오라클, 주식 대 채권 5:5 비율로 자금 조달

오라클은 급성장하는 클라우드 인프라(OCI) 확장을 위해 2026년 한 해 동안 총 450억~500억 달러의 자금을 조달할 계획이다. 이번 조달은 AMD, 메타, 엔비디아, OpenAI, xAI 등 대형 고객사의 폭발적인 클라우드 수요를 충족하기 위한 데이터센터 증설이 목적이다. 조달 자금은 주식 발행(ATM 프로그램 및 전환 우선주)과 채권 발행을 각각 5:5 비율로 혼합하여 확보할 계획이다. 주식 측면에서는 200억 달러 규모의 ATM(시장가 발행) 프로그램과 강제 전환 우선주 발행을 통해 자금을 확보할 예정이다. 채권 측면에서는 투자 적격 등급의 선순위 무담보 채권을 2026년 초에 단 한 번만 발행하여 나머지 필요 자금을 충당할 방침이다.

로봇 배터리 시장 규모는 10GWh대...EV와 ESS 비해 턱없이 모자라

(하나증권) 로봇 업체별로 배터리 TAM(Total Addressable Market, 총 시장 규모)을 계산해보면, 대당 탑재용량 3kWh 기준, 현대차의 2028년 아틀라스 목표 투입 대수 3만대 시장에서 0.09GWh의 배터리 TAM이 도출된다. 테슬라의 2030년 목표 생산 대수 100만대 기준으로 도출된 옵티머스의 배터리 TAM은 3GWh다. 로봇 한대가 24시간 가동 되기위한 self swap 횟수를 감안 시, 로봇 한대 가동을 위해 최소 4개의 배터리 세트가 필요하므로, 이를 포함하면 2030년 기준 12 - 13GWh의 옵티머스 및 아틀라스의 배터리 TAM이 도출된다. 2025년 1TWh, 즉 1,000GWh를 돌파한 글로벌 전기차 배터리 수요와 500GWh를 넘어선 ESS 배터리 수요와 비교하면 턱없이 작다.

삼성SDI, 4Q25 컨콜 中 전고체 배터리 및 로봇향 공급 언급

(디일렉) 당사는 당초 계획대로 2027년 양산을 목표로 전고체 배터리 개발을 추진하고 있다. 지난 10월에는 BMW와 테스트 차량 개발을 위한 업무협약을 맺는 등 가시적인 성과도 거두고 있다. 최근 OEM들의 전동화 계획이 지연되는 분위기는 있으나 피지컬 AI 기술 적용으로 로봇 시장이 빠르게 성장하고 있다. 탑재 공간이 제한적이고 높은 안전성과 출력을 요구하는 디바이스의 특성상 전고체 배터리에 대한 니즈가 커지고 있다. 이에 여러 로봇 업체들과 전고체 배터리를 활용한 협력 방안을 모색하고 있다. 이와 함께 도심에서 사람이나 화물을 소형 전기 비행기 등을 이용해 빠르게 이동시키는 UAM, 즉 도심항공교통과 하늘에서 장기간 비행하며 통신 관측 서비스를 제공하는 고고도 플랫폼 스테이션, 최고 수준의 안전성과 에너지 밀도가 반드시 요구되는 신규 애플리케이션에도 비즈니스 기회를 확대하고 있다. 내년 양산을 목표로 시장 니즈에 대응해 사업 기회를 확대하고, 올해 내에 전고체 배터리 라인의 증설 투자도 진행할 예정이다.

구글 웨이모, $16B 투자 유치 추진

(Bloomberg) 웨이모는 약 160억 달러 규모의 신규 투자 유치를 추진 중이며, 이번 라운드에서 기업 가치는 약 1,100억 달러로 평가받고 있다. 웨이모는 기존에 150억 달러 이상 자금을 조달할 계획이라고 보도된 바 있다. 이번 펀딩 라운드에는 외부 투자자로 세콰이어 캐피털, DST 글로벌, 드래고니어 인베스트먼트 그룹, 무바달라 캐피털 등 거물급 벤처캐피털과 국부펀드가 참여한다. 투자 라운드는 2026년 2월 중 최종 마무리될 예정이다.

[공시] 파두, 이지효 대표이사 사임

이지효 대표 사임 건에 대한 파두 공식 입장문

파두 관계자는 "먼저 당사로 인해 투자자·주주·임직원 및 관계사 여러분께 심려를 끼쳐드린 점 진심으로 송구스럽게 생각한다"며 "금일 당사의 각자대표이사 중 1명이자 CEO인 이지효 대표가 등기이사에서 사임했고, 이에 따라 이지효 대표는 당사의 중단 없는 성장과 조직 안정을 위해 그 직을 내려놓고 낮은 자세로 헌신할 것"이라고 말했다. 이어 "당사 및 당사의 임직원들은 향후 규제기관 및 법원의 절차에 성실히 협조할 것이며, 추가로 확정되는 사항은 관련 법규 및 거래소 규정에 따라 적시에 공시하도록 할 것"이라고 밝혔다.

