하파그-로이드, ZIM 인수 합의 $ZIM

세계 최대 해운사 중 하나인 독일의 하파그-로이드(Hapag Lloyd)가 이스라엘의 짐(ZIM)을 주당 $35, 총액 약 $4.2B에 인수하기로 합의했다. 인수 가격인 주당 $35는 짐의 직전 거래일 종가 대비 65%의 프리미엄이 붙은 금액으로, 전액 현금으로 지급된다. 하파그-로이드는 이번 인수 자금을 자체 현금 보유액과 최대 $2.5B의 외부 금융 조달을 통해 마련할 계획이다. 인수 완료 시 합병 법인은 400척 이상의 선박과 300만 TEU 이상의 선복량을 보유하게 된다. 이번 거래는 이스라엘 정부의 승인과 짐 주주 및 규제 당국의 동의를 거쳐 2026년 말까지 완료될 것으로 예상된다.

영국, 국방비 0.5%p 증액 검토

(BBC) 키어 스타머 총리는 뮌헨 안보 회의에서 더 빠르고 많은 국방비 지출의 필요성을 강조하며 예산 조기 투입 가능성을 시사했다. 현재 검토 중인 국방 예산안은 지난해 계획한 GDP 대비 2.5%에서 3.0%로의 상향이다. 이 목표는 다음 총선 년도인 2029년까지 달성할 계획이며, 당초 일정보다 5년 앞당겼다. 영국 국방부(MOD)는 이를 위해 향후 4년 간 280억 파운드의 추가 재정이 필요한 것으로 추정한다. 아직 결정된 사항은 없으며 재무부는 신중한 태도를 보이고 있는 것으로 알려졌다.

위 소식에 영국 방위주 BAE시스템즈 +3%, 롤스로이스 +2%, 밥콕 +3% 반응

[단독] 미 국방부, 앤스로픽 블랙리스트 지정 검토

(Axios) 미 국방부가 앤스로픽을 '공급망 리스크'로 지정하고 비즈니스 관계를 단절하는 방안을 검토 중이다. 앤스로픽은 인간의 개입 없는 자율 살상 무기 개발에 자사의 AI 기술이 사용되는 것을 막으려 하지만, 국방부는 이를 과도한 제한으로 간주하며 '모든 합법적 목적'으로의 사용 권한을 요구하고 있다. 만약 앤스로픽이 공급망 리스크로 지정될 경우, 국방부와 거래하는 모든 기업은 자사 업무에서 앤스로픽의 거대언어모델인 클로드(Claude) 사용을 중단해야 하므로 산업계 전반에 막대한 파급력이 예상된다. 클로드는 미군 기밀 시스템에서 사용 가능한 유일한 AI 모델로 지난 1월 베네수엘라 마두로 습격 작전 등 실전에도 투입됐으나, 이번 갈등으로 인해 수억 달러 규모의 계약이 취소될 위기에 처했다.

노르웨지안 크루즈, 핀칸티에리와 크루즈선 3척 계약 FCT.IT

노르웨이 크루즈 라인 홀딩스(NCLH)는 이탈리아 조선사 핀칸티에리(Fincantieri)와 자사 3개 브랜드(노르웨이, 오세아니아, 리전트 세븐 시즈)를 위한 신규 크루즈선 3척의 설계 및 건조 계약을 체결했다. 이번 주문은 각 브랜드의 기존 시리즈를 잇는 자매선 형태로 제작되며, 2036년부터 2037년 사이에 순차적으로 인도될 예정이다. 이 계약을 통해 NCLH의 전체 신규 건조 발주 물량은 총 17척으로 늘어났으며, 이는 2037년까지 연평균 약 4%의 선복량 성장률을 뒷받침하는 장기 로드맵의 일환이다. 재무적으로는 인도 시점까지 사전 지급금 부담이 적은 구조를 선택하여 부채 상환과 재무 건전성 강화에 집중할 수 있는 유연성을 확보했다.

