DAOL 시황 김지현 & 경제/전략 조병현
[다올 시황 김지현] 미 하원, 중국 조선소 견제 및 한국·일본 조선소 혜택 법안 발의 5일(현지시각) '상선 동맹국 파트너십법' 발의 현재 연방법으로 금지된 외국 사업자의 미국 국내 해운 무역 참여를 일부 허용해주고, 선박 건조·수리를 중국에서 동맹국으로 옮기는 내용 법안에 따르면 '외국 동맹국 선적 등록소'를 새로 작성, 미국 기업이 등록부에 포함된 동맹국의 조선소에서 작업을 하는 경우 주요 선박 개조에 부과되는 50%의 세금을 면제 동맹국…
MRO 캐파도 모자랄거 같은데
부르는게 값이 될지도?(뇌피셜 주의)
부르는게 값이 될지도?(뇌피셜 주의)
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한화 기계/우주/방산/조선 배성조
HD현대, 美 AI방산업체 안두릴과 무인수상정 협력 강화 https://vo.la/MnIP1U
안두릴 자체가 대단한 기업이긴 하지만, 미국 국적의 기업과 협업하는게 또 하나의 킬포
이번에 맺은 MOA에 따라 한국 시장에서는 HD현대가 개발 중인 무인수상정에 안두릴의 자율 임무 수행 체계 설루션이 탑재될 예정이다.
미국 시장에서는 안두릴이 주도해 개발한 유·무인 함정의 설계와 건조를 HD현대가 담당하고 AI 함정 자율화 기술도 공급하기로 했다.
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만족 지연과 복리
뇌피셜로 향후 시나리오 그려보겠습니다... 완성 조선사들 2분기 실발 서프라이즈 나온다(단기적으로 셀온일지 상승이 나올지는 모름) => 애널리스트들이 조선사 실적 추정치를 하나 둘 상향하기 시작한다(다올 최광식 위원님이 힌트를 남김) => 상향된 실적추정치로 밸류 부담이 사라진다 => 돈을 잘 버는 모습을 계속 보여주니 밸류에이션의 대세가 PBR에서 PER로 넘어간다 => 수주 감소라더니 하반기 LNG선 수주 소식이 슬슬 들린다 => 피크아웃무새들의 뚝배기가…
내 이랄줄 알았다 드립은 이제 그만 치겠습니다...
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Forwarded from 김찰저의 관심과 생각 저장소
금일 에이피알 보고서를 써주신 교보증권
권우정 위원님의 논리에 공감이 많이가는데
현재 에이피알은 과거 중국 소비주 멀티플 리레이팅 과정과 유사하지만 더 탄탄한 경로를 밟고 있다고 생각함
(1) 미국/유럽 등 선진 시장에서의 뚜렷한 성과
-미국 1등이 다른 문화권으로 전파되고 결국 전세계 1등이 됨
(2) 글로벌 매출 다변화
-특정지역 편중이 아니기 때문에 리스크가 분산되어 있고 이익의 질과 안정성이 뛰어남
(3) K소프트 파워의 영향
-한국 문화의 힘이 과거와 비교가 안될 정도로 강력함. 제품의 혁신성과 동반되며 브랜드 충성도가 오랫동안 유지될 가능성
(4) 이익률 구조 개선
-특정채널(따이공)에 의존하는 것이 아닌 B2C, B2B 모두 고마진 유지중이고. 제조, 유통, 브랜드 분업에 따른 레버리지 효과 극대화 구간
-결국 멀티플이라 함은 이익의 질과 안정성 성장가능성 모두를 내포하고 있는데 현재의 에이피알을 비롯한 화장품 섹터는 과거 중국소비주 멀티플 리레이팅시기를 뛰어넘는 포텐셜을 가지고 있다고 생각함
권우정 위원님의 논리에 공감이 많이가는데
현재 에이피알은 과거 중국 소비주 멀티플 리레이팅 과정과 유사하지만 더 탄탄한 경로를 밟고 있다고 생각함
(1) 미국/유럽 등 선진 시장에서의 뚜렷한 성과
-미국 1등이 다른 문화권으로 전파되고 결국 전세계 1등이 됨
(2) 글로벌 매출 다변화
-특정지역 편중이 아니기 때문에 리스크가 분산되어 있고 이익의 질과 안정성이 뛰어남
(3) K소프트 파워의 영향
-한국 문화의 힘이 과거와 비교가 안될 정도로 강력함. 제품의 혁신성과 동반되며 브랜드 충성도가 오랫동안 유지될 가능성
(4) 이익률 구조 개선
