Questa settimana c'è stato l'annuncio dell'offerta di pubblica scambio (OPS) di Banca Monte Paschi, rivolta a Mediobanca.

Questa occasione porta nuovamente di attualità la differenza, tutt'altro che banale, tra OPA e OPS.

Su questo tema, ho pubblicato il PODCAST:

Risiko: OPA si, OPA no... OPS

Buon ascolto e vota anche il sondaggio qui sopra.

Ho pubblicato la VIDEOANALISI:

Prospettive per la settimana...

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Market Briefing del 27/01/2025

Cosa trovi in questa puntata:

Titolo: Inizia una settimana tosta

Davide Biocchi:

• Introduzione
• L’edicola di Market Briefing
• Tanti temi sul tavolo a partire da trimestrali
• Pil e CPI e inflazione USA
• Banche centrali in azione
• Scrollone su futures dell’azionario

Paolo Belvederesi:

• Commento alla settimana tosta
• L’AI soffre un ripensamento
• I futures USA in forte ribasso
• Il calo di NVDA è pesante in pre-market
• Commento su BMPS e MB
• Commento su banche centrali

Eugenio Sartorelli:

• Su BMPS vs MB dico: irricevibile
• Il cda potrebbe/dovrebbe respingere l’offerta
• Dal sole 24 ore 1: Larry Fink lancia l’Europa
• Dal sole 24 ore 2: Masciandaro su Trump...
• Dal sole 24 ore 3: Aerospazio lombardo al top

Davide Biocchi:

• Il grafico del giorno: Nvidia (NVDA)

Gianluca Beccaria:

• Sarà una settimana importante
• Commento al contesto AI
• BMPS fa un’offerta strategica
• Bce e Fed
• Lo switch da azioni a obbligazioni

Davide Biocchi:

• Chiediamolo all’AI: Bonds, Treasuries, Bills

Eugenio Sartorelli:

• Sentiment: il sondaggio settimanale sul FtseMIB

Giuseppe Lauria:

• Partiamo da caffè e cacao
• Proseguiamo col petrolio
• Commento su argento e rame
• Chiusura sul gas naturale

Stefano Bargiacchi:

• Momento decisivo per AI e NVDA
• DeepSeek mette a nudo la situazione

Guarda la puntata su YouTube

Il Wall Street Journal ha pubblicato un articolo che sottolinea un tema fondamentale per gli investitori: il premio al rischio, cioè la ricompensa attesa per chi sceglie azioni rispetto a obbligazioni, si è praticamente azzerato, con riferimento alle azioni USA.

Questo è dovuto a una combinazione di fattori: dalla crescita dei prezzi azionari, trainata da utili buoni ma non esplosivi, al ribasso dei bond che ha spinto in alto i rendimenti obbligazionari.

👉 Cosa significa?
Che restare investiti in azioni oggi comporta un rischio maggiore poer il quale non c'è più una ricompensa adeguata, rispetto al detenere obbligazioni.

Articoli come questo, su una testata così autorevole, potrebbero indurre molti investitori a rivedere le proprie strategie.

🤔 Cosa aspettarsi?
Se le azioni perdono appeal rispetto alle obbligazioni, potremmo assistere a rotazioni di portafoglio verso i bond o a un aumento dell'accantonamento di liquidità in attesa di opportunità migliori.

📌 Si tratta di un tema cruciale, da osservare con attenzione, anche perché al momento non ci sono certezze: solo ipotesi.

Ecco il report sul sentiment settimanale della community, che riepiloga il sondaggio sul FtseMIB.

Market Briefing del 28/01/2025

Cosa trovi in questa puntata:

Titolo: Il crash di Nvidia

Davide Biocchi:

• Introduzione
• L’edicola di Market Briefing
• Il “crollo” questione silo di alcuni titoli
• Il problema è dell’infrastruttura AI
• Fu uguale per internet per hardware e telecom
• La mappa di mercato più verde che rossa

Salvatore Scarano:

• Identificazione di supporti e resistenze volumetriche
• L’indice S&P500 mosso da pochi volumi
• Il Nasdaq più in difficoltà
• Il Dow si sta disallineando
• Il Dax e il BTP future

Eugenio Sartorelli:

• La borsa cinese è chiusa per loro Capodanno
• La stranezza: una start up mette in crisi tech USA
• Il dato del giorno è la M2 USA
• La volatilità del Nasdaq e dell’S&P500
• La volatilità dell’Eurostoxx
• Il Put/Call Ratio

Davide Biocchi:

• Chiediamolo all’AI: cosa è una Bearish Island Reversal?
• Il grafico del giorno: Broadcom (AVGO)

Pietro Di Lorenzo:

• Commento su operazione di Monte Paschi su Mediobanca
• La situazione delle PNC
• Accanimento su Campari
• Il titolo Saipem
• Situazione di Nexi
• Enel ed Eni

Francesco Casarella:

• I titoli USA venduti per prese di beneficio
• La market cap di NVDA causa del crollo Nasdaq
• Il titolo ha perso circa 600B di capitalizzazione
• Nvidia impattata da nuovo scenario
• Stagionalità di anni post-elettorali
• Rotazione azioni/obbligazioni non c’è ma prove generali

Stefano Bargiacchi:

• Test in diretta su Deepseek
• Commento su Nvidia
• Conclusioni

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Market Briefing del 29/01/2025

Cosa trovi in questa puntata:

Titolo: Rimbalzo: sarà vera gloria?

Davide Biocchi:

• Introduzione
• L’edicola di Market Briefing
• Domina il tema Deepseek
• Rimbalzo: sarà vera gloria?
• Oggi c’è la Fed

Fernando Di Fazio:

• Analizziamo l’OPS di Monte Paschi
• Occhio anche a MB e Generali (da cassetto)
• Parliamo anche di Saipem
• Analisi Moncler (e settore lusso)
• Stellantis e Stm

Eugenio Sartorelli:

• Gli analisti fondamentali
• Tutti vedono rialzo
• Deutsche Bank downgrade
• Confermo irricevibilità dell’OPS
• Le borse cinesi sono chiuse
• L’indice JFK tedesco
• La volatilità e lo Skew Index
• La struttura ciclica di S&P500

Davide Biocchi:

• Il grafico del Giorno: I bond USA (decennale, ultraventennale, rendimento)

Renato Decarolis:

• ASML e LVMH danno i dati
• Campari e lusso
• Fed Watch Tool dice tassi invariati
• I Dot Plots
• I rendimenti si disallineano tra EU e USA
• Alcuni titoli USA

Davide Biocchi:

• Chiediamolo all’AI: Repo e Reverse Repo

Roberto Camerlingo:

• Il grafico di Palantir (PLTR)
• Il grafico di Netflix (NFLX)

Davide Biocchi:

• Considerazioni sul momento dell’AI

Fabio Michettoni:

• La situazione dei mercati
• Le rotazioni tra settori
• La small cap
• Il grafico volumetrico dell’indice S&P500
• Spunti su base giornaliera, settimanale, mensile

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