모건스탠리 비트코인 레포트 / 출처

1️⃣ 고점에서 하락중인 비트코인 가격의 퍼포먼스는 지난 2017/18 년도와 유사한 모습이다

2️⃣ 비트코인 시총의 성장률은 대체적으로 글로벌 M2 성장률을 추종해왔다

3️⃣ 과거 2017/18 사이클 대비, 지금은 기관 투자자들의 크립토 트레이딩 물량이 훨씬 많다 보니, 비트코인도 중앙은행의 정책에 민감하게 반응하고 있는 추세다

4️⃣ 현재의 베어마켓 하에서도, 개인투자자들의 본격적인 비트코인 투매는 출회되지 않고있다. 대략 1~1.5년 이전에 비트코인을 매수한 이들의 평단은 $45K 정도로 추산되고 있다

5️⃣ 바이낸스는 7월달에 비트코인의 매매수수료를 0 으로 만들면서, 타 거래소들 대비 점유율을 증폭시켰다

6️⃣ 스테이블코인은 크립토 시스템 전체의 유동성을 공급하는 역할을 한다. 그런데 이 스테이블 코인의 시총이 2022년 5월부터 급격히 하락하고 있다. 이는 크립토 시장의 자체적인 QT 인 셈이다

7️⃣ 스테이블코인의 시총은 연준이 대차대조표 규모와 비슷한 시기에 피크아웃 했다
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'전통 기관'의 레포트에도 온체인 데이터가 활용되고 있네요👀

#비트코인 #온체인데이터 #경제

바이낸스 잔고 현황

아직도 피통은 압도적으로 크지만 확실히 출금 속도에 가속도가 붙고있습니다

#온체인데이터

[바이낸스 유출은 적지만 지속되는 중]
지난 7일간 바이낸스에서 약 20억 달러의 자금이 유출되었고(남은 피통 약 570억 달러) 다른 메이저 거래소들도 왜인지 모르겠지만 자금 유출이 진행 중

[거래소들의 스테이블코인 보유 현황]
바이낸스에서 약 10억 달러 감소(남은 피통 약 236억 달러)

역시나 다른 메이저 거래소들도 높은 감소세를 보이고 있는데 기관들이 많이 사용한다는 코인베이스와 코인베이스 커스터디 월렛에서 높은 감소율을 보임
(전체 보유량에서 -65%, -89% 감소..)

입금된 거래소도 있지만 유출량과 비교해보면 아주 적은 수치

단순하게 개인지갑으로 자금을 옮겼다 가정해도 매수 압력이 낮아지며, 시장 이탈 자금으로 생각하면 유동성 증발
(저라면 수십억 달러 지갑에 놀리기보다 미국채사러 나가겠음)

바이낸스의 건전성 여부를 떠나서 그냥 이번 일을 기점으로 또 시장 유동성이 증발하고 있는 느낌...

이게 가격에 반영된다면...?

#온체인데이터

펀드&마켓메이커 자금 흐름

설거지 장이 시작되고 펀드&마켓메이커 지갑들은 큰 상승이 나온 종목을 [현금화 -> 거래소 밖으로 인출]
(자금을 빼는 것으로 보입니다)

이미 큰 상승이 나온 종목에 들어가는건 저들의 물량을 받는 것

베어마켓랠리에서 가장 중요한건 "익절은 항상 옳다"라는 마음가짐

#온체인데이터

유동성은 빠져나가는데 시장은 계속 오르고 있습니다

1️⃣ 지난 7일 스마트머니들의 거래소 출금 코인 순위(1, 2, 4, 5 = 현금)
* 현재 스마트머니 현금 : 코인 비율

2️⃣ 토탈캡1 4시간 봉
라이징웻지 + 과매수 하락 다이버전스

3️⃣ 비트코인 4시간 봉
라이징웻지 + 과매수 하락 다이버전스

4️⃣ 결정적으로 16K에서 숏치던 사람들이 상승장이라고 무지성 매수 중
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최근 상승에 스마트머니들은 보유한 토큰을 매각해 현금화하고 인출하는 모습을 보이고 있습니다

베어마켓랠리가 이어지더라도 급격하게 올라온만큼 큰 조정이 나올거라 생각

#비트코인 #알트코인 #온체인데이터 #차트

펀드 & 마켓메이커 지갑에서의 지난 7일 거래소 입금, 출금 코인 순위

#알트코인 #온체인데이터