[단독] AMD 리사 수 방한해 이재용과 회동

(매일경제) 11일 업계에 따르면 리사 수 AMD 최고경영자(CEO)는 오는 18일 한국을 방문한다. 2014년 취임한 이후 첫 방한이다. 수 CEO는 이재용 삼성전자 회장, 최수연 네이버 대표 등 한국의 핵심 파트너와 면담하고 데이터센터 등에서 협력하는 방안을 논의할 예정이다. 삼성전자는 올해 출시되는 엔비디아의 베라 루빈 AI 가속기에 HBM4를 공급하는 약정을 가장 먼저 확정했다. 또 AMD의 AI 가속기에도 가장 많은 HBM을 보급하고 있는 것으로 알려져 있다. 네이버클라우드 측은 최 대표와 수 CEO 간 만남에 대해 “AMD의 최대 고객사 중 한 곳인 네이버와 미팅이 예정된 건 맞는다”면서도 “구체적인 의제는 대외적으로 공개하기 어렵다”고 말을 아꼈다.

[단독] 삼성 '반도체 머니' 굴릴데 없어 회사채 산다

(한국경제) 11일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼성전자는 최소 2조원 규모 회사채 투자를 준비하고 있다. 최근 복수의 대형 자산운용사에 채권 투자 관련 제안서를 내라고 주문했다. 현재 운용사 선정을 위한 검토 작업이 이뤄지고 있다. 한 운용사는 삼성전자에 만기 3개월 이내 AAA등급 특수은행채와 시중은행채에 절반씩 투자할 것을 제안했다. 예상 수익률은 연 2.7% 수준이다. 시중은행 예금(연 2%대)보다 높은 수익률을 확보하기 위해서다.

아마존, $37B 규모 회사채 발행 $AMZN

아마존은 AI 인프라 확충을 위해 11개 트랜치로 구성된 총 $37B 규모의 거대 채권 발행에 나섰다. 이번 발행은 달러화 채권 기준 역대 4위 규모이며, 추진 중인 €10B($11.6B 상당) 규모의 유럽 채권까지 합산하면 총액은 약 $50B에 육박해 2013년 버라이즌의 기록($49B)을 경신할 전망이다. 채권 만기는 2년부터 테크 기업으로서는 드문 50년물 초장기 채권까지 폭넓게 구성되었다. 시장 수요는 발행액의 3.4배에 달하는 약 $126B의 주문이 몰리며 투자자들의 뜨거운 관심을 입증했다. 아마존은 기존 자사 채권 대비 약 10bp, AA 등급 기업 평균 대비 약 20bp 높은 금리 프리미엄을 제시하며 공격적으로 자금을 조달했다. 이번 자금 조달은 연간 $200B에 달하는 아마존의 막대한 AI 인프라 투자 비용을 충당하기 위한 목적이다. 지난달 알파벳($32B)과 오라클(최대 $50B 예정)에 이어 하이퍼스케일러들의 'AI 군비 경쟁'을 위한 회사채 발행 행보가 가속화되고 있다.

닌텐도가 신작을 내놓으며 주가가 급등했습니다 7974.JP

3월 5일 출시한 포켓몬스터 IP 기반의 '포코피아'가 히트를 쳤는데요. 포켓몬판 동물의숲이라고 보면 됩니다. 스위치 2가 2025년 6월 출시 이후 전용 타이틀을 아직 몇 개 출시하지 않았습니다. 그 가운데 하나가 <포코피아>며 히트작의 냄새를 물신 풍기자 금일 9% 상승으로 마감했습니다. 결론부터 말하면 주가 반등의 트리거가 될 확률이 꽤 있다는 것입니다.

스위치 2의 소프트웨어(게임) 판매량은 3Q25부터 본격 집계됐습니다. 세 분기 동안 867만장 → 1195만장 → 1731만장 팔렸습니다. 판매 성장률이 가팔라 보이지만 아직 스위치 1보다 낮습니다. 여전히 스위치 1를 사용하는 유저가 많다는 방증이겠죠. 단적인 예시를 들어보겠습니다. 지난해 10월 출시된 <포켓몬스터 레전드 Z-A>는 스위치1, 스위치2 두 가지 버전으로 나왔습니다. 이 레전드 시리즈는 1편에서 초대박을 쳤기 때문에 베스트셀러는 당연히 예상된 부분이었고, 실제로 판매량 2위를 기록하고 있습니다. 문제는 스위치1 판매량이 841만장으로 압도적이라는 것입니다. 스위치2 버전은 389만장에 불과합니다.

