큐리그 닥터 페퍼, 네덜란드 커피 기업 인수 완료 $KDP

(Press) 미국의 음료 및 캡슐커피 전문 KDP가 네덜란드 커피 기업 'JDE 피츠'에 대한 공개매수를 완료했다. KDP는 2025년 8월 JDE피츠에 인수를 제안했고, 공개매수 기간 동안 96.22% 지분율을 확보했다. 총 인수액은 $16.1B에 달한다. KDP는 인수 후 캡슐커피와 음료 부문을 분사할 계획이다.

SAP, 렐티오 인수 발표 SAP.DE

(Press) 독일의 기업용 소프트웨어 거물 SAP가 기업용 마스터 데이터 관리(MDM) 분야의 강자인 렐티오(Reltio)를 인수한다. 렐티오는 단순히 데이터를 쌓아두는 게 아니라 데이터 간 관계를 파악하는 지능형 시각화 기능을 제공하고, 생성형 AI로 즉시 활용할 수 있게 데이터를 정제하는 기술을 보유하고 있다. SAP는 자사 기업용 데이터 플랫폼인 BDC에 렐티오 기술을 통합해 고객의 AI 전환을 이끌 방침이다. 이번 인수는 2026년 2분기 또는 3분기 마무리될 예정이다.

로켓랩, 유럽우주국 첫 위성 발사 성공 $RKLB

(Press) 소형위성 발사 서비스 전문 로켓랩이 유럽우주국(ESA)의 첫 번째 위성을 궤도에 성공적으로 안착시켰다. 로켓랩은 자사의 발사체 '일렉트론'을 활용해 사상 85번째 임무이자 올해 6번째 미션을 성공했다. ESA는 로켓랩의 미사일을 통해 자체 위성인 셀레스트 2기를 510km 고도의 저궤도에 배치했다. 이로써 로켓랩은 NASA(미국), JAXA(일본), KASA(한국)에 이어 ESA(유럽)까지 국가 우주기관의 미션을 100% 성공하는 기록을 이어갔다. 셀레스트 위성은 기존 중궤도에 있는 갈릴레오(OHB 담당) 군집 위성과 함께 작동하는 검증을 진행할 계획이다.

<터보퀀트> 원문을 다시 봤습니다

터보퀀트는 모든 벤치마크에서 완벽한 작업 결과물을 제공하는 동시에 키-값 메모리 크기를 최소 6배까지 줄였다.

TurboQuant achieves perfect downstream results across all benchmarks while reducing the key value memory size by a factor of at least 6x.

일단 최소 6배 줄인다는 언급 자체는 구글 리서치 블로그에 나와있습니다. 문제는 해석의 차이인데요.

위 그래프를 보면, 터보퀀트(5번째 줄)는 KV캐시를 2.5비트로 줄였음에도 정확도(x값)는 16비트 풀캐시(3번째 줄)와 동일한 정확도를 자랑하고 있습니다. 16비트에 2.5비트 나누면 6.4배로 구글이 주장하는 최소 6배 압축은 맞는 말입니다.

다만 폴라퀀트(4번째 줄)라는 또다른 기법도 상당한 압축력을 보이고 있습니다. 폴라퀀트는 16비트에서 약 4배 압축한 3.9비트로 풀캐시와 비슷한 정확도를 증명했습니다.

정리하면 “원래 4배의 압축 기법도 있었으나 터보퀀트로 6배 압축까지 향상했다”라는 해석이 맞습니다.

https://research.google/blog/turboquant-redefining-ai-efficiency-with-extreme-compression/

미드저니, 3D 하드웨어에 도전

(The Information) 이미지 생성 AI 서비스 선도 기업인 미드저니가 막대한 수익성을 바탕으로 하드웨어 분야에 도전한다. 창업자 데이티브 홀츠는 애플 비전 프로를 개발한 인재를 영입하며 '더 오알비(The Orb)'라는 장치를 개발하기로 결정했다. 더 오알비는 단순 소비자 기기를 넘어 3차원 데이터를 캡처해 실시간 현실세계 시뮬레이션을 구현하는 하드웨어다. 이 기기는 초당 60프레임의 3차원 컴퓨터 그래픽 기반 가상 세계를 생성하는 게임 엔진을 지원할 예정이다. 이제 미드저니는 2차원 이미지를 넘어 3차원 비디오 생성 기술을 목표로 한다. 한편 미드저니는 벤처캐피털 투자 없이 자체 수익만으로 운영되는 AI 업계의 드문 기업 중 하나다. 불과 100여 명의 적은 인원에 불과하나 2025년 기준 연 매출은 $500M 이상이다.

