홍라희 3兆 삼성전자 지분, 마지막 블록딜
(인베스트조선) 홍라희 삼성미술관 리움 명예관장이 상속세 납부 재원 마련을 위해 약 3조1000억원 규모의 삼성전자 지분 매각에 나선다. 8일 투자은행(IB)업계에 따르면 홍 명예관장은 이날 장 종료 후 삼성전자 주식 1500만주(지분율 약 0.25%)를 시간외대량매매(블록딜) 방식으로 매각하기로 했다. 기관투자가를 대상으로 수요예측이 진행 중이며, 구체적인 할인율은 확정되지 않았다. 이날 삼성전자 종가(21만500원)를 적용할 경우 매각 규모는 3조1000억원대 중반으로 추산된다. 삼성 일가는 고(故) 이건희 선대회장 별세 이후 약 12조원 규모의 상속세를 5년에 걸쳐 분할 납부하고 있으며, 이달 마지막 납부를 앞두고 있다.
(인베스트조선) 홍라희 삼성미술관 리움 명예관장이 상속세 납부 재원 마련을 위해 약 3조1000억원 규모의 삼성전자 지분 매각에 나선다. 8일 투자은행(IB)업계에 따르면 홍 명예관장은 이날 장 종료 후 삼성전자 주식 1500만주(지분율 약 0.25%)를 시간외대량매매(블록딜) 방식으로 매각하기로 했다. 기관투자가를 대상으로 수요예측이 진행 중이며, 구체적인 할인율은 확정되지 않았다. 이날 삼성전자 종가(21만500원)를 적용할 경우 매각 규모는 3조1000억원대 중반으로 추산된다. 삼성 일가는 고(故) 이건희 선대회장 별세 이후 약 12조원 규모의 상속세를 5년에 걸쳐 분할 납부하고 있으며, 이달 마지막 납부를 앞두고 있다.
카이에 de market
SK하이닉스는 엔비디아/루빈의 최종 인증을 위해 HBM4 로직 및 DRAM 다이의 부분적인 재설계를 거의 완료한 것으로 알려졌습니다.
SK하이닉스 HBM4 퀄 통과가 연말에 결정된다는 얘기가 지배적인데, UBS 리포트에 언급된 것처럼 베이스다이 재설계를 마쳤다면 빠르게 퀄 통과가 진행되길 바라겠습니다.
이란 "호르무즈 해협 통과 원한다면 암호화폐 내라"...배럴당 1달러 요구
(FT) 이란은 미국과의 2주간 휴전 기간 동안 호르무즈 해협을 통과하는 유조선으로부터 암호화폐를 통행료로 징수할 계획이다. 유조선은 화물 세무 정보를 이란 당국에 메일로 보내야 하며, 이란 당국은 배럴당 약 $1의 통행료를 부과하고 선원들에게 비트코인 같은 크립토로 요금을 지불하는 방법을 안내한다고 한다. 이번 조치는 이란이 달러 기반 금융 시스템의 제재를 우회하기 위해 암호화폐를 사용하고 있음을 보여준다.
(FT) 이란은 미국과의 2주간 휴전 기간 동안 호르무즈 해협을 통과하는 유조선으로부터 암호화폐를 통행료로 징수할 계획이다. 유조선은 화물 세무 정보를 이란 당국에 메일로 보내야 하며, 이란 당국은 배럴당 약 $1의 통행료를 부과하고 선원들에게 비트코인 같은 크립토로 요금을 지불하는 방법을 안내한다고 한다. 이번 조치는 이란이 달러 기반 금융 시스템의 제재를 우회하기 위해 암호화폐를 사용하고 있음을 보여준다.
ㅋㅋㅋㅋㅋ
방위 섹터에서 상당히 흥미로운 회사가 상장합니다
악시스(Arxis), 우주와 같은 극한 환경에서 작동해야 하는 미션 크리티컬 방위 시스템에 탑재되는 전자 및 기계 부품을 설계하고 제조하는 회사입니다. 전투기·미사일·위성 등이 대상입니다. 악시스는 커넥터·케이블과 RF·전력·센서 칩, 베어링·실·스프링 같은 기계부품을 공급합니다. 이 회사는 사모펀드의 자본을 통해 2019년 설립한 이후 6년 만에 32개 방위 기업을 인수하며 제품 포트폴리오를 확대하고 있습니다. 특히 M&A로 얻은 방위 기술 관련 IP가 독보적이며, 매출 90%가 자사 IP 기반에 의해 발생하고 있어 로열티 지불이 거의 없는 구조입니다. 이를 바탕으로 2026년 매출 $1.6B, 순이익은 $46M를 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다. 기업가치 $11.2B로 평가받는 악시스는 최대 $1.06B(주당 $25~28)의 자금 조달을 목표로 나스닥 거래소에 IPO를 추진하고 있습니다. $ARXS
악시스(Arxis), 우주와 같은 극한 환경에서 작동해야 하는 미션 크리티컬 방위 시스템에 탑재되는 전자 및 기계 부품을 설계하고 제조하는 회사입니다. 전투기·미사일·위성 등이 대상입니다. 악시스는 커넥터·케이블과 RF·전력·센서 칩, 베어링·실·스프링 같은 기계부품을 공급합니다. 이 회사는 사모펀드의 자본을 통해 2019년 설립한 이후 6년 만에 32개 방위 기업을 인수하며 제품 포트폴리오를 확대하고 있습니다. 특히 M&A로 얻은 방위 기술 관련 IP가 독보적이며, 매출 90%가 자사 IP 기반에 의해 발생하고 있어 로열티 지불이 거의 없는 구조입니다. 이를 바탕으로 2026년 매출 $1.6B, 순이익은 $46M를 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다. 기업가치 $11.2B로 평가받는 악시스는 최대 $1.06B(주당 $25~28)의 자금 조달을 목표로 나스닥 거래소에 IPO를 추진하고 있습니다. $ARXS
메타, 신규 AI 모델 '뮤즈 스파크' 출시 $META
(Official) 메타가 개인용 슈퍼지능 구현을 위해 AI 기술 요소를 통째로 재설계하여 차세대 멀티모달 추론 모델 라인업 '뮤즈(코드명 : 아보카도)'의 첫 번째 모델인 '뮤즈 스파크'를 내놓았다. 9개월 전 메타가 $14.3B를 투자해 인수한 스케일 AI의 설립자 알렉산더 왕이 최고 AI 책임자(CAIO)로서 개발을 진두지휘했다. 기존 오픈 소스 중심이었던 '라마' 시리즈와 달리, 뮤즈 스파크는 폐쇄형 모델로 출시됐다. (향후 버전의 오픈 소스화 가능성은 열어둠). 뮤즈 스파크는 이전 모델인 '라마 4 매버릭' 대비 10배 적은 컴퓨팅 자원으로 동일한 성능을 구현했다. 여러 AI 에이전트가 병렬로 추론하는 심사숙고 모드도 존재한다. 그동안 무료 배포 위주였으나, 이제 개발자들에게 유료 API를 제공하는 수익 구조를 실험하기 시작했다.
