자폭드론 관련 아이디어입니다
- 방산은 전통적으로 P의 사업
- 예외적으로 자폭드론은 Q 기반
- 소모품으로서 싸고 많이 만들어야 함
- 록인이 강한 방산에서 Q 사이클은 드문 기회
- 드론 BOM 까보면 기술적 해자에 원가 비례해
- 대표적으로 카르만(KRMN)의 폭발 제어 장치(SAD)
- 라이트패스(LPTH)의 탈중국 적외선 광학부품
- 여기에 경영진, 이사회의 로비스트 역량도 봐야
https://blog.naver.com/ddeean/224410543200
- 방산은 전통적으로 P의 사업
- 예외적으로 자폭드론은 Q 기반
- 소모품으로서 싸고 많이 만들어야 함
- 록인이 강한 방산에서 Q 사이클은 드문 기회
- 드론 BOM 까보면 기술적 해자에 원가 비례해
- 대표적으로 카르만(KRMN)의 폭발 제어 장치(SAD)
- 라이트패스(LPTH)의 탈중국 적외선 광학부품
- 여기에 경영진, 이사회의 로비스트 역량도 봐야
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왜 <자폭드론>에 투자해야 하는가
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
삼성전자·SK하이닉스, '25조 전기료 선납' 한전 제안 거절 | 연합뉴스
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260914012700003?input=1195m
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260914012700003?input=1195m
연합뉴스
삼성전자·SK하이닉스, '25조 전기료 선납' 한전 제안 거절 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 조성흠 기자 = 삼성전자와 SK하이닉스가 한국전력이 제안한 5년 치 전기요금 25조원 선납 방안을 거절한 것으로 알려졌다.
'외상으로 떠받친 성장'…엔비디아 매출채권 $63B 급증의 경고
- 상반기 엔비디아 매출채권은 YoY 64% 급증한 $63B를 기록. CAPEX 부담 덜어주기 위해 엔비디아가 외상을 제공해야 팔리는 국면으로 전환했다는 의미
- 특히 엔비디아는 투자적격등급(IG) 고객을 지원하기 위해 대금 결제 기한을 기존 45일에서 60일로 늘렸음. 최대 90일에서 1년까지 기한 연장이 가능하다고
- '외상으로 떠받치는 성장'이라는 본질이 드러나고 있다는 분석. 결제 기한 연장은 엔비디아의 분기별 현금흐름 창출력을 제한하고, 업황이 꺾일 경우 대손충당금 급증에 직면할 수 있다고 함
The Information
- 상반기 엔비디아 매출채권은 YoY 64% 급증한 $63B를 기록. CAPEX 부담 덜어주기 위해 엔비디아가 외상을 제공해야 팔리는 국면으로 전환했다는 의미
- 특히 엔비디아는 투자적격등급(IG) 고객을 지원하기 위해 대금 결제 기한을 기존 45일에서 60일로 늘렸음. 최대 90일에서 1년까지 기한 연장이 가능하다고
- '외상으로 떠받치는 성장'이라는 본질이 드러나고 있다는 분석. 결제 기한 연장은 엔비디아의 분기별 현금흐름 창출력을 제한하고, 업황이 꺾일 경우 대손충당금 급증에 직면할 수 있다고 함
The Information
Forwarded from 카이에 de market
* 일론 머스크(4시간 전) :
(9월에 SpaceX에서 기대할 모멘텀이 뭐가 있냐는 질문에 대해)
"이번 주에 RL을 시작할 Grok 4.8은 새로운 C++ 소프트웨어 스택으로 훈련된 2.5T 파라미터 모델입니다"
누군가 답글 : "슬로우다운에 동의한 거 아녔어요?"
** 참고로 Grok 4.5, 4.6은 둘다 1.5T 파라미터. 4.7은 2.1T(예상), 4.8은 2.5T로 모델 사이즈가 퀀텀점프. 일론은 모델 스케일링을 밀어부치고 있다고 봐야함
(9월에 SpaceX에서 기대할 모멘텀이 뭐가 있냐는 질문에 대해)
"이번 주에 RL을 시작할 Grok 4.8은 새로운 C++ 소프트웨어 스택으로 훈련된 2.5T 파라미터 모델입니다"
누군가 답글 : "슬로우다운에 동의한 거 아녔어요?"
