반도체 증착 장비사 아익스트론, 말레이시아 증설 계획 AIXA.DE
독일 반도체 증착 장비 기업인 아익스트론(Aixtron)이 말레이시아 페낭 지역에 신규 생산 시설을 건설하기 위해 €40M를 투자한다. 말레이시아 공장에서 2027년 1분기 가동을 시작해 2027년 하반기 첫 장비 출하를 목표로 하고 있다. 신규 공장은 100 · 150 · 200mm 웨이퍼의 조립 및 테스트, 엔지니어링 지원, 현지 부품 조달을 담당한다. 모듈형 설계를 통해 향후 적은 추가 투자로도 확장이 가능하도록 구축된다. CEO는 독일과 영국의 기존 사업장은 연구개발 및 핵심 생산의 중심축으로 유지될 것이며 유럽 내 인력 감축 계획은 없다고 말했다. 또한 2026년에 발생하는 초기 가동 비용은 해당 회계연도의 실적 전망치에 영향을 주지 않을 것이라고 언급했다.
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독일 반도체 증착 장비 기업인 아익스트론(Aixtron)이 말레이시아 페낭 지역에 신규 생산 시설을 건설하기 위해 €40M를 투자한다. 말레이시아 공장에서 2027년 1분기 가동을 시작해 2027년 하반기 첫 장비 출하를 목표로 하고 있다. 신규 공장은 100 · 150 · 200mm 웨이퍼의 조립 및 테스트, 엔지니어링 지원, 현지 부품 조달을 담당한다. 모듈형 설계를 통해 향후 적은 추가 투자로도 확장이 가능하도록 구축된다. CEO는 독일과 영국의 기존 사업장은 연구개발 및 핵심 생산의 중심축으로 유지될 것이며 유럽 내 인력 감축 계획은 없다고 말했다. 또한 2026년에 발생하는 초기 가동 비용은 해당 회계연도의 실적 전망치에 영향을 주지 않을 것이라고 언급했다.
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구글, 음악 생성 모델 <리리아 3 프로> 공개
최대 3분 길이의 고음질 트랙을 생성할 수 있으며 모든 음원에 식별 워터마크인 신스ID를 삽입해 특정 아티스트를 모방하지 않도록 필터를 적용
https://blog.google/innovation-and-ai/technology/ai/lyria-3-pro/
최대 3분 길이의 고음질 트랙을 생성할 수 있으며 모든 음원에 식별 워터마크인 신스ID를 삽입해 특정 아티스트를 모방하지 않도록 필터를 적용
https://blog.google/innovation-and-ai/technology/ai/lyria-3-pro/
딘스티커 Dean's Ticker
#Opinion - 아스테라랩스 위기설 $ALAB 최근 BofA가 ALAB에 '중립' 등급을 부여한 바 있는데, 그 근거가 PCle 표준의 경쟁력 부족을 지적했음. PCle는 컴퓨터 하드웨어 간 신호 통신 시 사용하는 표준으로 업계에서 가장 통용되고 있고, ALAB은 PCle 기반 스위치 제품을 주력 포트폴리오로 내세움 GPU 기반 HPC 서버가 증가하면서 고대역·저지연 통신의 요구사항이 커져 엔비디아가 새로운 통신표준 NVLink를 만들고, 브로드컴은…
아스테라랩스, Roth 컨퍼런스 콜 요약 $ALAB
✅ 데이터센터 연결 장치(스위치, 리타이머) 전문
Q. 스케일업
현재 구리선(전기신호) 기반 데이터센터 스케일업(칩 간) 연결 시장은 $25B 규모다. 스케일업 스위치 시장은 2025년 사실상 $0에서 시작해 2030년까지 $10B 이상으로 성장할 것으로 예상된다. 당사의 스케일업 스위치 제품인 Scorpio-X는 GPU 또는 XPU 간 직접 연결을 지원하는 PCIe 표준 스위치다. Scorpio-X는 2026년 하반기부터 양산이 시작되며 현재 하이퍼스케일러 등 10개 이상 고객사와 제품 도입을 위한 검증을 진행 중이다. 한편 엔비디아 외 GPU/XPU 간 연결(스케일업) 표준인 NVLink Fusion에 당사의 스위치가 채택돼 신규 성장 동력으로 작용할 전망이다.
Q. 스케일아웃
Scorpio-P는 서버 내부 구성 요소(CPU, GPU, NIC, SSD)들이 외부 네트워크와 효율적으로 연결되도록 돕는 스케일아웃 전용 스위치 제품이다. 2024년 10월 출시한 Scorpio-P는 2025년 한해 $125M 이상 매출을 기록했다. Scorpio-P는 2027년까지 2곳 이상의 하이퍼스케일러 고객에게 추가 공급될 예정이다. Scorpio 제품 출시로 리타이머 매출 비중이 95%에서 60% 미만으로 줄어들며 수익 다각화를 이뤄냈다.
Q. 리타이머
기존 주력 제품인 리타이머는 PCIe 표준을 채택하며 현 5세대에서 향후 6, 7세대로 전환할 때마다 가격이 20% 인상될 전망이다. 당사는 업계 유일 PCIe 6세대 리타이머를 대량 생산하는 공급업체다. 리타이머 제품은 '에리스'와 '타우러스'로 분류된다. 에리스는 서버 내 부품 간 연결의 신호를 처리하며, 타우러스는 서버 사이에 있는 구리선 내부의 신호를 정제하는 역할이다. 일반 구리선(DAC)에 타우러스를 접목하면 액티브 전기 케이블(AEC)로 전환할 수 있다. 타우러스는 7m 이내 단거리 연결 시장에서 점유율을 확대하고 있으며 광케이블(AOC) 대비 압도적인 가격 경쟁력을 자랑한다. 타우러스는 2025년 매출이 $100M를 상회하며 매출 비중 15% 이상을 차지했다. 현재 하이퍼스케일러 1곳에만 대량 공급되고 있다.
