SK하이닉스, ADR 발행 시 은행에 0.5% 수수료 지급 검토 중

- 하닉, 미 증시 상장 조달액의 약 0.5%를
- 주관사 은행단에 지급하는 방안 검토 중
- 수수료 비율은 통상 1% 이상 지급하는 편
- 스페이스X 수수료 0.67%보다 낮은 수준
- 하닉, 전체 주식의 최대 2.5% 발행 의사 밝혔지만
- 수수료를 결정할 최종 딜은 아직 미확정

Bloomberg

마이크론, 日 히로시마 공장 증설 개시 $MU

4일 마이크론이 1조5000억 엔(=$9.3B) 투입해 일본 히로시마현 공장에 새로운 생산시설을 건설하기로 결정. 이곳에서는 HBM을 생상하며, 2028년 여름부터 출하를 시작할 계획. 일본 경제산업성은 최대 5000억 엔(=$3.1B) 보조금주기로 하고, 지금까지 약 7750억 엔(=$4.8B)의 지원금이 책정된 상태임. 마이크론은 2013년 파산한 일본 D램 업체 엘피다 메모리(Elpida Memory)를 인수하면서 히로시마 공장을 확보한 바 있음.

https://www.japantimes.co.jp/business/2026/07/04/tech/micron-hiroshima-chip-plant/

27주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+38%｜비아샛｜위성통신
+34%｜엑손 엔터프라이즈｜테이저건·바디캠
+33%｜모더나｜바이오
+30%｜AST 스페이스모바일｜위성통신
+27%｜피그마｜디자인 협업 SW
+25%｜리비안｜전기차
+25%｜로켓랩｜로켓발사
+24%｜삼사라｜IoT 소프트웨어
+23%｜레딧｜인터넷 커뮤니티
+22%｜가이드와이어｜보험SW
+22%｜비바 시스템즈｜생명과학·병원용 SW
+22%｜세레브라스｜AI 칩
+21%｜몽고DB｜데이터베이스 SW
+21%｜로빈후드｜트레이딩 플랫폼
+21%｜팔란티어｜AI SW
+20%｜J.프로그｜공급망관리 SW
+19%｜크라토스｜드론
+19%｜로블록스｜게임
+19%｜워크데이｜기업용 SW
+19%｜지스케일러｜사이버보안

Europe
+60%｜아비바스｜바이오
+56%｜CMC 마켓츠｜온라인 트레이딩
+26%｜브릿지포인트｜자산운용
+24%｜SES｜위성통신
+20%｜켐링 그룹｜방위(미사일 교란 장치)
+20%｜플래니스웨어｜기업용 SW
+19%｜폴라캐피탈｜자산운용
+18%｜콩스버그｜방위·해양기술
+18%｜이드로일레클리카｜신재생 발전
+18%｜시렉스 마이크로시스템즈｜파운드리
+17%｜헨솔트｜방위(전자전)
+17%｜세레스 파워｜연료전지
+17%｜SMA 솔라｜태양광 인버터
+16%｜아스커 헬스케어｜의료소모품 유통
+16%｜조지아 캐피탈｜투자사
+16%｜유텔셋｜위성통신
+16%｜탐부리 인베스트먼트｜투자사
+16%｜키네틱 그룹｜방위 컨설팅
+15%｜라인메탈｜방위(탄약·전차)
+15%｜CTS 이벤팀｜티켓 판매·공연 기획

Japan
+37%｜시바우라｜반도체 장비(세정)
+35%｜덴츠 소켄｜IT 서비스
+33%｜SUMCO｜반도체 웨이퍼
+25%｜하모닉 드라이브｜감속기
+24%｜산산｜기업용 SW
+23%｜타이오유덴｜MLCC
+21%｜RS 테크놀로지스｜반도체 웨이퍼
+21%｜베이커런트｜IT 서비스
+20%｜코쿠사이 일렉트릭｜반도체 장비(증착)
+17%｜메루카리｜중고거래 플랫폼
+16%｜라쿠스｜기업용 SW
+15%｜시프트｜SW 품질 보증
+15%｜교세라｜패키지 세라믹 기판
+15%｜텍센드 포토마스크｜포토마스크
+15%｜스크린 홀딩스｜반도체 장비(세정)
+14%｜노무라 종합연구소｜IT 서비스
+14%｜소시오넥스트｜팹리스
+14%｜타이미｜알바 채용 플랫폼
+14%｜세이부 홀딩스｜호텔
+14%｜GNI 그룹｜바이오