핀칸티에리는 크루즈선 시장에서 약 50%의 점유율을 차지하는 1위 사업자

애플 팟캐스트, 유튜브처럼 개편한다

애플이 '애플 팟캐스트'의 비디오 기능을 대폭 개편한다. 애플이 올봄 애플 팟캐스트에 업계 표준인 HLS(HTTP Live Streaming) 기술을 도입하여, 시청과 청취를 매끄럽게 전환할 수 있는 고급 비디오 기능을 출시한다. 사용자는 비디오를 전체 화면(가로 모드)으로 시청하거나 오프라인 감상을 위해 다운로드할 수 있으며, 네트워크 환경에 따른 자동 화질 조정 기능을 통해 최적화된 재생 환경을 누릴 수 있다. 제작자는 아마존의 ART19, Acast, SiriusXM 등 주요 유통 플랫폼을 통해 비디오 콘텐츠를 배포하며, 비디오 광고의 동적 삽입이 가능해져 수익화 기회가 크게 확대된다. 애플은 제작자나 호스팅 업체에 별도의 배포 수수료를 부과하지 않으나, 올해 말부터는 참여 광고 네트워크를 대상으로 비디오 광고 노출 수에 기반한 수수료를 부과할 예정이다.

스페이스X, 미 국방부 '자율 드론 군집' 연구에 참여

스페이스X와 자회사 xAI가 미 국방부가 주관하는 음성 제어 기반의 자율 드론 군집(Swarm) 기술 개발 경진대회에 참여한다. 이번 대회는 음성 명령을 디지털 지침으로 변환해 다수의 드론을 동시에 운용하는 첨단 기술 구현을 목표로 하며, 총 $100M의 상금이 걸려 있다. 과거 '공격용 자율 무기' 금지를 옹호했던 일론 머스크가 직접 군사적 목적의 자율 드론 기술 경쟁에 뛰어든 것은 사업 전략의 유의미한 변화를 시사한다. 미 국방부는 현재 드론 개발 및 배포를 가속화하는 동시에, 월드컵 등 대형 행사를 대비해 드론 무력화 기술과 고도화된 AI 역량 확보에 집중하고 있다.

기후부, 마이크로그리드 대신 MVDC 검토

(데일리한국) 기후에너지환경부는 12차 전력수급기본계획에서 중저압직류송전선로(MVDC)로 연결된 차세대 전력망을 검토하는 것으로 파악됐다. 이호현 기후에너지환경부 차관은 작년말 차세대 전력망으로 마이크로그리드를 육성하겠다고 밝혔다. 마이크로그리드는 태양광, 소형모듈원전, 풍력 등으로 전력을 자급자족한다. 기후부가 구상하는 차세대 전력망은 마이크로그리드보다 규모가 크며, MVDC와 연결한다. MVDC는 중앙에서 전력을 공급하는 통로 역할을 한다. 동시에 특정 지역 차세대 전력망이 블랙아웃에 빠졌을 경우 이웃 차세대 전력망으로 파급되지 않도록 분리하는 역할을 한다.

"지멘스에너지, 풍력 사업부 분사 시기상조" ENR.DE

미국 행동주의 투자자인 아나님 캐피털(Ananym Capital)은 지난 12월 지멘스 에너지의 풍력 자회사인 '지멘스 가메사'의 분사를 강력히 요구했다. 그러나 DWS(지분 1.84%), 데카 인베스트먼트(0.88%), 유니온 인베스트먼트 등 대형 주주들은 가메사의 구조조정과 손익분기점 달성이 선행되어야 하며, 현 시점의 분사는 시기상조라고 밝혔다. 지멘스 에너지 CEO인 크리스찬 브루흐 역시 분사 아이디어 자체는 타당하다고 인정했으나, 2025년 €1.36B의 손실을 기록한 가메사를 먼저 안정화하여 올해 손익분기점을 달성하는 것이 최우선 과제라고 밝혔다. 오는 2월 26일 베를린에서 열리는 연례 주주총회에서 지멘스 가메사의 향후 거취와 분사 여부를 둘러싼 본격적인 논의가 이뤄질 전망이다. 아니님은 기업가치 $10B로 평가받는 가메사 분사를 통해 지멘스 에너지 주가가 60% 제고될 수 있다고 밝혔다.