Q. 광신호
2025년 4분기 광학 커넥터 업체인 aiXscale을 인수했다. 이 회사는 광학 소자와 광섬유 사이를 잇는 유리 커넥터 기술을 보유하고 있다. 유리 커넥터는 광신호를 손실 없이 전달하는 필수 부품으로 향후 CPO와 XPU에 적용될 예정이다. 당사는 aiXscale 인수로 스케일업 광학 연결 시장에서 기회를 창출한다. 현재 대형 고객사가 유리 커넥터 단품에 대한 검증(퀄)을 진행 중이며 내년부터 매출 기여가 기대된다.
Q. 스케일업
현재 구리선(전기신호) 기반 데이터센터 스케일업(칩 간) 연결 시장은 $25B 규모다. 스케일업 스위치 시장은 2025년 사실상 $0에서 시작해 2030년까지 $10B 이상으로 성장할 것으로 예상된다. 당사의 스케일업 스위치 제품인 Scorpio-X는 GPU 또는 XPU 간 직접 연결을 지원하는 PCIe 표준 스위치다. Scorpio-X는 2026년 하반기부터 양산이 시작되며 현재 하이퍼스케일러 등 10개 이상 고객사와 제품 도입을 위한 검증을 진행 중이다. 한편 엔비디아 외 GPU/XPU 간 연결(스케일업) 표준인 NVLink Fusion에 당사의 스위치가 채택돼 신규 성장 동력으로 작용할 전망이다.
Q. 스케일아웃
Scorpio-P는 서버 내부 구성 요소(CPU, GPU, NIC, SSD)들이 외부 네트워크와 효율적으로 연결되도록 돕는 스케일아웃 전용 스위치 제품이다. 2024년 10월 출시한 Scorpio-P는 2025년 한해 $125M 이상 매출을 기록했다. Scorpio-P는 2027년까지 2곳 이상의 하이퍼스케일러 고객에게 추가 공급될 예정이다. Scorpio 제품 출시로 리타이머 매출 비중이 95%에서 60% 미만으로 줄어들며 수익 다각화를 이뤄냈다.
Q. 리타이머
기존 주력 제품인 리타이머는 PCIe 표준을 채택하며 현 5세대에서 향후 6, 7세대로 전환할 때마다 가격이 20% 인상될 전망이다. 당사는 업계 유일 PCIe 6세대 리타이머를 대량 생산하는 공급업체다. 리타이머 제품은 '에리스'와 '타우러스'로 분류된다. 에리스는 서버 내 부품 간 연결의 신호를 처리하며, 타우러스는 서버 사이에 있는 구리선 내부의 신호를 정제하는 역할이다. 일반 구리선(DAC)에 타우러스를 접목하면 액티브 전기 케이블(AEC)로 전환할 수 있다. 타우러스는 7m 이내 단거리 연결 시장에서 점유율을 확대하고 있으며 광케이블(AOC) 대비 압도적인 가격 경쟁력을 자랑한다. 타우러스는 2025년 매출이 $100M를 상회하며 매출 비중 15% 이상을 차지했다. 현재 하이퍼스케일러 1곳에만 대량 공급되고 있다.
Q. 광신호
2025년 4분기 광학 커넥터 업체인 aiXscale을 인수했다. 이 회사는 광학 소자와 광섬유 사이를 잇는 유리 커넥터 기술을 보유하고 있다. 유리 커넥터는 광신호를 손실 없이 전달하는 필수 부품으로 향후 CPO와 XPU에 적용될 예정이다. 당사는 aiXscale 인수로 스케일업 광학 연결 시장에서 기회를 창출한다. 현재 대형 고객사가 유리 커넥터 단품에 대한 검증(퀄)을 진행 중이며 내년부터 매출 기여가 기대된다.
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딘스티커 Dean's Ticker
아스테라랩스, Roth 컨퍼런스 콜 요약 $ALAB ✅ 데이터센터 연결 장치(스위치, 리타이머) 전문 Q. 스케일업 현재 구리선(전기신호) 기반 데이터센터 스케일업(칩 간) 연결 시장은 $25B 규모다. 스케일업 스위치 시장은 2025년 사실상 $0에서 시작해 2030년까지 $10B 이상으로 성장할 것으로 예상된다. 당사의 스케일업 스위치 제품인 Scorpio-X는 GPU 또는 XPU 간 직접 연결을 지원하는 PCIe 표준 스위치다. Scorpio-X는…
정리하면
① 여태 진입 못한 NVLink(스케일업) 시장 진출
② 스위치 매출 비중 40%로 수익 다각화 실현
③ 리타이머도 여전히 선두...가격 인상 20%
④ AEC향 리타이머로 성장동력 확보
⑤ M&A 통한 광신호(CPO) 시장 진출
지난해 아스트라랩스에 대해 비관적인 의견을 제시한 바 있는데, NVLink Fusion 등 개방형 연결 표준이 나오면서 긍정적인 모멘텀을 만들고 있다고 생각합니다. AEC 등 전기신호 시장은 꽉 잡고 있고 향후 CPO 등 광학 시장에서의 진척 여부가 주가에 있어 상당히 중요할 것으로 보입니다.