스위치2는 기존 스위치1 고객을 빠르게 데려와야 합니다. 그러나 소비자 가격이 2~3배 비싸기 때문에 쉽사리 그러지는 못합니다. 심지어 메모리 비용 상승 문제로 다음 계약 시 원가 상승은 필연적이라서 소비자 가격 역시 상승될 여지가 큽니다. 해결책은 있습니다. 스위치2 전용 타이틀을 많이 내면 됩니다. 아직 스위치1에서 즐길 수 있는 경험이 더 많아 굳이 스위치2를 살 이유를 못 느끼는 소비자가 많습니다. 이를 위해서는 타이틀이 늘어나야 합니다. 그래서 <포코피아>의 히트는 닌텐도 내부에서도 전용 타이틀에 힘을 많이 써야 겠다는 동기부여를 확실히 줬을 거라고 생각합니다.

닌텐도 주가는 반등의 기회를 포착한 것은 분명해 보입니다. 포코피아뿐 아니라 오버행 이슈를 해결했기 때문인데요. 닌텐도 주주인 일본의 상업은행 4사가 총 2%의 지분율 매각 계획을 발표한 뒤 오버행 우려가 컸었습니다. 닌텐도는 이 물량의 절반을 매입하기로 결정했습니다. 여기에 닌텐도가 4월에 슈퍼마리오 관련 새로운 영화도 내놓습니다. 호재거리가 쌓여 있는 상황입니다. 다만 메모리 이슈는 여전히 발목을 잡습니다. JPM에 따르면 2026년 하반기부터 메모리 공급계약을 새로 맺고 본격적으로 원가에 반영되기 시작합니다. 수치로 보면 스위치2 하반기 GPM을 기존 5.3% → -8.8%로 대폭 하향됩니다. 이에 따른 소비자 가격 전가는 미국 기준 10% 인상되며, $450에서 $500이 됩니다. 닌텐도 사장님은 2월 어닝콜에서 "메모리 원가 상승은 수익에 영향을 미치는 주요 요인이 아니다"고 말했는데 전가에 대한 의사결정을 내리고 한 말이 아닐까 싶습니다. 스위치2 하드웨어 이익 전망 하락이 우려되는 가운데 소프트웨어 판매량이 늘어난다면 하드웨어 판매량에도 긍정적인 영향을 미치지 않을까 예상됩니다.

#Opinion

유럽 방위는 이제 위성이 메인이 됐습니다.

라인메탈은 SAR 위성 제조사인 핀란드 ICEYE와 합작 법인을 설립해 위성 생산 기업으로 한걸음 나아갔습니다. 독일군의 저궤도 위성 프로젝트를 위해 OHB와 파트너십을 맺기도 하고요. 특히 제일 눈여겨봐야 할 기업은 위성 제조사 OHB 같은 중소형 방위 업체들입니다. 라인메탈은 이미 수주 케파가 꽉 찼고 이에 대한 밸류는 완전히 반영돼 셀온이 나오는 분위기인 반면, 중소 종목은 수급 리밸런싱의 수혜를 입는 상황입니다.

이란 전쟁에 투입된 미국 무기 현황

= 패트리어트 PAC-3 (록히드마틴)｜개당 $4.6M
= 사드 (록히드마틴)｜개당 $12.8M
= PrSM 미사일 (록히드마틴)｜개당 $2.5M
= SM-6 미사일 (RTX)｜개당 $8.2M
= 토마호크 미사일 (RTX)｜개당 $1.7M

무인 드론기인 MQ-9도 최소 7대 파괴됐다고 하네요

폴리마켓, 팔란티어 기술로 불법 거래 잡는다 $PLTR

(Bloomberg) 예측 시장 플랫폼 폴리마켓(Polymarket)이 스포츠 베팅 내역을 감시하고 내부자 거래를 단속하기 위해 팔란티어 및 AI 플랫폼 업체인 TWG AI와 파트너십을 체결했다. 팔란티어와 TWG AI가 개발한 플랫폼은 의심스러운 활동을 식별 및 보고하며, 베팅 금지 명단에 오른 참가자를 필터링하는 기능을 수행한다. 이번 감시 시스템은 폴리마켓이 현재 구축 중인 미국 규제 준수 거래소에 적용될 예정이며, 현재 운영 중인 역외 플랫폼과는 별개로 운영된다. 작년부터 스포츠 계약 중심의 거래량이 급증하면서 선거, 지정학, 스포츠 전반에 걸친 시장 조작 및 내부자 거래에 대한 규제 당국의 감시가 강화된 데 따른 조치다. 경쟁업체인 칼시(Kalshi)가 규제 기관에 내부자 거래 사례를 고발하는 등 적극적인 행보를 보이는 가운데, 폴리마켓도 데이터 분석 기술을 활용한 투명성 확보에 나선 것으로 풀이된다.

