Forwarded from MarketTwits
#рынкирф #банкирф #ставки #финпотоки
В январе частные инвесторы вывели из открытых паевых фондов более 2 млрд руб. Высокие ставки банковских депозитов, а также укрепление рубля стало причиной вывода средств из ранее наиболее популярных ПИФов — фондов облигаций и фондов фондов.
В январе 2019 года частные инвесторы предпочитали забирать средства из розничных паевых фондов. Чистый отток за месяц составил 2,04 млрд руб., что сравнимо с оттоком средств в ноябре прошлого года и в два раза выше оттока декабря. В первую очередь инвесторы выводили средства из облигационных фондов — более 2,5 млрд руб. А также из фондов (почти 390 млрд руб.) фондов, ориентированных прежде всего на вложения в иностранные активы. Ситуацию немного выправили более рискованные ПИФы — фонды акций (приток около 350 млн руб. с учетом индексных фондов) и фонды смешанных инвестиций (более 500 млн руб.).
- Investfunds
В январе частные инвесторы вывели из открытых паевых фондов более 2 млрд руб. Высокие ставки банковских депозитов, а также укрепление рубля стало причиной вывода средств из ранее наиболее популярных ПИФов — фондов облигаций и фондов фондов.
В январе 2019 года частные инвесторы предпочитали забирать средства из розничных паевых фондов. Чистый отток за месяц составил 2,04 млрд руб., что сравнимо с оттоком средств в ноябре прошлого года и в два раза выше оттока декабря. В первую очередь инвесторы выводили средства из облигационных фондов — более 2,5 млрд руб. А также из фондов (почти 390 млрд руб.) фондов, ориентированных прежде всего на вложения в иностранные активы. Ситуацию немного выправили более рискованные ПИФы — фонды акций (приток около 350 млн руб. с учетом индексных фондов) и фонды смешанных инвестиций (более 500 млн руб.).
- Investfunds
Forwarded from MarketTwits
💥🇷🇺#рынкирф #фининдустриярф #MOEX
Объем средств населения на фондовом рынке Московской биржи за 2018 год увеличился в два раза и установил рекорд, превысив 1 триллион рублей,
Число активных счетов клиентов (в рамках месяца совершается хотя бы одна сделка) – 190 тысяч по итогам 2018 года (+35% за год)… Число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 66% за год, превысив полумиллионную планку (на начало года – 302 тысячи).
- Национальное рейтинговое агентство (НРА)
Объем средств населения на фондовом рынке Московской биржи за 2018 год увеличился в два раза и установил рекорд, превысив 1 триллион рублей,
Число активных счетов клиентов (в рамках месяца совершается хотя бы одна сделка) – 190 тысяч по итогам 2018 года (+35% за год)… Число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 66% за год, превысив полумиллионную планку (на начало года – 302 тысячи).
- Национальное рейтинговое агентство (НРА)
Forwarded from MarketTwits
🔥🔥🔥🇷🇺#рынкирф #финпотоки
#ОФЗ Нерезиденты в январе нарастили свои вложения в ОФЗ на 55 миллиардов рублей, что является рекордным объемом с января 2018 года!
Около половины этого объема было приобретено на аукционах, остальное — на вторичном рынке. Приток средств нерезидентов на вторичном рынке также наблюдался впервые с января 2018 года. Кроме нерезидентов, активно покупали ОФЗ системно значимые банки (38,6 миллиарда рублей)
#акциирф Нерезиденты в январе приобрели российские акции на 37,8 миллиарда рублей, что является рекордным объемом как минимум за последние 5 лет!
В январе ситуация на российском финансовом рынке значительно улучшилась благодаря росту глобального спроса на рисковые активы. Положительное влияние на настроения инвесторов оказали смягчение риторики ФРС США относительно перспектив ужесточения денежно-кредитной политики, прогресс в торговых переговорах США и Китая и возврат цен на нефть марки Brent до уровня выше 60 долларов за баррель.
- ЦБ РФ
#ОФЗ Нерезиденты в январе нарастили свои вложения в ОФЗ на 55 миллиардов рублей, что является рекордным объемом с января 2018 года!
Около половины этого объема было приобретено на аукционах, остальное — на вторичном рынке. Приток средств нерезидентов на вторичном рынке также наблюдался впервые с января 2018 года. Кроме нерезидентов, активно покупали ОФЗ системно значимые банки (38,6 миллиарда рублей)
#акциирф Нерезиденты в январе приобрели российские акции на 37,8 миллиарда рублей, что является рекордным объемом как минимум за последние 5 лет!
В январе ситуация на российском финансовом рынке значительно улучшилась благодаря росту глобального спроса на рисковые активы. Положительное влияние на настроения инвесторов оказали смягчение риторики ФРС США относительно перспектив ужесточения денежно-кредитной политики, прогресс в торговых переговорах США и Китая и возврат цен на нефть марки Brent до уровня выше 60 долларов за баррель.
