인도 아다니 그룹, 구글 & 메타와 $100B 데이터센터 논의
인도의 억만장자 가우탐 아다니가 이끄는 아다니 그룹이 데이터센터 사업 확장을 위해 구글 및 메타와 파트너십을 논의 중이다. 이번 협상은 아다니 그룹이 지난 2월 발표한 $100B 규모의 데이터센터 투자 계획의 일환이다. 아다니 그룹은 자회사 아다니 그린 에너지가 운영하는 세계 최대 규모의 태양광 및 풍력 발전 단지를 데이터센터 발전원으로 사용하려고 한다. 아다니 그룹은 현재 메타와 구글 외에도 월마트 산하의 이커머스 기업인 플립카트(Flipkart)와도 논의를 진행 중이며, 인도 전역을 대상으로 데이터 센터 건립을 위한 최적의 부지를 물색하고 있다
인도의 억만장자 가우탐 아다니가 이끄는 아다니 그룹이 데이터센터 사업 확장을 위해 구글 및 메타와 파트너십을 논의 중이다. 이번 협상은 아다니 그룹이 지난 2월 발표한 $100B 규모의 데이터센터 투자 계획의 일환이다. 아다니 그룹은 자회사 아다니 그린 에너지가 운영하는 세계 최대 규모의 태양광 및 풍력 발전 단지를 데이터센터 발전원으로 사용하려고 한다. 아다니 그룹은 현재 메타와 구글 외에도 월마트 산하의 이커머스 기업인 플립카트(Flipkart)와도 논의를 진행 중이며, 인도 전역을 대상으로 데이터 센터 건립을 위한 최적의 부지를 물색하고 있다
최 회장은 25일 자신의 SNS에 마크 저커버그 메타 CEO, 젠슨 황 엔비디아 CEO, 순다르 피차이 구글 CEO, 손정의 소프트뱅크그룹 회장과 만난 사진을 올렸다. 최 회장은 이들로부터 왼쪽 손목 붕대에 일일이 서명을 받는 장면을 그대로 올렸다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005267031?sid=101
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태원이형 귀여우시네...
딘스티커 Dean's Ticker
스마트글래스 대장주 에실로룩소티카 실적 리뷰 EL.FR FY25 Results = 매출 €28.49B (est. €28.06B), YoY 7% = GPM 60.6% (est. 62.3%), YoY -2.9%p = OPM 15.6% (est. 15.9%), YoY -1.0%p = EPS €6.79 (est. €6.85) *P/E = 34.8x = OCF €5.29B (est. €5.28B) = CAPEX €1.53B (est. €1.58B) = AI 글래스…
메타 스마트글래스, EU 출시 보류 $META
(Bloomberg) 메타가 스마트글래스 '메타 레이밴'의 공급량 부족과 더불어 배터리 및 AI 규제로 인해 EU에서의 출시에 난항을 겪고 있다. EU는 2027년부터 전자기기에 탈착식 배터리 탑재를 의무화하고 있는데, 스마트글래스처럼 좁은 공간에 부품을 집약해야 하는 웨어러블 기기 제조사들에게 이는 설계상 큰 걸림돌이 되고 있다. 메타는 스마트글래스의 배터리 수명 저하와 디자인 훼손을 우려하여 해당 규제의 예외 적용을 받기 위해 EU 측과 논의 중이다. 또한, EU의 엄격한 AI 법안으로 인해 메타 레이밴의 제품의 핵심 기능인 AI 서비스를 온전히 제공할 수 없다는 점도 출시를 망설이게 하는 주요 원인이다.
(Bloomberg) 메타가 스마트글래스 '메타 레이밴'의 공급량 부족과 더불어 배터리 및 AI 규제로 인해 EU에서의 출시에 난항을 겪고 있다. EU는 2027년부터 전자기기에 탈착식 배터리 탑재를 의무화하고 있는데, 스마트글래스처럼 좁은 공간에 부품을 집약해야 하는 웨어러블 기기 제조사들에게 이는 설계상 큰 걸림돌이 되고 있다. 메타는 스마트글래스의 배터리 수명 저하와 디자인 훼손을 우려하여 해당 규제의 예외 적용을 받기 위해 EU 측과 논의 중이다. 또한, EU의 엄격한 AI 법안으로 인해 메타 레이밴의 제품의 핵심 기능인 AI 서비스를 온전히 제공할 수 없다는 점도 출시를 망설이게 하는 주요 원인이다.