13주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+20%｜JBS｜가공육
+19%｜브라운포먼｜주류(M&A)
+16%｜SQM｜리튬
+16%｜페이페이｜디지털결제(IPO)
+16%｜마드리갈｜바이오(면역)
+15%｜스미스필드 푸드｜가공육
+15%｜SLB｜시추 솔루션
+15%｜앨버말｜리튬
+14%｜APA｜석유·가스 생산
+12%｜솔스티스｜특수냉매
+12%｜츄이｜전자상거래
+11%｜앵글로골드｜금
+11%｜다우｜특수화학
+11%｜벤처글로벌｜LNG수출
+11%｜할리버튼｜시추 솔루션
+10%｜로열골드｜금
+10%｜HP엔터프라이즈｜서버
+10%｜엔터지｜발전
+10%｜타이슨푸드｜가공식품
+10%｜코닝｜유리소재·광섬유

Europe
+52%｜랑세스｜특수화학
+21%｜IMCD｜특수화학
+19%｜타트라방카｜은행
+19%｜페르비오｜바이오연료
+19%｜아젤리스｜특수화학
+18%｜SMA솔라｜태양광 인버터
+18%｜에보닉｜특수화학
+17%｜에나가스｜가스배관 운영
+16%｜브렌탁｜화학제품 유통
+16%｜LPP｜패션 그룹

Japan
+30%｜NIKKON｜종합물류
+25%｜도쿄해상｜손해보험
+22%｜카도카와｜콘텐츠(출판·애니)
+18%｜나고야은행｜지방은행
+18%｜소시오넥스트｜로직 칩 설계
+17%｜스미토모파마｜바이오(줄기세포)
+16%｜머니포워드｜핀테크
+15%｜센슈이케다｜지방은행
+14%｜GNI그룹｜바이오
+14%｜선코퍼레이션｜디지털포렌식
+13%｜메이코전자｜반도체 기판(PCB)
+13%｜TV아사히｜방송사
+12%｜리가쿠｜반도체 계측 장비

Korea
+46%｜미래에셋벤처투자｜BDC 테마
+42%｜펄어비스｜게임
+39%｜엘엔에프｜이차전지
+30%｜코리아써키트｜반도체 기판(PCB)
+22%｜삼천당제약｜바이오
+17%｜에코프로머티리얼즈｜이차전지
+15%｜비츠로셀｜1차전지
+14%｜코오롱인더스트리｜산업자재
+14%｜스피어｜항공우주 특수합금
+12%｜한올바이오파마｜바이오
+11%｜LIG넥스원｜방위
+9%｜효성티엔씨｜의류소재

※ 시가총액 $1B 이상만 분류 (US는 $10B 이상)

도이치방크 : 고유가에도 방어적인 기업들

도이치방크 애널리스트 크리스티나 카타이는 지난 5년 동안의 소매·소비재 기업의 주가 및 실적(동일매장매출)과 유가 간의 상관관계를 분석했다.

얼타뷰티(ULTA), 코스트코(COST), 케이시스(CASY)는 고소득층 고객 기반이 탄탄해 고유가 시기에도 매출이 견조하게 유지됐다. BJ's 홀세일(BJ)과 벌링턴 스토어(BURL)는 할인 매장류로 저소득층 고객 비중이 높아 고유가 때 취약한 것으로 나타났다. 식료품점 스프라우츠(SFM)는 항상 방문하는 매장이 아닌 추가 목적지의 성격이 강해 소비자들이 굳이 기름값을 들이면서 차타고 방문하는 곳이 아니라고 평가됐다.

