마이크로소프트, 2027년까지 자체 최첨단 AI 모델 개발 목표 $MSFT

(Bloomberg) 마이크로소프트 AI 부문 CEO인 무스타파 술레이만은 텍스트, 이미지, 오디오를 생성하거나 이에 반응할 수 있는 모든 영역에서 세계 최고 수준의 모델을 확보하는 것이 목표라고 밝혔다. 이를 위해 마이크로소프트는 엔비디아의 GB200 칩 클러스터를 활용하기 시작했으며 향후 12~18개월 내에 프런티어급 컴퓨팅 파워를 확보하기 위해 가속도를 낼 예정이다. 기존에는 오픈AI와의 계약 조건으로 인해 광범위한 기능을 갖춘 자체 모델 개발에 제약이 있었으나 지난해 계약 재협상을 통해 이 조항이 사라지면서 독자적인 개발 노선이 가능해졌다. 마이크로소프트 CEO 사티아 나델라 역시 최근 개발자 회의에서 향후 3~5년 내에 독자적인 최첨단 AI 자급자족 미션을 달성하는 것이 중요하다고 강조했다. 한편 마이크로소프트는 소음이 심한 환경에서도 정확한 음성 전사가 가능한 새로운 모델을 공개했으며 이는 향후 팀즈 등 주요 제품에 적용될 예정이다.

구글 딥마인드, '젬마 4' 공개

(Official) 구글이 차세대 오픈 모델인 젬마 4를 공개했다. 모델 라인업은 모바일 및 IoT 전용 E2B, E4B와 고성능 모델인 26B MoE, 31B Dense의 4가지 크기로 구성됐다. 이 모델들은 비디오와 이미지를 기본적으로 처리하며, E2B와 E4B 모델의 경우 음성 인식 및 이해를 위한 오디오 입력 기능도 내장했다. 엣지 모델은 128K, 대형 모델은 최대 256K의 컨텍스트 윈도우를 지원해 방대한 문서를 한 번에 처리할 수 있다. 이번 모델은 아파치 2.0 라이선스하에 제공되어 상업적 이용과 개발자 자율성을 대폭 강화한 것이 특징이다.

美, 대중국 반도체장비 수출통제 강화 법안 발의

(Bloomberg) 미국 초당파 의원들이 중국의 기술적 야심을 억제하기 위해 네덜란드와 일본 등 동맹국의 반도체 장비 기업까지 겨냥한 강력한 수출 통제 법안인 'MATCH(Multilateral Alignment of Technology Controls on Hardware Act)'를 발의했다. 이 법안이 통과되면 ASML과 도쿄일렉트론 엔지니어들이 중국 내 특정 시설에서 장비를 유지보수하거나 수리하는 것이 금지된다. 기존에 통제되던 최첨단 EUV 노광장비뿐만 아니라, 이전 버전인 DUV 이머전 노광장비도 수출 통제 대상이 된다. CXMT와 같은 중국 제조사에는 미국과 미 동맹국의 모든 장비 구매를 사실상 차단하는 더 강력한 제약을 부과한다.

아마존, 3.5% 유류 할증료 부과 $AMZN

(Bloomberg) 아마존이 자사 배송 서비스를 이용하는 판매자들에게 3.5%의 '연료 및 물류' 할증료를 부과하기 시작한다. 유가 급등으로 인해 비용 압박을 받는 물류 업계의 가격 인상 흐름에 동참한 것이다. 미국과 캐나다에서 아마존 풀필먼트 서비스를 이용하는 독립 판매자들에게는 4월 17일부터 적용된다. 아마존 외부 사이트나 타 소매점에서 판매되는 상품을 아마존이 대신 배송해 주는 경우에는 5월 2일부터 할증료가 부과된다.