구글 '터보퀀트' 기법 공개에 메모리 주가 흔들
(Blog) 구글 리서치가 거대언어모델과 벡터 검색 엔진의 효율을 획기적으로 높이는 초고압축 알고리즘인 터보퀀트를 발표했다. 이 알고리즘은 AI 모델의 데이터 처리 단위인 벡터를 압축해 메모리 점유율이 높은 KV(Key Value) 캐시의 병목 현상을 해결한다. 기존 방식과 달리 압축 상수를 따로 저장할 필요가 없어 메모리 오버헤드를 없애며, 데이터를 극좌표로 변환해 복잡한 정규화 과정 없이 고품질의 압축을 수행한다. 오픈소스 AI 모델인 Gemma와 Mistral를 대상으로 한 테스트 결과 KV캐시 크기를 1/6로 줄이는 데 성공했다. 또한 H100 GPU 환경에서 기존의 비양자화 KV캐시에 비해 연산 속도가 최대 8배의 향상됨을 증명했다.
(Blog) 구글 리서치가 거대언어모델과 벡터 검색 엔진의 효율을 획기적으로 높이는 초고압축 알고리즘인 터보퀀트를 발표했다. 이 알고리즘은 AI 모델의 데이터 처리 단위인 벡터를 압축해 메모리 점유율이 높은 KV(Key Value) 캐시의 병목 현상을 해결한다. 기존 방식과 달리 압축 상수를 따로 저장할 필요가 없어 메모리 오버헤드를 없애며, 데이터를 극좌표로 변환해 복잡한 정규화 과정 없이 고품질의 압축을 수행한다. 오픈소스 AI 모델인 Gemma와 Mistral를 대상으로 한 테스트 결과 KV캐시 크기를 1/6로 줄이는 데 성공했다. 또한 H100 GPU 환경에서 기존의 비양자화 KV캐시에 비해 연산 속도가 최대 8배의 향상됨을 증명했다.
미국 저가항공사 '젯블루', 매각 검토 $JBLU
(Semafor) 젯블루가 기업 가치 하락과 수익성 악화를 타개하기 위해 유나이티드 에어라인(UAL), 알래스카 에어 그룹(ALK), 사우스웨스트 에어라인(LUV) 등을 잠재적 합병 파트너로 두고 자문사를 통해 매각 타당성 검토에 착수했다. 2024년 스피릿 에어라인 인수가 반독점 규제로 무산된 이후 젯블루 주가는 작년 초 대비 40% 이상 폭락했으며, 프리미엄 항공사와 저가 항공사 사이에서 경쟁력을 잃고 고전 중이다. 트럼프 행정부 하에서 기업 결합에 우호적인 분위기가 형성됐으나 대형 항공사 간의 합병은 여전히 엄격한 반독점 심사 대상이 될 것으로 보이며 로비스트들의 활동이 변수로 작용할 전망이다. 유나이티드 항공은 오랜 기간 제트블루 인수를 고려해 왔으나 제트블루의 막대한 부채가 투자 등급 유지에 걸림돌이 될 수 있어 가격 측면에서 신중한 태도를 유지하고 있다. 현재 제트블루의 매각 계획은 초기 단계로 실제 협상 진행 여부는 불투명하다.
(Semafor) 젯블루가 기업 가치 하락과 수익성 악화를 타개하기 위해 유나이티드 에어라인(UAL), 알래스카 에어 그룹(ALK), 사우스웨스트 에어라인(LUV) 등을 잠재적 합병 파트너로 두고 자문사를 통해 매각 타당성 검토에 착수했다. 2024년 스피릿 에어라인 인수가 반독점 규제로 무산된 이후 젯블루 주가는 작년 초 대비 40% 이상 폭락했으며, 프리미엄 항공사와 저가 항공사 사이에서 경쟁력을 잃고 고전 중이다. 트럼프 행정부 하에서 기업 결합에 우호적인 분위기가 형성됐으나 대형 항공사 간의 합병은 여전히 엄격한 반독점 심사 대상이 될 것으로 보이며 로비스트들의 활동이 변수로 작용할 전망이다. 유나이티드 항공은 오랜 기간 제트블루 인수를 고려해 왔으나 제트블루의 막대한 부채가 투자 등급 유지에 걸림돌이 될 수 있어 가격 측면에서 신중한 태도를 유지하고 있다. 현재 제트블루의 매각 계획은 초기 단계로 실제 협상 진행 여부는 불투명하다.