① 여태 진입 못한 NVLink(스케일업) 시장 진출
② 스위치 매출 비중 40%로 수익 다각화 실현
③ 리타이머도 여전히 선두...가격 인상 20%
④ AEC향 리타이머로 성장동력 확보
⑤ M&A 통한 광신호(CPO) 시장 진출
지난해 아스트라랩스에 대해 비관적인 의견을 제시한 바 있는데, NVLink Fusion 등 개방형 연결 표준이 나오면서 긍정적인 모멘텀을 만들고 있다고 생각합니다. AEC 등 전기신호 시장은 꽉 잡고 있고 향후 CPO 등 광학 시장에서의 진척 여부가 주가에 있어 상당히 중요할 것으로 보입니다.
Forwarded from [신한 리서치본부] 유틸리티/신에너지
<롤스로이스 SMR, 스투스비크와 협력 강화>
- 롤스로이스 SMR이 스웨덴 원자력 기술 서비스 제공업체 스투스비크와 소형모듈원전(SMR) 프로그램 지원을 위한 협력 양해각서(MoU)를 체결했음
- 이번 협약을 통해 양사는 스투스비크의 역량 및 시설을 평가하고 롤스로이스 SMR의 '공장 건설형' 원자력 발전소 배치를 지원할 방법을 모색할 예정임
- MoU는 연료 품질 인증 및 테스트, 발전소 수명 관리, 핫셀 기술, 노심 설계 및 운영 모델링, 규제 인허가 지원 등 다양한 기술 분야를 포함함
- 롤스로이스 SMR은 470MWe급 가압수형 SMR 설계로, 90%가 공장 환경에서 건설되어 프로젝트 위험을 줄이고 건설 기간을 단축할 수 있음
- 롤스로이스 SMR은 영국 정부의 첫 SMR 프로젝트 기술로 선정되었으며, 체코 CEZ와 3GW 규모의 신규 용량 건설 계약을 체결했고, 스웨덴에서도 SMR 배치 제안을 받았음
- 이번 협력 확대로 롤스로이스 SMR은 유럽 공급망을 강화하고 전 세계 시장에 SMR 기술 배치를 가속화할 것으로 기대됨
[원문 링크]
- 롤스로이스 SMR이 스웨덴 원자력 기술 서비스 제공업체 스투스비크와 소형모듈원전(SMR) 프로그램 지원을 위한 협력 양해각서(MoU)를 체결했음
- 이번 협약을 통해 양사는 스투스비크의 역량 및 시설을 평가하고 롤스로이스 SMR의 '공장 건설형' 원자력 발전소 배치를 지원할 방법을 모색할 예정임
- MoU는 연료 품질 인증 및 테스트, 발전소 수명 관리, 핫셀 기술, 노심 설계 및 운영 모델링, 규제 인허가 지원 등 다양한 기술 분야를 포함함
- 롤스로이스 SMR은 470MWe급 가압수형 SMR 설계로, 90%가 공장 환경에서 건설되어 프로젝트 위험을 줄이고 건설 기간을 단축할 수 있음
- 롤스로이스 SMR은 영국 정부의 첫 SMR 프로젝트 기술로 선정되었으며, 체코 CEZ와 3GW 규모의 신규 용량 건설 계약을 체결했고, 스웨덴에서도 SMR 배치 제안을 받았음
- 이번 협력 확대로 롤스로이스 SMR은 유럽 공급망을 강화하고 전 세계 시장에 SMR 기술 배치를 가속화할 것으로 기대됨
[원문 링크]
World Nuclear News
Rolls-Royce SMR, Studsvik enhance collaboration
The UK's Rolls-Royce SMR has signed a memorandum of understanding with Swedish nuclear technical services provider Studsvik to explore further collaboration and broaden their relationship across Studsvik's full range of services to support the small modular…
[신한 리서치본부] 유틸리티/신에너지
<롤스로이스 SMR, 스투스비크와 협력 강화> - 롤스로이스 SMR이 스웨덴 원자력 기술 서비스 제공업체 스투스비크와 소형모듈원전(SMR) 프로그램 지원을 위한 협력 양해각서(MoU)를 체결했음 - 이번 협약을 통해 양사는 스투스비크의 역량 및 시설을 평가하고 롤스로이스 SMR의 '공장 건설형' 원자력 발전소 배치를 지원할 방법을 모색할 예정임 - MoU는 연료 품질 인증 및 테스트, 발전소 수명 관리, 핫셀 기술, 노심 설계 및 운영 모델링, 규제…
롤스로이스가 SMR 시장의 선두에 있지 않나 생각합니다
기존 항공터빈, 비상발전기 시장에서도 고품질을 기반으로 대량생산과 빠른 납기로 명성이 자자한 롤스로이스가 SMR 시장에서도 같은 전략을 펼치고 있기 때문입니다.
롤스로이스는 영국 정부가 향후 4년간 추진하는 원전 3기 건설 프로젝트에 최종 파트너로 선정됐고, 체코 전력공사 CEZ의 3GW 원전 건설 사업자로도 발탁됐습니다. 스웨덴 전기공사의 SMR 3기 구축 프로젝트도 현재 입찰 중에 있습니다.
지난달 롤스로이스는 어닝콜에서 2050년까지 SMR의 총유효시장(TAM)을 400기 이상으로 전망했습니다. 현 SMR 프로젝트들이 이미 매출을 내기 시작했다며 2030년대 중반까지 연간 2기의 SMR을 가동하는 것을 목표로 합니다. 2040년경에는 연간 8기의 SMR 가동이 가능할 것이라고 합니다.
원전 섹터 투자와 함께 파운드화 노출을 원하는 투자자에게는 롤스로이스가 최고의 옵션이 아닐까 생각합니다
#Opinion
기존 항공터빈, 비상발전기 시장에서도 고품질을 기반으로 대량생산과 빠른 납기로 명성이 자자한 롤스로이스가 SMR 시장에서도 같은 전략을 펼치고 있기 때문입니다.
