中 메모리 CXMT, 2025년 매출 130% 성장

중국의 대표적인 DRAM 제조사인 창신메모리(CXMT)가 AI 반도체 수요 폭증과 메모리 가격 상승에 힘입어 2025년 매출액이 YoY 약 130% 증가한 550억 위안($8B)을 기록하며 역대 최대 실적을 달성했다. 일회성 비용을 제외한 조정 순이익은 약 30억 위안(순이익률 5.5%)에 달했다. 작년 3분기까지 약 53억 위안의 순손실을 기록했던 것과 달리 4분기 순이익이 급격히 개선됐다. CXMT는 2026년 상반기 내 중국판 나스닥인 커창판(STAR Market) 상장을 목표로 하고 있으며, 상장을 통해 30억 위안의 자금을 조달할 계획이다.

SLB, 엔비디아 AI 팩토리 설계 파트너 선정 $SLB

(Press) 석유·가스 시추 솔루션 기업인 SLB(구 슐럼버거)가 엔비디아의 모듈형 데이터센터인 AI 팩토리(Data center Scalable eXpansion, DSX)의 파트너로 선정됐다. DSX는 데이터센터 구성 요소(랙, 냉각, 전기계통 등)를 외부에서 사전 제작해 현장에 배치하는 방식으로 건설 비용을 절감하고 리드타임을 줄일 수 있는 차세대 건축 기법이다. SLB는 DSX의 물리적인 구축 과정을 지원할 예정이다. 또한 SLB는 에너지 산업 특화 AI 팩토리를 개발할 예정이다. 에너지 기업들이 자사의 데이터를 AI 시스템 상에서 운영할 수 있도록 데이터센터 인프라를 제공하는 것을 목표로 한다.

테라팹, 삼성 파운드리의 테일러 팹과 합치나?

(Digitimes) 일론 머스크가 테슬라, 스페이스X, xAI 합작으로 운영하는 반도체 공장인 테라팹 출범을 선언했다. 월스트리트에 따르면 테라팹 CAPEX는 $20B에서 $60B 사이로 추정된다. 테라팹은 텍사스주 오스틴을 첫 번째 거점으로 선정했는데 일반적인 팹 건설 주기를 고려하면 3~5년이 소요될 것으로 보인다. 이 경우 테라팹 양산 시기가 2029년으로 예상된다. 효율적인 대안이 있는데, 바로 삼성 파운드리의 텍사스주 테일러 팹과 협력하는 것이다. 테슬라가 테일러 팹의 증설에 필요한 CAPEX 일부를 부담하면서 삼성 파운드리의 생산수율을 개선하는 식이다. 실제로 일론 머스크는 테일러 팹과 인연이 깊다. 삼성 테일러 팹은 테슬라 오스틴 기가팩토리에서 불과 40분 거리에 위치해 있고 테슬라의 차량용 프로세서(AI6)를 생산하는 곳이다. 일론 머스크는 이전에 테슬라 엔지니어링 팀을 삼성 테일러 팹에 파견해 생산 수율 향상을 돕겠다는 의사를 밝힌 적도 있다. 이에 따라 테슬라가 테일러 팹 부지의 제2 팹 건설 계획에 참여할 수 있다는 추측도 나온다.

제 의견이 아닙니다. 디지타임즈 칼럼 내용입니다.

키옥시아 -5.7%

이와이 코스모 증권 曰 "DRAM의 수급 환경을 고려할 때 SSD용 DRAM 조달을 위한 장기 계약은 타당하지만 NAND 전문 기업인 키옥시아가 DRAM 기업에 막대한 자금을 출자하는데 큰 의미를 찾기 어렵다"

야스카와전기, 남미 산업자동화 유통업체 인수 6506.JP

(Official) 일본 최대 산업자동화 로봇 업체인 야스카와전기가 미국 현지 법인 '야스카와 아메리카'를 통해 콜롬비아의 산업자동화 기기 유통기업인 바리아도레스(Variadores) 지분을 100% 인수했다고 밝혔다. 양사는 1991년부터 파트너십을 맺고 아메리카 지역에서 야스카와전기의 제품 판매를 주도해왔다.

