Do Trade

💭Условия возникновения коррекции и смены тенденции в экономике (финансовый кризис).

✔️1) Неумелое финансово-экономическое управление.
ФРС и все ЦБ мира сталкиваются с проблемой инфляции. Прогнозы по ее росту занижаются, что вызывает недоверие со стороны частных и крупных инвесторов.
ФРС согласна с фактом быстрого роста, но не видит в этой проблеме сложности и пытается сохранить спокойствие населения. Тем временем уровень инфляции уже побил 31-летний максимум.
Либо ФРС начнет признавать проблему, либо же потеряет авторитет и заставит усомниться в ее компетенции.

✔️2) Перенасыщение рынков.
Индекс S&P500 перекуплен, он вышел на отметку +37% с 10.08.2021г., NASDAQ за тот же промежуток времени показывает +66%. Значение осцилляторов у верхних границ намекает, что нужна хотя бы малая коррекция.

✔️3) COVID-19.
Постоянное возобновление локдаунов, рост безработицы, снижение деловой активности, снижение ВВП всех стран. Экономика до сих пор не может восстановиться, как следствие появляются новые дыры.

✔️4) Рост цены защитных инструментов.
Инвесторы пытаются сократить риски, связанные с инфляцией. Золото выросло до уровня мая 2020, крипта бьет рекорды и пробивает ATH почти по всем монетам.

✔️5) Цены на сырье.
Нефть. Цены на нефть растут. ОПЕК стимулирует синтетический спрос сокращением запасов. К сентябрю 2022г. картель ОПЕК и страны, к нему примкнувшие, вернут на рынок нефти 5,8 млн баррелей в сутки. Это объемы, которые были изъяты, чтобы выровнять цены на сырьё. За этим может последовать расширение предложения на рынке, и как факт резкое падение.
Уголь. После провального заседания COP26, страны так и не согласовали отказ от сырья, они лишь пытались замедлить его добычу.

✔️6) Сворачивание стимулирования.
Снижение объемов покупок приводит к уменьшению вливания денег, а следовательно, к замедлению инфляции, вымыванию денег из системы и повышению стоимости жизни. При этом оно увеличивает безработицу. Когда денежная масса ограничена, банки, как правило, думают, кому давать деньги, и выбирают тех, кто берет кредиты под самые высокие процентные ставки. Это избирательное заимствование и ограниченность ликвидности ведет к конкуренции, которая может привести к росту процентных ставок. Как правило, Тейперинг приводит к «истерике сужения» - так называется коллективная паника, когда многие инвесторы думают, что сокращение покупок может спровоцировать кризис и мировой рынок может рухнуть. Истерика сужения часто бывает из-за цен на облигации. Когда цены на облигации падают, доходность облигаций растет. При росте дохода по облигациям инвесторы не видят смысла платить за риск и выходят из акций.

✔️7) Закредитованность населения.
Самый значительный вклад в увеличение объема долгов внесла ипотека. При этом миллионы американцев не в состоянии оплачивать аренду домов и ипотеку, несмотря на помощь правительства. Большинству жителей США не удалось отложить средства на будущие платежи за жилье, так как пособия по безработице и единовременные выплаты от государства тратились на подорожавшие товары и услуги.
Россия тем временем побьет рекорды закредитованности за 3 года. На данный момент самый популярный способ - это кредитные карты, кредитов при помощи их выдано больше, чем кредитов наличными. А мы знаем, как выдают кредитные карты в Российской Федерации.

‼️Вывод:
Если рассматривать все эти факты вкупе, становится понятно, что экономика находится в стадии стагнации и регресса. Быстрое восстановление в 3-м квартале 2020 года вызвало эйфорию на рынке акций и облигаций, при том ничем не обоснованную. Риски для экономики только обрастают мясом, в ближайшем будущем я ожидаю сильной коррекции.
Вам, в свою очередь, посоветую двигать стопы в безубыток и потихоньку начинать сокращать длинные позиции.

#fa

75 viewsedited 13:47