롤스로이스는 영국 정부가 향후 4년간 추진하는 원전 3기 건설 프로젝트에 최종 파트너로 선정됐고, 체코 전력공사 CEZ의 3GW 원전 건설 사업자로도 발탁됐습니다. 스웨덴 전기공사의 SMR 3기 구축 프로젝트도 현재 입찰 중에 있습니다.
지난달 롤스로이스는 어닝콜에서 2050년까지 SMR의 총유효시장(TAM)을 400기 이상으로 전망했습니다. 현 SMR 프로젝트들이 이미 매출을 내기 시작했다며 2030년대 중반까지 연간 2기의 SMR을 가동하는 것을 목표로 합니다. 2040년경에는 연간 8기의 SMR 가동이 가능할 것이라고 합니다.
원전 섹터 투자와 함께 파운드화 노출을 원하는 투자자에게는 롤스로이스가 최고의 옵션이 아닐까 생각합니다
#Opinion
에테르의 일본&미국 리서치
해당 기술이 논문으로 첫 투고 된 시기는 25년 4월 28일입니다
터보퀀트 사태를 보니 딥시크 때가 생각나네요
그 때도 딥시크 논문 발표한지 며칠 뒤에 시장에서 반응이 왔었죠. 지식 증류라는 학습 기법으로 최소한의 GPU만 사용해도 된다면서 CAPEX 무용론이 나왔었는데 이 기법이 주류로 올라오긴 했지만 폭발적인 AI 투자를 막지는 못했습니다.
마찬가지로 터보퀀트 등 KV캐시 양자화(압축) 기법은 지난해부터 적극 연구돼 왔고 뒷북을 치는 상황입니다. KV캐시란 AI 추론의 이전 연산 값을 저장한 것으로 중복 연산을 방지하는데 쓰입니다. KV캐시가 기존에는 GPU 내부 메모리로만 처리됐는데 토큰 용량이 점점 커지면서 외부 메모리에서 처리하는 구조로 바뀌고 있습니다. 터보퀀트 같은 양자화 기법이 KV캐시 크기를 압축하는 겁니다. 이 기법이 이미지 파일 양식인 JPEG와 비슷한 원리라고 하는데, 일부 손실을 감수하면서 압축하는 방식이라고 합니다.
터보퀀트가 KV캐시를 압축하는 만큼 메모리 공간의 여유가 생기는 겁니다. 그렇다고 그만큼 메모리 반도체 용량에 대한 투자를 줄일까요? 긴 문맥의 대화를 생성하는 현 AI 기술 수준을 고려하면 그러진 않을 것으로 보입니다. 현재 AI 모델의 토큰 생성량을 보면 압축 기술이 무색할 정도로 막대한 양의 KV캐시를 요구합니다. 터보퀀트로 개별 작업당 KV캐시 사용량은 줄었을지 몰라도 AI 상용화에 따라 작업량 자체가 많아지고 있어서 메모리가 더 요구된다는 말입니다.
그 때도 딥시크 논문 발표한지 며칠 뒤에 시장에서 반응이 왔었죠. 지식 증류라는 학습 기법으로 최소한의 GPU만 사용해도 된다면서 CAPEX 무용론이 나왔었는데 이 기법이 주류로 올라오긴 했지만 폭발적인 AI 투자를 막지는 못했습니다.
마찬가지로 터보퀀트 등 KV캐시 양자화(압축) 기법은 지난해부터 적극 연구돼 왔고 뒷북을 치는 상황입니다. KV캐시란 AI 추론의 이전 연산 값을 저장한 것으로 중복 연산을 방지하는데 쓰입니다. KV캐시가 기존에는 GPU 내부 메모리로만 처리됐는데 토큰 용량이 점점 커지면서 외부 메모리에서 처리하는 구조로 바뀌고 있습니다. 터보퀀트 같은 양자화 기법이 KV캐시 크기를 압축하는 겁니다. 이 기법이 이미지 파일 양식인 JPEG와 비슷한 원리라고 하는데, 일부 손실을 감수하면서 압축하는 방식이라고 합니다.
터보퀀트가 KV캐시를 압축하는 만큼 메모리 공간의 여유가 생기는 겁니다. 그렇다고 그만큼 메모리 반도체 용량에 대한 투자를 줄일까요? 긴 문맥의 대화를 생성하는 현 AI 기술 수준을 고려하면 그러진 않을 것으로 보입니다. 현재 AI 모델의 토큰 생성량을 보면 압축 기술이 무색할 정도로 막대한 양의 KV캐시를 요구합니다. 터보퀀트로 개별 작업당 KV캐시 사용량은 줄었을지 몰라도 AI 상용화에 따라 작업량 자체가 많아지고 있어서 메모리가 더 요구된다는 말입니다.
아이폰도 5G 단독모드…KT, 국내 첫 상용화
KT는 아이폰17 시리즈 5종(아이폰 17, 아이폰 17프로, 아이폰 17 프로 맥스, 아이폰 에어, 아이폰 17e)에 5G SA를 적용했다고 26일 밝혔다. 이용자는 소프트웨어 업데이트를 진행하면 별도 설정 없이 SA 서비스를 사용할 수 있다. 5G SA는 LTE망을 보조로 사용하는 기존 NSA(Non-Standalone) 방식과 달리, 5G망만으로 통신을 처리하는 구조다. 이로 인해 응답 속도가 빠르고 지연시간이 줄어들며, LTE 연결이 필요 없어 배터리 효율도 개선된다.