로옴 · 도시바 · 미쓰비시전기, 전력반도체 합병 논의

(Nikkei) 로옴(6963), 도시바(비상장), 미쓰비시전기(6503) 등 3사가 전기차 및 데이터센터의 전력 제어에 사용되는 전력반도체 사업 통합 협상을 시작한다. 합병이 성사되면 합계 세계 시장 점유율 약 10%를 차지하는 세계 2위 연합이 탄생하게 된다. 27일 중으로 발표할 예정이다. 기존에 로옴은 도시바와 전략반도체 합병 협상을 진행 중이었고 여기에 미쓰비시전기가 합류한다. 일본 자동차부품 대기업인 덴소(6902)도 로옴에 인수를 제안한 상태다.

쿠팡Inc, 대만에 4번째 풀필먼트센터 건립 $CPNG

(연합인포맥스) 쿠팡Inc는 대만 타오위안에 네 번째 스마트 물류센터를 공식 건립했다고 26일 발표했다. 이를 통해 주말을 포함해 대만 내 70% 지역에 익일 배송 서비스를 제공한다는 방침이다. 대만에도 지난해부터 배송 인력을 직접 고용하는 '쿠팡프렌즈' 채용을 확대하면서 배송 속도와 주문량이 크게 늘었다고 한다. 타오위안시 인근 북부 지역을 중심으로 3곳의 풀필먼트센터를 운영해 온 쿠팡은 대만 중남부 지역까지 물류 투자를 확대할 계획이다.

우버, 유럽 최초 상업용 로보택시 서비스 출시 $UBER

(Press) 우버가 포니.ai, 베르네와 손잡고 크로아티아 자그레브를 시작으로 유럽 전역에 로보택시 서비스를 상용화한다. 이번 협력으로 우버의 글로벌 모빌리티 앱에 중국 기업 포니.ai의 자율주행 시스템과 크로아티아 기업 베르네의 로보택시 차량 제조 기술이 결합한다.

헨켈, 올라플렉스 $1.4B 인수 HEN.DE

'퍼실' 세제와 '슈바르츠코프' 샴푸로 유명한 독일 소비재 대기업 헨켈이 미국의 프리미엄 헤어케어 업체인 올라플렉스(OLPX)를 주당 $2.06, 총 $14B에 인수한다. 이는 수요일 종가 대비 55%의 프리미엄이 붙은 가격이다. 인수 후에도 올라플렉스라는 브랜드명은 그대로 유지되며, 올라플렉스의 강점인 북미 소매/D2C 채널과 헨켈의 글로벌 네트워크를 결합할 예정이다. 거래가 완료되면 올라플렉스는 나스닥(Nasdaq)에서 상장 폐지된다.

독일 위성 제조사 OHB, 대주주 엑시트 물량 나온다 OHB.DE

(Reuters) OHB의 최대 주주인 푹스 일가(65%)와 KKR(29%)이 신주와 구주를 합쳐 전체 지분의 20% 물량을 매각하는 방안을 논의 중이다. 매각 과정에서 OHB의 기업 가치는 €5.5B(현 €5.44B)로 평가받을 예정이다. OHB는 지난주 발표한 2025년 실적에서 위성 시스템과 로켓 부품 수요 급증에 힘입어 매출이 전년 대비 21% 성장했다고 밝혔다. 특히 유럽 정부들이 국방 및 전략적 우주 역량을 강화하면서 수혜를 입고 있다.

-9%

#Opinion 유럽의 위성 산업 중심에는 OHB가 있다

OHB는 저궤도(LEO) · 정지궤도(GEO) 위성을 개발하는 독일 기업입니다. 발사체 부품을 생산하고 지구관측 데이터 서비스를 제공하면서 수익을 내기도 합니다. 4Q25 기준 수주잔고 €3.2B를 달성하며 수주 대 매출 비율이 1.5배를 넘어서며 향후 강력한 매출 가시성을 확보했습니다. 그 배경에는 유럽연합의 우주 주권 회복을 위한 거대한 재정정책이 있습니다. 유럽우주국 예산은 지난해 YoY 32% 증가했고, 독일 정부는 우주 인프라에 €35B를 투자한다고 합니다.

△항법위성 △기상관측위성 △군통신위성 등이 주요 제품입니다. 대형 위성부터 소형 위성까지 모든 종류의 위성을 개발하는 것이 특징입니다. 항법위성은 유럽의 초대형 GPS 프로젝트에 쓰이는 위성 34기 중 20기 이상에 쓰일 정도로 주요 제품으로 자리잡았습니다. 기상관측위성은 2026년 3월 유럽기상위성개발기구의 북극 기상 관측용으로 20기 정도가 채택됐습니다. 군통신위성인 STACOMBw 4세대는 독일군과 입찰 중에 있습니다. 사실상 유럽연합 내 이뤄지는 모든 위성 사업에 참여하고 있다고 봐도 무방합니다.

