⚠️🌎#инфляция #мир #мнение #макро
BBG: одни из крупнейших фондов в мире в бондах Pimco и Capital Group говорят, что эра низкой инфляции ушла навсегда

Pimco, Capital Group Say Era of Low Inflation Is Gone for Good

Утром биткоин тестировал 20 000. Слив криптовалют вместе с фондовым рынком США был эмоциональной реакцией на вступление главы ФРС в пятницу.

Стоит отметить, что на долговом рынке реакции на ястребиный настрой г-на Пауэлла по борьбе с инфляцией не было. По всей видимости самые умные деньги перестали воспринимать его всерьез, так как и обещания по сокращению баланса ФРС он не выполнил. Куда идем, не раз писал и без новой печати денег выхода не видно.

🎯По биткоину пока все по плану https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/55
Не хватает усиления шторма на долговом рынке и активности Китая по продаже американских трежерис, но технически все развернулось и развязка - вопрос времени.

⚠️ Не является инвест идеей

#крипта #долги #инфляция

Период низкой инфляции в мире может быть окончательно завершен.

В мире с низкой инфляцией было три столпа:

1️⃣дешевая рабочая сила иммигрантов удерживала уровень номинальной заработной платы неизменным в США

2️⃣ дешевые китайские товары повышали реальную заработную плату на фоне стагнации номинальной заработной платы

3️⃣дешевый российский природный газ подпитывал немецкую промышленность и Европу в целом.

Такая фрагментация несет риски, поскольку низкую инфляцию обеспечивала глобализация, считают в Credit Suisse

Ко всему этому я бы добавил ожидаемую новую печать денег во спасение долгового рынка и тогда смесь получается гремучей.

#инфляция #мнение

🔥Вышли данные по инфляции в США, которые оказались выше прогнозов.

🇺🇸Инфляция в месячном выражении выросла на 0,1, хотя ждали снижение

🍔Большим шоком стал индекс продуктов питания, который вырос на 11,4% за последний год, что стало самым большим 12-месячным ростом с периода, закончившегося в мае 1979 года

Ранее писал о том, что не стоит экспертам спешить с выводами о пиках инфляции в США https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/148?single

Фактически весь эффект от искусственого снижения цен на нефть и бензин в США благодаря большой распродаже стратегических резервов не помог, а ведь эта пружина точно даст еще о себе знать.

За минуты мы увидели сильное падение фондовых индексов и криптовалют(предупреждал, что ралли неустойчиво https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/237), вместе с очередным всплеском волнений на долговом рынке США, где с каждым днем становится горячее...

#инфляция

📈Вышли данные по потребительской инфляции в Германии.

Добро пожаловать в мир с двухзначной инфляцией! Много об этом писал ранее и предупреждал, что не разделяю мнение многих экспертов https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/172, что пики пройдены. А ведь впереди еще новые запуски печатных станков, так как накопленные долги, живущие долгие годы в "бесплатный" кредит, отдать уже не смогут.

Локомотив ЕС - Германия летит в пропасть, а если у нее уже такие проблемы с инфляцией, то сложно представить как ЕЦБ будет решать долговые проблемы южных стран - Греции, Италии, Испании.

Ранее описывал кейс Турции, над которой пока все смеются, где при инфляции в 80% недвижимость выросла на 160%, но как говорится рано радовались, все впереди...

#инфляция #евро

🛢️Вчера произошло знаковое событие на рынке нефти. По итогам заседания министров ОПЕК+ было принято решение по сокращению квот на 2 млн. баррелей. По факту снижение добычи нефти составит 1-1.1 млн баррелей так как и сейчас квоты не выбираются участниками альянса.

Фактически принятое решение стало полной поддержкой России, странами участниками ОПЕК+ и полным фиаско для США, которые топили за наращивание добычи для снижения цен.

По словам Александра Новака Россия даже сможет нарастить добычу на 500-900 тыс. баррелей в сутки.

В ответ на это Байдену пришлось продолжить дальнейший роспуск стратегических резервов США, которые и так находятся на минимумах 80х годов. Также идет уже разговор о запрете экспорта, что в условиях энергокризиса ухудшает положение Европы.