일본, 희토류 채굴 성공

(Nikkei) 일본 내각부와 해양연구개발기구(JAMSTEC)는 수심 6,000m 해저에서 희토류를 포함한 진흙을 인양하는 데 성공했다고 발표했다. 이번 작업에는 지구심부탐사선 '지큐'가 투입되었으며, 길이 10m의 파이프 600개를 연결해 해저 진흙을 현탁액 상태로 회수했다. 해당 해역의 진흙에는 EV 모터용 자석에 필수적인 디스프로슘, 네오디뮴을 비롯해 LED 및 원자로 제어용 희토류 6종 이상이 고농도로 함유돼 있다. 희토류 진흙은 육상 광석과 달리 방사성 물질이나 유해 물질이 거의 없어 정제 시 산업 폐기물 처리 공정이 단축되는 장점이 있다. 하지만 도쿄에서 1,950km 떨어진 거리와 6,000m라는 극한의 수심으로 인해 시추 및 선박 운용에 막대한 비용이 발생하는 것이 최대 걸림돌이다. 심해저에서의 복잡한 중량물 원격 조작 기술 확립과 진흙 내 인산칼슘 제거 등 해저 자원만의 특화된 정제 기술 확보가 필수적이다. 내각부는 2027년 2월 대규모 실증 시험을 통해 하루 350톤의 진흙 회수 능력을 입증하고 탈수 처리 시설도 건설할 계획이다. 수익성이 낮더라도 비상시 공급망 확보라는 차원에서 자국 생산 기술을 보유하는 것 자체가 국가적 전략 자산이 될 것이라는 평가다.

이 프로젝트에 참여하는 도요 엔지니어링(6330) 주가는 +7.1%로 마감 (장후 +2.5%)

㈜파두 상장적격성 실질심사 대상 제외 결정

㈜파두의 '25.12.19 상장적격성 실질심사 사유와 관련하여, 거래소는 코스닥시장 상장규정 제56조제1항의 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 동사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였습니다. 이에 따라 '26.02.03부터 동사 주권의 매매거래가 재개될 예정입니다

스페이스X - xAI 합병, 이번 주 발표날지도

(Bloomberg) 스페이스X는 일론 머스크의 비즈니스 제국 통합의 일환으로 AI 스타트업인 xAI와의 합병을 위한 진전된 논의를 진행 중이다. 이번 합병은 스페이스X의 위성 인프라와 xAI의 소프트웨어를 결합하여, 태양광 에너지를 활용한 '우주 데이터 센터'를 구축하려는 머스크의 비전을 실현하기 위함이다. 스페이스X는 이 계획을 위해 궤도에 최대 100만 개의 위성을 발사할 수 있는 허가를 요청했으며, 이를 통해 지상 데이터 센터의 에너지 및 냉각 비용 문제를 해결하고자 한다. 양사의 합병은 이르면 이번 주 내에 발표될 수 있으며, xAI 주식을 스페이스X 주식으로 교환하는 방식이 유력하게 검토되고 있다

무라타, 고주파 필터 영업권 상각...연간 전망 하향 6981.JP

무라타 제작소의 4~12월 순이익은 전년 동기 대비 22% 감소한 1,573억 엔으로, 스마트폰용 고주파 필터(HPF) 사업의 영업권 감손 처리가 실적을 압박했다. 2022년 인수한 고주파 필터 전문 레조넌트(미국)의 실적 부진으로 인해 영업권 438억 엔 전액을 상각 처리했다. AI 서버 및 데이터센터용 적층 세라믹 콘덴서(MLCC) 매출은 22% 증가하며 호조를 보였으나, 통신 부문의 부진을 완전히 상쇄하지 못해 연간 영업이익 전망을 2,800억 엔에서 2,700억 엔(est. 2,967억 엔)으로 하향 조정했다.

월트 디즈니, 4Q 실적 발표 $DIS

1Q FY26 Results
= 매출 $26.0B (est. $25.60B)
= 영업이익 $4.6B (est. $4.53B)

FY26 Guidance [Unchanged]
= EPS YoY 두자릿수 % (est. 11.4%)
= 스트리밍 영업이익률 10% (Prior. 5.6%)
= 자사주매입 $7.0B, YoY 100%

Comment
스트리밍 부문은 디즈니+와 훌루의 수익성은 대폭 개선되어 영업이익 $450M를 기록했다. 스포츠 부문은 YouTube TV와의 송출 중단(Carriage Dispute) 여파로 약 $110M의 손실이 발생했으며, 스포츠 중계권료 상승이 부담으로 작용했다. 익스피리언스(테마파크 & 크루즈) 부문은 미국 기준 방문객 수는 1% 증가에 그쳤으나, 1인당 지출액이 4% 상승하며 성장을 견인했다. 다음 1Q에는 파리 디즈니랜드의 '겨울왕국' 테마 구역 및 신규 크루즈 선박 '디즈니 어드벤처' 런칭 관련 사전 비용이 발생할 예정이다.