써드포인트, 인드라 지분 확보 IDR.SE

미국 행동주의 펀드 써드포인트(Third Point)가 스페인 최대 방위 기업 인드라 시스테마스(Indra Sistemas)의 지분을 확보하고 기업 가치 제고를 위한 M&A를 촉구했다. 다니엘 로브 서드포인트 CEO는 이사회에 보낸 서한을 통해 인드라가 경쟁업체인 에스크리바노(EM&E)를 인수하려는 계획을 강력히 지지한다고 밝혔다. 서드포인트는 스페인이 라인메탈이나 록히드 마틴과 같은 '국가 대표' 방위 기업을 보유해야 하며, 인드라의 EM&E 합병이 스페인을 유럽 방위산업의 선두주자로 만들 기회라고 평가했다. 인드라는 레이더, 전자전 시스템, 군사 통신, 시뮬레이터 등에 강점이 있으며 전 세계 항공 관제(ATM) 시장의 약 1/3을 점유하는 방위 기업이다.

미국, 마이크로원자로 '워드' 최초 수송

미 에너지부와 국방부가 공동으로 발라 아토믹스(Valar Atomics)의 마이크로 원자로 '워드(Ward)'를 수송기 C-17로 운반하는 데 성공했다. 워드는 고온 가스 냉각로(HTGR) 기술과 고순도 저농축 우라늄(TRISO) 연료, 냉매로 헬륨을 사용하는 4세대 원자로다. 이 원자로는 최대 5MW의 전력을 생산할 수 있으며, 2026년 말까지 250kW 출력을 달성해 2028년 완전 상용화를 목표로 한다. 미국 정부는 올해 7월까지 총 3개의 마이크로 원자로를 자가연쇄반응 단계인 '임계' 상태에 도달시킬 계획이다. 발라 아토믹스는 2025년 12월 팔란티어 공동 창업자 조 론스데일이 설립한 회사이다.

애플, 키옥시아 NAND 2배 비싸게 산다

(디지타임즈) 애플이 일본 키옥시아와 1분기부터 NAND 플래시 구매 가격을 2배 인상하기로 합의했으며, 기존 장기 고정가격 방식에서 분기별 재협상 방식으로 계약 구조를 변경했다. 키옥시아는 그동안 애플과의 장기 고정가 계약에 묶여 2025년 하반기 메모리 가격 상승기의 수혜를 제대로 누리지 못했으나, 이번 계약 갱신을 통해 수익성을 대폭 개선할 기회를 잡았다. 계약 방식이 분기별 리셋으로 변경됨에 따라 애플은 과거와 같은 다분기 비용 안정성을 잃게 되었으며, 메모리 시장의 변동성에 직접적으로 노출되는 리스크를 안게 되었다. 차세대 아이폰 18 출시를 앞두고 부품 원가 부담이 가중되면서, 애플은 기본 모델 가격은 동결하되 고용량 프리미엄 모델의 가격을 인상하여 마진을 확보하는 전략을 취할 가능성이 높다.

다나허, 마시모 $9.9B에 인수 막바지 $DHR

미국 생명과학 진단기기 기업 다나허(Danaher)가 의료용 측정 기기 업체 마시모(Masimo)를 약 $9.9B에 인수하기 위한 막바지 협상을 진행 중이다. 이번 인수는 마시모의 시가총액에 경영권 프리미엄을 얹은 가격으로, 이르면 화요일에 공식 발표될 예정이며 다나허에게는 최근 5년 내 최대 규모의 M&A가 될 전망이다. 마시모는 혈중 산소 농도를 측정하는 펄스 옥시미터 분야의 선두주자로, 애플 워치의 특허 침해 문제로 애플과 장기간 법적 분쟁을 벌여온 기업으로도 잘 알려져 있다. 마시모는 지난 2년간 행동주의 펀드 폴리탄 캐피털(Politan Capital)과의 경영권 분쟁 끝에 창립자 조 키아니(Joe Kiani)가 물러나는 등 대대적인 이사회 개편과 비핵심 사업부(웨어러블) 매각을 단행해 왔다.

