에릭슨, 2Q26 실적 $ERIC

2Q FY26 Results [SEK]
= 매출 52.69B (est. 54.04B)
= GPM 48.4% (est. 47.8%)
= OPM 12.4% (est. 11.5%)
= EPS 1.35 (est. 1.50)

2분기에 우리는 부품 가격 상승 영향을 완화하기 위한 조치를 취했다. 향후 분기에도 그 영향이 지속될 것으로 예상됨에 따라, 이를 상쇄하기 위해 내부적인 조치와 가격 책정 조치를 지속해서 추진할 방침이다. 또한 네트워크 구축 프로젝트의 물량 증가로 인해 3분기 네트워크 사업부의 조정 매출총이익률이 일부 압박을 받을 것으로 예상한다.

-9%

에릭슨 2Q26 Q&A $ERIC

AI 트래픽
: AI로 인해 업링크(단말기→기지국) 트래픽이 증가하고 잇음. 업링크 수요가 통신망 용량을 결정하는 시점이 오면 RAN 시장 성장이 커질 수 있음

엔비디아 GPU 기반 RAN
: 에릭슨 RAN 소프트웨어는 통신망 전용 반도체(시스템 온 칩·SoC)뿐 아니라 인텔/AMD x86 CPU와 엔비디아 GPU에서도 구동할 수 있도록 설계됨. 당사 RAN 장비에서는 자체 SoC가 비용 우위가 있음. 추후 하드웨어 선택지를 유연하게 가져갈 계획

반도체 부품 비용
: 2분기 재무에 미친 반도체 부품 원가 영향은 제한적이었지만 하반기부터 2027년까지 점진적으로 누적 압박이 커질 것. 기존 장기계약에는 ‘원가 연동’ 조항이 없어 원가 줄이기 위한 제품 재설계도 하고 있는데 약 6~9개월 소요될 것.

GPM 하락 요인
: 부품 인플레이션 부담보다는 이익률이 낮은 ‘네트워크 구축 서비스’ 매출 비중이 늘어나는 믹스 악화가 주요 원인

데이터센터 익스포져
: 당사는 데이터센터용 통신 장비보다는 스마트글래스와 휴머노이드 로봇 등 피지컬 AI 단말기에 집중하고 있음.이 단계가 도래하면 대용량 업링크 수요가 급증해 당사에 큰 기회

야스카와전기가 2분기 업무(ERP) 시스템을 신규 시스템으로 교체했는데, 도입 과정에서 생산 업무에 차질이 생겨 실적이 쇼크가 났습니다

무슨 이런 경우가 다 있나 싶은데요

데이터 마이그레이션 문제나 새로운 시스템 숙련도 미숙 등이 원인으로 보이는데, 결국 아날로그를 추구하는 일본 조직 문화와 휴먼 리스크 영향이라고 봐야할 듯 합니다

인텔, $5.7B CAPEX 발표 $INTC

- 아일랜드 사업장 생산능력 확충
- €5.0B(=$5.0B) CAPEX 집행 발표
- 3나노 라인 증설, 제온 6 CPU 생산
- 2026년 계획한 CAPEX의 30% 해당

Reuters

SK하이닉스 ADR +27.29% 마감

[단독] 삼성전자, 기흥 사업장에 신규 D램 공장 짓는다

15일 업계에 따르면 삼성전자는 경기 용인시 기흥사업장에 새로운 메모리 반도체 공장을 짓는 방안을 추진 중이다. 월 10만 개 안팎의 웨이퍼를 생산할 수 있는 생산 능력을 갖출 것으로 보인다. 기흥 사업장 인근에 있는 화성 사업장의 공장 한 동 규모로, 수십 조원의 자금이 투입될 것으로 추정된다. 삼성전자 내부에서는 이 공장을 설립하기 위한 조직이 꾸려졌다. 이들은 이르면 3분기 안에 첫 공사를 시작할 것으로 알려졌다.

https://n.news.naver.com/article/015/0005310108?type=main

‘독일 가스터빈 기업’ 지멘스에너지 사명 변경

지멘스에너지 → 옴테라(Omterra)

by Press

삼성전자, 美 ADR 상장 왜 안 하나

- 실제로 글로벌 IB의 제안(피칭) 있었지만
- 삼성전자가 검토 좀 하고 안하기로 결정
- 증권 소송 리스크 가장 우려
- SEC 규제에 따라 정보 공개 누락 시
- 주주 집단소송 직면할 수 있음
- 스마트폰 등 소비자 전자제품 사업에서도
- 소비자 법적 리스크가 더 커질 수 있음

https://n.news.naver.com/article/011/0004641796?type=main

ASML, 2Q26 실적

2Q FY26 Results
= 매출 €9.33B (est. €8.88B)
= GPM 54.0% (est. 51.9%)
= EPS €7.59 (est. €6.90)