KT는 아이폰17 시리즈 5종(아이폰 17, 아이폰 17프로, 아이폰 17 프로 맥스, 아이폰 에어, 아이폰 17e)에 5G SA를 적용했다고 26일 밝혔다. 이용자는 소프트웨어 업데이트를 진행하면 별도 설정 없이 SA 서비스를 사용할 수 있다. 5G SA는 LTE망을 보조로 사용하는 기존 NSA(Non-Standalone) 방식과 달리, 5G망만으로 통신을 처리하는 구조다. 이로 인해 응답 속도가 빠르고 지연시간이 줄어들며, LTE 연결이 필요 없어 배터리 효율도 개선된다.
6G 이전에 5G SA는 필수
[단독] 삼성SDI, 피노 지분 인수 추진
(한국경제) 26일 업계에 따르면 삼성SDI는 피노의 지분을 인수할 예정이다. 삼성SDI는 구체적인 투자 규모와 시점을 밝히지 않았으나, 업계에선 피노의 경영권을 확보할 수 있는 상당한 규모로 추정하고 있다. 업계 관계자는 “미국 ESS 사업 추진을 위한 공급망 내재화를 달성하려는 취지”라며 “해외투자자들과 함께 투자자금을 조달하는 마무리 단계로 알고 있다”고 말했다. 피노는 중국 최대 전구체 생산업체인 CNGR의 한국 자회사다. CNGR의 자회사인 줌위홍콩뉴에너지테크놀로지가 지분율 31.38%로 최대주주다. CNGR 자체로도 피노 지분 13.58%을 갖고 있다. 슈후아이테크놀로지(7.76%), 언와이드인터내셔널(6.84%), 엘유케이힙(4.37%) 등 주요 주주들도 홍콩, 싱가포르 등 중국계 법인이다.
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(한국경제) 26일 업계에 따르면 삼성SDI는 피노의 지분을 인수할 예정이다. 삼성SDI는 구체적인 투자 규모와 시점을 밝히지 않았으나, 업계에선 피노의 경영권을 확보할 수 있는 상당한 규모로 추정하고 있다. 업계 관계자는 “미국 ESS 사업 추진을 위한 공급망 내재화를 달성하려는 취지”라며 “해외투자자들과 함께 투자자금을 조달하는 마무리 단계로 알고 있다”고 말했다. 피노는 중국 최대 전구체 생산업체인 CNGR의 한국 자회사다. CNGR의 자회사인 줌위홍콩뉴에너지테크놀로지가 지분율 31.38%로 최대주주다. CNGR 자체로도 피노 지분 13.58%을 갖고 있다. 슈후아이테크놀로지(7.76%), 언와이드인터내셔널(6.84%), 엘유케이힙(4.37%) 등 주요 주주들도 홍콩, 싱가포르 등 중국계 법인이다.
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라이너스-LS에코에너지, 베트남 희토류 공장 설립 LYC.AU
(Nikkei Asia) 호주 희토류 기업 라이너스와 한국 LS전선의 자회사 LS에코에너지가 베트남에 희토류 금속 생산 공장을 공동 개발하기 위한 기본 합의를 체결했다. 이번 협력으로 희토류 산화물을 영구자석 제조에 필수적인 금속 형태로 전환하는 공정을 구축한다. 양사는 장기적인 가공 계약을 체결하고 LS에코에너지가 베트남에 건설할 시설에서 라이너스의 제품을 처리할 계획이다. 이를 위해 상호 간 약 3,000만 호주 달러 규모의 지분 투자도 단행한다. 국방 분야에서 온도 저항성이 중요한 사마륨 코발트 자석의 원료인 사마륨 금속을 최우선적으로 생산할 방침이다. 이후 전기차와 풍력 터빈 등에 널리 쓰이는 네오디뮴, 프라세오디뮴은 물론 성능 향상을 위한 디스프로슘과 테르븀 금속까지 생산 범위를 확대한다.
(Nikkei Asia) 호주 희토류 기업 라이너스와 한국 LS전선의 자회사 LS에코에너지가 베트남에 희토류 금속 생산 공장을 공동 개발하기 위한 기본 합의를 체결했다. 이번 협력으로 희토류 산화물을 영구자석 제조에 필수적인 금속 형태로 전환하는 공정을 구축한다. 양사는 장기적인 가공 계약을 체결하고 LS에코에너지가 베트남에 건설할 시설에서 라이너스의 제품을 처리할 계획이다. 이를 위해 상호 간 약 3,000만 호주 달러 규모의 지분 투자도 단행한다. 국방 분야에서 온도 저항성이 중요한 사마륨 코발트 자석의 원료인 사마륨 금속을 최우선적으로 생산할 방침이다. 이후 전기차와 풍력 터빈 등에 널리 쓰이는 네오디뮴, 프라세오디뮴은 물론 성능 향상을 위한 디스프로슘과 테르븀 금속까지 생산 범위를 확대한다.
딘스티커 Dean's Ticker
키옥시아, 대만 DRAM 제조사 난야에 774억엔 출자 285A.JP (Nikkei) 키옥시아가 대만의 레거시 DRAM 업체인 난야 테크놀로지(2408)에 156억 대만 달러(약 774억 엔)를 출자한다고 발표했다. 키옥시아는 DRAM을 직접 제조하지 않으나 SSD에 탑재되는 DRAM 가격 급등으로 인해 이 출자를 결정했다. 이번 투자로 키옥시아는 난야로부터 SSD용 DRAM을 장기적으로 조달하는 계약을 체결했다. 키옥시아는 난야의 발행 주식 2%에 해당하는…
난야 -0.4%
대만의 범용 DRAM 제조사 난야 테크놀로지는 제3 배정 유상증자에 키옥시아, 솔리다임(SK하이닉스 자회사), 샌디스크 등이 참여한다는 호재로 금일 10% 급등했으나 0.4% 하락으로 마감됐습니다.