메타 · 구글, 소셜미디어 청소년 위해성 소송 패소
(Reuters) 로스앤젤레스 배심원단은 메타와 구글이 아동 및 청소년에게 위험한 방식으로 플랫폼을 설계한 책임을 인정하고, 각각 $4.2M와 $1.8M의 손해배상금을 지급하라는 판결을 내렸다. 이번 소송은 원고가 유튜브와 인스타그램의 중독적인 디자인으로 인해 피해를 입었다고 주장하며 제기됐으며, 배심원단은 양사가 앱 설계 과정에서 과실이 있었고 위험성을 알리는 데 실패했다고 판단했다. 기술 기업들이 그간 콘텐츠 책임 면제 조항 뒤에 숨어왔던 것과 달리, 이번 판결은 플랫폼의 '설계 방식' 자체에 책임을 물었다는 점에서 향후 수천 건의 유사 소송에 중대한 영향을 미칠 전망이다. 메타와 구글의 거대한 자본 지출 규모에 비해 배심원 산정 배상액은 미미한 수준이나, 이 결과가 향후 소비자 보호 장치 강화를 강제해 기업 성장을 저해할 수 있다는 분석이 나오고 있다.
(Reuters) 로스앤젤레스 배심원단은 메타와 구글이 아동 및 청소년에게 위험한 방식으로 플랫폼을 설계한 책임을 인정하고, 각각 $4.2M와 $1.8M의 손해배상금을 지급하라는 판결을 내렸다. 이번 소송은 원고가 유튜브와 인스타그램의 중독적인 디자인으로 인해 피해를 입었다고 주장하며 제기됐으며, 배심원단은 양사가 앱 설계 과정에서 과실이 있었고 위험성을 알리는 데 실패했다고 판단했다. 기술 기업들이 그간 콘텐츠 책임 면제 조항 뒤에 숨어왔던 것과 달리, 이번 판결은 플랫폼의 '설계 방식' 자체에 책임을 물었다는 점에서 향후 수천 건의 유사 소송에 중대한 영향을 미칠 전망이다. 메타와 구글의 거대한 자본 지출 규모에 비해 배심원 산정 배상액은 미미한 수준이나, 이 결과가 향후 소비자 보호 장치 강화를 강제해 기업 성장을 저해할 수 있다는 분석이 나오고 있다.
록히드마틴, 미 우주군과 위성 훈련 성공 $LMT
(Press) 록히드 마틴은 미 우주군과 '빅터스 디엠(VICTUS DIEM)' 훈련을 성공적으로 마쳤다. 빅터스 디엠은 적의 공격이나 급격한 안보 위협 시 위성을 극도로 짧은 시간 내에 궤도에 올리는 역량을 검증하는 것이 핵심이다. 이번 훈련에서 록히드 마틴은 모든 공정을 12시간 이내에 완료하며 기술적 역량을 증명했다. 발사 통보를 받은 후 36시간 이내에 모든 발사 작전 과업을 완수하는 신속 발사 시뮬레이션도 수행했다. 록히드 마틴은 우주 작전에서 속도의 중요성이 그 어느 때보다 커진 만큼 정부 고객에게 자사의 신속한 기술 배치 능력을 효과적으로 입증했다.
(Press) 록히드 마틴은 미 우주군과 '빅터스 디엠(VICTUS DIEM)' 훈련을 성공적으로 마쳤다. 빅터스 디엠은 적의 공격이나 급격한 안보 위협 시 위성을 극도로 짧은 시간 내에 궤도에 올리는 역량을 검증하는 것이 핵심이다. 이번 훈련에서 록히드 마틴은 모든 공정을 12시간 이내에 완료하며 기술적 역량을 증명했다. 발사 통보를 받은 후 36시간 이내에 모든 발사 작전 과업을 완수하는 신속 발사 시뮬레이션도 수행했다. 록히드 마틴은 우주 작전에서 속도의 중요성이 그 어느 때보다 커진 만큼 정부 고객에게 자사의 신속한 기술 배치 능력을 효과적으로 입증했다.
블랙스톤, 데이터센터 개발사 '로완' 인수 협상 $BX
(The Information) 세계 최대 대체자산투자사인 블랙스톤(BX)이 미국의 데이터센터 개발사인 '로완 디지털 인프라스트럭쳐'를 $10B 이상에 인수하기 위해 협상을 진행 중이다. 로완은 대규모 클라우드 사업자를 위한 신재생 발전원에 기반한 데이터센터를 전문적으로 개발하는 업체다. 현재 미국 메릴랜드, 텍사스 등에서 GW 규모의 개발 파이프라인을 보유하고 있다. 블랙스톤은 이미 QTS, AirTrunk 등 데이터센터 개발사를 인수하면서 세계 최대 데이터센터 소유사로 부상하고 있다.