Korea
+52%｜가온전선｜전력 케이블
+31%｜케이씨텍｜반도체 장비
+30%｜한국콜마｜화장품 OEM
+26%｜한미약품｜바이오
+25%｜아모레퍼시픽｜화장품
+23%｜GS건설｜EPC
+22%｜한미사이언스｜바이오 지주사
+21%｜한국금융지주｜증권
+21%｜미스토홀딩스｜스포츠용품·골프웨어
+20%｜영원무역｜의류 OEM
+19%｜실리콘투｜화장품 유통
+18%｜BNK금융지주｜금융 지주사
+18%｜에스오일｜정유
+18%｜HD현대마린엔진｜선박엔진
+18%｜현대로템｜방위
+17%｜아모레G｜화장품 지주사
+17%｜신한지주｜금융 지주사
+17%｜GS｜지주사
+17%｜GS리테일｜유통
+16%｜한진칼｜항공


※ 시가총액 $1B 이상만 분류 (US는 $10B 이상)

[단독] LG이노텍, 스페이스X에 위성통신 기판 공급 추진

5일 관련 업계에 따르면 LG이노텍은 최근 '스타링크'용 저궤도 위성에 사용할 RF-SiP 기판 공급을 위해 스페이스X와 협의를 진행하고 있다. 스타링크는 2015년 출범한 위성 인터넷 서비스로 위성 1만기 이상, 가입자 1000만명 이상을 확보했다. 양측은 수차례 미팅을 통해 제품 개발 방향, 공급 조건, 양산 일정 등을 논의 중인 것으로 파악됐다. 경북 구미와 베트남 하이퐁 공장을 중심으로 기판 사업 확대를 위해 2027년 말까지 2조원 이상을 투자할 계획이다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005702975?type=journalists

캐나다 잠수함 사업자 현지시간 6일 발표 예정

캐나다 유력 일간지 글로브앤드메일은 5일 복수의 정부 소식통을 인용해 마크 카니 캐나다 총리가 6일 한국과 독일 중 어느 나라가 캐나다 잠수함 프로젝트(CPSP) 계약을 따냈는지 공식 발표할 예정이라고 보도했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016177026?sid=104

SK하이닉스가 오늘 종가부터 ADR 공모가격을 산정합니다

가격결정일은 시장상황에 따라 변동될 수 있다고 명시돼 있으며, 규정상 청약일 전 3~5거래일 종가의 가중산술평균주가로 산정해야 한다고 합니다. 할인율은 10%로 제한됩니다.

아마존, ASIC 출하량 20~30% 상향

대만 AI 서버 공급망에 따르면 아마존웹서비스(AWS)가 업체들에 2026년 3분기 커스텀 칩(ASIC) 출하량을 기존보다 20~30% 상향할 것이라고 통보. 지난 5월부터 출하하는 트레이니움 3은 거의 전량이 예약된 상태이며, 고객들은 차세대 제품인 트레이니움 4를 예약하기 시작했다고 함.

Digitimes

세미애널러시스가 엔비디아의 차세대 랙인 ‘카이버 랙’이 지연될 수 있다는 분석을 제기했습니다

기존 랙 구조는 NVL72로 72개의 GPU를 하나의 컴퓨팅 시스템으로 작동시키는 반면, 차세대 ‘카이버 랙’은 NVL144 구조를 가집니다.

이를 위해서는 GPU 간 거리가 좁아져 GPU 간 연결에 케이블이 아닌 초대형 PCB를 쓰겠다는 게 카이버 랙의 개념입니다.

하지만 초대형 PCB 공정의 어려움(워피지 등)으로 인해 카이버 랙이 12개월 이상 지연돼 2028년으로 연기됐다고 합니다. 루빈 울트라가 아닌 파인만 GPU부터 채택된다는 말입니다.