[단독] xAI, 에이전틱 AI 프로젝트 중단 위기

(Business Insider) 일론 머스크의 인공지능 기업 xAI가 추진하던 AI 에이전트 프로젝트 '매크로하드(Macrohard)'가 리더십 교체와 데이터 수집 중단으로 난항을 겪고 있다. 매크로하드'는 마이크로소프트를 겨냥한 이름으로, 화이트칼라 노동자의 업무를 완전히 대체하거나 시뮬레이션하는 것을 목표로 작년 8월 시작됐다. 지난 2월 매크로하드 팀 리더들이 퇴사한 데 이어, 머스크가 직접 지명한 후임자 토비 폴렌(Toby Pohlen)마저 취임 16일 만에 회사를 떠나며 리더십 공백이 생겼다. xAI는 모델의 결함을 이유로 약 600명의 계약직 튜터가 참여하던 매크로하드 전용 데이터 주석 프로젝트를 지난달 중단했으며, 현재까지 재개되지 않고 있다. 이와 다르게 테슬라는 '디지털 옵티머스(Digital Optimus)'라는 유사한 AI 에이전트 프로젝트에 박차를 가하고 있다. '디지털 옵티머스'를 통해 컴퓨터 상에서 자율적으로 소프트웨어 상호작용 및 코딩을 수행하는 에이전트를 개발 중이다. 디지털 옵티머스는 정지 화면 분석에 의존하던 매크로하드와 달리, FSD(자율주행) 기술처럼 연속적인 비디오 스트림을 실시간으로 처리하는 방식을 채택했다.

엔비디아, 패키징 부족 사태에 CoWoP 파트너사 선정

(Digitmes) 엔비디아가 TSMC의 CoWoS 의존도를 낮추기 위해 추진 중인 CoWoP 파트너를 최종 3개사로 압축했다. CoWoP는 기존의 ABF 기판 대신 PCB를 활용하는 기술이다. CoWoP는 고사양 CCL 소재 통합과 초미세 회로 구현 등 기술적 장벽이 매우 높아, SLP나 mSAP 공정 경험이 없는 업체들이 단기간에 진입하기 불가능한 수준이다. 초기 검증 단계에는 수많은 글로벌 업체들이 참여했으나, 현재 대만의 전딩(4958), 유니마이크론(3037), 그리고 중국의 킨웡(603228) 3사만 생존했다. 엔비디아는 이 공정의 반도체 조립 및 테스트(OSAT) 장기 파트너로 ASE그룹(3711)의 SPIL을 지정했다. 기판 분야 선두인 일본의 이비덴(Ibiden)은 이미 PCB 사업을 철수했기에 CoWoP를 위한 재투자 실익이 낮아 참여하지 않은 것으로 알려졌다. 업계에서는 향후 5년 동안 CoWoS가 시장을 주도할 것으로 보고 있어, 많은 업체들이 CoWoP의 불확실한 양산 일정과 R&D 비용 부담에 회의적인 반응을 보였다. 상당수 PCB 업체들은 자원을 리스크가 큰 CoWoP 대신 수익성이 검증된 ABF 기판 증설이나 저궤도 위성·네트워킹 서버용 HDI 기술 업그레이드에 집중하고 있다.

엔비디아, 네비우스에 $2.0B 전략적 투자 $NBIS

(Official) 엔비디아는 네비우스의 기술력과 사업성에 대한 신뢰를 바탕으로 $2B를 직접 투자하기로 결정했다. 네비우스는 2030년 말까지 전 세계 플랫폼에 5GW(기가와트) 이상의 엔비디아 시스템을 배포할 계획이다. 이 과정에서 네비우스는 엔비디아의 차세대 가속 컴퓨팅 플랫폼인 루빈(Rubin) 플랫폼, 베라(Vera) CPU, 블루필드(BlueField) 스토리지 시스템을 조기 도입한다. 젠슨 황 엔비디아 CEO는 "에이전틱 AI가 컴퓨팅 수요를 폭발시키고 있다"며 네비우스와의 협력을 통해 지능에 대한 전 세계적 수요에 대응할 것이라 밝혔다. 네비우스는 범용 클라우드가 아닌 'AI 전용 클라우드'로서의 강점을 바탕으로 세계 최대 규모의 AI 빌더용 클라우드를 구축하겠다는 포부를 드러냈다.