(The Information) 세계 최대 대체자산투자사인 블랙스톤(BX)이 미국의 데이터센터 개발사인 '로완 디지털 인프라스트럭쳐'를 $10B 이상에 인수하기 위해 협상을 진행 중이다. 로완은 대규모 클라우드 사업자를 위한 신재생 발전원에 기반한 데이터센터를 전문적으로 개발하는 업체다. 현재 미국 메릴랜드, 텍사스 등에서 GW 규모의 개발 파이프라인을 보유하고 있다. 블랙스톤은 이미 QTS, AirTrunk 등 데이터센터 개발사를 인수하면서 세계 최대 데이터센터 소유사로 부상하고 있다.
메타, 수백 명 추가 해고 $META
(The Information) 메타가 사내 주요 사업부인 리얼리티 랩스, 인스타그램, 왓츠앱, 페이스북 등에 속한 수백 명의 직원을 해고했다. 작년 대비 CAPEX가 거의 두 배에 달하는 $115~135B를 계획한 만큼 감원을 결정한 것이다. 메타는 2026년 운영비용이 전년 대비 98% 증가한 $162~169B에 이를 것으로 전망하는 만큼 비용 절감을 추구하고 있다. 마크 저커버그 CEO는 AI 도구를 활용해 소수의 우수한 인력이 과거 대규모 팀의 업무를 수행할 수 있게 됐다고 강조하며, 인건비를 줄여 확보한 자금을 엔비디아의 최신 GPU와 데이터센터 인프라에 집중 투자한다는 전략을 세우고 있다. 이번 해고가 루머로 돌고 있는 전체 인력의 20% 감축이라는 대규모 구조조정의 시작일 수 있다는 관측이 나온다.
(The Information) 메타가 사내 주요 사업부인 리얼리티 랩스, 인스타그램, 왓츠앱, 페이스북 등에 속한 수백 명의 직원을 해고했다. 작년 대비 CAPEX가 거의 두 배에 달하는 $115~135B를 계획한 만큼 감원을 결정한 것이다. 메타는 2026년 운영비용이 전년 대비 98% 증가한 $162~169B에 이를 것으로 전망하는 만큼 비용 절감을 추구하고 있다. 마크 저커버그 CEO는 AI 도구를 활용해 소수의 우수한 인력이 과거 대규모 팀의 업무를 수행할 수 있게 됐다고 강조하며, 인건비를 줄여 확보한 자금을 엔비디아의 최신 GPU와 데이터센터 인프라에 집중 투자한다는 전략을 세우고 있다. 이번 해고가 루머로 돌고 있는 전체 인력의 20% 감축이라는 대규모 구조조정의 시작일 수 있다는 관측이 나온다.
핀칸티에리, 해저 사업 M&A 추진 FCT.IT
이탈리아의 세계적인 조선사 핀칸티에리 CEO가 해저 사업 부문의 성장을 가속화하기 위해 적극적인 인수합병을 추진하고 있다고 밝혔다. 해저 사업 부문은 기존의 수상함 건조를 넘어 군함과 잠수함 역량을 강화하려고 한다. 핀칸티에리는 최근 루마니아와 그리스가 추진하는 공동 방위 정책인 '유럽 패트롤 코르벳' 프로젝트에 참여 의사를 밝히는 등 방위 사업을 빠르게 확장하고 있다. 이 프로젝트는 차세대 군함 클래스를 개발하는 것을 목표로 둔다.
이탈리아의 세계적인 조선사 핀칸티에리 CEO가 해저 사업 부문의 성장을 가속화하기 위해 적극적인 인수합병을 추진하고 있다고 밝혔다. 해저 사업 부문은 기존의 수상함 건조를 넘어 군함과 잠수함 역량을 강화하려고 한다. 핀칸티에리는 최근 루마니아와 그리스가 추진하는 공동 방위 정책인 '유럽 패트롤 코르벳' 프로젝트에 참여 의사를 밝히는 등 방위 사업을 빠르게 확장하고 있다. 이 프로젝트는 차세대 군함 클래스를 개발하는 것을 목표로 둔다.