투자은행 제프리스는 이에 대해 ▲루빈 울트라에도 NVL72 적용 or ▲4-캐니스터가 아닌 2-캐니스터 기반의 카이버 랙 검토 가능성을 제시했습니다. 캐니스터는 18개 GPU 컴퓨트 트레이를 묶은 모듈 단위를 의미합니다.

“기술 혁신이 뒤쳐지면 펀더 전망이 감소해야 하나?”

이번 사태의 핵심은 이건데요. 카이버 랙이 나온다 할지라도 수율이 낮고, 리드타임이 짧다면 기존 랙 만큼의 TAM이 나올 수 없습니다.

현 NVL72 랙의 개당 리드타임은 그레이스-블랙웰에서 수 시간에서 베라-루빈에서 수 분으로 줄어들어 출하량 자체가 높은 편입니다. 카이버 랙이 기존보다 효율이 높더라도 리드타임이 이정도 수준으로 최적화되려면 시간이 필요하니 결국 한정된 리소스에서 카이버 랙의 조급한 출시는 TAM을 오히려 떨어뜨릴 수 있다는 게 제 생각입니다.

※이미지는 GPT-5.5의 생성물

덤으로 세미애널러시스가 영향력이 커지면서 ‘주가 조작’ 의문이 나오고 있는데요

세미애널러시스는 반도체 산업 전문 독립 리서치 회사입니다. 이에 해당 섹터의 유료 분석 리포트를 내곤 하는데

지난 6월 “스케일-아웃 CPO 상용화 지연” 리포트를 내고 LITE, COHR, AAOI 같은 종목들의 주가를 떨어뜨린 사례가 있습니다.

이후 6월 말 세미애널러시스는 ETF 발행사인 TEMA와 협업해 ‘광통신 관련 액티브 ETF’를 출시하게 됩니다.

여기서 “숏 리포트를 내고 ETF 바스킷에 들어가는 종목을 싸게 산 게 아니냐”라는 의혹이 X에서 제기된 겁니다.

이게 사실이라면 본인들이 쌓아온 신뢰를 악용한 것이라고 볼 수밖에 없습니다.

*참고 : https://money.udn.com/money/story/123398/9607275

캐나다 대형 신문인 The globe and mail에서 TKMS가 캐나다 잠수함 사업을 따냈다고 합니다.

두 명의 소식통으로부터 들었다고 하는데요. 또 매체의 신뢰성이 높다 보니 영향력이 큽니다.

대수가 정해지지 않아서 한화오션이 탈락했다고 보기 어렵습니다.

다만 캐나다 정부가 분할 발주를 안한다고 했는데, 이게 맞다면 TKMS 솔벤더일 수 있습니다.

결국 까봐야 아는 것이니 기다려 봐야 겠습니다.

https://www.theglobeandmail.com/politics/article-canada-submarine-contract-germany-tkms/

60조원 규모 캐나다 잠수함사업 독일 TKMS로…한화오션 고배(종합)

마크 카니 캐나다 총리는 6일(현지시간) 노바스코샤주 핼리팩스 해군기지에서 CPSP 사업 우선협상 대상자로 독일 티센크루프마린시스템스(TKMS)를 최종 선정했다고 발표했다.

카니 총리는 "만약 (TKMS와의) 협상이 결렬될 경우 캐나다는 예비 공급업체인 한화오션을 우선 공급업체로 지정하고 그들과 협상을 진행할 권리를 보유한다"고 설명했다.

그는 이어 "TKMS와 한화 양사의 플랫폼 모두 캐나다 해군의 까다로운 요구 조건을 충족했다"며 수주전이 막판까지 초박빙이었음을 강조했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260707007251091?section=international/all

삼성전자 2Q26 잠정 실적

> 매출 171조 (est. 175.2조), YoY 129%
> 영익 89.4조 (est. 84.8조), YoY 1810%

삼성전자 2분기 영업이익에 상반기 성과급 충당금이 약 20조 반영된 것으로 추정됩니다. 이를 제한 영업이익은 110조 원 가량으로 추정되며, 이 경우 영업이익률은 64.0% 정도입니다.