** 참고로 Grok 4.5, 4.6은 둘다 1.5T 파라미터. 4.7은 2.1T(예상), 4.8은 2.5T로 모델 사이즈가 퀀텀점프. 일론은 모델 스케일링을 밀어부치고 있다고 봐야함
일본에선 원전 재가동 심사 과정에서 데이터를 조작해서 난리가 났네요
- 주부전력(9502)이 2011년 후쿠시마 원전 사고 이후 멈춰있던 하마오카 원전 재가동을 추진하기 위해 원자력규제위원회 안전심사를 진행했지만, 지진 충격과 관련된 데이터를 조작해 회장과 사장이 사임했다고 함(주가 -3.6%)
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFD1174J0R10C26A9000000/
- 주부전력(9502)이 2011년 후쿠시마 원전 사고 이후 멈춰있던 하마오카 원전 재가동을 추진하기 위해 원자력규제위원회 안전심사를 진행했지만, 지진 충격과 관련된 데이터를 조작해 회장과 사장이 사임했다고 함(주가 -3.6%)
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFD1174J0R10C26A9000000/
중간선거의 증시 영향은 10월 초까지 이어진다
- UBS에 따르면 중간선거 해에는 8월 말~10월 초 증시가 흔들리고 11월 선거 이후부터 다음 해 1분기까지 강한 랠리가 나타난다고 함
- 선거 직전 조정은 대체로 얕은 편. 8월 말~10월 초까지 S&P 500 하락 폭은 중앙값 기준 -1.4%에 그쳤음. (1978년/2002년/2018년은 예외)
- 증시 변동성은 주가와 반대로 9~10월 중간선거 직전 확대됐다가 선거 이후 빠르게 축소되는 경향이 강함
- 만약 민주당이 의회 양원을 모두 장악하면 AI 규제 강화와 함께 친기업 정책의 후퇴 가능성이 주식시장 리스크로 부각될 수 있음
- UBS에 따르면 중간선거 해에는 8월 말~10월 초 증시가 흔들리고 11월 선거 이후부터 다음 해 1분기까지 강한 랠리가 나타난다고 함
- 선거 직전 조정은 대체로 얕은 편. 8월 말~10월 초까지 S&P 500 하락 폭은 중앙값 기준 -1.4%에 그쳤음. (1978년/2002년/2018년은 예외)
- 증시 변동성은 주가와 반대로 9~10월 중간선거 직전 확대됐다가 선거 이후 빠르게 축소되는 경향이 강함
- 만약 민주당이 의회 양원을 모두 장악하면 AI 규제 강화와 함께 친기업 정책의 후퇴 가능성이 주식시장 리스크로 부각될 수 있음
오픈AI “AI모델 개발 실제로 느려졌다”
- 오픈AI 공동창립자 겸 사장인 그렉 브룩먼 曰
- AI 개발 속도 조절은 최첨단(프론티어) AI 기업에 한정
- 오픈소스·소규모 모델은 여전히 속도를 내야 한다고 주장
- 한편 오픈AI는 최근 허깅페이스 해킹 사건 이후
- 내부 보안 절차를 전면 재정비하고 있어
- AI 모델 훈련 빈도를 줄였다고 함
- 보안 체계를 우선 갖추는 게 훈련보다 중요하다고 설명
Bloomberg
- 오픈AI 공동창립자 겸 사장인 그렉 브룩먼 曰
- AI 개발 속도 조절은 최첨단(프론티어) AI 기업에 한정
- 오픈소스·소규모 모델은 여전히 속도를 내야 한다고 주장
- 한편 오픈AI는 최근 허깅페이스 해킹 사건 이후
- 내부 보안 절차를 전면 재정비하고 있어
- AI 모델 훈련 빈도를 줄였다고 함
- 보안 체계를 우선 갖추는 게 훈련보다 중요하다고 설명
Bloomberg
Bloomberg.com
OpenAI’s Brockman Says an AI Pause Should Focus on Frontier
Greg Brockman, OpenAI’s president and co-founder, argued that any slowdown in artificial intelligence development should be limited to companies like his that are building the most powerful models.