반도체 증착 장비사 아익스트론, 말레이시아 증설 계획 AIXA.DE
독일 반도체 증착 장비 기업인 아익스트론(Aixtron)이 말레이시아 페낭 지역에 신규 생산 시설을 건설하기 위해 €40M를 투자한다. 말레이시아 공장에서 2027년 1분기 가동을 시작해 2027년 하반기 첫 장비 출하를 목표로 하고 있다. 신규 공장은 100 · 150 · 200mm 웨이퍼의 조립 및 테스트, 엔지니어링 지원, 현지 부품 조달을 담당한다. 모듈형 설계를 통해 향후 적은 추가 투자로도 확장이 가능하도록 구축된다. CEO는 독일과 영국의 기존 사업장은 연구개발 및 핵심 생산의 중심축으로 유지될 것이며 유럽 내 인력 감축 계획은 없다고 말했다. 또한 2026년에 발생하는 초기 가동 비용은 해당 회계연도의 실적 전망치에 영향을 주지 않을 것이라고 언급했다.
+9%
독일 반도체 증착 장비 기업인 아익스트론(Aixtron)이 말레이시아 페낭 지역에 신규 생산 시설을 건설하기 위해 €40M를 투자한다. 말레이시아 공장에서 2027년 1분기 가동을 시작해 2027년 하반기 첫 장비 출하를 목표로 하고 있다. 신규 공장은 100 · 150 · 200mm 웨이퍼의 조립 및 테스트, 엔지니어링 지원, 현지 부품 조달을 담당한다. 모듈형 설계를 통해 향후 적은 추가 투자로도 확장이 가능하도록 구축된다. CEO는 독일과 영국의 기존 사업장은 연구개발 및 핵심 생산의 중심축으로 유지될 것이며 유럽 내 인력 감축 계획은 없다고 말했다. 또한 2026년에 발생하는 초기 가동 비용은 해당 회계연도의 실적 전망치에 영향을 주지 않을 것이라고 언급했다.
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구글, 음악 생성 모델 <리리아 3 프로> 공개
최대 3분 길이의 고음질 트랙을 생성할 수 있으며 모든 음원에 식별 워터마크인 신스ID를 삽입해 특정 아티스트를 모방하지 않도록 필터를 적용
https://blog.google/innovation-and-ai/technology/ai/lyria-3-pro/
최대 3분 길이의 고음질 트랙을 생성할 수 있으며 모든 음원에 식별 워터마크인 신스ID를 삽입해 특정 아티스트를 모방하지 않도록 필터를 적용
https://blog.google/innovation-and-ai/technology/ai/lyria-3-pro/
딘스티커 Dean's Ticker
#Opinion - 아스테라랩스 위기설 $ALAB 최근 BofA가 ALAB에 '중립' 등급을 부여한 바 있는데, 그 근거가 PCle 표준의 경쟁력 부족을 지적했음. PCle는 컴퓨터 하드웨어 간 신호 통신 시 사용하는 표준으로 업계에서 가장 통용되고 있고, ALAB은 PCle 기반 스위치 제품을 주력 포트폴리오로 내세움 GPU 기반 HPC 서버가 증가하면서 고대역·저지연 통신의 요구사항이 커져 엔비디아가 새로운 통신표준 NVLink를 만들고, 브로드컴은…
아스테라랩스, Roth 컨퍼런스 콜 요약 $ALAB
✅ 데이터센터 연결 장치(스위치, 리타이머) 전문
Q. 스케일업
현재 구리선(전기신호) 기반 데이터센터 스케일업(칩 간) 연결 시장은 $25B 규모다. 스케일업 스위치 시장은 2025년 사실상 $0에서 시작해 2030년까지 $10B 이상으로 성장할 것으로 예상된다. 당사의 스케일업 스위치 제품인 Scorpio-X는 GPU 또는 XPU 간 직접 연결을 지원하는 PCIe 표준 스위치다. Scorpio-X는 2026년 하반기부터 양산이 시작되며 현재 하이퍼스케일러 등 10개 이상 고객사와 제품 도입을 위한 검증을 진행 중이다. 한편 엔비디아 외 GPU/XPU 간 연결(스케일업) 표준인 NVLink Fusion에 당사의 스위치가 채택돼 신규 성장 동력으로 작용할 전망이다.
Q. 스케일아웃
Scorpio-P는 서버 내부 구성 요소(CPU, GPU, NIC, SSD)들이 외부 네트워크와 효율적으로 연결되도록 돕는 스케일아웃 전용 스위치 제품이다. 2024년 10월 출시한 Scorpio-P는 2025년 한해 $125M 이상 매출을 기록했다. Scorpio-P는 2027년까지 2곳 이상의 하이퍼스케일러 고객에게 추가 공급될 예정이다. Scorpio 제품 출시로 리타이머 매출 비중이 95%에서 60% 미만으로 줄어들며 수익 다각화를 이뤄냈다.