버켄스탁(BIRK), VF코퍼레이션(VFC), 랄프로렌(RL), 나이키(NIKE)는 중동 지역의 매출 비중이 30% 이상인 소비재 기업으로 이란 전쟁의 리스크에 더 크게 노출돼 있다. 그러나 글로벌 소비재 기업들이 6개월 치 재고 물량을 보유하고 있어 단기적인 압박을 버틸 수 있는 체력을 갖춘 것으로 평가한다. 아머 스포츠(AMER)와 버켄스탁(BIRK)은 200일 이상, 랄프로렌(RL)은 195일치 완제품 재고를 보유 중이다. 나이키(NKE)와 룰루레몬(LULU)은 약 한 분기 분량의 재고를 갖춘 것으로 파악됐다.

이란 전쟁에도 증산에는 신중

(CNBC) 이란 전쟁이 실리콘밸리의 방위 테크 기업들에 거대한 기회가 되고 있다. 스펙트레웍스(SpektreWorks)는 대당 3.5만 달러의 자폭드론인 LUCAS를 미 전쟁부에 제공하며 이란의 자폭드론 샤헤드에 대응하고 있다. 에어로바이런먼트(AVAV)는 한 발당 5달러 미만인 드론격추 레이저 시스템 '로커스트 X3'를 내놓고 실전에 배치하고 있다. 그러나 방위 테크 기업들은 정부의 확실한 계약 없이 공장을 증설하고 증산하는데 신중한 입장을 보이고 있다. 드론추격 전문 카오스인더스트리 CEO는 "정부와 계약을 기다렸다가 생산을 시작하면 이미 늦다"며 공격적인 투자를 강조했다. 또한 이들 입장에서는 단일 제품의 증산에 집중했다가 이 기술이 구식이 될 경우 회사가 존폐 위기에 처할 수 있다는 우려도 크다.

파라마운트-워너브라더스 합병 후 우선 과제는 애니메이션 라인업

(CNBC) 파라마운트(PSKY)와 워너브라더스(WBD)의 영화 스튜디오 사업부의 합병이 가시화된 가운데 경쟁사 월트디즈니(DIS)와 유니버설 스튜디오(CMCSA)에 대항하기 위해서는 애니메이션 라인업을 강화해야 한다는 분석이 나오고 있다. 월트디즈니는 지난 10년간 애니메이션 21편을 개봉하고 $14B 매출을 창출했다. 유니버설 스튜디오는 23편으로 $10.7B 매출을 기록했다. 반면 파라마운트는 8편에 $1.1B, 워너브라더스는 8편에 $1.3B에 불과했다. 양사는 합병 후 워너의 'DC 히어로' '닌자 거북이', 파라마운트의 '스폰지밥' '스머프' 등 애니메이션 IP자산을 전략적으로 활용할 예정이다. 애니메이션 영화는 전체 관람가(PG 등급)로 성인 등급 영화보다 높은 수익성을 자랑한다. 일반 영화는 개봉 2주차에 매출 50~70%가 급락하는 반면 애니메이션은 장기간 꾸준한 수익을 낸다. 또한 굿즈, 2차 판권, 테마파크 등 부가적인 수익 창출 기회가 큰 것으로 나타났다.

유니트리 CEO 曰 "휴머노이드 로봇의 챗GPT 모먼트는 2~3년 내"

유니트리 로보틱스 창립자 왕싱싱은 2026 중국 인터넷 미디어 포럼에서 "휴머노이드 로봇이 음성 명령만으로 낯선 환경 내 작업의 80%를 수행하는 단계가 챗GPT 모먼트"라며 "이 순간은 2~3년 안에 도래할 것"이라고 밝혔다. 비록 음성 명령 100%로 움직이는 휴머노이드 도래까지는 시간이 걸릴 수 있으나 올해와 내년 사이에 업계 전반에 큰 파급력을 미칠 중요한 기술적 변곡점이 나타날 것이라고 강조했다.