대만의 범용 DRAM 제조사 난야 테크놀로지는 제3 배정 유상증자에 키옥시아, 솔리다임(SK하이닉스 자회사), 샌디스크 등이 참여한다는 호재로 금일 10% 급등했으나 0.4% 하락으로 마감됐습니다.
딘스티커 Dean's Ticker
중국 빅테크, 자국 범용 메모리 많이 사용한다 (The Information) 알리바바, 텐센트, 바이두, 바이트댄스가 데이터 센터용 메모리 반도체를 구매할 때 자국 공급업체에 대한 의존도를 대폭 높이고 있다. 이전까지 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 글로벌 업체에 의존하던 구조에서 탈피해 창신메모리(CXMT)와 양쯔메모리(YMTC)로부터 조달하는 물량을 늘리는 추세다. DRAM 분야의 선두 주자인 CXMT는 서버용 DDR5 및 모바일용 LPDDR5…
中 메모리 CXMT, 2025년 매출 130% 성장
중국의 대표적인 DRAM 제조사인 창신메모리(CXMT)가 AI 반도체 수요 폭증과 메모리 가격 상승에 힘입어 2025년 매출액이 YoY 약 130% 증가한 550억 위안($8B)을 기록하며 역대 최대 실적을 달성했다. 일회성 비용을 제외한 조정 순이익은 약 30억 위안(순이익률 5.5%)에 달했다. 작년 3분기까지 약 53억 위안의 순손실을 기록했던 것과 달리 4분기 순이익이 급격히 개선됐다. CXMT는 2026년 상반기 내 중국판 나스닥인 커창판(STAR Market) 상장을 목표로 하고 있으며, 상장을 통해 30억 위안의 자금을 조달할 계획이다.
중국의 대표적인 DRAM 제조사인 창신메모리(CXMT)가 AI 반도체 수요 폭증과 메모리 가격 상승에 힘입어 2025년 매출액이 YoY 약 130% 증가한 550억 위안($8B)을 기록하며 역대 최대 실적을 달성했다. 일회성 비용을 제외한 조정 순이익은 약 30억 위안(순이익률 5.5%)에 달했다. 작년 3분기까지 약 53억 위안의 순손실을 기록했던 것과 달리 4분기 순이익이 급격히 개선됐다. CXMT는 2026년 상반기 내 중국판 나스닥인 커창판(STAR Market) 상장을 목표로 하고 있으며, 상장을 통해 30억 위안의 자금을 조달할 계획이다.
SLB, 엔비디아 AI 팩토리 설계 파트너 선정 $SLB
(Press) 석유·가스 시추 솔루션 기업인 SLB(구 슐럼버거)가 엔비디아의 모듈형 데이터센터인 AI 팩토리(Data center Scalable eXpansion, DSX)의 파트너로 선정됐다. DSX는 데이터센터 구성 요소(랙, 냉각, 전기계통 등)를 외부에서 사전 제작해 현장에 배치하는 방식으로 건설 비용을 절감하고 리드타임을 줄일 수 있는 차세대 건축 기법이다. SLB는 DSX의 물리적인 구축 과정을 지원할 예정이다. 또한 SLB는 에너지 산업 특화 AI 팩토리를 개발할 예정이다. 에너지 기업들이 자사의 데이터를 AI 시스템 상에서 운영할 수 있도록 데이터센터 인프라를 제공하는 것을 목표로 한다.
(Press) 석유·가스 시추 솔루션 기업인 SLB(구 슐럼버거)가 엔비디아의 모듈형 데이터센터인 AI 팩토리(Data center Scalable eXpansion, DSX)의 파트너로 선정됐다. DSX는 데이터센터 구성 요소(랙, 냉각, 전기계통 등)를 외부에서 사전 제작해 현장에 배치하는 방식으로 건설 비용을 절감하고 리드타임을 줄일 수 있는 차세대 건축 기법이다. SLB는 DSX의 물리적인 구축 과정을 지원할 예정이다. 또한 SLB는 에너지 산업 특화 AI 팩토리를 개발할 예정이다. 에너지 기업들이 자사의 데이터를 AI 시스템 상에서 운영할 수 있도록 데이터센터 인프라를 제공하는 것을 목표로 한다.
테라팹, 삼성 파운드리의 테일러 팹과 합치나?
(Digitimes) 일론 머스크가 테슬라, 스페이스X, xAI 합작으로 운영하는 반도체 공장인 테라팹 출범을 선언했다. 월스트리트에 따르면 테라팹 CAPEX는 $20B에서 $60B 사이로 추정된다. 테라팹은 텍사스주 오스틴을 첫 번째 거점으로 선정했는데 일반적인 팹 건설 주기를 고려하면 3~5년이 소요될 것으로 보인다. 이 경우 테라팹 양산 시기가 2029년으로 예상된다. 효율적인 대안이 있는데, 바로 삼성 파운드리의 텍사스주 테일러 팹과 협력하는 것이다. 테슬라가 테일러 팹의 증설에 필요한 CAPEX 일부를 부담하면서 삼성 파운드리의 생산수율을 개선하는 식이다. 실제로 일론 머스크는 테일러 팹과 인연이 깊다. 삼성 테일러 팹은 테슬라 오스틴 기가팩토리에서 불과 40분 거리에 위치해 있고 테슬라의 차량용 프로세서(AI6)를 생산하는 곳이다. 일론 머스크는 이전에 테슬라 엔지니어링 팀을 삼성 테일러 팹에 파견해 생산 수율 향상을 돕겠다는 의사를 밝힌 적도 있다. 이에 따라 테슬라가 테일러 팹 부지의 제2 팹 건설 계획에 참여할 수 있다는 추측도 나온다.