오픈AI, TBPN 인수

(WSJ) 오픈AI가 기술 뉴스 및 경영진 인터뷰를 전문으로 하는 온라인 토크쇼 TBPN(The Best Podcast Network)을 인수하며 데일리 뉴스 비즈니스에 진출했다. 오픈AI는 AI가 가져올 변화에 대해 건설적인 대화를 장려하기 위해 TBPN을 인수했다고 밝혔다. TBPN 팀은 오픈AI의 마케팅과 커뮤니케이션 업무를 지원하게 되며, 특히 업계의 흐름을 읽는 이들의 감각을 활용할 계획이다. 기존의 광고 모델은 단계적으로 폐지된다. TBPN은 그동안 광고 수익으로 지난해 약 $5M의 매출을 올렸으며 올해는 $30M 이상의 매출을 예상할 정도로 성장세였으나, 인수 후에는 광고 없이 운영될 예정이다.

사우디 국부펀드, 스페이스X IPO 앵커 투자자로 참여

(Reuters) 사우디 국부펀드(PIF)는 스페이스X의 IPO에서 약 $5B 규모의 지분을 확보해 앵커 투자자로 참여하는 방안을 논의하고 있다. 이는 PIF가 보유한 기존 스페이스X 지분(약 1% 미만)의 희석을 방지하고 영향력을 유지하기 위한 차원으로 풀이된다. 이번 논의는 일론 머스크와 사우디 간의 깊어진 협력 관계를 보여준다. 2025년 11월 사우디의 AI 기업 HUMAIN과 xAI가 데이터 센터 협력을 발표했으며, PIF는 이미 xAI에 $3B를 투자한 바 있다.

마이크로소프트, '코파일럿' 유료 판매전략으로 선회 $MSFT

(Bloomberg) MS가 AI 도구 '코파일럿'을 소프트웨어 번들(묶음상품)에 포함해 무료로 제공하던 기존 전략을 버리고, 유료 판매 확대로 영업 방향을 전격 수정했다. 이는 코파일럿의 낮은 수익화 속도를 지적한 월스트리트 애널리스트들의 피드백을 반영한 결과다. 지난 1월 기준 마이크로소프트 오피스 사용자 중 코파일럿 유료 구독자는 약 3%에 불과해 투자자들의 우려를 샀다. 이에 이번 분기에는 유료 구독 수치를 지난 1월보다 실질적으로 앞선 수준으로 끌어올리겠다는 강력한 목표를 설정했다. 코파일럿은 사용자당 월 $30의 비용이 들며, 최근에는 다른 AI 도구가 포함된 월 $99 짜리 새로운 소프트웨어 번들을 공개하기도 했다.

트럼프 정부, 2027년 예산안 발표 예정...국방비 중심

(Bloomberg) 도널드 트럼프 행정부는 현재 1조 달러 미만인 국방 지출을 $1.5T까지 대폭 늘릴 계획이다. 이란과의 전시 상황을 반영해 국방비를 증액하는데 초점을 둔다. 11월 중간선거를 앞두고 표심을 고려해 사회보장(과 메디케어 등 인기 있는 복지 프로그램은 손대지 않기로 했다.

아르테미스 2호, 마이크로소프트 아웃룩 오류 발생

(WIRED) 유인 달 궤도 비행 미션인 '아르테미스 2호'의 사령관 리즈 와이드먼이 비행 시작 약 7시간 만에 마이크로소프트의 이메일 '아웃룩'이 작동하지 않는 황당한 기술적 문제를 겪은 것으로 전해졌다. 사령관은 휴스턴 미션 컨트롤과의 교신에서 자신의 개인용 컴퓨터 장치(PCD)에 설치된 두 개의 아웃룩이 모두 작동하지 않는다고 보고했다. 사령관은 지상의 IT 지원팀에 "원격으로 접속해서 확인해 주면 좋겠다"고 요청했고, 휴스턴 측은 점검 후 완료되면 알려주겠다고 답했다. 다만, 흔히 말하는 "껐다 켜봤냐"는 질문을 받았는지는 확인되지 않았다.