(Official) 메타가 개인용 슈퍼지능 구현을 위해 AI 기술 요소를 통째로 재설계하여 차세대 멀티모달 추론 모델 라인업 '뮤즈(코드명 : 아보카도)'의 첫 번째 모델인 '뮤즈 스파크'를 내놓았다. 9개월 전 메타가 $14.3B를 투자해 인수한 스케일 AI의 설립자 알렉산더 왕이 최고 AI 책임자(CAIO)로서 개발을 진두지휘했다. 기존 오픈 소스 중심이었던 '라마' 시리즈와 달리, 뮤즈 스파크는 폐쇄형 모델로 출시됐다. (향후 버전의 오픈 소스화 가능성은 열어둠). 뮤즈 스파크는 이전 모델인 '라마 4 매버릭' 대비 10배 적은 컴퓨팅 자원으로 동일한 성능을 구현했다. 여러 AI 에이전트가 병렬로 추론하는 심사숙고 모드도 존재한다. 그동안 무료 배포 위주였으나, 이제 개발자들에게 유료 API를 제공하는 수익 구조를 실험하기 시작했다.
딘스티커 Dean's Ticker
어플라이드디지털 "데이터센터 공사 지연과 계약 해지는 없다" $APLD 데이터센터 인프라 호스팅 업체 2Q FY26 Results = 매출 $127M (est. $81M), 250% YoY = EBITDA $20M (est. 4M), -7% YoY = 순부채 $488M, 184% YoY Long-term Guidance = 5년 내 영업이익 $1.0B 초과 (기존 $1.0B 달성 대비 상향) Earnings Call Q. 파이프라인 = 현재 사이트…
어플라이드 디지털, 1Q26 실적 발표 $APLD
✅ 데이터센터 호스팅 전문
3Q FY26 Results
= 매출 $127M (est. $79M)
= GPM 42.5% (est. 31.2%)
= EBITDA $44M (est. $16M)
= 클라우드 사업부 분사에 따른 $60M 상각
FY26 Guidance
△향후 12개월 동안 250MW 규모의 건물이 순차적으로 가동됨에 따라 매출이 대폭 증가 △5년 내 연간 순영업소득(NOI) $1B 달성을 확신하며, 내부적으로는 $2B 달성을 위한 목표치를 설정 △현재 마케팅 중인 4개 사이트를 포함해 장기적으로 5GW 이상의 전력 용량 확보를 목표 △하이퍼스케일러와의 리스 계약 시 맥쿼리 자산운용으로부터 $4.1B 규모의 우선주 투자를 받을 수 있는 구조를 확보
🎤 Earning Call
현재 900MW 규모의 전력이 건설 중이며, 폴라리스 포지 1의 첫 100MW 데이터 센터는 이미 가동을 시작했다. 델타 포지 1(300MW)도 착공에 들어갔다. 델타 포지 1은 조만간 리스 계약이 체결될 것으로 예상하며, 2027년 중반 가동 예정이다. 폴라리스 포지 2의 미계약된 100MW 용량은 조만간 계약이 완료될 것으로 보인다. 델타 포지 1·2를 포함한 4개의 사이트에 대한 임차인을 찾는 영업 활동을 하는 중이다. 한편, 기존에 검토하던 '사우스다코다 사이트'는 주 의회의 세금 감면 혜택 불발로 인해 개발이 중단됐다. 당사의 신용등급이 BB 등급에서 A3 등급으로 상향됨에 따라 조달 금리가 350~450bp 수준에서 200~300bp 수준으로 낮아질 것으로 기대된다. 건설 완료 후 자본 비용이 낮아지면 ABS(자산유동화증권) 등을 통해 재금융을 진행할 계획이며, 장기적으로 5~6배 수준의 레버리지를 유지할 방침이다. 독립발전 사업자(IPP)인 '베이스 일렉트론'을 별도 법인으로 설립했다. 당사가 10%의 지분을 보유하며, 1.2GW 규모의 천연가스 발전소를 건설해 데이터센터 전용이 아닌 그리드에 전력을 공급하는 용도로 쓸 예정이다.