키옥시아도 ADR 상장 검토
- 미국예탹증권(ADR)으로 $10B 조달 검토
- ADR 상장으로 반도체 지수(SOX) 편입 기대
- 이미 2027년 1분기 ADR 계획 밝힌 바 있어
Bloomberg
- 미국예탹증권(ADR)으로 $10B 조달 검토
- ADR 상장으로 반도체 지수(SOX) 편입 기대
- 이미 2027년 1분기 ADR 계획 밝힌 바 있어
Bloomberg
기업들이 프론티어 AI 모델을 거절하기 시작했다
- 앤스로픽·오픈AI의 프론티어(최첨단) 모델이 기업의 지적재산권을 학습할 수 있다는 우려가 커짐
- 팔란티어(PLTR), 부즈앨런해밀턴(BAH) 등 AX(인공지능 전환) 서비스 기업들이 프론티어 사용을 줄이거나 아예 채택하지 않고 있음
- 계기는 6월 출시한 앤스로픽 '페이블'. 앤스로픽은 고객 사용 로그를 30일간 보관하도록 정책을 바꾸면서 민감 정보를 다루는 기업고객들의 불만이 커지기 시작
- 이에 팔란티어는 앤스로픽이 데이터를 아예 보관하지 않는 계약인 ZDR(Zero Data Retention)을 보장하라고 요구. ZDR을 수용하지 않을 시 AX 과정에서 페이블을 쓰지 않겠다고 함
- 방산 전용 IT 컨설팅 기업인 부즈앨런 역시 사이버보안 SW처럼 IP가 중요한 업무에서는 앤스로픽 페이블 사용을 금지하기로 함
- 한 미국 전력회사는 앤스로픽이 ZDR을 보장하지 않자 수백만 가구를 다루는 핵심 전력망에 페이블을 적용하려던 계획 자체를 취소했음
- 더 보수적인 방산 대기업인 노스롭그루먼(NOC)은 인터넷과 분리된 '에어갭 서버'에 페이블 대신 오픈소스 AI 모델을 돌리는 방식을 채택하고 있음
The Information
- 앤스로픽·오픈AI의 프론티어(최첨단) 모델이 기업의 지적재산권을 학습할 수 있다는 우려가 커짐
- 팔란티어(PLTR), 부즈앨런해밀턴(BAH) 등 AX(인공지능 전환) 서비스 기업들이 프론티어 사용을 줄이거나 아예 채택하지 않고 있음
- 계기는 6월 출시한 앤스로픽 '페이블'. 앤스로픽은 고객 사용 로그를 30일간 보관하도록 정책을 바꾸면서 민감 정보를 다루는 기업고객들의 불만이 커지기 시작
- 이에 팔란티어는 앤스로픽이 데이터를 아예 보관하지 않는 계약인 ZDR(Zero Data Retention)을 보장하라고 요구. ZDR을 수용하지 않을 시 AX 과정에서 페이블을 쓰지 않겠다고 함
- 방산 전용 IT 컨설팅 기업인 부즈앨런 역시 사이버보안 SW처럼 IP가 중요한 업무에서는 앤스로픽 페이블 사용을 금지하기로 함
- 한 미국 전력회사는 앤스로픽이 ZDR을 보장하지 않자 수백만 가구를 다루는 핵심 전력망에 페이블을 적용하려던 계획 자체를 취소했음
- 더 보수적인 방산 대기업인 노스롭그루먼(NOC)은 인터넷과 분리된 '에어갭 서버'에 페이블 대신 오픈소스 AI 모델을 돌리는 방식을 채택하고 있음
The Information
The Information
Anthropic Data Fears Prompt Nvidia, Palantir and Booz Allen to Restrict Model Use
As paranoia rises over whether Anthropic or OpenAI could learn from their customers’ intellectual property, large firms involved in sensitive corporate work, such as Palantir Technologies, Nvidia and Booz Allen Hamilton, have started demanding new guarantees…
라이프자산운용, 삼성전자 우선주 매입소각 제안
- 우선주 소각은 보통주와 달리 삼성생명/화재가 초과 보유분을 시장에 내놓을 필요가 없어 주주 가치를 극대화시킬 수 있음. 삼성전자 10월 이사회에서 이 안건을 의결할 것을 제안
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260915036300008
- 우선주 소각은 보통주와 달리 삼성생명/화재가 초과 보유분을 시장에 내놓을 필요가 없어 주주 가치를 극대화시킬 수 있음. 삼성전자 10월 이사회에서 이 안건을 의결할 것을 제안
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260915036300008
연합뉴스
라이프자산운용, 삼성전자에 우선주 매입·소각 제안 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 강수지 기자 = 라이프자산운용은 15일 삼성전자[005930]에 2026년 주주환원 재원을 우선주 매입·소각에 우선 배정할 것...
