딘스티커 운영자입니다.

채널을 개설후 독보적인 피드를 고민하다가 오래된 지인인 미주인 방장님의 피드백을 얻어서 제 채널은 구독자님들이 궁금한 종목들을 사연(?)을 받아서 컨텐츠를 만들어가봐도 좋을 것 같아서 구글폼을 만들어봤습니다.

아래 구글폼 양식을 통해서 기존에 투자하고 있었던 종목이나 아니면 평소에 궁금하셨던 부분이 있다면 설문에 남겨주세요. 순차적으로 취합해 컨텐츠로 올리겠습니다. 매달 설문조사를 진행해보겠습니다. 감사합니다.

https://forms.gle/Z7AHbt2A6CXimW237

삼성전자, 3Q25 잠정실적

> 매출액 86조원(est. 83.4조원), 9% YoY
> 영업이익률 14.1%(est. 11.4%), 2.5%p YoY

*컨퍼런스 콜의 가이던스 톤이 매우 중요

포트폴리오 전체가 Volume 확장하고, ASP마저 상승하는 구조는 전례가 없음. 즉 과거 P/B 레인지로 보면 안된다는 말(*P/B는 메모리 제조사 밸류를 결정하는 주요 멀티플). 결국 삼성전자가 LP, GDDR 안 놓고 꾸준히 용량 확장하고 연구개발한 것이 빛을 바랜 상황이라고 봅니다. 10만 전자 Go

이런 식으로 데이터 공개할 예정입니다.

투표 부탁드립니다.

https://forms.gle/Z7AHbt2A6CXimW237

오라클, 국방AI 시장 확대 $ORCL

오라클 클라우드 인프라스트럭쳐(OCI)가 지난 6월 국방AI 솔루션 개발을 위한 파트너십 '오라클 디펜스 에코시스템'을 론칭. Arqit Quantum $AQQQ 등 10개 기업이 이 생태계에 참여해 국방 AI 애플리케이션을 만들고 있음. 13일 오라클은 듀얼리티 테크놀로지스(비상장, 데이터 암호화) 참여를 계기로 두 번째 기업군을 출범하겠다고 발표. 2019년 마3대 CSP가 엔터프라이즈에 집중하는 만큼 OCI는 다른 방향을 찾은 셈(국내로 치면 삼성SDS 같이).

참고로 미 국방부(현 전쟁부)는 2011년 클라우드 전환을 공식화한 뒤 2019년 클라우드 민간 사업자 입찰을 받았고, AWS-Azure가 경쟁, Azure를 최종 선택했으나 AWS가 소송 제기하며 사업이 장기간 중단된 바 있음. 이후 2022년 멀티 클라우드 방향으로 바꿔 4대 CSP가 모두 참여해 클라우드 환경을 구축. 합동지휘통제(JADC) 등 군사전략에 클라우드 활용 中. 국방부에 인프라가 갖춰진 만큼 이제는 애플리케이션 도입이 중요한데, 이 부분을 OCI가 집중 공략하는 상황

+5.14%

미쉐린, 2025 전망치 하향 조정 ML.FR

> 연간 총 부문 영업이익 : €3.4b↑ → €2.6~3.0b (est. €3.14b)
> 연간 잉여현금흐름 : €1.7b↑ → €1.5~1.8b (est. €1.72b)

미쉐린은 자동차 밸류체인 중 하나로 타이어 공급업체입니다. 레스토랑 추천회사 아님

#전력반도체

파워 인테그레이션스 $POWI 가 엔비디아의 제품에 1250V & 1750V급 질화갈륨 기반 전력분배칩 'PowiGaN' 공급한다고 발표. POWI의 GaN 기술은 기존 650V GaN과 1200V SiC 대비 전력효율성이 매우 높은 편 (효율성 98% 이상). POWI는 1250V & 1750V급 GaN를 대량 생산할 수 있는 유일한 벤더.