Pre +10%

AVAV가 내년 가이던스를 하향하면서 주가는 급락했으나 본장에 오니 말아올리고 있습니다.

미 우주항공국의 위성통신 안테나의 현대화 과제(명칭 : SCAR)의 계약 해지라는 부정적 요인에도 긍정적인 측면이 있었기 때문인데요. 회사는 골든돔 정책에 필요한 제품을 표준화해 미리 재고를 쌓아두겠다고 합니다. 일종의 도박수이면서도 당사의 기술력이 반드시 채택될 것이라는 확신에서 나오는 판단 같습니다.

[단독] MS, 오라클이 포기한 데이터센터 부지 임대한다 $MSFT

(The Information) 마이크로소프트가 텍사스주 애빌린의 대규모 데이터센터 부지를 임대하기 위해 선행 협상을 진행 중이다. 해당 부지는 오라클이 추진하는 '스타게이트' 프로젝트의 핵심 거점 중 하나로 알려져 있다. 당초 오라클은 이곳의 용량을 1.2GW에서 2GW로 대폭 확장할 계획이었으나, 최근 오픈AI와의 협상이 결렬되면서 확장을 포기했다. 이곳에서 마이크로소프트는 수백 MW 규모의 데이터 센터 용량을 확보하려 한다. 해당 부지는 데이터센터 전문 개발사인 크루소(Crusoe)가 개발 중이며, 전체 면적은 약 1,000에이커에 달한다. 현재 8개의 건물 중 2개가 가동 중이며 올해 안에 총 1.2GW 용량까지 확장될 계획이다. 이외에도 메타 역시 해당 부지 임대에 관심을 보이며 협상을 진행 중이다. 엔비디아는 자사의 제품이 경쟁사인 AMD 제품 대신 사용되도록 하기 위해 이 과정에 개입하여 협상을 조율한 것으로 알려져 있다

넷플릭스, 영상AI 기업 $600M에 인수 합의 $NFLX

(Official) 넷플릭스는 영화배우 벤 애플렉의 AI 기업 인터포지티브를 최대 $600M에 인수하기로 합의했다. 인터포지티브는 제작자가 기존 촬영 영상을 수정하고 배경을 조정할 수 있는 AI 도구 세트를 개발하는 AI 기업이다. 해당 기술은 무단 학습을 하지 않으며, 감독이 촬영한 실제 영상을 바탕으로 보정 및 편집을 돕는 방식이다. 아마존과 디즈니 등 경쟁사들이 AI 전담팀을 꾸리거나 파트너십을 맺는 가운데, 넷플릭스는 직접 인수를 택했다. 넷플릭스는 과거 대규모 M&A를 지양해 왔으나, 이번 인수를 통해 자체 AI 역량을 강화하려는 전략을 보여준다.

메타, 자체 ASIC 6개월마다 출시 약속...HBM 2배씩 증가

(Official) 메타는 브로드컴과 협력하여 자체 AI 칩 제품군인 MTIA를 개발하고 있으며, 현재 수십만 개를 실제 서비스에 배포했다. 메타는 AI 모델의 급격한 변화에 대응하기 위해 약 6개월마다 새 칩을 출시하는 고속 반복 개발 전략을 채택했다. 2026년부터 2027년까지 MTIA 300, 400, 450, 500 등 총 4세대의 신규 칩을 순차적으로 투입할 계획이다. MTIA 300은 추천 시스템 학습에 최적화된 기초 모델로, 향후 GenAI 칩을 위한 통신 및 설계 기반을 마련했다. MTIA 400은 GenAI 워크로드를 본격 지원하며, 업계 선두 제품과 경쟁 가능한 수준의 원시 성능을 목표로 한다. 2027년에 나오는 MTIA 450은 GenAI 추론에 특화되어 HBM 대역폭을 400 대비 2배 늘리고 저정밀도 데이터 타입을 도입했다. MTIA 500은 추론 성능을 더욱 극대화하여 450 대비 HBM 대역폭 50%, 연산 성능(FLOPS) 43%를 추가 향상했다. 소프트웨어 측면에서는 PyTorch 기반의 네이티브 환경을 구축하여 개발자가 기존 GPU 코드를 큰 수정 없이 그대로 사용할 수 있게 했다.

