오늘 여기서 마칩니다. 새로운 어닝 시즌인 만큼 제가 관심있는 종목 또는 포지션인 종목은 타이트하게 볼 예정입니다. 내일 뵙겠습니다.

美, USA 레어 어스에 $1.6B 투자 예정 $USAR

(FT) 트럼프 행정부는 미국 희토류 기업인 'USA Rare Earth'에 총 16억 달러를 투자하며, 이는 해당 부문 역대 최대 규모의 정부 개입이다. 정부는 주당 $17.17(현 $24.77)에 1,610만 주와 추가 1,760만 주의 신주인수권(워런트)을 확보해 기업 지분 10%를 갖게 된다. 지분 투자 외에도 칩스법(CHIPS Act) 자금을 활용해 시장 금리로 13억 달러 규모의 선순위 담보 대출을 제공한다. USAR은 텍사스 시에라 블랑카에서 휴대폰, 미사일, 전투기 등에 필수적인 15종의 희토류를 포함한 대형 광산을 개발 중이며, 오클라호마에 자석 생산 시설을 계획하고 있다.

젠슨 황, 현대차行 박민우 사장 격려…"한국 산업에 중요 역할"

(연합뉴스) 박 사장은 23일 링크트인을 통해 젠슨 황 CEO가 자신에게 "한국 산업에 매우 중요한 역할입니다. 가서 멋지게 활약하세요"(It is important for Korea industry. Go and make us proud)라고 격려했다고 전했다. 박 사장은 "2월 23일 저는 현대차 사장이자 포티투닷 CEO로 합류할 예정"이라며 "앞으로의 여정에 엄청난 에너지를 느끼지만, 엔비디아를 떠나는 것은 설레면서도 씁쓸한 일"이라고 소감을 밝혔다.

아마존 죽스, 韓 기업에 로보택시 전장·부품 '러브콜'

(전자신문) 아마존의 자율주행 자회사 죽스(Zoox)는 4월 미국 실리콘밸리에 국내 전장·부품 업체 30곳을 초청해 'K-모빌리티 수퍼커넥트 2026'를 개최한다. 죽스가 한국 기업과 처음으로 협력을 추진하는 것으로, 현재 참여 기업을 모집하고 있다. 죽스는 로보택시에 탑재되는 차량·사물통신(V2X) 기반 텔레매틱스 모듈·공조시스템(HVAC) 등 차량간 통신과 냉·난방 공조 관련 전장과 부품에 관심이 높은 것으로 알려졌다. 죽스는 올해 미국에서 운전대와 페달을 없앤 완전 무인 로보택시 서비스를 시작하며, 미국 주요 지역으로 유료 서비스 확대를 위해 캘리포니아에 로보택시 전용 공장을 설립했다.

[단독] 머크, 레볼루션 메디신 인수 중단 $MRK

(WSJ) 미국 제약사 머크가 바이오 기업 레볼루션 메디신(RVMD)을 인수하기 위해 진행하던 논의를 중단했다. 양사는 약 300억 달러 규모의 가치 평가를 두고 논의했으나, 최종적인 인수 가격에 대한 합의점을 찾지 못해 협상이 중단되었다. 레볼루션 메디신은 암세포의 성장을 돕는 핵심 분자인 'RAS' 단백질을 표적으로 하는 항암제를 개발 중인 바이오 기업이다. 특히 레볼루션 미디신은 췌장암 치료제 후보 물질의 임상을 성공할 경우 2035년까지 전 세계적으로 연간 100억 달러의 매출을 기록할 것으로 전망된다. 사의 논의가 완전히 종료된 것은 아니며, 가격 조건 변화에 따라 협상이 재개되거나 제3의 인수자가 등장할 가능성은 여전히 열려 있다.

정부 “대형 원전 2기 계획대로 건설…2037∼2038년 준공”

(매일경제) 이날 김성환 기후에너지환경부 장관은 정부세종청사에서 진행한 브리핑에서 11차 전기본에 반영된 신규 원전을 계획대로 건설하겠다고 발표했다. 조만간 한국수력원자력이 부지 공모를 시작, 2030년대 초 건설 허가를 받고 2037년과 2038년 준공하는 것을 목표로 절차를 진행할 것이라고 기후부는 설명했다. 작년 2월 확정된 11차 전기본에는 총 2.8GW(기가와트) 규모 대형 원전 2기를 2037년과 2038년 도입하고 2035년까지 소형모듈원자로(SMR·0.7GW 규모)를 만든다는 계획이 반영됐다.