또 다른 경쟁력은 경쟁사가 GaN 전력반도체를 개별식(Discrete)로 제공하는 반면, POWI는 시스템 레벨로 제공해 고객의 설계 복잡성을 줄이는 것이 특징. 마치 Bloom Energy의 연료전지가 전기계통 연결 없이 모듈형으로 설치 가능해 리드타임이 짧은 것과 같은 이치

참고로 POWI는 가전·소비자전자 시장에 집중했으나 엔비디아 협력 통해 데이터센터라는 고부가가치 시장으로 익스포져 확대(*주가 상승동력)

+11.5%

Navitas도 전력반도체 섹터의 모멘텀 종목 $NVTS

NVTS 는 엔비디아에 GaN(100V, 650V) & SiC(650V, 6500V) 전력반도체를 공급하겠다고 발표. 이 계기로 모바일 시장에 집중했던 과거와 달리 데이터센터로 매출처를 확대하고, NVTS 경영진은 총도달시장(TAM)이 $2.6 billon에 달할 것으로 전망. 현재는 전력반도체를 제어하는 차세대 변압기 Solid-State Transformr(STT) 시장을 주력으로 공략하고 있음. 2027년 양산 목표, SST 시장 초기 주도권 확보

+30.4%

POWI와 NVTS를 한 마디로 비교하자면

고전압 GaN 시장을 집중 공략해 독점 지위를 확보하려는 게 POWI의 전략, 데이터센터부터 EV와 그리드까지 전력체인 전체를 지배하려는 NVTS

인텔 밸류에이션 과대평가 $INTC

뱅크 오브 아메리카는 인텔을 언더퍼폼으로 하향 조정하며 최근 랠리가 펀더멘털이 아닌 기대감에 기반한 것이라고 평가했습니다. 800억 달러의 시가총액 증가는 운영 개선이 아닌 재무 건전성과 파운드리 잠재력에 의해 주도되고 있습니다.

인텔은 서버 CPU 문제, 명확한 AI 가속기 전략 부재, 약한 사업부를 정리할 선택지가 적은 상황에 직면해 있습니다. 현재 밸류에이션은 2027년 EPS가 컨센서스 대비 42% 높을 것으로 가정하고 있는데 비현실적으로 보입니다.

TSMC 의존과 분사에 대한 정치적 제한 때문에 부품별 가치 평가도 의문시되고 있습니다. 파트너십과 미국의 지원이 도움이 되지만, 웨이퍼 수익 증가는 수년 후에나 가능할 전망입니다. 주가는 올해 들어 약 20% 상승했으며, 추가 상승 여력은 제한적입니다.

포트폴리오 관점에서 팬서레이크로 소비자 PC에서 기대감 크나 AI 가속기 '재규어쇼어(구 가우디)'가 벌써 몇 세대를 거듭했음에도 경쟁력이 너무 떨어짐. 가장 큰 문제는 엔비디아 CUDA와 같은 프레임워크인 'oneAPI'의 호환성 이슈로 채택률이 낮다는 점. 올해 툴킷 출시로 성능을 강화했으나 CUDA와 명령어가 달라 적응이 필요한 oneAPI 전환이 쉽지 않음

+2.5%

사프란, 에어버스 엔진조립 & 정비 공장 설립 SAF.FR

프랑스 항공엔진 대기업 사프란이 에어버스의 제트기 납품 지연을 해소하기 위해 정비공장 설립 계획을 발표. 이에 사프란은 모로코 정부와 €130 millon 규모 MRO(유지보수) 시설 건립을 계약했음. 모로코는 140여개 이상 항공우주 제조공장을 갖춘 핵심 제조 허브. 참고로 사프란의 MRO 사업은 1H25 기준 매출비중 45.6%, 20% YoY의 유기적 성장세를 기록 중

오픈AI-브로드컴 칩 공동개발에 Arm 협력

OPENAI WORKING WITH SOFTBANK'S ARM ON BROADCOM AI CHIP EFFORT: INFORMATION

너무너무 당연한 얘기. ISA(명령어집합) 인지 코어(연산장치) 인지 정확히 보도된 것은 아니나, 둘 다 말이 됨. ASIC은 저전력 기반이기 때문에 Arm의 ISA를 대부분 쓰고, 코어의 경우 연구개발에 너무 많은 비용이 들어 애플, 삼성, 퀄컴, 아마존, 닌텐도 등 수많은 기업들이 Arm의 코어인 '코어텍스'로 자체 칩을 제작하고 있음

