비상장 유니콘 투자 원하시면 이 종목도 예의주시할만 하네요. 다만 에테르님이 말한 것처럼 NAV 프리미엄이 너무 높게 형성돼 있다는 점은 유의하시길 바랍니다

팝마트, 2026년 성장 둔화 전망에 급락 9992.HK

'라부부' 캐릭터 기반의 토이 기업인 홍콩의 팝마트가 금일 컨퍼런스 콜에서 "2026년 최소 20%의 매출 성장을 달성해야 한다"고 밝혔다. 이는 애널리스트 컨센서스 30.4%를 하향하는 수준이다. 왕닝 회장은 "이익 증가 없이 매출만 늘리는 지나치게 공격적인 성장 전략은 추구하지 않을 것"이라며 "지난해 성장세는 매우 빨랐지만 팝마트는 기술 기업이 아니라는 점을 강조하고 싶다. 우리는 소비재를 판매하고 유통하는 기업일 뿐"이라고 말했다. 팝마트는 2025년 매출 371억 위안(est. 376억 위안), 순이익 128억 위안(est. 130억 위안)을 달성했다. 전년 대비 성장률은 각각 280%, 410%로 창립 15년 만에 가장 가파른 성장세를 증명했다.

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CPU 공급 부족 심화

(Nikkei Asia) 과거 1~2주 수준이던 CPU 평균 리드타임은 최근 8~12주로 늘어났으며 일부 서버 및 PC 유통사에서는 최대 6개월까지 대기 시간이 길어지고 있다. 공급 부족 여파로 CPU 가격은 올해 들어 평균 10~15% 상승했으며 인텔과 AMD는 각각 3월과 4월부터 전 제품군에 걸쳐 추가 가격 인상을 예고했다. 인텔과 AMD 등 x86 진영의 공급난은 Arm 아키텍처 기반 프로세서가 PC 시장에서 점유율을 확대하는 기폭제가 되고 있다. 아수스의 경우 AI PC 내 Arm 비중이 30%까지 상승했다. Arm은 최근 자체 서버 CPU 제품을 공개하며 단순 IP 제공자를 넘어 엔비디아, 구글, 아마존 등 기존 고객사들과 직접 경쟁하는 구도로 비즈니스 모델을 전환했다.

마이크론 싱가포르 팹, 변압기 쇼티지로 지연 우려 $MU

(Digitimes) 마이크론의 싱가포르 공장 증설에는 일반 팹의 3배가 넘는 400~500개의 변압기가 필요하다. 이 규모는 단일 제조사의 연간 생산 능력을 초과하는 수준이다. 주요 공급사들은 촉박한 납기 및 대규모 생산 능력 요건을 충족할 수 없다는 이유로 견적 제출을 거부한 것으로 알려졌다. 변압기 공급 부족과 구리 등 원자재 가격 상승 여파가 작용한 것이다. 이에 변압기 제품 가격도 20~30% 인상되고 있다. 마이크론은 싱가포르에 $24B를 투자해 2028년 가동을 목표로 낸드 생산 능력을 확대할 계획이다.

변압기 쇼티지가 팹 증설에도 영향을 미치는 건 몰랐던 사실이네요

키옥시아, 대만 DRAM 제조사 난야에 774억엔 출자 285A.JP

(Nikkei) 키옥시아가 대만의 레거시 DRAM 업체인 난야 테크놀로지(2408)에 156억 대만 달러(약 774억 엔)를 출자한다고 발표했다. 키옥시아는 DRAM을 직접 제조하지 않으나 SSD에 탑재되는 DRAM 가격 급등으로 인해 이 출자를 결정했다. 이번 투자로 키옥시아는 난야로부터 SSD용 DRAM을 장기적으로 조달하는 계약을 체결했다. 키옥시아는 난야의 발행 주식 2%에 해당하는 7000만주를 획득한다. 난야가 4월 8일부로 진행하는 제3자 배정 유상증자를 통해 키옥시아는 지분을 확보한다. 키옥시아 외에도 샌디스크가 310억 대만 달러, SK하이닉스 자회사 솔리다임이 160억 대만 달러, 시스코가 160억 대만 달러를 출자한다.