삼성·SK, 차세대 HBM 로직다이서 엇갈린 전략

(지디넷코리아) 삼성전자와 SK하이닉스가 차세대 고대역폭메모리(HBM)용 로직(베이스) 다이(Die) 공정을 고도화하는 가운데, 다소 상이한 입장 차이를 보이고 있다. 로직 다이에서 선단 공정을 가장 적극적으로 채택하고 있는 기업은 삼성전자다. 앞서 삼성전자는 HBM4에 적용될 로직 다이 공정을 당초 8나노미터(nm)에서 4나노로 상향 조정한 바 있다. 나아가 삼성전자는 HBM4E부터 본격화될 커스텀 HBM 시대를 준비하기 위해, 로직 다이를 최대 2나노로 설계하고 있다. SK하이닉스는 대만 주요 파운드리 TSMC를 통해 로직 다이를 양산하고 있다. HBM4에는 12나노 공정을 적용했다. SK하이닉스 역시 HBM4E에서는 최대 3나노 공정을 적용할 계획이다. 당초에는 최대 4나노 공정을 채택할 계획이었지만, 고객사 요구 및 성능 향상 등을 이유로 최근 상향 조정한 것으로 알려졌다. 업계는 SK하이닉스가 로직 다이의 무조건적인 성능 향상보다는 비용 최적화에 무게를 둔 것으로 해석하고 있다. 실제로 회사 안팎의 이야기를 종합하면, SK하이닉스는 HBM4E용 로직다이 공정 고도화에 다소 보수적인 입장을 취하고 있다. 그보다는 신규 패키징 공법 등 다른 분야에서 기술적 진보를 이뤄내겠다는 전략이다.

닌텐도 스위치2 게임 <포코피아> 4일 만에 글로벌 판매량 220만장 돌파. 일본 자국 판매량은 100만장

https://www.nintendo.co.jp/corporate/release/2026/260312.html

[단독] 레인보우로보틱스 임직원의 장모에 외숙·지인까지 다 샀다

(노컷뉴스) 검찰이 삼성그룹의 자회사로 코스닥의 '공룡주'로 급성장한 레인보우로보틱스 임직원 등의 미공개정보 이용 등 혐의에 대해 수사 중인 가운데 수사선상엔 회사 임직원 등의 가족과 친척, 장모에 지인까지 포함된 것으로 파악됐다. 심지어 관련 업무를 수행했던 당시 삼성전자 직원의 친척은 주요 정보 공개 직전 자녀들 명의 계좌까지 동원해 단 5분 만에 22억 원어치 주식을 사들이기도 했다. 최근 서울남부지검 금융증권범죄합수부는 회사의 임직원 등과 그 가족, 친척, 지인 등 16명(고발 2명, 수사의뢰 14명)을 대상으로 수사를 벌이고 있다.

LG CNS, LG에너지솔루션에 배터리 검사장비 첫 공급

(디일렉) LG CNS가 배터리 검사장비인 '사이클러(Cycler)'를 LG에너지솔루션에 공급한 것으로 확인됐다. LG그룹 계열사의 AI 전환(AX)을 총괄하는 LG CNS가 배터리 장비 개발에 직접 진출한 것은 처음이다. LG CNS는 에이테크놀로지와 컨소시엄을 구성해 장비를 개발했다. 에이테크놀로지가 하드웨어를 맡고 LG CNS가 인공지능(AI) 기반 소프트웨어 개발을 담당했다. LG에너지솔루션에는 연구개발(R&D)에 장비가 먼저 도입됐다. 성능 점검 테스트도 마쳐 향후 양산 라인 적용 가능성도 있다. 12일 업계에 따르면 LG CNS는 사이클러 장비를 LG에너지솔루션 오창 공장에 공급했다. 공급 대수는 20대로 기술검증(POC)과 성능 점검 테스트를 완료했다.

[단독] '원전 해체' 인허가 2년 줄어든다

(한국경제TV) 한국수력원자력이 관련 인허가 절차를 줄이는 방안을 추진 중인 것으로 한국경제TV 취재 결과 확인됐습니다. 한국수력원자력이 월성 1호기 원전해체지원시설 인허가를 간소화하는 방안을 추진하고 있습니다. 한수원은 규제 기관인 원자력안전위원회 지역 사무소 등을 상대로 가능 여부를 타진 중인 것으로 확인됐습니다. 핵심은 기존 운영 변경 허가 절차를 경미한 사항의 변경 신고 방식으로 전환하는 겁니다. 운영 변경 허가는 최대 4년이 걸립니다. 이를 경미한 사항의 변경 신고로 바꾸면 1년 이내에 인허가가 끝납니다.