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Criptomonedas, claves del día Domingo 25 de Octubre
Muy buenos días : La semana finaliza con riesgo geopolítico elevado (Irán), estrés en la narrativa de IA (financiación + data centers) y un mercado con posicionamiento muy corto. El escenario más peligroso es que la geopolítica y el crédito de IA se deterioren al mismo tiempo. El escenario de un short squeeze existe, pero necesita un catalizador positivo claro que la próxima semana podría llegar por Earnings o por un buen dato de inflación subyacente el Jueves .
Todo lo que puede mover el mercado se concentra en la próxima semana. Cualquier decepción en gasto de IA, inflación o tono de la Fed/BoJ puede amplificar la volatilidad.
Semana cargada: resultados de las grandes tecnológicas, datos de inflación de EE.UU., decisión/comunicación de la Fed y del Banco de Japón.
FRASE DEL DÍA
Barchart
S&P 500 podría caer un 30 % si las acciones de Al quiebran, advierte TS Lombard
Te imaginas Bitcoin ?
CLAVES DEL DÍA
1. Escalada en Irán y riesgo de reanudación de la guerra
2. Riesgo de la infraestructura de IA y capacidad de pago
3. Datos macro de la próxima semana
4. Riesgo de caída del mercado tradicional y posibilidad de short squeeze
5. Elecciones de medio término
6. Bitcoin
DESARROLLO
1. Escalada en Irán y riesgo de reanudación de la guerra
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que Estados Unidos está considerando un ataque contra Irán que podría producirse tan pronto como hoy, pero que también podría llegar a un gran acuerdo con Teherán.
Las tensiones entre EE.UU. e Irán se están acelerando , Bloomberg señala que “todos los indicios apuntan a una escalada” y no hay negociaciones en curso, solo amenazas y acumulación militar , el crudo se acerca a los $117 por barril.
Trump dijo que EE.UU. está considerando reanudar la guerra reportes indican que el Pentágono está presentando opciones de ataques a gran escala (instalaciones nucleares, puentes e islas) , Israel ya atacó almacenes en Irak con sistemas MANPAD de origen chino transferidos desde Irán , hay fuerte interferencia de GPS en el Golfo Pérsico y el Estrecho de Ormuz y EE.UU. mantiene una presencia elevada de aviones cisterna (190-195) en la región.
Resumen : El escenario base se está moviendo de “tensión” a “riesgo real de reanudación del conflicto” con impacto directo en petróleo y mercados de riesgo.
2. Riesgo de la infraestructura de IA y capacidad de pago
TS Lombard advierte que un colapso del gasto en IA podría provocar una caída del 30% en el S&P 500 y borrar unos $20 billones de capitalización. El estrés crediticio se concentra en neoclouds (CoreWeave), desarrolladores de modelos y proveedores de construcción, no tanto en los hyperscalers.
S&P señala que los proveedores de infraestructura de IA enfrentan riesgo de rebajas de calificación por moratorias y cancelaciones impulsadas por oposición pública , los spreads de crédito de peor calidad se están ampliando (primer signo de deterioro de liquidez).
La infraestructura de IA tiene un problema de financiación y de demanda real si el gasto se frena, el impacto en el mercado y en el PIB estadounidense puede ser significativo porque la IA es actualmente un motor importante del crecimiento.
3. Datos macro de la próxima semana
Truflation muestra IPC diario en 3,02% interanual (vs 3,70% del BLS). Bank of America señala mayor riesgo a la baja para acciones, rendimientos y dólar.
🗓️ Informe datos macro de la Semana del 26 al 30 de octubre de 2026
⚠️Semana de alto impacto, dominada por la decisión del FOMC (miércoles 28) y el paquete de datos del jueves 29 (avance del PIB del 3T + PCE de septiembre).
El consenso de analistas y el pricing de mercados apunta a un ✅hold de tasas de la Fed esta semana, con subida probable en diciembre.
✅Crecimiento sólido y una aceleración moderada de la inflación PCE son las expectativas base.
Detalle de eventos clave y proyecciones ( horarios ET )
Martes 27 de octubre
• Confianza del Consunidor ( octubre ): 80,4-81,2 ( ligera baja desde 81,9 ).
Miércoles 28 de octubre – FOMC
Muy buenos días : La semana finaliza con riesgo geopolítico elevado (Irán), estrés en la narrativa de IA (financiación + data centers) y un mercado con posicionamiento muy corto. El escenario más peligroso es que la geopolítica y el crédito de IA se deterioren al mismo tiempo. El escenario de un short squeeze existe, pero necesita un catalizador positivo claro que la próxima semana podría llegar por Earnings o por un buen dato de inflación subyacente el Jueves .
Todo lo que puede mover el mercado se concentra en la próxima semana. Cualquier decepción en gasto de IA, inflación o tono de la Fed/BoJ puede amplificar la volatilidad.
Semana cargada: resultados de las grandes tecnológicas, datos de inflación de EE.UU., decisión/comunicación de la Fed y del Banco de Japón.