Pre +2.3%

트럼프, 희토류 공급망에 $12B 투자...'프로젝트 볼트' 착수

(Bloomberg) 트럼프 대통령은 중국에 대한 광물 의존도를 낮추고 공급망 쇼크에 대비하기 위해 $12B 규모의 전략적 핵심 광물 비축 기지 구축에 착수했다. '프로젝트 볼트'로 명명된 이번 사업은 미 수출입은행의 $10B 대출과 민간 자본 $1.67B를 결합하여 자동차, 테크, 항공우주 산업용 광물을 조달·비축한다. 비축 대상에는 아이폰, 배터리, 제트 엔진 등에 필수적인 갈륨, 코발트, 희토류 등 가격 변동성이 크고 전략적 중요도가 높은 광물들이 대거 포함된다. GM, 보잉, 구글, GE 버노바 등 12개 이상의 주요 기업이 참여하며, 민간 제조사들이 직접 자신의 필요 광물을 신청하고 가격 변동 리스크를 분산하는 구조다.

노보노디스크, 카그리세마 3상 결과 공개...위고비 앞질러 $NVO

노보노디스크는 제2형 당뇨병 성인 환자를 대상으로 카그리세마의 효능과 안전성을 검증한 글로벌 임상 3상(REIMAGINE 2)을 공개했다. 카그리세마는 위고비의 주성분인 세마글루타이드(GLP-1 작용제)에 차세대 성분인 카그릴린타이드(아밀린 아날로그)를 결합해 시너지 효과를 내는 복합제다. 68주간의 투여 결과, 카그리세마 투여군은 체중의 14.2%를 감량해 위고비 투여군(10.2%)을 크게 앞질렀으며, 투여 종료 시점까지 체중 감소 정체기가 나타나지 않았다. 노보 노디스크는 2025년 12월 카그리세마를 비만 치료 용도로 이미 FDA 승인을 신청했으며, 이번 당뇨 임상 결과를 토대로 당뇨병 치료제 승인을 위한 협의도 본격화할 계획이다.

보잉 - GE, 777X 엔진 씰링 결함 발견...인도에는 지장 없다 $BA

보잉과 GE 에어로스페이스는 777X 항공기에 탑재되는 GE9X 엔진의 씰(seal) 부위에서 내구성 문제를 발견하고 현재 정밀 분석 및 후속 조치를 검토 중이다. 해당 문제는 최근 점검 과정에서 드러났으며, 향후 부품 재설계 및 정비 주기 중 교체(retrofit) 작업이 필요할 가능성이 제기되고 있다. 보잉 경영진은 지난 1월 27일 실적 발표를 통해, 이번 결함이 이미 2027년으로 지연된 777X의 첫 인도 일정에 추가적인 지연을 초래하지는 않을 것이라고 밝혔다. 보잉은 이미 777X 인증 지연으로 인해 지난 3분기 49억 달러의 비용을 처리했으며, 향후 인증 비행 테스트 과정에서 추가 지연이 발생하지 않도록 GE와 협력해 대응 중이다.

머스크 "스페이스X - xAI 합병 승인"

일론 머스크는 거대 IPO를 앞두고 우주 기업 스페이스X와 AI 스타트업 xAI의 합병을 확정했으며, 2026년 2월 2일 자로 절차가 완료됐다. 합병 법인의 예상 기업 가치는 약 $1,250B 규모이며, 각각 기업가치는 $800B(스페이스X)에 $230B(xAI)에 달한다. 이번 딜을 통해 스페이스X가 xAI를 관리하는 모회사가 되며 이로써 머스크는 로켓, 위성 서비스, 소셜 미디어(X), AI(Grok)를 단일 지배구조 아래 두게 되었다.

팔란티어, 4Q 어닝 서프라이즈 $PLTR

4Q FY25 Results
= 매출 $1.41B (est. $1.34B)
= 미국 상업 매출 $507M (est. $477M), YoY 137%
= 미국 정부 매출 $570M (est. $490M), YoY 66%
= GPM 86.1% (est. 83.8%)
= OPM 56.8% (est. 52.3%)
= FCF $791M (est. $594M)

Key Metrics
= 순고객유지율[NRR] 139% (Prev. 134%)
= 신규수주 $1.49B, YoY 91%
= RPO $4.21B, YoY 143%
= cRPO $1.62B, YoY 95%
= Rule of 40 : 127% (Prev. 114%)

1Q FY26 Guidance
= 매출 $1.534B (est. 1.326B)
= OPM 56.8% (est. 48.1%)

FY26 Guidance
= 매출 $7.190B (est. $6.280B)
= 미국 상업 매출 $3.144B, YoY 115%
= OPM 57.5% (est. 49.8%)
= FCF $4.025B (est. $2.763B)

After +4.1% (최대 +9.1%)

*용어
= RPO는 잔여이행의무, 즉 아직 서비스 제공 못한 계약 잔액
= NRR은 기존고객의 갱신, 계약확장(Upselling), 계약취소 등 반영
= Rule of 40은 SaaS 전용 지표로 "매출 YoY % + OPM %" 합으로 계산