В таких условиях двухзначная инфляция в США уже вопрос времени, а вот с эмбарго на российскую нефть возникнут сложности, как и с санкциями на НКЦ(расчеты в долларах). Все это лишь ухудшид ситуацию у авторов.

#нефть #инфляция

💴Вышли данные по инфляции в Китае и они оказались лучше ожиданий. Годовая инфляция хоть и выросла, но находится на уровне 2,8%, что не идет ни в какое сравнение с инфляцией в западных странах, которые сознательно лишили себя доступа к дешевой энергии из России и по сути убивают свою экономику.

Хороший повод задуматься соавторам санкций из ЕС так как несмотря на снижение профицита торгового баланса РФ в 3м квартале, чему был очень рад Блумберг, по году в России ожидается по-прежнему рекордный профицит.

💰Банк России прогнозирует, что в этом году он составит $243 миллиарда, что почти вдвое больше, чем в 2021 году! Отличные санкции 👍

💡Возвращаясь к китайской инфляции идея с сохранением своих сбережений в юанях кажется здравой.

Так по данным ЦБ население в чистом виде продало доллары и евро на 22.4 млрд руб. и переложилось в юань на 22.7 млрд руб. Учитывая инфляцию в Китае 2,8% против обесценения евро на 10% г/г и 8,2% по доллару такое поведение населения выглядит оправданным.

#инфляция #юань

🎯Ну что японский ЦБ с утра наделал шороху на рынке своим решением по расширению коридора доходностей - держать уровень, о котором писал ранее стало накладно и он с треском пробит - проверяйте https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/389?single

Очередной нокдаун получили мировые финансовые рынки и все находятся в предвкушении возврата японских денег к себе на родину, что будет неприятным сюрпризом для долгового рынка США прежде всего, но пока позитивно для японской йены. По разным оценкам это порядка 5 трлн. долларов.

Эпоха дешевых денег подходит к концу и далее сидящие за общим шикраным столом начинают каждый спасать свою шкуру. Посмотрим на реакцию рынка и рост доходностей по трежерис на американской сессии. Сюрприз для ФРС - новая печать долларов не за горами, борьба с инфляцией с треском проиграна.

#алерт #инфляция

💸Крайне оптимистичный прогноз дал МВФ по инфляции в России на 2023г.

Даже наш ЦБ, в чьей зоне ответственности лежит таргетирование инфляции, указал диапазон 5-7% на этот год, что уже выглядит оптимистичным, учитывая рост инфляции в январе на 0,84%.

Ситуация с ослаблением курса рубля из-за сокращения торгового профицита вкупе с новым бюджетным правилом от Минфина тоже добавит головной боли.

🎯Поэтому несмотря на сохранение ключевой ставки на сегодняшнем заседании на уровне 7,5%, в дальнейшем ЦБ придется пойти на ее повышение для достижения обозначенных таргетов по инфляции, а это значит, что и стоимость кредитов вырастет.

#инфляция

📉Американские банки сегодня в моменте.

Байден и ФРС пытаются всех успокоить, рассказывая сказки, что система стабильна и мы усилим меры контроля.

🎯Ключевой же вывод заключается в том, что ФРС как минимум притормозит поднятие ставок и в перспективе предпочтет инфляцию взамен краха системы. Без допинга в виде печати новых долларов она, как показала практика, не может нормально работать и системный риск сработал.

Ранее писал об этом https://t.me/pro_I_N_V_E_S_T/261

#алерт #инфляция

📈Судя по росту доходности российских ОФЗ расслабляться рано и исключать новое повышение ключевой ставки ЦБ на заседании 15 декабря не стоит.

Очевидно, что и история с неожиданно подорожавшими яйцами ускорит инфляцию, что является основным триггером для ЦБ.

Но боюсь ключевой ставкой спрос уже не удастся отрегулировать, а кредит для предприятий уже неподъемный и тут получается замкнутый круг.

Дороже кредит - дороже конечный продукт для потребителя, а впереди еще неизбежная девальвация мировой валюты - доллара США, которая очевидно добавит проблем всем ЦБ мира и никто не заинтересован в укреплении своей валюты против доллара. Отсюда и возможен новый рост спроса на любые ликвидные активы, недвижимость среди них.

#долги #инфляция