OHB의 강점은 발사체 제조 역량도 갖추고 있다는 점입니다. 발사체의 금속 부품과 연료 탱크를 제조하는 MT Aerospace를 2025년 10월 지분 100%를 확보해 자회사로 두며 수직 계열 공급망을 형성했습니다. MT Aerospace는 유럽우주국의 대형 미사일 <아리아나 6호> 양산에 필요한 부품을 공급하며 수익을 내고 있습니다.

위성 개발 사업 자체가 비용 압박이 매우 큰 편입니다. 실패 리스크가 있기 때문인데요. OHB는 10년 간 독일군 레이더 정찰 위성인 '사라'를 개발하는 과정에서 기술적 문제에 따른 유지보수 비용을 충당금으로 사전 처리하는 방식을 채택하고 있습니다. 충당금 설정은 당장의 비용 항목으로 작용합니다. 또한 OHB가 다수의 수주를 확보하면서 인력을 3800명 이상 채용하면서 인건비 지출도 큽니다. 지난 4분기에는 충당금이 결국 쓰이지 않아서 이를 인건비로 돌려 비용 부담을 털어내긴 했으나 이는 일시적인 현상일 뿐입니다. OHB는 근본적인 비용 문제를 해결하기 위해 '대량생산' 체계로 전환하고 있습니다. 이 과정에서 MT Aerospace를 인수하면서 부품 내재화도 이뤄냈습니다. AI 기술을 도입해 설계와 제조의 시행착오도 줄이고 있고, 유럽 전역에 흩어져 있는 자회사를 하나의 체제로 운영하고 있습니다.

문제는 오늘 나온 대주주의 엑시트인데요. 독일의 항공우주 산업의 명문가 푹스(Fuchs) 가문과 사모펀드 KKR이 지분율 20% 정도를 매각한다고 합니다. 오버행 이슈가 당분간 성장세에 발목을 잡을 것이나 앞으로 쌓일 수주와 이에 따른 매출·이익 전망을 고려하면 오히려 좋은 매수 기회를 제공하지 않을까 기대합니다.

FY26 Guidance
= 신규수주 €3B (2025년 수주잔고 €3.2B)
= 매출 €1.4B (est. €1.46B), YoY 15%
= EBITDA Margin 10.7% (est. 11.0%), YoY 0.4%p

[단독] 페니메이, 가상화폐 담보 주택담보대출 허용

(WSJ) 모기지 유동성 관리 기관인 페니메이(FNWA)가 코인베이스, 베터 홈 앤 파이낸스와 협력해 비트코인 등 가상화폐를 담보로 한 주택담보대출 상품을 최초로 허용한다. 투자자들이 현금화 과정 없이 가상화폐 자산을 그대로 보유하면서도 주택 선불금을 지불할 수 있도록 돕는 것이 핵심이다. 구매자는 가상화폐를 매각하지 않아도 되므로 자본소득세를 피하고 시장 노출을 유지할 수 있다는 장점이 있다. 구체적으로는 선불금 대신 비트코인이나 USDC를 담보로 별도의 대출을 받는 구조로 운영된다. 다만 전체 주거 비용은 일반 대출보다 최대 1.5%p 더 높을 수 있다. 현재 미국 성인의 약 14%가 가상화폐를 보유하고 있으며 젊은 층을 중심으로 가상화폐를 활용한 주택 구입 수요가 꾸준히 증가하는 추세다.

오픈AI, 성인용 챗봇 계획 무기한 보류

(FT) 오픈AI는 성인용 콘텐츠 생성 AI 모델(에로틱 모델)을 완전 폐지할지 여부를 놓고 내부 논의가 진행되는 가운데 출시 계획을 무기한 보류했다. 성인용 챗봇이 청소년들에게 비정상적인 성적 집착을 조장할 수 있다는 우려에서다. 오픈AI는 성인용 챗봇 출시 여부를 결정하기 전에 노골적인 성적 대화와 정서적 유대감이 미치는 영향에 대해 장기적인 연구를 진행하고 싶다고 밝혔다.