Q. 리타이머
기존 주력 제품인 리타이머는 PCIe 표준을 채택하며 현 5세대에서 향후 6, 7세대로 전환할 때마다 가격이 20% 인상될 전망이다. 당사는 업계 유일 PCIe 6세대 리타이머를 대량 생산하는 공급업체다. 리타이머 제품은 '에리스'와 '타우러스'로 분류된다. 에리스는 서버 내 부품 간 연결의 신호를 처리하며, 타우러스는 서버 사이에 있는 구리선 내부의 신호를 정제하는 역할이다. 일반 구리선(DAC)에 타우러스를 접목하면 액티브 전기 케이블(AEC)로 전환할 수 있다. 타우러스는 7m 이내 단거리 연결 시장에서 점유율을 확대하고 있으며 광케이블(AOC) 대비 압도적인 가격 경쟁력을 자랑한다. 타우러스는 2025년 매출이 $100M를 상회하며 매출 비중 15% 이상을 차지했다. 현재 하이퍼스케일러 1곳에만 대량 공급되고 있다.
Q. 광신호
2025년 4분기 광학 커넥터 업체인 aiXscale을 인수했다. 이 회사는 광학 소자와 광섬유 사이를 잇는 유리 커넥터 기술을 보유하고 있다. 유리 커넥터는 광신호를 손실 없이 전달하는 필수 부품으로 향후 CPO와 XPU에 적용될 예정이다. 당사는 aiXscale 인수로 스케일업 광학 연결 시장에서 기회를 창출한다. 현재 대형 고객사가 유리 커넥터 단품에 대한 검증(퀄)을 진행 중이며 내년부터 매출 기여가 기대된다.
Q. 스케일업
현재 구리선(전기신호) 기반 데이터센터 스케일업(칩 간) 연결 시장은 $25B 규모다. 스케일업 스위치 시장은 2025년 사실상 $0에서 시작해 2030년까지 $10B 이상으로 성장할 것으로 예상된다. 당사의 스케일업 스위치 제품인 Scorpio-X는 GPU 또는 XPU 간 직접 연결을 지원하는 PCIe 표준 스위치다. Scorpio-X는 2026년 하반기부터 양산이 시작되며 현재 하이퍼스케일러 등 10개 이상 고객사와 제품 도입을 위한 검증을 진행 중이다. 한편 엔비디아 외 GPU/XPU 간 연결(스케일업) 표준인 NVLink Fusion에 당사의 스위치가 채택돼 신규 성장 동력으로 작용할 전망이다.
Q. 스케일아웃
Scorpio-P는 서버 내부 구성 요소(CPU, GPU, NIC, SSD)들이 외부 네트워크와 효율적으로 연결되도록 돕는 스케일아웃 전용 스위치 제품이다. 2024년 10월 출시한 Scorpio-P는 2025년 한해 $125M 이상 매출을 기록했다. Scorpio-P는 2027년까지 2곳 이상의 하이퍼스케일러 고객에게 추가 공급될 예정이다. Scorpio 제품 출시로 리타이머 매출 비중이 95%에서 60% 미만으로 줄어들며 수익 다각화를 이뤄냈다.
Q. 리타이머
기존 주력 제품인 리타이머는 PCIe 표준을 채택하며 현 5세대에서 향후 6, 7세대로 전환할 때마다 가격이 20% 인상될 전망이다. 당사는 업계 유일 PCIe 6세대 리타이머를 대량 생산하는 공급업체다. 리타이머 제품은 '에리스'와 '타우러스'로 분류된다. 에리스는 서버 내 부품 간 연결의 신호를 처리하며, 타우러스는 서버 사이에 있는 구리선 내부의 신호를 정제하는 역할이다. 일반 구리선(DAC)에 타우러스를 접목하면 액티브 전기 케이블(AEC)로 전환할 수 있다. 타우러스는 7m 이내 단거리 연결 시장에서 점유율을 확대하고 있으며 광케이블(AOC) 대비 압도적인 가격 경쟁력을 자랑한다. 타우러스는 2025년 매출이 $100M를 상회하며 매출 비중 15% 이상을 차지했다. 현재 하이퍼스케일러 1곳에만 대량 공급되고 있다.