[단독] 엘리엇, 노르웨지안 크루즈 경영 개입

(WSJ) 글로벌 행동주의 펀드 엘리엇이 노르웨이 크루즈 라인 홀딩스(NCLH)의 지분 10% 이상을 확보하며 경영 간섭을 본격화했다. 엘리엇은 로열 캐리비안(RCL), 카니발(CCL) 등 경쟁사 대비 NCLH의 주가와 실적이 현저히 낮다는 점을 지적하며, 팬데믹 이전 수준을 회복하지 못한 현재 상태를 '심각한 저평가'로 판단하고 있다. 최근 CEO가 해리 소머에서 존 치드세이로 급작스럽게 교체된 배경에도 엘리엇의 압박이 있었던 것으로 풀이된다. 경쟁사들이 사유지(Private Islands) 개발을 통해 신규 고객을 유치하는 동안 NCLH의 사유섬인 '그레이트 스터럽 케이(Great Stirrup Cay)' 개발이 지연된 점을 꼬집으며, 인프라 확충과 고객 경험 개선을 통한 재무 성과 회복을 촉구하고 있다.

마이크론, 아이다호주 팹 2곳 신설에 $200B 투자 $MU

마이크론은 향후 20년 동안 미국 내 제조 및 연구개발에 약 $200B를 투자하는 대규모 확장 계획을 실행 중이다. 아이다호주 보이시에 $50B를 투입해 팹 2개를 신설하고 있으며, 뉴욕주 시러큐스 인근에는 $100B 규모의 메가팹 단지를 착공했다. 이는 미국 DRAM 생산 비중을 40%까지 끌어올리려는 전략의 일환이다

$200B은 향후 20년간 CAPEX이며, 연간 환산 시 매년 $20B를 집행합니다. 이전 콜에서 MU 경영진은 FY26 CAPEX 가이던스가 기존 $20B(Cons. $21.89B)에서 상향될 수 있다고 언급한 바 있습니다

글로벌파운드리, 르네사스와 제조 파트너십 체결 $GFS

미국의 레거시 파운드리 기업인 글로벌파운드리(GF)와 일본의 신호·전력 제어 IC 전문 르네사스 일렉트로닉스가 공급망 안정화와 생산 능력 확대를 위해 수십억 달러 규모의 전략적 파트너십을 확장했다. 르네사스는 GF의 FD-SOI(FDX), BCD, 고성능 CMOS 등 차별화된 공정을 사용하여 차량용 및 산업용 시스템온칩(SoC), 마이크로컨트롤러(MCU), 전력 반도체를 생산할 계획이다. 이번 협력으로 생산된 칩들은 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS), 전기차 배터리 관리 시스템(BMS), 산업 자동화 및 보안 연결 솔루션 등 급성장하는 미래차와 스마트 팩토리 시장을 타깃으로 한다. 초기 생산은 미국 공장에서 시작하여 독일, 싱가포르로 확대되며, 향후 GF의 특정 공정 기술을 일본 내 르네사스 자체 공장(in-house fabs)으로 이전하여 생산 회복력을 극대화하는 방안도 검토 중이다.

안두릴, 기업가치 $60B 평가

(The Information) 미국 방산 기술 스타트업 안두릴 인더스트리가 기업 가치를 최소 $60B 이상으로 평가받으며 수십억 달러 규모의 신규 자금 조달 라운드(시리즈 H)를 추진 중이다. 이는 2025년 6월 당기 기록한 기업가치 $30.5B에서 약 2배 가까이 급증한 수치다. 안두릴은 시리즈 H를 통해 최대 $8.0B 자금을 조달할 계획이다. 조달 자금은 오하이오주에 건설 중인 대규모 무기 제조 시설인 '아스널-1(Arsenal-1)'의 완공과 자율 전투기 개발 가속화에 투입될 예정이다. 안두릴은 2023년에 이어 2024년에도 매출을 2배인 약 $1.0B까지 성장시켰으나, 대규모 제조 시설 건설로 인해 연간 약 $800~900M의 현금을 소진하고 있는 것으로 알려졌다. 안두릴은 이번 투자 유치 이후 2026년 또는 2027년경 기업공개(IPO)를 위한 기반을 마련할 예정이다.