현대차, 엔비디아 자율주행으로 재편 검토

(디일렉) 26일 디일렉 취재를 종합하면 현대차 AVP본부는 아트리아AI의 자율주행 기술력을 100점 만점에 25점으로 평가한 것으로 전해졌다. 일부 연구진은 엔비디아가 제시한 시각언어행동(VLA) 모델인 '알파마요' 중심의 프로젝트로 선회했다. AVP본부는 평가 방법으로 '웨이모 오픈 데이터셋' 등 글로벌 자율주행 벤치마크 테스트를 실시했으며 이 결과를 기반으로 아트리아AI의 기술 수준을 25점으로 매겼다. 이 평가에서 테슬라의 자율주행 시스템은 90점, 화웨이는 70점, 모빌아이는 50점, 모멘타(중국)는 50점을 기록한 것으로 파악됐다. 아트리아AI의 점수가 낮은 원인은 이 모델이 인지 요소에만 합성곱 신경망(CNN) 기반 딥러닝을 부분 적용했기 때문인 것으로 분석된다. 아트리아AI의 판단과 제어 요소는 룰 베이스로 설계돼 약점을 드러냈다. 룰 베이스는 사전에 설정된 규칙으로만 주행하는 것으로, 인공지능(AI) 학습을 토대로 한 첨단 자율주행과는 거리가 멀다. 현재 현대차는 알파마요로 자율주행 시스템을 구상하는 선행 연구 단계에 머물고 있으나, 내부 테스트 결과에 따라 향후 박민우 신임 사장의 주도 하에 알파마요를 차량에도 적용하는 상용화 단계에 돌입할 것으로 보인다.

사우디, 네옴시티 축소하고 데이터센터로 바꾼다

(FT) 무함마드 빈 살만 사우디 왕세자의 핵심 프로젝트인 '네옴'이 수년간의 지연과 예산 초과 끝에 대폭 축소 및 재설계될 예정이다. 빈 살만 왕세자는 기존의 야심 찬 구상에서 벗어나 훨씬 작은 규모의 개발을 구상하고 있으며, 이는 초기 계획의 실패를 사실상 인정한 것으로 풀이된다. 네옴의 중심축인 선형 도시 '더 라인(The Line)'이 급격히 축소될 예정이다. 네옴은 사우디를 글로벌 AI 리더로 만들려는 왕세자의 의지에 따라 대규모 데이터 센터 허브로 변모할 가능성이 높다. 해안가라는 특성을 살린 해수 냉각 시스템과 풍부한 재생 에너지를 바탕으로 데이터 및 AI 분야의 투자자와 파트너 유치에 집중할 계획이다. 약 1년간 진행된 네옴 프로젝트에 대한 전면적인 검토는 올해 1분기 말이나 직후에 마무리될 것으로 예상된다.

유비테크 "휴머노이드 생산 효율성, 아직 인간의 절반 수준"

(FT) 중국의 선도적인 휴머노이드 로봇 제조사인 유비테크(9880)는 최신 로봇의 효율이 인간의 절반 수준에 불과하다고 밝혔다. 유비테크의 휴머노이드 '워커 S2'는 박스 쌓기나 품질 관리 등 특정 작업에서 인간 생산성의 30~50% 수준에 불과한 것으로 나타났다. 이러한 한계에도 불구하고 제조업체들은 테슬라 등 경쟁사에 뒤처지지 않기 위해 휴머노이드 로봇 주문을 서두르고 있다. 유비테크는 2027년까지 로봇의 성능을 인간의 80% 수준까지 끌어올리는 것을 목표로 하고 있다.

[단독] 현대로템, 폴란드 2차 선수금 21억달러 받았다

(파이낸셜뉴스) 현대로템이 8조9814억원 규모 폴란드 K2 전차 2차 이행계약 관련 선수금으로 약 21억달러(약 3조원)를 받았다. 전체 계약 규모의 약 30%에 해당하는 수준이다. 지난해 말 폴란드 국책개발은행(BGK)이 체결한 약 65억달러(약 9조원) 규모 국제금융 계약 후 3개월 내 선수금을 지급받을 수 있는 것을 고려하면 '조기수령'이다. 계약서상 수출금융 계약을 올해 이달까지 끝내면 되지만, 예정을 앞당겨 지난해 말 체결하며 조기수령이 성사됐다.