-특정채널(따이공)에 의존하는 것이 아닌 B2C, B2B 모두 고마진 유지중이고. 제조, 유통, 브랜드 분업에 따른 레버리지 효과 극대화 구간
-결국 멀티플이라 함은 이익의 질과 안정성 성장가능성 모두를 내포하고 있는데 현재의 에이피알을 비롯한 화장품 섹터는 과거 중국소비주 멀티플 리레이팅시기를 뛰어넘는 포텐셜을 가지고 있다고 생각함
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만족 지연과 복리
[첫번째 글 - 투자에 대한 생각] 1. 좋은 투자 = 훌륭한 기업 + 좋은 가격 매우 당연한 말이지만, 좋은 투자란, 1) 훌륭한 기업을 2) 좋은 가격에 사는 것입니다. 여기서 좋은 기업이란 성장을 이뤄내면서 그 성장의 과실을 주주가 향유할 수 있도록 하는 기업입니다. 따라서, 투자는 마치 (전통적인 관점의) 자식 농사와 같습니다. 성공적인 자식 농사를 위해 필요한 것은 1) 자식이 성공하는 것과, 2) 자식이 나에게 효도하는 것인데, 여기서…
파마리서치 = 잘나가는 불효자
에이피알 = 잘나가는 효자
파마리서치는 불효 저지르려다가
엄마가 갑자기 무서워져서 깨갱 한번 했죠.
성장성은 둘 다 높겠지만, 10년 보유하라면 전 고민없이 에이피알 선택하겠습니다.
에이피알 = 잘나가는 효자
파마리서치는 불효 저지르려다가
엄마가 갑자기 무서워져서 깨갱 한번 했죠.
성장성은 둘 다 높겠지만, 10년 보유하라면 전 고민없이 에이피알 선택하겠습니다.
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만족 지연과 복리
파마리서치 = 잘나가는 불효자 에이피알 = 잘나가는 효자 파마리서치는 불효 저지르려다가 엄마가 갑자기 무서워져서 깨갱 한번 했죠. 성장성은 둘 다 높겠지만, 10년 보유하라면 전 고민없이 에이피알 선택하겠습니다.
성장 = 자식의 성공
주주환원 = 자식의 효도
주가 = 부모의 기쁨
주주환원 = 자식의 효도
주가 = 부모의 기쁨
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Forwarded from BRILLER
[⭕️단일브랜드사 vs 복합브랜드사 feat.증권사별 에이피알 목표가 250807]
https://blog.naver.com/briller_research/223962768160
상기 채널글 좀 더 가시성 좋게 정리하고
비유를 든 내용 GPT 이용해서 그림 만들어 첨부해 보았습니다!😁
https://blog.naver.com/briller_research/223962768160
상기 채널글 좀 더 가시성 좋게 정리하고
비유를 든 내용 GPT 이용해서 그림 만들어 첨부해 보았습니다!😁
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[⭕️단일브랜드사 vs 복합브랜드사 feat.증권사별 에이피알 목표가 250807]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
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Forwarded from 해투의 "긁힐수록 성장한다"
일본은 조선업에 대한 멀티플 리레이팅이 지금 한번 더 일어나는 중...
실적은 이미 23년부터 흑자 전환에 지금은 OPM 10%이상은 그냥 찍히니...
일본주식을 하다보면, 우리나라에서는 글로벌 Theme으로 멀티플을 과하게 붙힌게 일본은 좀 늦게 반영되는 경우가 많은 듯 합니다. 그래서 기회가 많은 것 같아요. 요즘은 일본 전력 기업을 봐야겠다는 싶은...
실적은 이미 23년부터 흑자 전환에 지금은 OPM 10%이상은 그냥 찍히니...
일본주식을 하다보면, 우리나라에서는 글로벌 Theme으로 멀티플을 과하게 붙힌게 일본은 좀 늦게 반영되는 경우가 많은 듯 합니다. 그래서 기회가 많은 것 같아요. 요즘은 일본 전력 기업을 봐야겠다는 싶은...
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