두산퓨얼셀, 미국 연료전지 공급계약 3222억원 체결
- 두산그룹 미국 연료전지 판매·설치·서비스 기업인 HyAxiom(2014년 인수)에 판매
- 이번 계약액은 최근 12개월 매출액(4548억원)의 70.8%에 해당
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260915800271
- 두산그룹 미국 연료전지 판매·설치·서비스 기업인 HyAxiom(2014년 인수)에 판매
- 이번 계약액은 최근 12개월 매출액(4548억원)의 70.8%에 해당
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260915800271
삼성 테일러팹 가동률 30% 육박
- 지난달 기준 가동률이 20%를 넘어섰고 이달 들어 30%에 근접한 것으로 알려졌음. 테슬라 AI5칩 생산하는 2나노 라인 운영
https://www.sedaily.com/article/20091221
- 지난달 기준 가동률이 20%를 넘어섰고 이달 들어 30%에 근접한 것으로 알려졌음. 테슬라 AI5칩 생산하는 2나노 라인 운영
https://www.sedaily.com/article/20091221
서울경제
[단독] 삼성 美 테일러팹 본격 가동…‘22조 수주’ 테슬라칩 만든다
삼성전자(005930)가 테슬라의 인공지능(AI) 칩 공급을 위해 미국 텍사스주 테일러 파운드리(반도체 위탁생산) 공장에서 시제품 생산에 돌입한 것으로 확인됐다. 당초 테일러 팹은 11월쯤 본격 가동 예정이었으나 빅테크들의 인공지능(AI) 칩 수요가 크게 늘면서 시제품
미 상원, 금일 클래러티 법안 표결 진행 예정
- 민주당 상원의원들은 트럼프 대통령과 일가가 재임 기간 동안 사익 추구를 막기 위한 강력한 윤리적 안전장치가 포함되지 않는 한 법안 통과에 반대하는 입장
https://apnews.com/article/senate-crypto-bill-midterms-trump-ethics-e3caf262dc138147941787299e5f0a66?utm_source=copy&utm_medium=share
- 민주당 상원의원들은 트럼프 대통령과 일가가 재임 기간 동안 사익 추구를 막기 위한 강력한 윤리적 안전장치가 포함되지 않는 한 법안 통과에 반대하는 입장
https://apnews.com/article/senate-crypto-bill-midterms-trump-ethics-e3caf262dc138147941787299e5f0a66?utm_source=copy&utm_medium=share
마이크론, 서버당 범용 DRAM 탑재량 2배 높인다
- 세계 최초 서버용 512GB DDR5 모듈(RDIMM) 시연
- 기존에는 서버당 D램 콘텐츠 6TB 불과(24개 슬롯)
- 이번 신제품으로 서버당 콘텐츠 최대 12TB 가능
- AMD, 인텔 모두 이 서버용 모듈을 적극 검증하고 있어
Press
- 세계 최초 서버용 512GB DDR5 모듈(RDIMM) 시연
- 기존에는 서버당 D램 콘텐츠 6TB 불과(24개 슬롯)
- 이번 신제품으로 서버당 콘텐츠 최대 12TB 가능
- AMD, 인텔 모두 이 서버용 모듈을 적극 검증하고 있어
AI 서버 대당 D램 콘텐츠 증가는 메모리 기업의 ASP를 늘리는 요인
Press
Micron
Micron Advances Memory Innovation With the World's First Ultra-Dense Module for Next-Generation Servers
Micron's advanced DRAM packaging enables the 512GB DDR5 RDIMM to unlock data center performance with speeds up to 9,200 MT/s and reduced operating power by more than 60% BOISE, Idaho, Sept. 15, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) - Micron Technology, Inc. (Nasdaq: MU)…
미 상원, 클래러티 법안 부결…써클 -11.41%
- 찬성 50표 / 반대 49표로 절차 통과에 필요한 60표에 훨씬 못 미쳤음
https://www.cnbc.com/2026/09/15/senate-cloture-vote-on-clarity-act-fails-dealing-regulatory-setback-to-crypto-industry.html
- 찬성 50표 / 반대 49표로 절차 통과에 필요한 60표에 훨씬 못 미쳤음
https://www.cnbc.com/2026/09/15/senate-cloture-vote-on-clarity-act-fails-dealing-regulatory-setback-to-crypto-industry.html
SK하이닉스 성과급이 현금 100%→자사주 50%·현금50%로 바뀌었다고 합니다
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260916037000003?input=1195m
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260916037000003?input=1195m
연합뉴스
SK하이닉스 임단협 수정안 3주만에 가결…PS 주식 비중 50% | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 강태우 기자 = SK하이닉스 노사가 기존 잠정합의안 부결 이후 마련한 임금 및 단체협약(임단협) 수정안이 조합원 투표에서 가결...
SK하이닉스-인텔, 미국 메모리 생산 방안 논의
- SK하이닉스, 인텔 오하이오주 제조 시설 일부 임대 또는 합작회사 설립 시나리오 제시
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-talks-with-intel-about-deal-make-memory-chips-us-first-time-sources-say-2026-09-16/
- SK하이닉스, 인텔 오하이오주 제조 시설 일부 임대 또는 합작회사 설립 시나리오 제시
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/sk-hynix-talks-with-intel-about-deal-make-memory-chips-us-first-time-sources-say-2026-09-16/