✍ 3줄 요약
= 300MW 델타 포지1 착공 및 가동 계획 구체화
= 신용등급 상향에 따른 이자율 인하 전망
= 독립발전(IPP) 별도 설립. 1.2GW 가스 발전소 건설
After -4%
3Q FY26 Results
= 매출 $127M (est. $79M)
= GPM 42.5% (est. 31.2%)
= EBITDA $44M (est. $16M)
= 클라우드 사업부 분사에 따른 $60M 상각
FY26 Guidance
△향후 12개월 동안 250MW 규모의 건물이 순차적으로 가동됨에 따라 매출이 대폭 증가 △5년 내 연간 순영업소득(NOI) $1B 달성을 확신하며, 내부적으로는 $2B 달성을 위한 목표치를 설정 △현재 마케팅 중인 4개 사이트를 포함해 장기적으로 5GW 이상의 전력 용량 확보를 목표 △하이퍼스케일러와의 리스 계약 시 맥쿼리 자산운용으로부터 $4.1B 규모의 우선주 투자를 받을 수 있는 구조를 확보
현재 900MW 규모의 전력이 건설 중이며, 폴라리스 포지 1의 첫 100MW 데이터 센터는 이미 가동을 시작했다. 델타 포지 1(300MW)도 착공에 들어갔다. 델타 포지 1은 조만간 리스 계약이 체결될 것으로 예상하며, 2027년 중반 가동 예정이다. 폴라리스 포지 2의 미계약된 100MW 용량은 조만간 계약이 완료될 것으로 보인다. 델타 포지 1·2를 포함한 4개의 사이트에 대한 임차인을 찾는 영업 활동을 하는 중이다. 한편, 기존에 검토하던 '사우스다코다 사이트'는 주 의회의 세금 감면 혜택 불발로 인해 개발이 중단됐다. 당사의 신용등급이 BB 등급에서 A3 등급으로 상향됨에 따라 조달 금리가 350~450bp 수준에서 200~300bp 수준으로 낮아질 것으로 기대된다. 건설 완료 후 자본 비용이 낮아지면 ABS(자산유동화증권) 등을 통해 재금융을 진행할 계획이며, 장기적으로 5~6배 수준의 레버리지를 유지할 방침이다. 독립발전 사업자(IPP)인 '베이스 일렉트론'을 별도 법인으로 설립했다. 당사가 10%의 지분을 보유하며, 1.2GW 규모의 천연가스 발전소를 건설해 데이터센터 전용이 아닌 그리드에 전력을 공급하는 용도로 쓸 예정이다.
= 300MW 델타 포지1 착공 및 가동 계획 구체화
= 신용등급 상향에 따른 이자율 인하 전망
= 독립발전(IPP) 별도 설립. 1.2GW 가스 발전소 건설
After -4%
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오픈AI, 상장 시 개인투자자 주식 배정 계획
(CNBC) CFO 사라 프라이어는 CNBC와의 인터뷰에서 IPO 시 개인 투자자를 위한 물량을 반드시 확보할 것이라고 밝혔다. 이는 AI 기술의 혜택이 소수에게 집중되지 않고 모두가 참여해야 한다는 '신뢰'의 차원이다. 최근 펀딩 라운드에서 JP모건, 골드만삭스 등을 통해 개인 투자자로부터 $1B를 모집하려 했으나, 수요가 몰려 3배인 $3B를 조달했다. 구체적인 날짜는 언급하지 않았으나, 업계에서는 이르면 2026년 4분기 상장을 예상하고 있다.
(CNBC) CFO 사라 프라이어는 CNBC와의 인터뷰에서 IPO 시 개인 투자자를 위한 물량을 반드시 확보할 것이라고 밝혔다. 이는 AI 기술의 혜택이 소수에게 집중되지 않고 모두가 참여해야 한다는 '신뢰'의 차원이다. 최근 펀딩 라운드에서 JP모건, 골드만삭스 등을 통해 개인 투자자로부터 $1B를 모집하려 했으나, 수요가 몰려 3배인 $3B를 조달했다. 구체적인 날짜는 언급하지 않았으나, 업계에서는 이르면 2026년 4분기 상장을 예상하고 있다.
이토추상사, 터빈 유지보수 기업 SWTS 인수
(Nikkei) 이토추상사(8001)와 일본 EPC 기업인 산큐(9065)가 산업설비 유지보수 기업인 싱가포르의 SWTS를 공동 인수한다. SWTS는 과거 지멘스 웨스팅하우스의 기술 서비스 부문에서 독립한 회사로 발전소, 석유화학 공장, 선박 등에 들어가는 핵심 중장비(모터, 발전기, 변압기, 터보 기기 등)를 수리하고 관리하는 50년 전통의 MRO 업체다. 이번 인수를 통해 아시아 전역 16개 정비 공장과 700여 명의 전문 기술 인력을 확보하여 터빈, 펌프 등 핵심 기기 수리 역량을 내재화한다. 산큐는 기존 제조사 공장으로 보냈던 수리 물량을 근거리인 SWTS 스 공장에서 처리해 납기를 단축하고, 이토추는 북미에서의 경험을 바탕으로 아시아 및 중동 시장 진출을 가속화할 방침이다. 양사는 지분을 50%씩 나누어 수백억 엔 규모에 인수하며 오는 5월까지 모든 절차를 마무리할 계획이다.