Q. 광신호
2025년 4분기 광학 커넥터 업체인 aiXscale을 인수했다. 이 회사는 광학 소자와 광섬유 사이를 잇는 유리 커넥터 기술을 보유하고 있다. 유리 커넥터는 광신호를 손실 없이 전달하는 필수 부품으로 향후 CPO와 XPU에 적용될 예정이다. 당사는 aiXscale 인수로 스케일업 광학 연결 시장에서 기회를 창출한다. 현재 대형 고객사가 유리 커넥터 단품에 대한 검증(퀄)을 진행 중이며 내년부터 매출 기여가 기대된다.
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딘스티커 Dean's Ticker
아스테라랩스, Roth 컨퍼런스 콜 요약 $ALAB ✅ 데이터센터 연결 장치(스위치, 리타이머) 전문 Q. 스케일업 현재 구리선(전기신호) 기반 데이터센터 스케일업(칩 간) 연결 시장은 $25B 규모다. 스케일업 스위치 시장은 2025년 사실상 $0에서 시작해 2030년까지 $10B 이상으로 성장할 것으로 예상된다. 당사의 스케일업 스위치 제품인 Scorpio-X는 GPU 또는 XPU 간 직접 연결을 지원하는 PCIe 표준 스위치다. Scorpio-X는…
정리하면
① 여태 진입 못한 NVLink(스케일업) 시장 진출
② 스위치 매출 비중 40%로 수익 다각화 실현
③ 리타이머도 여전히 선두...가격 인상 20%
④ AEC향 리타이머로 성장동력 확보
⑤ M&A 통한 광신호(CPO) 시장 진출
지난해 아스트라랩스에 대해 비관적인 의견을 제시한 바 있는데, NVLink Fusion 등 개방형 연결 표준이 나오면서 긍정적인 모멘텀을 만들고 있다고 생각합니다. AEC 등 전기신호 시장은 꽉 잡고 있고 향후 CPO 등 광학 시장에서의 진척 여부가 주가에 있어 상당히 중요할 것으로 보입니다.
① 여태 진입 못한 NVLink(스케일업) 시장 진출
② 스위치 매출 비중 40%로 수익 다각화 실현
③ 리타이머도 여전히 선두...가격 인상 20%
④ AEC향 리타이머로 성장동력 확보
⑤ M&A 통한 광신호(CPO) 시장 진출
지난해 아스트라랩스에 대해 비관적인 의견을 제시한 바 있는데, NVLink Fusion 등 개방형 연결 표준이 나오면서 긍정적인 모멘텀을 만들고 있다고 생각합니다. AEC 등 전기신호 시장은 꽉 잡고 있고 향후 CPO 등 광학 시장에서의 진척 여부가 주가에 있어 상당히 중요할 것으로 보입니다.
Forwarded from [신한 리서치본부] 유틸리티/신에너지
<롤스로이스 SMR, 스투스비크와 협력 강화>
- 롤스로이스 SMR이 스웨덴 원자력 기술 서비스 제공업체 스투스비크와 소형모듈원전(SMR) 프로그램 지원을 위한 협력 양해각서(MoU)를 체결했음
- 이번 협약을 통해 양사는 스투스비크의 역량 및 시설을 평가하고 롤스로이스 SMR의 '공장 건설형' 원자력 발전소 배치를 지원할 방법을 모색할 예정임
- MoU는 연료 품질 인증 및 테스트, 발전소 수명 관리, 핫셀 기술, 노심 설계 및 운영 모델링, 규제 인허가 지원 등 다양한 기술 분야를 포함함
- 롤스로이스 SMR은 470MWe급 가압수형 SMR 설계로, 90%가 공장 환경에서 건설되어 프로젝트 위험을 줄이고 건설 기간을 단축할 수 있음
- 롤스로이스 SMR은 영국 정부의 첫 SMR 프로젝트 기술로 선정되었으며, 체코 CEZ와 3GW 규모의 신규 용량 건설 계약을 체결했고, 스웨덴에서도 SMR 배치 제안을 받았음
- 이번 협력 확대로 롤스로이스 SMR은 유럽 공급망을 강화하고 전 세계 시장에 SMR 기술 배치를 가속화할 것으로 기대됨
[원문 링크]
- 롤스로이스 SMR이 스웨덴 원자력 기술 서비스 제공업체 스투스비크와 소형모듈원전(SMR) 프로그램 지원을 위한 협력 양해각서(MoU)를 체결했음
- 이번 협약을 통해 양사는 스투스비크의 역량 및 시설을 평가하고 롤스로이스 SMR의 '공장 건설형' 원자력 발전소 배치를 지원할 방법을 모색할 예정임