DDR5 메모리 가격이 내려가고 있다

(wccftech) 미국 아마존닷컴 등에서 판매되는 DDR5 메모리 제품의 가격이 하락한 것으로 나타났다. 커세어 게이밍의 오버클럭 전용 DDR5 메모리 모듈인 '커세어 벤전스' 가격은 32GB 기준 직전 최고가 $490에서 $380으로 22% 하락했다. 16GB 옵션도 $260에서 $220으로 떨어졌다. 메모리 수요 감소를 우려한 업체들이 공격적으로 재고 밀어내기에 나서면서 소매 가격이 급락했을 것이라는 추측이다.

일론 머스크 曰 3년 안에 휴머노이드 로봇인 옵티머스는 세계 최고의 외과의사가 될 것이다. 지구상의 모든 외과의사보다 옵티머스 로봇이 더 많아질 것이다.

Elon Musk: "Optimus will be the world's best surgeon within three years There will probably be more Optimus robots that are great surgeons than there are all surgeons on Earth"

미국 경제는 버틸 수 있는가

(CNBC) 월스트리트는 이란 전쟁이 실제 미국의 경제지표에 미치는 영향을 확인해야 하는 단계로 보고 있다. 바클레이즈는 4월 CPI로 '스태그플레이션' 징후를 파악해야 한다고 주장한다. 만일 스태그플레이션 국면일 경우 앞으로 주식시장 지수의 하락은 급격한 폭락보다는 2022년처럼 서서히 말라 죽이는 하락장이 될 것이라고 예측했다. UBS는 이란 전쟁에도 미국 경제의 체급은 높다는 입장이다. 미국은 현재 화석연료 순수출국이며, 트럼프 행정부의 감세 혜택이 가계에 완충 장치를 제공하고 있어 이론적으로 유가가 배럴당 $200까지 올라도 미국 경제가 흡수할 수 있다고 분석한다.

짐 크레이머 : 전쟁의 결말이 불확실한 지금 현금 마련할 때

(CNBC) 투자자들은 도널드 트럼프 대통령이 이 전쟁을 어떻게 끝내고 싶어 하는지, 구체적으로 완전한 승리인지 또는 단순한 휴전인지 알 수 없어 혼란에 빠져 있다. 2월 28일 이란 전쟁 시작 후 WTI 유가는 약 49% 급등했다. 유가가 전쟁 전 대비 2배인 $120이 될 경우 역사적으로 증시는 20% 하락하는 경향이 있어 주의가 필요하다. 유가의 추가 상승 가능성이 높은 만큼 현금을 확보해 리스크를 대비해야 한다. 공급망 차질과 유가 급등으로 미국채 일드는 상승 중이다. 제롬 파월 후임으로 지명된 케빈 워시(6월~)가 금리인하를 단행할 경우 강력한 랠리가 올 수 있다. 그러나 전쟁의 결말이 보이지 않는다.

2026년이 2022년 하락장을 따라갈 것이라고 하지만

차이가 있다면 당시 파월 연준 의장은 <평균 물가상승률 제도>라는 유연한 지표를 통화정책 기준으로 삼으면서 CPI가 7%를 넘어서야 금리인상을 단행했습니다. 파월은 당시에 이 판단을 엄청난 실수라고 번복한 바 있죠. 지금 파월은 그때랑 다르다는 말입니다. 그리고 파월은 5월에 물러납니다. 전쟁 여부와 별개로 통화정책 관점에서는 2022년과 동일하다고 판단하기에는 이르다는 얘기입니다.

삼성전자, 2028년 실리콘 포토닉스 양산한다

(한국경제) 삼성전자는 내년까지 기본적인 실리콘 포토닉스 기술 및 플랫폼 확보에 집중한다. 빛을 전기로 바꾸는 광반도체(PIC), 이 전기를 세밀하게 제어하는 전기 회로(EIC)를 마치 하나의 반도체처럼 결합하는 작업이다. AI 반도체와의 본격적인 결합은 2028년 시작된다. 외부 정보가 가장 먼저 모이는 ‘스위치 칩’ 옆에 실리콘 포토닉스 반도체를 장착하는 방식이다. 엔비디아가 지난해 TSMC와 함께 만든 ‘스펙트럼-X’ 제품군과 비슷한 형태다. 2029년에는 적용 범위를 넓힌다. AI 연산을 담당하는 그래픽처리장치(GPU)와 HBM을 결합한 패키징 칩에 실리콘 포토닉스를 함께 넣는 구조다. 삼성전자가 공개한 로드맵대로라면 TSMC와의 기술 격차는 3년 정도다. 삼성전자는 턴키 전략으로 TSMC와의 차별화를 모색하겠다는 전략이다. TSMC에는 없는 메모리(HBM)-시스템 반도체-첨단 패키징에 실리콘 포토닉스까지 더해 통합 반도체 양산 체계를 구축하겠다는 것이다.