(Nikkei) 이토추상사(8001)와 일본 EPC 기업인 산큐(9065)가 산업설비 유지보수 기업인 싱가포르의 SWTS를 공동 인수한다. SWTS는 과거 지멘스 웨스팅하우스의 기술 서비스 부문에서 독립한 회사로 발전소, 석유화학 공장, 선박 등에 들어가는 핵심 중장비(모터, 발전기, 변압기, 터보 기기 등)를 수리하고 관리하는 50년 전통의 MRO 업체다. 이번 인수를 통해 아시아 전역 16개 정비 공장과 700여 명의 전문 기술 인력을 확보하여 터빈, 펌프 등 핵심 기기 수리 역량을 내재화한다. 산큐는 기존 제조사 공장으로 보냈던 수리 물량을 근거리인 SWTS 스 공장에서 처리해 납기를 단축하고, 이토추는 북미에서의 경험을 바탕으로 아시아 및 중동 시장 진출을 가속화할 방침이다. 양사는 지분을 50%씩 나누어 수백억 엔 규모에 인수하며 오는 5월까지 모든 절차를 마무리할 계획이다.
SK하이닉스, 스페인 '세미다이내믹스' 전략적 투자
(Official) 세미다이내믹스(Semidynamics)는 스페인 바르셀로나에 본사를 둔 '메모리 중심 인프라' 전문 팹리스 기업으로, RISC-V 기반 AI 추론에 특화된 고성능 CPU 코어를 설계한다. 기존 CPU 아키텍처를 개조하는 것이 아니라, 처음부터 '메모리 벽' 문제를 해결하기 위해 설계된 것이 특징이다. 세미다이내믹스는 메모리 지연시간이 발생하는 중에도 프로세서가 멈추지 않고 수백 개의 메모리 요청을 동시 처리하도록 제어하는 논리적 구조인 '가질리언(Gazzillion)이라는 IP를 자체 보유하고 있다. 이 회사는 최근 TSMC와 함께 최초로 3nm 실리콘 테이프아웃을 완료하며 기술력을 입증했다. 단순 칩 설계를 넘어 보드, 랙 레벨 시스템을 포함하는 데이터센터 규모의 AI 인프라 플랫폼을 개발 중이다. SK하이닉스 America의 벤처 투자 총괄 정희진 SVP는 "AI 워크로드는 근본적으로 메모리 제약적인 문제이며, 업계는 아키텍처 수준의 솔루션에 대한 투자를 소홀히 해왔습니다. 세미다이내믹스는 이러한 제약 조건을 고려하여 처음부터 솔루션을 구축한 몇 안 되는 기업 중 하나입니다"라고 말했다. 전략적 투자 금액은 구체적으로 공개되지 않았다.
(Official) 세미다이내믹스(Semidynamics)는 스페인 바르셀로나에 본사를 둔 '메모리 중심 인프라' 전문 팹리스 기업으로, RISC-V 기반 AI 추론에 특화된 고성능 CPU 코어를 설계한다. 기존 CPU 아키텍처를 개조하는 것이 아니라, 처음부터 '메모리 벽' 문제를 해결하기 위해 설계된 것이 특징이다. 세미다이내믹스는 메모리 지연시간이 발생하는 중에도 프로세서가 멈추지 않고 수백 개의 메모리 요청을 동시 처리하도록 제어하는 논리적 구조인 '가질리언(Gazzillion)이라는 IP를 자체 보유하고 있다. 이 회사는 최근 TSMC와 함께 최초로 3nm 실리콘 테이프아웃을 완료하며 기술력을 입증했다. 단순 칩 설계를 넘어 보드, 랙 레벨 시스템을 포함하는 데이터센터 규모의 AI 인프라 플랫폼을 개발 중이다. SK하이닉스 America의 벤처 투자 총괄 정희진 SVP는 "AI 워크로드는 근본적으로 메모리 제약적인 문제이며, 업계는 아키텍처 수준의 솔루션에 대한 투자를 소홀히 해왔습니다. 세미다이내믹스는 이러한 제약 조건을 고려하여 처음부터 솔루션을 구축한 몇 안 되는 기업 중 하나입니다"라고 말했다. 전략적 투자 금액은 구체적으로 공개되지 않았다.
한미반도체, 2세대 하이브리드 본더 시제품 연내 출시
(연합뉴스) 한미반도체는 차세대 고대역폭 메모리(HBM) 생산을 위한 2세대 하이브리드 본더 프로토타입(시제품)을 연내 출시하고 고객사와 협업에 나선다고 9일 밝혔다. 한미반도체는 2020년 1세대 하이브리드 본더를 출시한 바 있다. 2세대 장비는 1세대 개발 경험과 원천 기술을 집약해 정밀도, 공정 안정성, 수율 등 완성도를 한층 높이고 있다. 이와 함께 한미반도체는 1천억원을 투자해 인천 서구 주안국가산업단지에 내년 상반기 완공 목표로 하이브리드 본더 팩토리를 건립 중이다.
(연합뉴스) 한미반도체는 차세대 고대역폭 메모리(HBM) 생산을 위한 2세대 하이브리드 본더 프로토타입(시제품)을 연내 출시하고 고객사와 협업에 나선다고 9일 밝혔다. 한미반도체는 2020년 1세대 하이브리드 본더를 출시한 바 있다. 2세대 장비는 1세대 개발 경험과 원천 기술을 집약해 정밀도, 공정 안정성, 수율 등 완성도를 한층 높이고 있다. 이와 함께 한미반도체는 1천억원을 투자해 인천 서구 주안국가산업단지에 내년 상반기 완공 목표로 하이브리드 본더 팩토리를 건립 중이다.