(Digitimes) 일론 머스크가 테슬라, 스페이스X, xAI 합작으로 운영하는 반도체 공장인 테라팹 출범을 선언했다. 월스트리트에 따르면 테라팹 CAPEX는 $20B에서 $60B 사이로 추정된다. 테라팹은 텍사스주 오스틴을 첫 번째 거점으로 선정했는데 일반적인 팹 건설 주기를 고려하면 3~5년이 소요될 것으로 보인다. 이 경우 테라팹 양산 시기가 2029년으로 예상된다. 효율적인 대안이 있는데, 바로 삼성 파운드리의 텍사스주 테일러 팹과 협력하는 것이다. 테슬라가 테일러 팹의 증설에 필요한 CAPEX 일부를 부담하면서 삼성 파운드리의 생산수율을 개선하는 식이다. 실제로 일론 머스크는 테일러 팹과 인연이 깊다. 삼성 테일러 팹은 테슬라 오스틴 기가팩토리에서 불과 40분 거리에 위치해 있고 테슬라의 차량용 프로세서(AI6)를 생산하는 곳이다. 일론 머스크는 이전에 테슬라 엔지니어링 팀을 삼성 테일러 팹에 파견해 생산 수율 향상을 돕겠다는 의사를 밝힌 적도 있다. 이에 따라 테슬라가 테일러 팹 부지의 제2 팹 건설 계획에 참여할 수 있다는 추측도 나온다.
제 의견이 아닙니다. 디지타임즈 칼럼 내용입니다.
딘스티커 Dean's Ticker
키옥시아, 대만 DRAM 제조사 난야에 774억엔 출자 285A.JP (Nikkei) 키옥시아가 대만의 레거시 DRAM 업체인 난야 테크놀로지(2408)에 156억 대만 달러(약 774억 엔)를 출자한다고 발표했다. 키옥시아는 DRAM을 직접 제조하지 않으나 SSD에 탑재되는 DRAM 가격 급등으로 인해 이 출자를 결정했다. 이번 투자로 키옥시아는 난야로부터 SSD용 DRAM을 장기적으로 조달하는 계약을 체결했다. 키옥시아는 난야의 발행 주식 2%에 해당하는…
키옥시아 -5.7%
이와이 코스모 증권 曰 "DRAM의 수급 환경을 고려할 때 SSD용 DRAM 조달을 위한 장기 계약은 타당하지만 NAND 전문 기업인 키옥시아가 DRAM 기업에 막대한 자금을 출자하는데 큰 의미를 찾기 어렵다"
이와이 코스모 증권 曰 "DRAM의 수급 환경을 고려할 때 SSD용 DRAM 조달을 위한 장기 계약은 타당하지만 NAND 전문 기업인 키옥시아가 DRAM 기업에 막대한 자금을 출자하는데 큰 의미를 찾기 어렵다"
딘스티커 Dean's Ticker
[요약] 야스카와전기, 4Q25 어닝콜 6506.JP Q. 모션컨트롤 부문 = 매출 YoY 4% 감소. 수주잔고가 평소 수준으로 돌아온 영향. 그 와중에 간접비 통제와 생산비용 감소로 영업이익은 YoY 2% 증가. AC서보모터는 미국·아시아의 반도체 시장에서 판매량 감소했으나 일본 전자부품 시장에서 판매량 증가해 매출 선방. 모터드라이브는 미국 태양광 인버터, 냉방공조(에어컨) 용으로 판매가 견조했으나 수주잔고 정상화에 따라 매출이 감소 Q. 로보틱스…
딘스티커 Dean's Ticker
로옴-도시바, 전력반도체 사업 통합한다 전력반도체 전문 로옴(6963)과 도시바(비상장)가 전기차 및 데이터센터 전력 제어에 사용되는 전력반도체 사업 통합을 위한 협상에 돌입했다. 로옴은 2023년 도시바가 비공개기업으로 전환 시 투자 펀드를 통해 ¥300B를 출자해 지분 관계를 갖고 있다. 향후 양사는 공동 출자 회사를 설립하여 전력반도체 사업부문을 이관하는 방식 등이 논의되고 있으며 세부 실무 협의가 진행 중이다. 로옴은 지난 2월 차량 부품사 덴소(6902)로부터…
로옴 · 도시바 · 미쓰비시전기, 전력반도체 합병 논의
(Nikkei) 로옴(6963), 도시바(비상장), 미쓰비시전기(6503) 등 3사가 전기차 및 데이터센터의 전력 제어에 사용되는 전력반도체 사업 통합 협상을 시작한다. 합병이 성사되면 합계 세계 시장 점유율 약 10%를 차지하는 세계 2위 연합이 탄생하게 된다. 27일 중으로 발표할 예정이다. 기존에 로옴은 도시바와 전략반도체 합병 협상을 진행 중이었고 여기에 미쓰비시전기가 합류한다. 일본 자동차부품 대기업인 덴소(6902)도 로옴에 인수를 제안한 상태다.
(Nikkei) 로옴(6963), 도시바(비상장), 미쓰비시전기(6503) 등 3사가 전기차 및 데이터센터의 전력 제어에 사용되는 전력반도체 사업 통합 협상을 시작한다. 합병이 성사되면 합계 세계 시장 점유율 약 10%를 차지하는 세계 2위 연합이 탄생하게 된다. 27일 중으로 발표할 예정이다. 기존에 로옴은 도시바와 전략반도체 합병 협상을 진행 중이었고 여기에 미쓰비시전기가 합류한다. 일본 자동차부품 대기업인 덴소(6902)도 로옴에 인수를 제안한 상태다.