메타, 소상공인 AI 전환을 위한 '메타 스몰 비즈니스' 출범 $META

(WSJ) 메타가 전 세계 2억 5천만 명 이상의 소상공인을 대상으로 AI 도입과 창업을 지원하는 전사적 우선 과제인 '메타 스몰 비즈니스'를 수요일 공식 발표했다. 경쟁사들이 대규모 기업용 AI 시장에 집중하는 사이 메타의 강점인 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱 기반의 방대한 소상공인 네트워크를 공략해 초지능 시대의 번영을 대중화하는 것을 목표로 한다. 이번 정책은 메타의 새로운 AI 인프라 구축 사업인 '메타 컴퓨트'와 연계될 예정이며, 관련 세부 계획은 수요일 오후 'AI+DC 서밋'을 통해 추가 공개될 예정이다.

머크, 턴스 파마슈티컬 $7.5B에 인수 $MRK

(FT) 머크는 만성 공수설 백혈병(CML) 치료제를 개발하는 미국의 턴스 파마슈티컬(TERN)을 $7.5B에 인수하기로 합의했다. 인수액은 주당 $53로 전날 종가 대비 6%의 프리미엄이 붙는다. 턴스의 차세대 CML 물질 'TERN-701'은 노바티스(NVS)의 기존 치료제인 '셈블릭스'를 대체해 향후 $ billon 매출을 창출할 것으로 기대된다. 머크는 지난해 베로나 파마($10B)와 시다라 테라퓨틱스($9.2B)를 인수한 데 이어 세 번째 인수까지 진행해 항암 제품군을 공고히하고 있다.

하니웰, 미 국방부와 $500M 전략적 협정 체결 $HON

(Official) 하니웰은 미 전쟁부의 핵심 국방 제품의 생산량을 확대하기 위해 공급업체로서 협정을 체결했다. 하니웰은 방위 제품의 생산용량을 증대하기 위해 수년간 $500M를 투자하기로 했다. 자회사 하니웰 에어로스페이스는 정밀 유도 무기용 항법 장치와 미사일 기동성을 결정짓는 액추에이터와 전자제어 장치 생산을 대폭 늘릴 계획이다.

구글, 양자컴퓨터 로드맵 확장 $GOOGL

(Blog) 구글 내 양자 컴퓨터 연구 조직인 '구글 퀀텀 AI'는 기존 초전도 방식을 넘어 개별 원자를 큐비트로 사용하는 '중성 원자' 방식 연구를 진행한다고 발표했다. 중성 원자 방식은 1만 개 이상의 큐비트 배열과 유연한 연결성을 통한 공간 확장에 유리하다. 중성 원자 관련 연구는 양자 오류 수정(QEC), 모델링 및 시뮬레이션, 실험적 하드웨어 개발이라는 세 가지 핵심 기둥을 중심으로 운영된다.

총기 제조 업계, 적대적 인수 공방

(FT) 이탈리아 최대 총기 제조사 베레타(Beretta, 비상장)가 미국의 총기 제조사인 스텀 루거(RGR)의 지분율을 기존 10% 미만에서 30%까지 확대하겠다고 밝혔다. 베레타는 RGR의 전일 종가 대비 10% 프리미엄이 붙은 주당 $44.80에 공개매수를 진행할 예정이다. 베레타가 RGR의 이사진 4명을 교체하려는 위임장을 전한 지 1달 만에 적대적 인수까지 이어졌다. 베레타는 RGR의 주가 부진과 실적 악화 등 기업 거버넌스 실패를 강력히 비판하고 있다. 루거 이사회는 야비한 인수 시도로 규정하고 불공정하게 경영권을 찬탈하려는 행위로부터 주주 가치를 보호하겠다며 강력히 반발하는 상황이다.