대만 반도체 업계, 정부에 헬륨 비축량 확장 요구
(Nikkei Asia) 대만 반도체 산업 협회가 헬륨 및 액체천연가스(LNG)와 같은 전략적 원자재의 비축량을 늘릴 것을 정부에 제안했다. 현재 대만의 LNG 비축분은 약 11일치에 불과하며, 헬륨은 별도의 전략적 비축분이 없는 상황이다. 또 협회는 원자력 발전소 재가동에 대해 공식적으로 지지 의사를 밝혔다. 실제로 대만 정부는 원전 단계적 폐지 정책을 뒤집고 원전 2기 재가동 절차를 시작한 바 있다.
(Nikkei Asia) 대만 반도체 산업 협회가 헬륨 및 액체천연가스(LNG)와 같은 전략적 원자재의 비축량을 늘릴 것을 정부에 제안했다. 현재 대만의 LNG 비축분은 약 11일치에 불과하며, 헬륨은 별도의 전략적 비축분이 없는 상황이다. 또 협회는 원자력 발전소 재가동에 대해 공식적으로 지지 의사를 밝혔다. 실제로 대만 정부는 원전 단계적 폐지 정책을 뒤집고 원전 2기 재가동 절차를 시작한 바 있다.
유니클로, 1Q26 실적 발표 9983.JP
2Q FY26 Results
= 매출 ¥1,027B (est. ¥989B)
= GPM 52.9% (est. 52.7%)
= OPM 18.5% (est. 16.4%)
FY26 Guidance [Raised]
= 매출 ¥3,800B → ¥3,900B (est. ¥3,829B)
= OPM 17.1% → 17.9% (est. 17.2%)
= EPS ¥1,467 → ¥1,564 (est. ¥1,518) *P/E = 43x
🎤 Earning Call
중동 정세 악화로 인한 원자재 가격 상승에 대해 우리만 가격 인상을 피할 수는 없다. 다만, 일본의 경우 장기간 임금이 오르지 않은 특수성을 고려해, 고객의 구매력을 해치지 않도록 기업이 감내할 수 있는 수준까지는 비용 상승을 흡수하겠다는 의지를 보였다. 이미 원자재 조달과 생산 계획을 확정했으며, 중동을 우회하는 항공 운송 경로를 확보해 생산 및 물류 측면에서 큰 타격은 없을 것으로 보고 있다. 유행에 따라 옷을 대량 생산하고 버리는 방식은 더 이상 사회적 지지를 받지 못한다. 합리적인 가격에 오래 입을 수 있는 옷(라이프웨어)에 대한 수요가 늘어나는 지금이 유니클로에는 '진정한 성장기'가 될 것이라고 자신감을 드러냈다.
After +2.5%
2Q FY26 Results
= 매출 ¥1,027B (est. ¥989B)
= GPM 52.9% (est. 52.7%)
= OPM 18.5% (est. 16.4%)
FY26 Guidance [Raised]
= 매출 ¥3,800B → ¥3,900B (est. ¥3,829B)
= OPM 17.1% → 17.9% (est. 17.2%)
= EPS ¥1,467 → ¥1,564 (est. ¥1,518) *P/E = 43x
중동 정세 악화로 인한 원자재 가격 상승에 대해 우리만 가격 인상을 피할 수는 없다. 다만, 일본의 경우 장기간 임금이 오르지 않은 특수성을 고려해, 고객의 구매력을 해치지 않도록 기업이 감내할 수 있는 수준까지는 비용 상승을 흡수하겠다는 의지를 보였다. 이미 원자재 조달과 생산 계획을 확정했으며, 중동을 우회하는 항공 운송 경로를 확보해 생산 및 물류 측면에서 큰 타격은 없을 것으로 보고 있다. 유행에 따라 옷을 대량 생산하고 버리는 방식은 더 이상 사회적 지지를 받지 못한다. 합리적인 가격에 오래 입을 수 있는 옷(라이프웨어)에 대한 수요가 늘어나는 지금이 유니클로에는 '진정한 성장기'가 될 것이라고 자신감을 드러냈다.
After +2.5%
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코어위브, 메타와 $21B 규모 AI 인프라 확장 계약 $CRWV
(Press) 메타가 코어위브와 2032년 12월까지 약 $21B 규모의 AI 클라우드 용량 공급 계약을 체결하며 기존 파트너십을 대폭 강화했다. 이번 계약을 통해 메타는 AI 추론 워크로드를 확장하고 인프라 효율성을 높이는 데 주력하며, 특히 엔비디아의 차세대 '베라 루빈(Vera Rubin)' 플랫폼을 초기 도입하는 내용이 포함됐다.
(Press) 메타가 코어위브와 2032년 12월까지 약 $21B 규모의 AI 클라우드 용량 공급 계약을 체결하며 기존 파트너십을 대폭 강화했다. 이번 계약을 통해 메타는 AI 추론 워크로드를 확장하고 인프라 효율성을 높이는 데 주력하며, 특히 엔비디아의 차세대 '베라 루빈(Vera Rubin)' 플랫폼을 초기 도입하는 내용이 포함됐다.
오픈AI, 영국 스타게이트 프로젝트 보류
(Guardian) OpenAI가 높은 에너지 비용과 규제를 이유로 영국의 310억 파운드 규모 대형 투자 프로젝트인 '스타게이트 UK'를 보류했다는 내용이다. 가디언의 조사에 따르면 2026년 가동 예정이던 스타게이트 부지는 여전히 비어있는 상태다. OpenAI 대변인은 장기적인 인프라 투자를 위해 적절한 에너지 비용과 규제 환경이 조성될 때까지 프로젝트를 진행하지 않겠다고 밝혔다. 미국-이스라엘의 이란 전쟁으로 인해 에너지 가격이 더욱 상승했으며, 영국은 이미 유럽에서 가장 높은 산업용 전기료를 기록하고 있다. 스타게이트 UK 구축을 담당한 영국 기업 엔스케일(Nscale)은 데이터 센터 건설 경험이 전혀 없는 업체로 알려져 사업 안정성에 의문이 제기되기도 했다.