쿠팡Inc, 대만에 4번째 풀필먼트센터 건립 $CPNG
(연합인포맥스) 쿠팡Inc는 대만 타오위안에 네 번째 스마트 물류센터를 공식 건립했다고 26일 발표했다. 이를 통해 주말을 포함해 대만 내 70% 지역에 익일 배송 서비스를 제공한다는 방침이다. 대만에도 지난해부터 배송 인력을 직접 고용하는 '쿠팡프렌즈' 채용을 확대하면서 배송 속도와 주문량이 크게 늘었다고 한다. 타오위안시 인근 북부 지역을 중심으로 3곳의 풀필먼트센터를 운영해 온 쿠팡은 대만 중남부 지역까지 물류 투자를 확대할 계획이다.
(연합인포맥스) 쿠팡Inc는 대만 타오위안에 네 번째 스마트 물류센터를 공식 건립했다고 26일 발표했다. 이를 통해 주말을 포함해 대만 내 70% 지역에 익일 배송 서비스를 제공한다는 방침이다. 대만에도 지난해부터 배송 인력을 직접 고용하는 '쿠팡프렌즈' 채용을 확대하면서 배송 속도와 주문량이 크게 늘었다고 한다. 타오위안시 인근 북부 지역을 중심으로 3곳의 풀필먼트센터를 운영해 온 쿠팡은 대만 중남부 지역까지 물류 투자를 확대할 계획이다.
츄이, 4Q25 실적 발표 $CHWY
✅ 반려동물용품 전용 이커머스
4Q FY26 Results
= 매출 $3.26B (est. $3.26B)
= GPM 29.4% (est. 29.4%)
= EBITDA Margin 5.0% (est. 4.9%)
= FCF $232M (est. $265M)
1Q FY26 Guidance
= 매출 $3.33~3.36B (est. $3.37B)
FY26 Guidance
= 매출 $13.60~13.75B (est. $13.59B)
= EBITDA Margin 6.6~6.8% (est. 6.5%)
🎤 Earning Call
Positive
사내 AI 도입으로 운영 비용이 2026년 $10M대 초반, 2027년에는 연 $50M 이상 절감될 것으로 예상한다. 고객 서비스 자동화와 물류 센터의 컴퓨터 비전 활용이 핵심이다. 1Q24부터 직접 운영하는 동물진료서비스(CVC)와 2Q25 출시한 신선 사료 프라이빗 브랜드(PB)가 새로운 고객 집단을 확보했고, 이들은 과거의 고객군보다 더 많은 돈을 지불한다. CVC 클리닉 센터는 3분기 14개에서 18개로 확장됐다. 당사의 정기배송 멤버십인 오토십이 매출의 84%를 차지하고 있어 경기 불황에도 방어적인 사업 구조를 보이고 있다. 2025년 4분기 인수한 말 영양제 및 승마 장비 업체인 스마트이콰인이 2026년 전체 매출에 $80M(전체의 0.6%) 기여가 예상된다.
Negative
2026년 반려동물 시장의 전체 성장률이 낮은 한자릿수(1~3%)로 전망된다. 강아지 관련 상품의 매출 성장이 1%, 고양이 관련 물품이 3% 수준이다. 반려동물 가구수 자체도 전년 대비 정체(Flat)될 것으로 예상된다. 2026년 매출 성장은 가격(P)이 아닌 물량(Q)과 믹스 개선에 의존해야 한다. 가격 인상이 거의 0%에 가까울 것이다.
+13%
4Q FY26 Results
= 매출 $3.26B (est. $3.26B)
= GPM 29.4% (est. 29.4%)
= EBITDA Margin 5.0% (est. 4.9%)
= FCF $232M (est. $265M)
1Q FY26 Guidance
= 매출 $3.33~3.36B (est. $3.37B)
FY26 Guidance
= 매출 $13.60~13.75B (est. $13.59B)
= EBITDA Margin 6.6~6.8% (est. 6.5%)
Positive
사내 AI 도입으로 운영 비용이 2026년 $10M대 초반, 2027년에는 연 $50M 이상 절감될 것으로 예상한다. 고객 서비스 자동화와 물류 센터의 컴퓨터 비전 활용이 핵심이다. 1Q24부터 직접 운영하는 동물진료서비스(CVC)와 2Q25 출시한 신선 사료 프라이빗 브랜드(PB)가 새로운 고객 집단을 확보했고, 이들은 과거의 고객군보다 더 많은 돈을 지불한다. CVC 클리닉 센터는 3분기 14개에서 18개로 확장됐다. 당사의 정기배송 멤버십인 오토십이 매출의 84%를 차지하고 있어 경기 불황에도 방어적인 사업 구조를 보이고 있다. 2025년 4분기 인수한 말 영양제 및 승마 장비 업체인 스마트이콰인이 2026년 전체 매출에 $80M(전체의 0.6%) 기여가 예상된다.
Negative
2026년 반려동물 시장의 전체 성장률이 낮은 한자릿수(1~3%)로 전망된다. 강아지 관련 상품의 매출 성장이 1%, 고양이 관련 물품이 3% 수준이다. 반려동물 가구수 자체도 전년 대비 정체(Flat)될 것으로 예상된다. 2026년 매출 성장은 가격(P)이 아닌 물량(Q)과 믹스 개선에 의존해야 한다. 가격 인상이 거의 0%에 가까울 것이다.
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