Softbank 9984.JP -1.78%

Citi : 삼성전자 TP 120,000 (Upside 29%), Buy

3분기 잠정실적은 메모리 사업의 견고한 실적과 파운드리 가동률 향상을 입증한 결과. 반도체(DS) 사업부 영업이익은 7.0조원 추정 (전년 대비 +81%). AI 추론 시장에서 HBM 대안으로 GDDR7이 부상, 저장장치의 경우 eSSD가 떠오르고 있음. 삼성전자는 GDDR7과 eSSD 최대 공급업체로 경쟁사보다 앞서 나갈 수 있음. 하반기와 내년에 범용 메모리 공급부족 현상 심화될 것. 리스크 요인으로 경쟁업체의 공격적인 투자에 따른 치킨게임, HBM 선적 지연, KRW 강세 등이 있음

'광통신' 시에나, 신고가 $CIEN

시에나는 DSP(신호처리장치) 기반 광연결 솔루션을 제공하는 기업. 네트워크 가상화를 지원하는 소프트웨어 제품도 포트폴리오에 포함. 하이퍼스케일 데이터센터, 5G·광대역 통신국, 해저케이블 시장에 성장성이 있음. 경쟁사는 Cisco, Ericsson, Nokia, 화웨이 등. 지난 9월 말 서버랙 스위치 간 통신칩 기업인 Nubis Communications를 $270 millon에 인수해 데이터센터 외부에서 내부로 시장 익스포져 확대 중

미군, 미사일 실험용 '사이버트럭' 계획 철수?

TESLA CYBERTRUCK PLANS REVISED BY US MILITARY OVER EFFECTIVENESS CONCERNS

지난 8월, 미 공군은 미사일 표적 훈련용으로 사이버트럭 2대를 구매한다는 소식 전해졌음. 금일 소식에 따르면 유럽 주둔 미군이 사이버트럭을 수입할 수 없다는 당국의 제재를 받았고, 이에 따라 실효성 문제로 사이버트럭 계획을 변경한다고 함. 용도 변경, 주문 취소 등 여러 조치가 나올 수 있음

UBS : 유럽 내수주 베팅

제리 파울러 UBS 미국·유럽주식 전략가는 EU의 GDP 성장률이 몇 분기 간 거의 0%에 가까우나 대부분 EUR 강세(YTD +12%)에 따른 순수출 타격이라고 분석. EUR 강세로 내수주가 매력적인 상태, 유틸리티 / 통신 / 은행 / 전기계통 섹터에 주목 중. 특히 유럽 통신회사들은 광대역 세팅을 완료했기 때문에 현금흐름과 주주환원이 폭발적으로 증가하고 있다고 평가. 가장 인기있는 유럽 방위 섹터에 대해 "매우 비싸고 판단하기 어렵다. 현 수준의 모멘텀과 실적 추정치를 초과하기 어려울 것"이라고 언급. 전세계 기관투자자들이 유럽시장 비중을 너무 잡고 있는 상황이나 탈달러 현상에 수혜를 입을 것으로 분석

中 "미국과 끝까지 싸울 것"

HINA SAYS IT WILL "FIGHT TO THE END" IF US WANTS A TRADE WAR.
"IF YOU WISH TO NEGOTIATE, OUR DOOR REMAINS OPEN."

삼성전자, 오픈RAN 공급업체 Vodafone 선정

유럽 오픈RAN 시장 주도권 확보와 대규모 레퍼런스 구축 위해 유럽의 대형 통신사 Vodafone를 파트너로 확보. 삼성전자는 무선장비(Radio Unit, RU)와 운영 자동화 위한 소프트웨어 'Samsung CognitiV Network Operations Suite(NOS)'를 제공하고, Vodafone은 이를 기반으로 상용망을 구축. 오픈RAN은 벤더 종속성을 벗어나기 위해 2016년부터 글로벌 통신사들이 만든 개방형 표준

[속보] 카카오 "카카오톡 업데이트 이전으로 롤백 어려워".. 친구탭은 복원

"기술적으로 어렵다"고 밝혔다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005419137?sid=105

헤이헤이헤이