(Guardian) OpenAI가 높은 에너지 비용과 규제를 이유로 영국의 310억 파운드 규모 대형 투자 프로젝트인 '스타게이트 UK'를 보류했다는 내용이다. 가디언의 조사에 따르면 2026년 가동 예정이던 스타게이트 부지는 여전히 비어있는 상태다. OpenAI 대변인은 장기적인 인프라 투자를 위해 적절한 에너지 비용과 규제 환경이 조성될 때까지 프로젝트를 진행하지 않겠다고 밝혔다. 미국-이스라엘의 이란 전쟁으로 인해 에너지 가격이 더욱 상승했으며, 영국은 이미 유럽에서 가장 높은 산업용 전기료를 기록하고 있다. 스타게이트 UK 구축을 담당한 영국 기업 엔스케일(Nscale)은 데이터 센터 건설 경험이 전혀 없는 업체로 알려져 사업 안정성에 의문이 제기되기도 했다.
아마존, 2026년 $200B CAPEX 선언 $AMZN
(WSJ) 아마존의 CEO 앤디 제시가 연례 주주 서한을 통해 2026년 약 $200B (est. $192B) 규모의 역대급 자본지출(CAPEX) 계획을 발표하며 AI와 로봇공학, 물류 혁신을 향한 공격적인 비전을 제시했다. CAPEX는 주로 AI 인프라에 집중된다. 제시는 서한에서 "인공지능은 일생에 한 번뿐인 기회이며, 현재의 성장세는 전례 없고 미래의 성장세는 훨씬 더 클 것"이라고 말했다. 저궤도 위성 네트워크 사업인 '아마존 레오'도 올해 말 공식 출시를 앞두고 있어, 이 분야에 집중 투자할 계획이다. 현재 물류 센터에 100만 대 이상의 로봇이 가동 중이며 물류 자동화에도 CAPEX를 집행한다. '드론 배송'은 향후 12개월간 핵심 우선순위로 두고 있으며, 2030년까지 연간 5억 개의 패키지를 30분 이내에 배송하는 것을 목표로 한다. 인도와 아랍에미리트에서 시작한 20분 내 초고속 배송 서비스 '아마존 나우'의 경우 미국과 유럽으로 확대할 예정이다.
(WSJ) 아마존의 CEO 앤디 제시가 연례 주주 서한을 통해 2026년 약 $200B (est. $192B) 규모의 역대급 자본지출(CAPEX) 계획을 발표하며 AI와 로봇공학, 물류 혁신을 향한 공격적인 비전을 제시했다. CAPEX는 주로 AI 인프라에 집중된다. 제시는 서한에서 "인공지능은 일생에 한 번뿐인 기회이며, 현재의 성장세는 전례 없고 미래의 성장세는 훨씬 더 클 것"이라고 말했다. 저궤도 위성 네트워크 사업인 '아마존 레오'도 올해 말 공식 출시를 앞두고 있어, 이 분야에 집중 투자할 계획이다. 현재 물류 센터에 100만 대 이상의 로봇이 가동 중이며 물류 자동화에도 CAPEX를 집행한다. '드론 배송'은 향후 12개월간 핵심 우선순위로 두고 있으며, 2030년까지 연간 5억 개의 패키지를 30분 이내에 배송하는 것을 목표로 한다. 인도와 아랍에미리트에서 시작한 20분 내 초고속 배송 서비스 '아마존 나우'의 경우 미국과 유럽으로 확대할 예정이다.
구글, 데이터센터 CPU '인텔 제온' 채택 공식화...ASIC도 공동 개발
(Official) 인텔과 구글은 수년간의 전략적 협력을 확대한다고 발표했다. 우선 인텔의 서버향 CPU인 제온(XEON) 제품군은 구글 클라우드의 AI 추론 및 범용 워크로드를 지속적으로 지원할 예정이며, 최신 제온 6 프로세서는 이미 구글 클라우드에 도입됐다. 이와 동시에 인텔과 구글은 맞춤형 ASIC 기반 IPU의 공동 개발을 확대한다. IPU는 프로그래밍 가능한 가속기로 호스트 CPU에서 네트워킹, 스토리지 및 보안 기능을 분담해 인프라 운영 효율성을 향상시킨다.
(Official) 인텔과 구글은 수년간의 전략적 협력을 확대한다고 발표했다. 우선 인텔의 서버향 CPU인 제온(XEON) 제품군은 구글 클라우드의 AI 추론 및 범용 워크로드를 지속적으로 지원할 예정이며, 최신 제온 6 프로세서는 이미 구글 클라우드에 도입됐다. 이와 동시에 인텔과 구글은 맞춤형 ASIC 기반 IPU의 공동 개발을 확대한다. IPU는 프로그래밍 가능한 가속기로 호스트 CPU에서 네트워킹, 스토리지 및 보안 기능을 분담해 인프라 운영 효율성을 향상시킨다.