코인베이스, 코인원 인수 타진

(tokenpost) 26일 현지 외신과 업계에 따르면 코인원은 최근 시장에 매물로 나왔으며, 최대주주인 차명훈 회장이 개인 명의(38.17%)와 지주회사 더원그룹(15.27%)을 통해 보유하고 있는 총 53.44%의 지분 일부를 매각하는 방안을 논의 중이다. 미국 암호화폐 거래소 코인베이스가 국내 3대 거래소 중 하나인 코인원에 대한 지분 투자 가능성을 타진하고 있는 것으로 알려졌다. 코인베이스는 이번 주 한국을 직접 방문해 현지 업체들과 협의에 나설 예정이다.

국민연금, 오늘 국내 주식비중 '공식 논의' 안 한다...비중 상향 없을 듯

(이데일리) 26일 보건복지부에 따르면 국민연금은 이날 ‘2026년 제1차 기금운용위원회’를 열어 자산배분 현황과 기금 운용 전반을 점검한다. 통상 1월에는 기금운용위원회를 열지 않았던 점을 감안하면 이례적인 일정이다. 이데일리 취재 결과, 이날 기금위의 공식 안건에는 국내 주식 비중 조정과 관련한 내용이 상정되지 않은 것으로 확인됐다. 통상 기금위에 상정되는 안건은 사전에 기금 관리·운용 전반에 대해 전문적 의견을 제시하는 실무평가위원회(실평위)의 심의를 거친다. 실무평가위원회에서 특정 안건에 대해 유의미한 변경 논의가 이뤄졌다면, 해당 사안은 이날 기금위 공식 안건으로 상정됐을 가능성이 크다. 이번 기금위에서 국내 주식 비중에 대한 유의미한 변경이 이뤄질 가능성은 낮은 셈이다.

[단독]한수원-SK이노-테라파워 'SMR 3각 동맹'… 올 2분기 본계약 추진

(MTN) 26일 MTN이 단독 입수한 산업통상부 원전 수출 관련 업무 보고 문건에 따르면 한수원은 올해 2분기 중 테라파워, SK이노베이션과 본계약을 체결하고 실증사업 참여에 나설 계획이다. 테라파워의 지분을 10% 안팎으로 보유중인 2대 주주 SK이노베이션이 최근 한수원에 테라파워 지분 일부를 매각·양도하면서 3자 협력의 실행력이 강화된 것으로 전해진다.

서버 OEM, 엔비디아 물량에 마진 하락...ASIC 서버로 만회한다

(디지타임즈) 엔비디아가 서버 가격을 높이고 사양을 표준화하면서, 서버 OEM 업계 전반의 매출 총이익률(GPM)이 하락 압력을 받고 있다. 엔비디아는 대량 생산 효율을 위해 MGX 서버 랙 등의 설계를 표준화했으나, 부품사들에게는 설계 차별화 기회를 줄이고 단순 위탁 제조자로 전락시키는 결과를 초래했다. 2026년 하반기 출시될 '베라 루빈' 아키텍처는 더 표준화된 디자인을 채택하여 부품 및 조립 업체 수를 더욱 제한할 것으로 보인다. 엔비디아는 차세대 플랫폼 조립을 위스트론, 폭스콘, 콴타 등 3개 업체로 집중시켜 물류를 효율화하는 동시에 더욱 강력한 가격 인하 압박을 가할 예정이다. 수익성 개선을 원하는 OEM들이 ASIC 기회를 적극 타겟팅하면서 2026년 AI 서버 공급망의 역학 관계가 재편될 것으로 보인다.

[단독] 삼성이 투자한 성일하이텍, LS '전구체' 공장 뚫었다

(디일렉) 26일 업계에 따르면 LS엘앤에프배터리솔루션(LLBS)은 새만금 공장에서 시생산 중인 전구체에 모회사인 LS MnM이 아닌 성일하이텍이 공급한 재활용 소재를 사용하고 있다. 성일하이텍은 삼성SDI와 삼성물산, 삼성벤처투자 등이 투자한 폐배터리 재활용 기업이다. 지난해 기준으로 삼성SDI가 8.6%의 지분으로 3대 주주로 등록되어 있다. 주로 삼성SDI 배터리 공장에서 나온 폐배터리를 재활용해 고객사에 공급한다. 업계 관계자는 "LS MnM의 온산 공장이 아직 상업 생산에 들어가지 않아 LLBS가 계열 원료를 쓰지 못하고 있다"며 "인근에 있는 성일하이텍에서 원료를 조달하고 있다"고 말했다. 성일하이텍 새만금 공장과 LLBS 전구체 공장은 자동차로 약 5분 거리다.