껐다 켜봤냐는 국룰이네

스타벅스, 중국 내 합작법인 설립 $SBUX

(Official) 스타벅스가 중국 대체자산투자사 보위캐피탈과 중국 합작법인 설립을 완료했다. 스타벅스가 작년 11월에 발표했던 전략이 구체화된 것이다. 보위캐피탈이 스타벅스 중국 소매 운영 지분의 60%를 보유하며, 스타벅스는 40%의 지분을 유지한다. 스타벅스는 브랜드 및 IP를 계속 소유하며 합작법인에 이를 라이선스하는 형태다. 현재 약 8,000개의 직영 매장은 라이선스 운영 모델로 전환된다. 양사는 장기적으로 중국 내 매장 수를 최대 20,000개까지 늘리는 것을 목표로 삼았다.

난야, 1분기 매출 서프라이즈 2408.TW

1분기 매출 45,793M (est. 44,563M)
= 3월 대만달러 18,169M
= 2월 대만달러 15,607M
= 1월 대만달러 12,017M

[단독] 반도체 업계 '텅스텐 대란'

(디일렉) 이란 전쟁 여파로 헬륨 등 반도체 공정 소재 조달 우려가 나온 가운데 반도체 업계는 이보다 더 시급한 품목으로 육불화텅스텐(WF6)을 꼽는다. 3일 복수 업계 관계자에 따르면 칸토덴카와 센트럴글라스 같은 일본 WF6 공급업체는 지난 주부터 삼성전자와 DB하이텍 등 국내 반도체 업체에 원료 수급 차질 사실을 알리기 시작했다. 사안에 정통한 관계자는 "5~6월까지는 기존 텅스텐 재고로 공급을 유지하겠지만 하반기는 장담할 수 없다는 취지"라고 전했다. 이 관계자는 "한국 고객사에는 SK스페셜티나 후성 등 대체처를 찾으라고 요청했다"고 덧붙였다.

[단독] SK하이닉스 ADR 상장 주관사에 씨티·JP모건·골드만삭스·BofA 선정

(한국경제) 2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK하이닉스는 ADR 상장을 위한 주관사 선정을 마무리해 통보했다. 주관사로 씨티글로벌마켓증권과 JP모건, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카(BofA) 등이 낙점됐다. SK하이닉스는 지난해부터 해외 IB들과 ADR 상장 관련 스터디를 진행하고 지난달 24일 미국 증권거래위원회(SEC)에 ADR 상장을 위한 공모 등록신청서를 비공개로 제출했다.

[단독] 한화, 풍산 탄약사업 인수 유력

(한국경제) 한화그룹의 주력 방산 계열사인 한화에어로스페이스는 3일 풍산 탄약사업부(방위산업 부문) 매각 비공개 입찰에 참여해 ‘최종입찰제안서’를 제출했다. 이 제안서는 통상적인 인수합병(M&A) 절차에 따라 초기에 제출하는 인수의향서(LOI)보다 구속력이 강한 것으로 알려졌다. 투자은행(IB)업계 관계자는 “인수 후보로 거론된 현대자동차그룹의 방산 계열사인 현대로템, 중견기업들이 모두 입찰에 참여하지 않았다”며 “한화그룹의 강력한 의지 때문에 인수 성사 가능성이 낮다고 보고 입찰 참여를 포기한 것”이라고 분석했다.

머스크 "스페이스X IPO 자문 원하면 그록 구독하라"

(NYT) 일론 머스크가 스페이스X 기업공개를 앞두고 자문을 맡고 싶어 하는 월스트리트 금융기관과 회계법인에 자신의 AI 챗봇인 그록(Grok) 구독을 조건으로 내걸었다. 일부 은행들은 이미 수천만 달러를 들여 그록 구독 계약을 체결했으며, 이를 자사 IT 시스템에 통합하기 시작했다. 또한 머스크는 X에 광고를 집행할 것도 요청한 것으로 알려졌다. 뱅크오브아메리카, 시티그룹, 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리 등 주요 투자은행들이 이번 상장 작업에 참여할 예정이며, 이들이 머스크의 무리한 요구를 수용하는 이유는 스페이스X 상장이 가져올 막대한 수수료($500M 이상 추정)와 상징성 때문이다.