Forwarded from Decoded Narratives
올해 계획된 미국 데이터센터의 거의 절반이 지연 또는 취소 (Source: Bloomberg)
- 주요 원인 중 하나는 전력 장비 부족: 변압기, 스위치기어, 배터리. 이러한 장비는 AI 전력을 공급하는 데 필요할 뿐만 아니라, 전기차 및 히트펌프 확산으로 전력 소비가 증가하는 상황에서 전력망을 확장하는 데도 필수적. 미국 내 생산 능력은 이러한 수요를 따라가지 못하고 있으며, 공급 부족으로 인해 데이터센터 개발업체들은 수입에 의존.
- 미국의 AI는 해외 수입에 의존: 2021년 수입 증가 급증은 AI 기업들이 데이터센터 건설을 서두르기 시작한 시점과 맞물림. 빠른 공급 확보가 경쟁력인데 Crusoe Energy Systems는 빠른 구축을 약속했기 때문에 텍사스 데이터센터 캠퍼스 건설 계약을 따낼 수 있었음. 그 비결은 필요한 전력 장비를 조기에 주문하여 확보한 것이며, 일부 장비는 수출 제한이 강화되기 전에 확보되었음.
- 전력 인프라는 전체 비용의 10% 미만이지만 필수 요소: 전력 인프라 비용은 데이터센터 총 비용의 10% 미만에 불과하지만, 해당 장비 없이는 데이터센터 운영 자체가 불가능
- 리쇼어링 정책에도 불구하고 여전히 중국 의존: 지난 10년 동안 미국 정부는 제조업을 자국으로 되돌리는 정책을 추진해 왔지만, 아직 국내 생산 능력이 충분히 증가하지 않음. 그 결과 기업들은 관세나 국가안보 리스크에도 불구하고 여전히 중국 공급망에 의존. 즉, 미국은 AI 경쟁에서 우위를 유지하기 위해 중국산 전력 장비가 필요하고 중국은 경쟁을 유지하기 위해 미국 기업의 첨단 반도체가 필요. 양국은 서로의 핵심 기술에 의존하는 구조. 데이터센터 규모 확대는 더 큰 변압기 필요.
- 변압기 리드타임 최대 5년까지 증가: 2020년 이전에는 대형 변압기를 주문하면 일반적으로 24~30개월 내에 공급받을 수 있었음, GE Vernova 전력화 사업부 CEO는 "과거에는 데이터센터가 그렇게 큰 변압기를 필요로 하지 않았기 때문에 이러한 기간이 충분히 관리 가능한 수준. 그러나 AI 기업들은 보통 18개월 이내 납품을 원하고 있음. 데이터센터 및 전력망 확장으로 인해 수요가 급증하면서 가격이 상승했고, 납기 기간은 최대 5년까지 늘어났음. 이 때문에 일부 기업들은 임시 해결책으로 폐쇄된 발전소에서 사용되던 기존 변압기를 재정하여 활용"
#NARRATIVE
- 주요 원인 중 하나는 전력 장비 부족: 변압기, 스위치기어, 배터리. 이러한 장비는 AI 전력을 공급하는 데 필요할 뿐만 아니라, 전기차 및 히트펌프 확산으로 전력 소비가 증가하는 상황에서 전력망을 확장하는 데도 필수적. 미국 내 생산 능력은 이러한 수요를 따라가지 못하고 있으며, 공급 부족으로 인해 데이터센터 개발업체들은 수입에 의존.
- 미국의 AI는 해외 수입에 의존: 2021년 수입 증가 급증은 AI 기업들이 데이터센터 건설을 서두르기 시작한 시점과 맞물림. 빠른 공급 확보가 경쟁력인데 Crusoe Energy Systems는 빠른 구축을 약속했기 때문에 텍사스 데이터센터 캠퍼스 건설 계약을 따낼 수 있었음. 그 비결은 필요한 전력 장비를 조기에 주문하여 확보한 것이며, 일부 장비는 수출 제한이 강화되기 전에 확보되었음.
- 전력 인프라는 전체 비용의 10% 미만이지만 필수 요소: 전력 인프라 비용은 데이터센터 총 비용의 10% 미만에 불과하지만, 해당 장비 없이는 데이터센터 운영 자체가 불가능
- 리쇼어링 정책에도 불구하고 여전히 중국 의존: 지난 10년 동안 미국 정부는 제조업을 자국으로 되돌리는 정책을 추진해 왔지만, 아직 국내 생산 능력이 충분히 증가하지 않음. 그 결과 기업들은 관세나 국가안보 리스크에도 불구하고 여전히 중국 공급망에 의존. 즉, 미국은 AI 경쟁에서 우위를 유지하기 위해 중국산 전력 장비가 필요하고 중국은 경쟁을 유지하기 위해 미국 기업의 첨단 반도체가 필요. 양국은 서로의 핵심 기술에 의존하는 구조. 데이터센터 규모 확대는 더 큰 변압기 필요.
- 변압기 리드타임 최대 5년까지 증가: 2020년 이전에는 대형 변압기를 주문하면 일반적으로 24~30개월 내에 공급받을 수 있었음, GE Vernova 전력화 사업부 CEO는 "과거에는 데이터센터가 그렇게 큰 변압기를 필요로 하지 않았기 때문에 이러한 기간이 충분히 관리 가능한 수준. 그러나 AI 기업들은 보통 18개월 이내 납품을 원하고 있음. 데이터센터 및 전력망 확장으로 인해 수요가 급증하면서 가격이 상승했고, 납기 기간은 최대 5년까지 늘어났음. 이 때문에 일부 기업들은 임시 해결책으로 폐쇄된 발전소에서 사용되던 기존 변압기를 재정하여 활용"
#NARRATIVE
아마존, 미시시피 데이터 센터에 $25B 투자
(Official) 아마존이 미시시피주에 총 $25B를 투자해 데이터 센터를 확장하고 2,000개의 고숙련 일자리를 창출한다는 계획을 발표했다. 이는 미시시피 역사상 최대 규모의 자본 투자다. 전력 인프라 비용을 전액 부담함으로써 기존 전기 요금 인상 없이 그리드 신뢰성을 50% 향상시키고 $300M 규모의 전력망 개선을 지원하며, 5개의 재생 에너지 프로젝트를 통해 616MW의 탄소 무함유 에너지를 확보했다.