미쓰이 해양개발, 세계 최초로 원유채취선에 연료전지 탑재한다 6269.JP

(Nikkei) 미쓰이 해양개발은 노르웨이의 연료전지 전문 기업 엘드 에너지와 손잡고 '고체 산화물 연료전지(SOFC)'를 세계 최초로 원유 채취선(FPSO)에 도입한다. FPSO는 기존에 가스터빈 발전기를 사용했으나. SOFC는 이보다 발전 효율이 좋은 편이고 CO2 농도가 높아 회수가 용이하다. 미쓰이해양개발은 SOFC를 통해 FPSO에서 원유 생산 시 발생하는 CO2 배출량을 약 80% 줄이는 것이 목표다. 2027년 육상 시험을 시작으로 2028년 해상 시험을 거쳐, 2030년까지 대형 시제품 개발 및 실용화를 목표로 하고 있다.

화낙, 4Q 실적 발표...가이던스 상향 6954.JP

3Q FY25 Results
= USD/JPY : 148.7 (Prior. 152.6)
= 신규수주 ¥220.2B, 9% YoY
= 매출 ¥215.7B (est. ¥213.2B), 9% YoY
= GPM 36.5% (est. 38.5%), 1.8%p YoY
= OPM 21.9% (est. 22.2%), 4.2%p YoY
= EPS ¥39.69 (est. ¥45.82), 13% YoY
= CAPEX ¥15.5B, 78% YoY

Orders by Division
= 공장자동화(FA) ¥54.7B, 16% YoY
= 로봇 ¥98.8B, 21% YoY
= 로보머신 ¥30.8B, -21% YoY
= 서비스 ¥35.9B, 8% YoY

FY25 Guidance [Raised]
= USD/JPY : 147.8 (Prior. 152.6)
= 매출 ¥818.8B → ¥840.7B (est. ¥832.6B)
= OPM 21.5% → 20.6% (est. 21.9%)
= EPS ¥168.57 → ¥169.32 (est. ¥175.36)

Comment
공장 자동화(FA) 부문 중국 시장 내 성장과 로봇 부문의 미국·중국 시장 내 견고한 성장이 매출 증가를 견인했다. 또한 공장 가동률이 개선되면서 전반적으로 견조한 실적을 유지했다. 지난해 12월 참가한 2025 국제로봇전시회(iREX)에서 획득한 잠재고객 수가 2023년 대비 1.4배 증가해 역대 최고치를 기록했다.

After +2.6%

[단독] 아이온큐, '반도체 파운드리' 스카이워터 $1.8B 인수 $IONQ

(WSJ) 양자컴퓨터 전문기업 아이온큐가 반도체 파운드리 기업인 스카이워터 테크놀로지를 주당 $35(현 $31.3), 기업가치 $1.8B에 인수하기로 합의했다. 니콜로 드 마시 아이온큐 CEO는 이번 인수를 통해 세계 최초의 '수직 계열화된 양자 플랫폼 기업'을 구축하고, 제조 일정을 단축하며 비용을 절감하여 "양자 업계의 엔비디아"가 되겠다는 포부를 밝혔다. 스카이워터는 미국에 본사를 둔 순수 파운드리 업체로 국방, 항공우주 등 보안이 중요한 분야의 칩 생산을 담당해 왔으며, 인수 후에도 아이온큐의 완전 자회사로서 기존 명칭과 중립적 파운드리 지위를 유지한다.

'美 변압기' 포젠트 파워 솔루션즈, 미국 IPO 추진

포젠트 파워 솔루션즈(Forgent Power Solutions)는 변압기, 배전반, 스위치기어 등 전력 분배 장비를 설계하고 제조하는 전문 기업이다. 포젠트는 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장을 위해 최대 $1.62B 규모의 기업공개(IPO)를 추진한다. 주당 희망 공모가는 25~29달러이며, 상단 기준 기업가치는 약 $8.8B에 달할 것으로 예상된다. 3Q25 매출은 $283M로 YoY 약 84% 급증했으며, 같은 기간 순이익은 $10M를 기록하며 수익성을 입증했다.