- MoU는 연료 품질 인증 및 테스트, 발전소 수명 관리, 핫셀 기술, 노심 설계 및 운영 모델링, 규제 인허가 지원 등 다양한 기술 분야를 포함함
- 롤스로이스 SMR은 470MWe급 가압수형 SMR 설계로, 90%가 공장 환경에서 건설되어 프로젝트 위험을 줄이고 건설 기간을 단축할 수 있음
- 롤스로이스 SMR은 영국 정부의 첫 SMR 프로젝트 기술로 선정되었으며, 체코 CEZ와 3GW 규모의 신규 용량 건설 계약을 체결했고, 스웨덴에서도 SMR 배치 제안을 받았음
- 이번 협력 확대로 롤스로이스 SMR은 유럽 공급망을 강화하고 전 세계 시장에 SMR 기술 배치를 가속화할 것으로 기대됨
[원문 링크]
World Nuclear News
Rolls-Royce SMR, Studsvik enhance collaboration
The UK's Rolls-Royce SMR has signed a memorandum of understanding with Swedish nuclear technical services provider Studsvik to explore further collaboration and broaden their relationship across Studsvik's full range of services to support the small modular…
[신한 리서치본부] 유틸리티/신에너지
<롤스로이스 SMR, 스투스비크와 협력 강화> - 롤스로이스 SMR이 스웨덴 원자력 기술 서비스 제공업체 스투스비크와 소형모듈원전(SMR) 프로그램 지원을 위한 협력 양해각서(MoU)를 체결했음 - 이번 협약을 통해 양사는 스투스비크의 역량 및 시설을 평가하고 롤스로이스 SMR의 '공장 건설형' 원자력 발전소 배치를 지원할 방법을 모색할 예정임 - MoU는 연료 품질 인증 및 테스트, 발전소 수명 관리, 핫셀 기술, 노심 설계 및 운영 모델링, 규제…
롤스로이스가 SMR 시장의 선두에 있지 않나 생각합니다
기존 항공터빈, 비상발전기 시장에서도 고품질을 기반으로 대량생산과 빠른 납기로 명성이 자자한 롤스로이스가 SMR 시장에서도 같은 전략을 펼치고 있기 때문입니다.
롤스로이스는 영국 정부가 향후 4년간 추진하는 원전 3기 건설 프로젝트에 최종 파트너로 선정됐고, 체코 전력공사 CEZ의 3GW 원전 건설 사업자로도 발탁됐습니다. 스웨덴 전기공사의 SMR 3기 구축 프로젝트도 현재 입찰 중에 있습니다.
지난달 롤스로이스는 어닝콜에서 2050년까지 SMR의 총유효시장(TAM)을 400기 이상으로 전망했습니다. 현 SMR 프로젝트들이 이미 매출을 내기 시작했다며 2030년대 중반까지 연간 2기의 SMR을 가동하는 것을 목표로 합니다. 2040년경에는 연간 8기의 SMR 가동이 가능할 것이라고 합니다.
원전 섹터 투자와 함께 파운드화 노출을 원하는 투자자에게는 롤스로이스가 최고의 옵션이 아닐까 생각합니다
#Opinion
기존 항공터빈, 비상발전기 시장에서도 고품질을 기반으로 대량생산과 빠른 납기로 명성이 자자한 롤스로이스가 SMR 시장에서도 같은 전략을 펼치고 있기 때문입니다.
롤스로이스는 영국 정부가 향후 4년간 추진하는 원전 3기 건설 프로젝트에 최종 파트너로 선정됐고, 체코 전력공사 CEZ의 3GW 원전 건설 사업자로도 발탁됐습니다. 스웨덴 전기공사의 SMR 3기 구축 프로젝트도 현재 입찰 중에 있습니다.
지난달 롤스로이스는 어닝콜에서 2050년까지 SMR의 총유효시장(TAM)을 400기 이상으로 전망했습니다. 현 SMR 프로젝트들이 이미 매출을 내기 시작했다며 2030년대 중반까지 연간 2기의 SMR을 가동하는 것을 목표로 합니다. 2040년경에는 연간 8기의 SMR 가동이 가능할 것이라고 합니다.
원전 섹터 투자와 함께 파운드화 노출을 원하는 투자자에게는 롤스로이스가 최고의 옵션이 아닐까 생각합니다
#Opinion