마이크론, 회사채 6종 조기 상환 계획 $MU

(Press) 마이크론은 2031년부터 2035년 사이에 만기가 도래하는 총 6종의 선순위 채권에 대해 원금 전액을 현금으로 되사는 공개매수를 시작했다. 대상 채권의 발행 잔액은 총 $5.4B 규모이며, 마이크론은 시장 금리에 가산 금리를 더한 가격으로 투자자들에게 조기 상환 기회를 제공한다. 마이크론이 고금리 채권을 조기에 상환하여 이자 비용을 절감하고, 최근 AI 메모리 수요 폭증으로 확보한 현금 동원력을 바탕으로 재무 건전성을 강화하려는 전략으로 풀이된다.

비상발전기 제조사 제네락, 사업부 개편 $GNRC

제네락이 기존 <국내> 및 <해외> 사업부를 <주거용>과 <상업·산업용> 부문으로 개편한다. 주거용 부문은 미국향 가정용 비상발전기, 배터리 저장장치(BESS)를 전담한다. 상업·산업용 부문은 기존 글로벌 사업 전체와 미국 내 상업용 비상발전기, 이동식발전, BESS 등 시장에 집중한다. 이번 개편은 지난달 가정용 대기 및 휴대용 발전기 수요 약화로 예상치를 하회하는 4분기 실적을 발표한 이후 나온 조치다.

트럼프, 대통령 AI 자문에 젠슨 황 등 3인 선정

(WSJ) 트럼프 대통령은 AI 규제 및 정책 자문을 위해 △메타의 마크 저커버그 △엔비디아의 젠슨 황 △오라클의 래리 엘리슨 등 업계 거물들이 포함된 대통령 과학기술자문위원회(PCAST)를 구성하기로 했다. 이번 위원회는 화이트하우스 AI 및 암호화폐 담당관인 데이비드 색스와 마이클 크라치오스가 공동 의장을 맡으며, 구글 공동 창립자 세르게이 브린을 포함한 13명의 초기 멤버가 우선 지명될 예정이다.

타워 세미컨덕터, 일본 내 300mm 팹 케파 4배 확장 $TSEM

레거시 파운드리 기업인 TSEM은 대만의 아날로그 칩 제조사인 누보톤(4919)과 설립한 일본 내 합작법인(TPSCo)이 소유한 팹 2곳을 나눠 가져가기로 결정했다. TSEM은 300mm 공장인 Fab7을 완전 자회사로 편입한다. 누보톤은 200mm 공장인 Fab5의 소유권을 100% 가져간다. TSEM은 300mm 웨이퍼 시설에서 실리콘 포토닉스 칩의 생산용량을 기존 대비 4배로 확장한다. 이 거래는 2027년 4월 1일에 종료를 목표로 한다.

Pre +6.5%

인도 아다니 그룹, 구글 & 메타와 $100B 데이터센터 논의

인도의 억만장자 가우탐 아다니가 이끄는 아다니 그룹이 데이터센터 사업 확장을 위해 구글 및 메타와 파트너십을 논의 중이다. 이번 협상은 아다니 그룹이 지난 2월 발표한 $100B 규모의 데이터센터 투자 계획의 일환이다. 아다니 그룹은 자회사 아다니 그린 에너지가 운영하는 세계 최대 규모의 태양광 및 풍력 발전 단지를 데이터센터 발전원으로 사용하려고 한다. 아다니 그룹은 현재 메타와 구글 외에도 월마트 산하의 이커머스 기업인 플립카트(Flipkart)와도 논의를 진행 중이며, 인도 전역을 대상으로 데이터 센터 건립을 위한 최적의 부지를 물색하고 있다

최 회장은 25일 자신의 SNS에 마크 저커버그 메타 CEO, 젠슨 황 엔비디아 CEO, 순다르 피차이 구글 CEO, 손정의 소프트뱅크그룹 회장과 만난 사진을 올렸다. 최 회장은 이들로부터 왼쪽 손목 붕대에 일일이 서명을 받는 장면을 그대로 올렸다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005267031?sid=101

태원이형 귀여우시네...