이게 사업이구나

14주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+41%｜빈패스트｜전기차
+40%｜패니메이｜모기지
+31%｜프레디맥｜모기지
+24%｜알코아｜알루미늄
+23%｜SBA커뮤니케이션즈｜리츠(통신타워)
+21%｜리젠셀｜바이오
+20%｜루멘텀｜광통신부품
+18%｜앵글로골드 아샨티｜금
+18%｜코어마이닝｜은
+17%｜TD시넥스｜IT유통
+16%｜샌디스크｜NAND
+16%｜에코스타｜위성통신
+15%｜시에나｜광전송장비
+15%｜뉴몬트｜금
+14%｜인텔｜반도체
+14%｜로열골드｜금
+13%｜시게이트｜하드디스크
+13%｜니오｜전기차
+13%｜타워세미컨덕터｜파운드리
+12%｜서밋테라퓨틱스｜바이오

Europe
+107%｜투르 에펠｜상업용부동산
+67%｜라즈베리파이｜컴퓨터보드
+22%｜타우론｜발전
+20%｜헨솔트｜방위용 센서
+19%｜테온｜야간투시·열화상
+18%｜쥐트추커｜설탕
+18%｜에네아｜발전
+17%｜플레이텍｜온라인카지노
+17%｜엑세일｜해군드론
+17%｜CPI FIM｜부동산개발

Japan
+36%｜파워엑스｜ESS·EV충전기
+20%｜텍센드 포토마스크｜포토마스크
+19%｜재팬디스플레이｜디스플레이
+18%｜UACJ｜알루미늄 압연 제품
+16%｜후루카와전기｜광섬유·광통신부품
+15%｜도쿄제철｜제철
+13%｜CKD｜반도체 공정용 밸브
+13%｜JGC홀딩스｜EPC
+12%｜산켄전기｜전력반도체
+12%｜닛키소｜위성용 탄소섬유 복합재

Korea
+55%｜HD현대마린솔루션｜선박 MRO
+37%｜대한광통신｜광섬유
+30%｜SK에터닉스｜신재생
+28%｜OCI홀딩스｜폴리실리콘
+28%｜씨에스윈드｜풍력
+23%｜삼성E&A｜EPC
+17%｜LIG넥스원｜방위
+17%｜비츠로셀｜1차전지
+15%｜로킷헬스케어｜바이오
+14%｜LX인터내셔널｜니켈

※ 시가총액 $1B 이상만 분류 (US는 $10B 이상)

[단독] 현대차, 유럽 전기차 판매 28% 늘린다

(서울경제) 현대차는 올 해 유럽 전기차 판매 목표를 지난해 대비 27.5% 늘어난 14만 3130대로 잡았다. 전기차와 내연기관을 합한 올 해 유럽 판매 목표(60만 3000대)는 전년과 비슷한 수준인데 전체 차량 포트폴리오에서 전기차 비중을 빠르게 늘리려는 것이다. 실제로 올 해 유럽 판매 목표에서 전기차 비중은 22%로 작년보다 10%포인트 이상 늘어날 것으로 전망된다. 현대차의 최대 수출 시장인 미국에서는 국내 생산 물량을 현지로 이관해 관세 리스크를 줄이는 방안이 검토되고 있다. 국내에서 북미로 수출하던 투싼 하이브리드와 펠리세이드 20만 대가량을 미국 공장으로 옮기는 방안이 거론된다.