유니레버, 구글 클라우드와 5년 AI 파트너십 체결

(Official) 도브, 바세린 등 글로벌 소비재 브랜드를 보유한 영국의 유니레버가 구글 클라우드가 5년간의 대규모 파트너십을 체결하고, 구글의 첨단 AI 플랫폼 '버텍스 AI'와 '제미나이'를 활용해 비즈니스 전반의 디지털 전환을 가속화한다. 양사는 소비자의 구매 여정이 대화형 및 에이전틱 경험으로 이동함에 따라, 브랜드 발견과 마케팅 측정 방식을 혁신하는 '에이전틱 커머스' 모델을 공동 구축할 계획이다. 유니레버는 전사적 데이터와 클라우드 플랫폼을 구글 클라우드로 이전한다. 이번 협력은 단순한 IT 시스템 현대화를 넘어 복잡한 비즈니스 프로세스를 스스로 추론하고 수행하는 '에이전틱 워크플로우'를 개발하여, 공급망부터 마케팅까지 전 영역의 가치 창출 구조를 재정의하는 데 목적이 있다.

엔터프라이즈 AI 사업은 레퍼런스 싸움이며, 유니레버 같이 조직이 거대한 소비재·소매 기업을 고객으로 확보하는 것만으로도 수익 전망에 대한 기대감이 커집니다.

[단독] 젠슨 황, 99치킨 회동 열흘 뒤 또 SK하이닉스와 만남

(한국경제) 오후 5시20분께 등장한 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 한국 소주와 맥주를 들고 약 2시간 가량 테이블을 돌며 30명 넘게 모인 SK하이닉스와 엔비디아 엔지니어들에게 ‘소맥’을 제조해줬다. 황 CEO는 이들에게 “우리는 원팀”, “자랑스럽다”는 말을 거듭하며 고마움을 표현했다. SK하이닉스가 공급하기로 한 HBM4(6세대)에 대해선 “끝없는 도전과 노력으로 특별한 결과를 만들어달라”는 주문도 빼놓지 않았다.

#Opinion 광통신 시장은 InP가 결정한다

레이저 다이오드 기반 광통신 부품 얘기를 해볼까 하는데요. 레이저 공급사는 코히어런트(COHR), 루멘텀(LITE)이 대표적입니다. 구글과 엔비디아 주도로 광회로스위치(OCR)와 광패키지(CPO) 기반 스위치가 빠르게 확산되면서 수요가 급증하는 반면, 공급은 따라가지 못하는 것이 현실입니다. 그런데 두 벤더가 레이저 다이오드 공급에 아무리 힘을 써도 소재인 인화인듐(InP) 지원이 부족하면 말짱 도루묵입니다. 이에 InP 웨이퍼 공급업체인 JX금속(5016), AXT(AXTI), 스미토모전기(5802)의 현 상황을 살펴볼 필요가 있습니다.

우선 일본 기업인 JX금속입니다. 지난주 JX금속의 어닝콜에 따르면 "데이터센터 내 통신 수단이 전기에서 광으로 전환되면서 InP 기판 수요가 급증하고 있다"며 올해만 3차례의 증설을 발표했습니다. 이를 통해 생산용량을 YoY 3배 확대할 수 있다고 합니다. 그럼에도 수요 예측을 따라잡기 벅찬 상황이라 생산 효율화에 박차를 가하고 있다고 합니다. JX금속은 아직 점유율 자체는 낮으나 빠르게 증설하는 벤더로 주가 상승률 자체는 가장 좋습니다. 참고로 JX금속은 일본 최대 에너지 회사인 ENEOS의 자회사이며, 2025년 3월 도쿄증권거래소 프라임 시장에 상장했습니다.