3Q FY26 Guidance
= 매출 €11~12B (est. €10.4B)
= GPM 55~57% (est. 52.6%)

FY26 Guidance [Raised]
= 매출 €36B~€40B → €43B~€45B (est. €39.5B)
= GPM 51~53% → 54~56% (est. 52.6%)

Capa Guidance('26~'28)
= Low-NA EUV 65대 → 85대(+30%) → 110대(+30%)
= DUV 130대 → 169대(+30%) → 220대(+30%)

+5%

ASML 曰 상향된 연간 가이던스에는 일론 머스크 테라팹 수요도 반영돼 있다

테라팹 진짜 하나 보네요

https://x.com/FirstSquawk/status/2077300949912285618

SK하이닉스 ADR -9.3% 마감

피어그룹 모두 큰 낙폭

ASML, 가격 인상 계획...TSMC 반발

- ASML이 DUV 판가 10% 인상 계획 통보
- DUV(심자외선)는 대당 $90M의 레거시 장비
- 중국 반도체 제조사들은 DUV 인상에 합의
- TSMC가 쓰는 EUV도 인상 시도(% 불분명)
- 차세대 장비인 EUV는 대당 $220M~$400M
- TSMC는 높은 가격에 불만을 제기
- 다만 Low-NA(저개구수) EUV는
- 향후 가격 인하 여력이 상당히 크다고
- 하지만 EUV는 리드타임 길기 때문에
- 당장 가격에는 영향을 미치진 않음

The Information

앤스로픽 IPO 시동...10월 검토

- 은행들 몇주 안에 앤스로픽 미팅 주선
- 이르면 10월 IPO 추진 방안 검토
- 오픈AI는 2027년 상장 검토(당초 3분기)

Bloomberg

CXMT, 상장 앞두고 기업가치 $85.53B 책정

- 中 D램 제조사 창신, 현지 과창판 상장 예정
- 화요일 주당 8.66위안 공모가 확정...2배 ↑
- 조달액은 $8.55B, 초과배정 포함 $9.8B
- 기업가치는 $85.53B...현대차보다 $10B ↑
- 상반기 매출 $16.2~17.7B 전망. 지난해 $9.1B
- 상반기 순이익률 45% 전망...삼성/하닉 수준

WSJ

금일 미장 메모리 종목 하락 요인으로 CXMT이 꼽히고 있습니다. CXMT는 중국 과창판 상장 앞두고 공모가를 예상보다 2배 이상 초과했습니다

삼성전기 외인 지분, 코스피 폭락에도 유지 - IBK

KOSPI가 폭락하기 시작한 6월 30일 외인 지분율 39.6%, 7월 15일에는 40%로 폭락장에서도 지분율을 유지하고 있다. AI 관련 업체들의 지분율을 낮추는 과정에서도 삼성전기는 지속적으로 매수세를 유지하고 있다. 그만큼 반도체용 기판(FC-BGA)와 MLCC에 대한 성장성을 높게 보고 있기 때문으로 해석한다.

수요에 대응하기 위해서 2026년부터 CAPEX가 급증할 전망이다. 과거 10년 치를 향후 3년 동안에 집행할 전망이다. 이는 고객사가 확정된 투자를 의미한다. 급증하는 AI 반도체 물량과 FC-BGA 신규 고객을 확보하고, FC-BGA로 기판을 변경하는 수요까지 포함한 것으로 추정한다.

목표주가 105만 → 175만 상향 / 매수

(26.07.16 김운호)

[속보] 현대차그룹 "보스턴다이나믹스 지분 전량 인수"

https://www.hankyung.com/article/2026071691267

현대차그룹, 보스턴다이나믹스 지분 100% 인수

현대차그룹은 7월 초 소프트뱅크가 2020년 체결한 계약에 따라 보유 중이던 보스턴다이나믹스 지분에 대한 풋옵션(보통주 매도청구권)을 행사했다고 16일 밝혔다. 현대차그룹에 속한 각 주주사는 내부 절차에 따라 인수 절차와 분할 지분 등에 대한 논의에 착수했다. 현대차그룹은 소프트뱅크의 잔여 지분 비중 및 인수 가격을 공개하지 않았지만, 업계는 지분 9.65%를 3억2500만 달러(약 4875억 원)에 인수한 것으로 보고 있다.

https://www.sedaily.com/article/20068511

SMR 건설 빨라지나…원안위 "사전검토 신청 의향 기업 3곳"

- 한국 비즈
- 미국 테라파워
- 덴마크 솔트포스

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260716023300017