HBM부터 범용D램까지 빅테크와 장기공급계약(LTA) 임박

(한국경제) 5일 업계에 따르면 SK하이닉스는 MS와 더블데이터레이트(DDR)5 장기공급 계약을 위한 최종 조율 작업을 벌이고 있다. 올해부터 3년간 적용되는 수십조원 규모 계약이다. SK하이닉스는 구글과도 장기공급 계약을 맺기 위해 협의하고 있다. 주력인 고대역폭메모리(HBM)는 물론 서버에 들어가는 범용 D램 공급을 논의하는 것으로 알려졌다. MS와 구글은 삼성전자와도 메모리 장기공급 계약 방안을 추진하고 있다. 삼성전자, SK하이닉스에 이은 D램 3위 회사인 미국 마이크론테크놀로지도 지난달 이런 형태의 계약을 맺었다.

오픈AI, IPO 두고 내부서 충돌

(The Information) 샘 올트먼은 사석에서 이르면 2026년 하반기를 목표로 상장을 추진하고 싶다는 의사를 밝혔다. 반년 안에 IPO를 추진해야 하는 공격적인 일정은 그가 구상하는 향후 5년간 총 $600B 규모의 거대한 AI 인프라 구축 계획과 맞물려 있다. 오픈AI가 흑자로 전환하기 전까지 약 $200B에 달하는 막대한 현금을 소진할 것으로 예상되는 상황에서, 상장을 통해 대규모 자본을 조달하는 것이 필수적이라고 판단한 것으로 보인다. 사라 프라이어 CFO는 샘 올트먼의 공격적인 지출 계획과 조기 상장 추진에 대해 우려를 표명하며 제동을 걸고 있다. 그녀는 상장 기업으로서 갖춰야 할 재무적 안정성과 공시 의무, 시장의 엄격한 잣대를 고려할 때 현재의 지출 속도와 상장 시점이 위험할 수 있다고 보고 있다. 특히 샘 올트먼이 추진하는 수천억 달러 규모의 프로젝트가 회사의 재무 건전성에 미칠 영향을 면밀히 검토해야 한다는 입장이다. 이로 인해 두 최고 경영진 사이에 전략적 긴장감이 흐르고 있다는 분석이다.

폭스콘, 1분기 매출 하회...지정학적 리스크 경고 2354.TW

폭스콘이 3월 매출이 8037억 대만달러(YoY 46%)를 기록했다고 밝혔다. 1분기 매출액은 2.13조 대만달러(컨센서스 2.15조)로 AI 클라우드 및 네트워킹 제품 부문의 강력한 수요와 아이폰 등 소비자 가전 부문도 신제품 출시 효과에 힘입은 결과다. 2분기에도 QoQ, YoY 모두 성장이 지속될 것으로 예상한다. 특히 AI 랙 부문의 성장세가 계속 이어질 전망이다. 실적 호조에도 불구하고 폭스콘은 "변동성이 큰 글로벌 정치 및 경제 상황"에 대해 주의를 당부했다. 류양웨이 회장은 특히 중동 전쟁을 포함한 지정학적 리스크가 올해 가장 큰 외부 도전 과제가 될 것이라고 언급했다.

제프리 건들락

"2007년 당시, 저는 폭락한 MBS(모기지담보증권)에 투자하기 위해 막대한 규모의 미실현 약정을 보유하고 있었습니다. 이후 2008년까지는 전혀 투자하지 않았고, 2009년 3월이 되어서야 강력한 투자에 나섰습니다. 사모신용 시장에서는 지금이 바로 2007년과 같은 상황입니다. 더블라인 캐피털(본인의 사모펀드)로 돌아오세요."

마이클 버리

"사모펀드 업계 사람들은 현 상황이 어떻게 돌아가고 있는지 정확히 알고 있을 거라 생각합니다. 제 눈에는 PE 시장은 막다른 골목에 다다른 것처럼 보입니다."

건들락은 월스트리트 채권 업계의 최대 구루 중 한 명입니다