[단독] 트럼프, 이란 핵시설 탈취 검토

(WSJ) 트럼프 행정부가 이란 내에 보관된 약 1,000파운드(약 450kg)의 고농축 우라늄을 강제로 탈취하기 위한 군사 작전을 검토 중이다. 이스파한(Isfahan)과 나탄즈(Natanz) 지하 시설에 보관된 것으로 추정되는 60% 및 20% 농축 우라늄을 확보하는 것을 목표로 한다. 엘리트 특수부대가 직접 침투하여 방사성 물질을 수거해야 한다. 이 과정에서 미군이 수일 또는 일주일 이상 이란 영토 내에 머물러야 하는 매우 위험한 상황이 발생할 수 있다. 우라늄은 특수 실린더에 담겨 있으며, 이를 안전하게 운송하기 위해서는 대형 카스크(Casks)와 수 대의 트럭, 그리고 이를 실어나를 임시 비행장 확보가 필요하다. 트럼프는 4~6주 내에 전쟁을 끝내고 싶어 하지만, 전문가들은 이 작전이 이란의 강력한 보복을 유발하여 전쟁을 장기화할 것이라고 경고한다.

빌 에크먼 : 주식 줍줍 기회다. 특히 페니메이, 프레디맥은 너무 싸다

(X) 세계 최고 수준의 기업들 일부가 매우 저렴한 가격에 거래되고 있다. 주류 언론의 보도는 무시해라. 역사상 가장 일방적인 전쟁 중 하나다. 오랜만에 찾아온 우량주를 매수하기에 가장 좋은 시기다. 특히 패니메이 · 프레디맥 주가는 터무니없이 싸다. 주가가 10배 치솟을 수 있고 그런 일이 곧 일어날 수도 있다.

페니메이와 프레디맥은 주택담보대출(모기지)를 매입해 관리하는 정부후원기업(공기업)으로 빌 에크먼은 2013년 양사의 지분을 인수한 뒤 최근 들어 엑시트(자금회수)를 시도하고 있습니다. 마이클 버리도 두 회사의 IPO에 베팅을 선언한 바 있습니다.

하이닉스 비중 30% 초과…‘TIGER 반도체TOP10’ 규정 위반 논란

(한국경제) 미래에셋자산운용의 ‘TIGER 반도체TOP10 ETF’가 지수 방법론상 요구되는 수시 리밸런싱을 이행하지 않아 논란이 일고 있다. 특정 종목 비중이 30%를 초과할 경우 이를 조정해야 한다는 규정에도 불구하고 SK하이닉스 비중이 장기간 유지됐다는 지적이다. 자본시장법 시행령과 금융투자업 규정에 따르면 ETF는 최소 10개 종목 이상에 투자해야 하며 개별 종목 비중은 30%를 넘을 수 없다. 이 ETF는 지난해 12월과 올해 1월 말에는 5거래일 연속 30%를 초과했고, 지난달에도 마지막 영업일을 제외한 4영업일 연속 30%를 초과했다. 그러나 ETF 내 SK하이닉스 보유 수량은 변동이 없었다. 미래에셋운용 관계자는 "편입 종목의 주가 변동성이 크다 보니 30% 비중을 초과하게 됐다"며 "수시 변경은 필수가 아니어서 4월 정기 변경 때 비중이 조절될 것"이라고 설명했다. 이 ETF는 매년 3월과 9월 말 종목을 선정하고 4월과 10월 정기 변경을 실시한다.