메타 스마트글래스, EU 출시 보류 $META

(Bloomberg) 메타가 스마트글래스 '메타 레이밴'의 공급량 부족과 더불어 배터리 및 AI 규제로 인해 EU에서의 출시에 난항을 겪고 있다. EU는 2027년부터 전자기기에 탈착식 배터리 탑재를 의무화하고 있는데, 스마트글래스처럼 좁은 공간에 부품을 집약해야 하는 웨어러블 기기 제조사들에게 이는 설계상 큰 걸림돌이 되고 있다. 메타는 스마트글래스의 배터리 수명 저하와 디자인 훼손을 우려하여 해당 규제의 예외 적용을 받기 위해 EU 측과 논의 중이다. 또한, EU의 엄격한 AI 법안으로 인해 메타 레이밴의 제품의 핵심 기능인 AI 서비스를 온전히 제공할 수 없다는 점도 출시를 망설이게 하는 주요 원인이다.

템퍼스AI, 다이이찌산쿄와 ADC 임상 협력 $TEM

미국 신약개발 AI 기업인 템퍼스AI가 일본 제약사 다이이찌산쿄(4568)와 항체약물접합체(ADC) 임상 가속화를 위한 전략적 협업을 발표했다. 다이이찌산쿄는 템퍼스AI의 멀티모달 파운데이션 모델인 PRISM2를 통해 생성되는 병리학 이미지와 임상 데이터를 활용할 방침이다. 템퍼스의 항암 데이터베이스 내에서 AI 모델을 가동하여 특정 신약에 가장 잘 반응할 가능성이 높은 환자군을 정밀하게 식별하고, 향후 임상 시험의 성공 확률을 높이기 위한 모델을 공동 개발한다.

구글 '터보퀀트' 기법 공개에 메모리 주가 흔들

(Blog) 구글 리서치가 거대언어모델과 벡터 검색 엔진의 효율을 획기적으로 높이는 초고압축 알고리즘인 터보퀀트를 발표했다. 이 알고리즘은 AI 모델의 데이터 처리 단위인 벡터를 압축해 메모리 점유율이 높은 KV(Key Value) 캐시의 병목 현상을 해결한다. 기존 방식과 달리 압축 상수를 따로 저장할 필요가 없어 메모리 오버헤드를 없애며, 데이터를 극좌표로 변환해 복잡한 정규화 과정 없이 고품질의 압축을 수행한다. 오픈소스 AI 모델인 Gemma와 Mistral를 대상으로 한 테스트 결과 KV캐시 크기를 1/6로 줄이는 데 성공했다. 또한 H100 GPU 환경에서 기존의 비양자화 KV캐시에 비해 연산 속도가 최대 8배의 향상됨을 증명했다.

미국 저가항공사 '젯블루', 매각 검토 $JBLU

(Semafor) 젯블루가 기업 가치 하락과 수익성 악화를 타개하기 위해 유나이티드 에어라인(UAL), 알래스카 에어 그룹(ALK), 사우스웨스트 에어라인(LUV) 등을 잠재적 합병 파트너로 두고 자문사를 통해 매각 타당성 검토에 착수했다. 2024년 스피릿 에어라인 인수가 반독점 규제로 무산된 이후 젯블루 주가는 작년 초 대비 40% 이상 폭락했으며, 프리미엄 항공사와 저가 항공사 사이에서 경쟁력을 잃고 고전 중이다. 트럼프 행정부 하에서 기업 결합에 우호적인 분위기가 형성됐으나 대형 항공사 간의 합병은 여전히 엄격한 반독점 심사 대상이 될 것으로 보이며 로비스트들의 활동이 변수로 작용할 전망이다. 유나이티드 항공은 오랜 기간 제트블루 인수를 고려해 왔으나 제트블루의 막대한 부채가 투자 등급 유지에 걸림돌이 될 수 있어 가격 측면에서 신중한 태도를 유지하고 있다. 현재 제트블루의 매각 계획은 초기 단계로 실제 협상 진행 여부는 불투명하다.