루멘텀, 미국 내 증설 공식화 $LITE

(Official) 루멘텀이 노스캐롤라이나주 그린즈버러에 24만 평방피트 규모의 새로운 인듐인(InP) 기반 첨단 레이저 제조 시설 구축 계획을 발표했다. 이 시설은 코보(Qorvo)로부터 인수한 공장을 개조해 활용하며, 데이터센터에 필수적인 초고출력(UHP) 레이저 등 핵심 광학 소자를 생산할 예정이다. 특히 엔비디아가 해당 시설의 주요 고객사로서 공급망 회복력 강화와 R&D 지원에 참여한다. 루멘텀은 향후 수년간 $ billon을 투자해 6인치 웨이퍼 기반 생산 능력을 대폭 확대할 계획이며 본격적인 양산은 2028년 중반으로 예상된다.

Pre -3.9%

스페이스X, IPO 조달액 50% 상향

(FT) 스페이스X는 기업공개(IPO)를 통해 $75B를 조달할 계획이다. 이는 앞선 $50B 조달 계획보다 50% 향상된 수준이다. 스페이스X는 아직 IPO 서류를 제출하지는 않았으나 머스크의 생일이자 목성과 금성이 일렬로 정렬되는 기념비적인 6월에 맞춰 상장을 목표로 하고 있는 것으로 전해졌다. 관계자에 따르면 스페이스X는 기존 주주들이 상장 첫날 보유 주식을 매도할 수 있도록 허용하는 방안을 검토 중이다. 또는 초기 투자자들이 몇 달에 걸쳐 지분을 천천히 매각하는 단게적 보호예수 방식을 고려하고 있다.

트럼프, H-1B 비자 임금 대폭 인상

미국 내 고숙련 외국인 근로자에게 발급되는 H-1B 비자 소지자의 최저 임금을 대폭 인상한다. 선발 방식을 고임금 수령자에게 유리하게 개편하는 새로운 규제안을 추진하고 있다. H-1B 신청자의 최저 연봉을 약 $208,000 수준으로 인상하는 방안을 검토 중이다. 기존에는 대략 $60,000~$80,000 수준에서 시작하는 경우가 많았다. 신입급(Level 1) 인력이라도 시니어급 연봉을 지급해야 고용이 가능하도록 설계됐다.

원화로 연봉 3억1300만원

메타, TRIBE 2세대 공개 $META

(Blog) 메타가 인간의 뇌가 시각과 청각 자극을 처리하는 방식을 디지털 트윈처럼 시뮬레이션하는 차세대 예측 기반 모델 'TRIBE v2'를 발표했다. 이 모델은 기존 모델 대비 해상도를 70배 높여 고해상도 fMRI(기능적 자기공명영상)을 예측한다. 실제 피실험자 없이도 뇌과학 이론을 가상으로 테스트할 수 있는 환경을 제공한다. 700명 이상의 건강한 자원봉사자로부터 수집한 방대한 MRI 데이터를 학습했다.

애플, 미국 제조 프로그램(AMP) 신규 파트너십 발표 $AAPL

(Official) 애플은 '미국 제조 프로그램(AMP)'에 보쉬(비상장), 시러스로직(CRUS), TDK(6762), 큐니티 일렉트로닉스(Q)를 새로운 파트너로 추가했다. 애플은 이들과 함께 애플 제품에 필요한 핵심 소재와 부품을 미국 안에서 생산할 계획이다. 애플은 새로운 AMP 프로그램에 2030년까지 $400M을 투자한다. 애플은 향후 4년 간 자국 생산 시설에 $600B를 투자할 방침이다. 보쉬와 TDK는 모바일 센서를 생산하고 TSMC가 보쉬의 센싱 IC의 생산을 맡을 예정이다. 시러스로직은 글로벌파운드리(GFS)와 협력해 얼굴인식 칩과 신호처리 칩을 제조한다. 큐니티는 HD마이크로시스템과 최첨단 소재를 만든다.

글로벌파운드리, 타워세미컨덕터 소송 제기 $GFS $TSEM

미국 레거시 파운드리 기업인 GFS가 미국 국제무역위원회(ITC)와 텍사스 서부 지방 법원에 경쟁사 TSEM이 11건의 특허를 침해했다고 주장했다. 모바일, 자동차, 항공우주, 통신 인프라에 필수적인 고성능 반도체 제조 공정 기술 특허를 무단 사용했다는 주장이다. 이에 GFS는 TSEM 제품의 미국 내 수입금지령을 요청함과 동시에 금전적 배상을 청구했다. GFS는 자사의 특허가 8,000건 이상인 반면, TSEM은 500건 미만이라는 점을 지적하기도 했다.

두 종목 모두 장초 2% 하락 중