- ЦБ РФ
Forwarded from MarketTwits
🔥🇷🇺#рынкирф #финпотоки
Приток капитала в акции и облигации РФ по итогам недели с 7 по 13 февраля 2019 года составил $90 млн против $370 млн неделей ранее.
#акциирф Чистый приток капитала в российские акции со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) за отчетный период составил порядка $40 млн против притока $190 млн неделей ранее. Между тем фонды, инвестирующие только в акции РФ, зафиксировали чистый отток капитала на уровне $20 млн против притока $30 млн по итогам предыдущей недели.
#бондырф По итогам недели, завершившейся 13 февраля, в облигации РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в облигации РФ) притекло $40 млн, неделей ранее приток составил рекордные за последние два года $180 млн. В фондах облигаций, ориентированных только на Россию, вновь был зафиксирован небольшой отток капитала, который не прекращается уже шестую неделю.
- EPFR Global / БКС
❗️👉 ВАЖНО
Приток капитала в акции и облигации РФ по итогам недели с 7 по 13 февраля 2019 года составил $90 млн против $370 млн неделей ранее.
#акциирф Чистый приток капитала в российские акции со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) за отчетный период составил порядка $40 млн против притока $190 млн неделей ранее. Между тем фонды, инвестирующие только в акции РФ, зафиксировали чистый отток капитала на уровне $20 млн против притока $30 млн по итогам предыдущей недели.
#бондырф По итогам недели, завершившейся 13 февраля, в облигации РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в облигации РФ) притекло $40 млн, неделей ранее приток составил рекордные за последние два года $180 млн. В фондах облигаций, ориентированных только на Россию, вновь был зафиксирован небольшой отток капитала, который не прекращается уже шестую неделю.
- EPFR Global / БКС
❗️👉 ВАЖНО
Forwarded from ИНВЕСТ НАВИГАТОР (Petr Ter-Avanesyan)
☝️#Мнение #ликвидность #RUB #ОФЗ #рынкирф #рубль #офз #минфин #облигации
Итак, за последние несколько дней мы все узнали, что:
1. Норвежский суверенный фонд сократил вложения в суверенные бонды России в два раза (на 1 миллиард долларов). Скорее всего это были валютные евробонды , но может быть и ОФЗ тоже были?
2. «Крупнейший держатель» российского долга Ashmore сократил вложения
3. Западные банки отказываются быть маркет-мейкерами по российским облигациям
4. ГУК ВЭБа изменил свою инвест стратегию и сократил свои инвестиции в ОФЗ с 30% рынка в 2010 до менее 4% теперь (стал крупным игроком на денежном рынке)
5. Теперь вот НПФ Сбера хочет поменять ОФЗ на что-то доходное
Но это все по большей части уже в зеркале заднего вида. Никто не станет предупреждать : «щас как я все продам!». Сообщают пост фактум.
Зато вполне меняет структуру рынка новая стратегия Минфина продавать на аукционах столько ОФЗ, сколько купят , без лимита.
Получается предложение ОФЗ стоит волной над нами. А вот покупатели уже сбежали или потихоньку уходят да ещё об этом открыто заявляют.
Ну и кто будет покупать ОФЗ?
Ответ: нужен опять институт маркет-мейкеров. Он у нас был. Он есть в США.
Итак, за последние несколько дней мы все узнали, что:
1. Норвежский суверенный фонд сократил вложения в суверенные бонды России в два раза (на 1 миллиард долларов). Скорее всего это были валютные евробонды , но может быть и ОФЗ тоже были?
2. «Крупнейший держатель» российского долга Ashmore сократил вложения
3. Западные банки отказываются быть маркет-мейкерами по российским облигациям
4. ГУК ВЭБа изменил свою инвест стратегию и сократил свои инвестиции в ОФЗ с 30% рынка в 2010 до менее 4% теперь (стал крупным игроком на денежном рынке)
5. Теперь вот НПФ Сбера хочет поменять ОФЗ на что-то доходное
Но это все по большей части уже в зеркале заднего вида. Никто не станет предупреждать : «щас как я все продам!». Сообщают пост фактум.
Зато вполне меняет структуру рынка новая стратегия Минфина продавать на аукционах столько ОФЗ, сколько купят , без лимита.
Получается предложение ОФЗ стоит волной над нами. А вот покупатели уже сбежали или потихоньку уходят да ещё об этом открыто заявляют.
Ну и кто будет покупать ОФЗ?
Ответ: нужен опять институт маркет-мейкеров. Он у нас был. Он есть в США.
Forwarded from MarketTwits
⚠️🇷🇺#рынкирф #финпотоки
Совокупный чистый отток капитала с фондового и долгового рынков РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции и облигации РФ) за отчетную неделю составил порядка $140 млн против оттока $30 млн неделей ранее
- EPFR Global / БКС
Совокупный чистый отток капитала с фондового и долгового рынков РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции и облигации РФ) за отчетную неделю составил порядка $140 млн против оттока $30 млн неделей ранее
- EPFR Global / БКС
Forwarded from MarketTwits
🇷🇺#рынкирф
В I квартале 2019 г. у России возникло окно для размещений, и эмитенты поспешили им воспользоваться: четыре выпуска евробондов на $2,67 млрд. Это больше, чем за три квартала 2018 г.