(Official) 아마존이 미시시피주에 총 $25B를 투자해 데이터 센터를 확장하고 2,000개의 고숙련 일자리를 창출한다는 계획을 발표했다. 이는 미시시피 역사상 최대 규모의 자본 투자다. 전력 인프라 비용을 전액 부담함으로써 기존 전기 요금 인상 없이 그리드 신뢰성을 50% 향상시키고 $300M 규모의 전력망 개선을 지원하며, 5개의 재생 에너지 프로젝트를 통해 616MW의 탄소 무함유 에너지를 확보했다.
[단독] 스페이스X, 상장 후 보호예수 제도 바꾼다
(Semafor) 스페이스X 상장 초기, 투자자들의 폭발적인 차익 실현 매물을 통제하기 위해 월가 은행가들이 고심하고 있다. 초기 투자자들이 보유한 $1T 이상의 주식이 상장 후 보호예수(Lock-up) 기간이 끝나는 시점에 한꺼번에 시장에 쏟아져 나와 주가를 폭락시킬 위험이 있다. 보통 IPO는 전체 주식의 20% 이상을 유통시키지만, 스페이스X는 5% 미만만 상장할 것으로 보여 매도 압력이 응축된 상태다. 일반적인 180일 보호예수 대신, 주가 수준이나 거래량에 연동하여 내부자들이 주식을 조금씩 점진적으로 매도할 수 있게 하는 방안이 논의되고 있다. 그러나 알리바바처럼 단계적 해제를 시도했던 기업들도 결국 마지막 해제 시점 직전에 주가 하락을 겪은 바 있다.
(Semafor) 스페이스X 상장 초기, 투자자들의 폭발적인 차익 실현 매물을 통제하기 위해 월가 은행가들이 고심하고 있다. 초기 투자자들이 보유한 $1T 이상의 주식이 상장 후 보호예수(Lock-up) 기간이 끝나는 시점에 한꺼번에 시장에 쏟아져 나와 주가를 폭락시킬 위험이 있다. 보통 IPO는 전체 주식의 20% 이상을 유통시키지만, 스페이스X는 5% 미만만 상장할 것으로 보여 매도 압력이 응축된 상태다. 일반적인 180일 보호예수 대신, 주가 수준이나 거래량에 연동하여 내부자들이 주식을 조금씩 점진적으로 매도할 수 있게 하는 방안이 논의되고 있다. 그러나 알리바바처럼 단계적 해제를 시도했던 기업들도 결국 마지막 해제 시점 직전에 주가 하락을 겪은 바 있다.
메모리 비용 급등이 CAPEX에 미치는 영향
프랑스의 클라우드 서비스 사업자(CSP) OVHCloud가 금일 실적을 발표했는데 흥미로운 대목이 있습니다. "메모리 등 핵심 인프라 부품 가격 상승에 대비해 하반기 예산의 일부를 상반기로 앞당겨 집행(Front-loading)했다"라는 부분인데요. '전략적 선취매'를 취했다는 말입니다. 여기서 추가로 "연간 매출 대비 CAPEX 비중을 기존 30~32% → 33~35%로 상향 조정했다"고 언급했습니다. 아무래도 CSP 입장에서는 '컴퓨팅 용량'을 기준으로 CAPEX를 집행하다 보니 메모리 비용 상승에 투자액을 늘릴 수밖에 없는 구조를 보여주고 있습니다. 다만, OVHCloud는 "잉여현금흐름 목표치를 유지하면서"라는 말도 강조했는데요. 계속 CAPEX를 올릴 수는 없다는 의미입니다. 그래서 하반기 메모리 가격 상승이 지속돼도 상반기만큼 CAPEX 인상 효과는 없을 것으로 보입니다. 그 말은 "메모리가 비싸도 일단 사고 보자" 분위기가 뒤바뀔 수 있다는 뜻입니다.
#Opinion
프랑스의 클라우드 서비스 사업자(CSP) OVHCloud가 금일 실적을 발표했는데 흥미로운 대목이 있습니다. "메모리 등 핵심 인프라 부품 가격 상승에 대비해 하반기 예산의 일부를 상반기로 앞당겨 집행(Front-loading)했다"라는 부분인데요. '전략적 선취매'를 취했다는 말입니다. 여기서 추가로 "연간 매출 대비 CAPEX 비중을 기존 30~32% → 33~35%로 상향 조정했다"고 언급했습니다. 아무래도 CSP 입장에서는 '컴퓨팅 용량'을 기준으로 CAPEX를 집행하다 보니 메모리 비용 상승에 투자액을 늘릴 수밖에 없는 구조를 보여주고 있습니다. 다만, OVHCloud는 "잉여현금흐름 목표치를 유지하면서"라는 말도 강조했는데요. 계속 CAPEX를 올릴 수는 없다는 의미입니다. 그래서 하반기 메모리 가격 상승이 지속돼도 상반기만큼 CAPEX 인상 효과는 없을 것으로 보입니다. 그 말은 "메모리가 비싸도 일단 사고 보자" 분위기가 뒤바뀔 수 있다는 뜻입니다.
#Opinion