AXT는 중국 회사입니다. 중국 상무부가 InP 수출 통제 허가를 예상보다 적게 해줘서 직전 분기 실적 발표에서 매출 전망치를 하향한 바 있습니다. AXT는 1Q26부터 중국 정부의 추가 허가를 기대하며, 하반기 InP 생산용량을 2배 이상 확대할 계획입니다. AXT에 따르면 허가 신청부터 승인까지 약 60영업일(3개월)이 소요된다고 합니다. 이에 따라 고객들은 더 긴 리드타임을 고려하면서 장기 주문으로 발주하는 방식으로 대응하고 있다고 합니다. AXP는 금일(19일) 장후 4Q25 실적이 나옵니다.

업계 1등인 스미토모전기는 이번 2월 어닝 콜에서는 InP 관련 발언은 거의 없었으나, 지난해 11월 콜에서는 강력한 로드맵을 공개한 바 있습니다. 스미토모전기는 데이터센터향 InP 기판 공급량을 2028년까지 2023년 대비 2.4배 늘린다고 발표했습니다. 이는 대부분 자사의 레이저 모듈 생산에 쓰이긴 하는데요. 스미토모전기의 EML레이저 · CW레이저는 2026년까지 케파를 2배, 2028년까지 1.4배 늘립니다.

정리하면 JX금속은 3배 증설, AXT는 상무부 추가 허가 기대하며 2배 증설, 스미토모전기는 2028년까지 2.4배 증설하나 대부분 자사 레이저 부품에 사용합니다. 사실 AXT의 지정학적 리스크 때문에 여전히 InP 공급에 불안감이 있긴 합니다. 시장은 이를 전혀 반영하지 않고 있고요. 이에 대한 적절한 포지션은 레이저 IC 공급사와 함께 InP 소재 공급사를 함께 노출시키는 게 아닐까 싶습니다. 다만 전기 → 광의 빠른 전환에도 여전히 칩 간, 랙 간 통신에 전선이 많이 쓰이고 있기 때문에 크레도(CRDO), 암페놀(APH) 같은 전선 벤더에도 주목해야 한다고 생각합니다.

삼양식품 'Buldak' 상표권 등록 추진

(연합뉴스) 삼양식품 관계자는 불닭 브랜드 영문명 상표권을 확보하기 위해 이달 중 지식재산처(옛 특허청)에 출원할 것이라고 19일 밝혔다. 삼양식품이 브랜드 관리에 나선 것은 '불닭'의 글로벌 인기로 해외에서 짝퉁 상품이 판쳐 수출에 차질이 생길까 우려가 확산하고 있어서다. 앞서 지난 달 김정수 삼양식품 부회장은 이재명 대통령 주재로 열린 경제성장전략 국민보고회에 참석해 "삼양식품은 전 세계 88개국에 상표권 등록을 하고 있지만 27개국에서 분쟁 중"이라고 말했다.

엔비디아, HBM4 투트랙 전략 짜나

(연합뉴스) 엔비디아가 '듀얼 빈(Dual Bin)' 공급 전략을 설계하고 일정 수준 이상의 초고속 성능을 유지하는 데 집중할 것으로 예상하고 있다. 듀얼 빈이란 하나의 동일한 제품군 안에서 성능이나 스펙을 두 개 이상의 등급(Bin)으로 나눠 공급하는 전략을 의미한다. 일례로 HBM4에서는 11.7Gbps(초당 기가비트) 이상의 최고 속도 구간과 차상위 속도 구간(10Gbps대)을 동시에 운영할 수 있다. 엔비디아를 포함한 빅테크 기업 입장에서는 모든 물량을 최고 성능으로 채우기가 사실상 어렵다. 따라서 핵심 제품에는 최상위 제품을 적용하고 일부 제품에는 차상위 제품을 병행 적용해 성능과 수급 효율을 함께 관리하는 '듀얼 빈' 전략을 선택한다. 반도체 업계 관계자는 "HBM4 시장 경쟁의 본질이 '양산 속도 경쟁'에서 기술력 기반의 포지셔닝으로 바뀌고 있다"고 말했다.