성과급 충당금 빼면 ‘100조’...삼성전자 반도체 실적 새로 썼다

7일 업계에 따르면 삼성전자의 올해 상반기 성과급 충당금이 최대 15조 원에 달하는 것으로 파악됐다.

올해 회사의 영업이익 컨센서스(추정치 평균)가 약 374조로 산정된 가운데, 여기에 사업성과 10.5%를 적용하면 전체 특별경영성과급 재원은 약 40조 원에 이른다. 이를 분기별로 나누면 평균 9조~10조 원 수준의 충당금 반영이 필요하고, 올해 상반기에는 최대 15조 원가량이 반영된 것으로 업계는 보고 있다.

특히 2분기 반도체(DS)부문 영업이익이 88조 원을 넘어선 것으로 추산되면서, 회사 성과급 재원의 대부분도 DS부문에 배정될 것으로 전망된다. 이를 감안하면 성과급 충당금 반영분을 제외한 DS부문의 실제 영업이익은 100조 원을 넘어섰다는 관측이 나온다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004638822?sid=101

엔비디아는 급증하는 메모리 원가를 어느정도 판가에 반영했는가? (80~90%)
↓
하이퍼스케일러는 급증하는 엔비디아 GPU 원가를 어느정도 판가에 반영했는가? (40~50%)
↓
소프트웨어 기업은 급증하는 클라우드 서비스 원가를 어느정도 판가에 반영했는가? (20~30%)


삼성전자가 2분기 실적으로 글로벌 1등 영익을 기록하면서 위 논리를 다시 생각하게끔 했는데요. 엔비디아가 흡수하는 메모리 비용 급증은 점점 더 커지고 있기 때문에 삼성전자가 세계 최대 영익을 기록할 수 있었던 것으로 보이며, 이제는 하이퍼스케일러와 소프트웨어 기업의 판가에도 그 반영도가 확산될 것으로 보입니다. 이럴 경우 소프트웨어 업계는 이미 충분한 조정을 받았음에도 더 내려갈 여지가 있을 수 있습니다. 이렇게 나온 수급은 또 어디로 흘러갈지 생각해야 할 시점입니다.

#Opinion

한화오션 입장

한화오션은 캐나다 차기 잠수함 사업(CPSP) 수주를 위해 최선을 다했으나 기대했던 결과를 얻지 못했습니다.

정부의 전폭적인 지원과 우리 잠수함의 뛰어난 성능, 해군의 성공적인 잠수함 운용 경험을 바탕으로 수주에 혼신의 노력을 기울였지만 NATO 동맹의 벽을 넘어서지 못했습니다. '진인사(盡人事)'의 자세로 임했기에 많은 아쉬움이 남지만, 이 결과는 전적으로 한화오션의 부족함 때문이라고 생각합니다.

한화오션은 이번 수주 경쟁을 통해 확인된 과제들을 면밀히 분석해 확실한 대안을 강구하고, 'K-해양 방산'이 글로벌 시장에서 더욱 도약할 수 있는 길을 반드시 찾겠습니다.

그동안 많은 성원을 보내주셨던 국민 여러분, 결과 성을 다 해 지원을 해 주신 정부와 국회 관계자 여러분, 해군 및 방사청 등 군 관계자 여러분께 깊은 감사를 드립니다. 수주 경쟁에 동참해 노력해 주신 모든 기업 관계자 분들께도 감사드립니다.

삼성 파운드리는 언제 흑자 전환할 것인가

삼성 파운드리가 2Q26 영업손실 3.2조 원을 기록했다고 메리츠증권이 추정했습니다. 이는 예상치 2.1조 손실보다 1.1조 큰 수준인데, 충당금 반영 영향이 거의 50%가량 발생한 셈입니다. 메리츠 추정에 따르면 2027년 4분기까지는 확실한 흑전이 나오진 않을 걸로 보이는데, LSI가 갉아먹고 foundry가 상쇄하는 구조 때문인 것으로 보이긴 합니다