#акциирф #spo
Ожил рынок акций. Российские эмитенты не проводили SPO с августа, а за две недели о сделках сообщили несколько компаний. Crispian Investments Ltd (Абрамович и ко.) продала 1,7% «Норильского никеля» за $551 млн. Структуры Абрамовича, Абрамова и их партнеров разместили 1,8% Evraz ($212,5 млн). Основной владелец TCS Group Олег Тиньков продал 4,56% TCS за $150 млн. О плане SPO сообщила группа «Черкизово».
- Ведомости
В прошлом году на российских эмитентов давили и рыночные (ужесточение денежно-кредитной политики США, торговый конфликт Китая и США), и геополитические риски: дело Скрипалей, санкции в апреле, законопроект с новыми санкциями в августе. Но в январе ФРС США объявила паузу в повышении ставок, а в марте не повышать ставки обещал Европейский ЦБ.
- первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков
Плюс российские компании выгодно отличаются дивидендами: средняя дивидендная доходность компаний из индекса MSCI Russia превышает 7%, а на других развивающихся рынках – только 3–4%. А торгуются бумаги чуть ли не с двукратным дисконтом. Пока конкретики по новым санкциям нет, эти риски не должны пугать инвесторов настолько, чтобы отказаться от вложений.
- Атон
Еще один фактор – повышение рейтинга России до инвестиционного Moody’s в феврале
- Альфа-банк
⚠️Окно недолго будет открыто. На рынке облигаций уже есть признаки перегрева: по данным EPFR Global, с начала года через глобальные фонды в них пришло $800 млн.
- BCS Global Markets
⚠️#санкциироссия Окно захлопнется с введением санкций против госдолга или включением значимых компаний и банков в список SDN. Санкции в отношении госдолга приведут к оттоку западных инвесторов, доходности могут вырасти минимум на 1–2 процентных пункта, а фондовый рынок снизится на 5–10%
- Орловский, Ренкап
В I квартале 2019 г. у России возникло окно для размещений, и эмитенты поспешили им воспользоваться: четыре выпуска евробондов на $2,67 млрд. Это больше, чем за три квартала 2018 г.
#акциирф #spo
Ожил рынок акций. Российские эмитенты не проводили SPO с августа, а за две недели о сделках сообщили несколько компаний. Crispian Investments Ltd (Абрамович и ко.) продала 1,7% «Норильского никеля» за $551 млн. Структуры Абрамовича, Абрамова и их партнеров разместили 1,8% Evraz ($212,5 млн). Основной владелец TCS Group Олег Тиньков продал 4,56% TCS за $150 млн. О плане SPO сообщила группа «Черкизово».
- Ведомости
В прошлом году на российских эмитентов давили и рыночные (ужесточение денежно-кредитной политики США, торговый конфликт Китая и США), и геополитические риски: дело Скрипалей, санкции в апреле, законопроект с новыми санкциями в августе. Но в январе ФРС США объявила паузу в повышении ставок, а в марте не повышать ставки обещал Европейский ЦБ.
- первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков
Плюс российские компании выгодно отличаются дивидендами: средняя дивидендная доходность компаний из индекса MSCI Russia превышает 7%, а на других развивающихся рынках – только 3–4%. А торгуются бумаги чуть ли не с двукратным дисконтом. Пока конкретики по новым санкциям нет, эти риски не должны пугать инвесторов настолько, чтобы отказаться от вложений.
- Атон
Еще один фактор – повышение рейтинга России до инвестиционного Moody’s в феврале
- Альфа-банк
⚠️Окно недолго будет открыто. На рынке облигаций уже есть признаки перегрева: по данным EPFR Global, с начала года через глобальные фонды в них пришло $800 млн.
- BCS Global Markets
⚠️#санкциироссия Окно захлопнется с введением санкций против госдолга или включением значимых компаний и банков в список SDN. Санкции в отношении госдолга приведут к оттоку западных инвесторов, доходности могут вырасти минимум на 1–2 процентных пункта, а фондовый рынок снизится на 5–10%
- Орловский, Ренкап
Forwarded from MarketTwits
🇷🇺#фининдустриярф #рынкирф
11 марта 2019 года на Московской бирже начала работу "Витрина продуктов доверительного управления", в которой наряду с паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) представлены стратегии доверительного управления, подходящие в том числе и для ИИС. В течение 2019 года ожидается приток новых партнеров – управляющих компаний и появление новых инвестиционных стратегий для ИИС. - сообщение
11 марта 2019 года на Московской бирже начала работу "Витрина продуктов доверительного управления", в которой наряду с паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) представлены стратегии доверительного управления, подходящие в том числе и для ИИС. В течение 2019 года ожидается приток новых партнеров – управляющих компаний и появление новых инвестиционных стратегий для ИИС. - сообщение