FRASE DEL DÍA
Barchart
S&P 500 podría caer un 30 % si las acciones de Al quiebran, advierte TS Lombard
Te imaginas Bitcoin ?
CLAVES DEL DÍA
1. Escalada en Irán y riesgo de reanudación de la guerra
2. Riesgo de la infraestructura de IA y capacidad de pago
3. Datos macro de la próxima semana
4. Riesgo de caída del mercado tradicional y posibilidad de short squeeze
5. Elecciones de medio término
6. Bitcoin
DESARROLLO
1. Escalada en Irán y riesgo de reanudación de la guerra
El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que Estados Unidos está considerando un ataque contra Irán que podría producirse tan pronto como hoy, pero que también podría llegar a un gran acuerdo con Teherán.
Las tensiones entre EE.UU. e Irán se están acelerando , Bloomberg señala que “todos los indicios apuntan a una escalada” y no hay negociaciones en curso, solo amenazas y acumulación militar , el crudo se acerca a los $117 por barril.
Trump dijo que EE.UU. está considerando reanudar la guerra reportes indican que el Pentágono está presentando opciones de ataques a gran escala (instalaciones nucleares, puentes e islas) , Israel ya atacó almacenes en Irak con sistemas MANPAD de origen chino transferidos desde Irán , hay fuerte interferencia de GPS en el Golfo Pérsico y el Estrecho de Ormuz y EE.UU. mantiene una presencia elevada de aviones cisterna (190-195) en la región.
Resumen : El escenario base se está moviendo de “tensión” a “riesgo real de reanudación del conflicto” con impacto directo en petróleo y mercados de riesgo.
2. Riesgo de la infraestructura de IA y capacidad de pago
TS Lombard advierte que un colapso del gasto en IA podría provocar una caída del 30% en el S&P 500 y borrar unos $20 billones de capitalización. El estrés crediticio se concentra en neoclouds (CoreWeave), desarrolladores de modelos y proveedores de construcción, no tanto en los hyperscalers.
S&P señala que los proveedores de infraestructura de IA enfrentan riesgo de rebajas de calificación por moratorias y cancelaciones impulsadas por oposición pública , los spreads de crédito de peor calidad se están ampliando (primer signo de deterioro de liquidez).
La infraestructura de IA tiene un problema de financiación y de demanda real si el gasto se frena, el impacto en el mercado y en el PIB estadounidense puede ser significativo porque la IA es actualmente un motor importante del crecimiento.
3. Datos macro de la próxima semana
Truflation muestra IPC diario en 3,02% interanual (vs 3,70% del BLS). Bank of America señala mayor riesgo a la baja para acciones, rendimientos y dólar.
🗓️ Informe datos macro de la Semana del 26 al 30 de octubre de 2026
⚠️Semana de alto impacto, dominada por la decisión del FOMC (miércoles 28) y el paquete de datos del jueves 29 (avance del PIB del 3T + PCE de septiembre).
El consenso de analistas y el pricing de mercados apunta a un ✅hold de tasas de la Fed esta semana, con subida probable en diciembre.
✅Crecimiento sólido y una aceleración moderada de la inflación PCE son las expectativas base.
Detalle de eventos clave y proyecciones ( horarios ET )
Martes 27 de octubre
• Confianza del Consunidor ( octubre ): 80,4-81,2 ( ligera baja desde 81,9 ).
Miércoles 28 de octubre – FOMC
• Decisión de tasas (14:00 ET): Consenso fuerte de hold en el rango 3,75 %-4,00 %
Conferencia de prensa de Kevin Warsh a las 14:30 ET.
Pricing de mercado (CME FedWatch, datos recientes): Probabilidad de hold 84-89 %; Para diciembre la probabilidad de subida es muy alta ( 75-80 % ) .
Consenso de economistas (Reuters poll 16-20 oct): 94 de 100 esperan hold en octubre; todos esperan subida en diciembre , muchos ven el pico de tasas en 4,00-4,25 %.
Jueves 29 de octubre – El día importante ( 08:30 ET )
PIB Advance Q3 (anualizado): Consenso +3,0 % a +3,2 % (mediana WSJ +3,2 %). Previo Q2: +2,2 %. Impulsado por inversión relacionada con IA y consumo resiliente. Atlanta Fed GDPNow (último al 20 oct): +3,5 %.
⚠️⚠️⚠️ PCE de septiembre (medida preferida de la Fed):
Headline MoM: +0,5 % ( mayor aumento desde marzo; previo +0,3 % ).
Headline YoY: 3,6-3,7 % ( previo 3,4 % ).
Core MoM: +0,3 % ( previo +0,2 % ).
Core YoY: + 3,1 % ( previo 3,0 % ).
Contexto y visión de los principales analistas
✅Tras datos de inflación calientes en septiembre (CPI +0,6 % m/m a 3,7 % interanual; PPI fuerte, en parte por energía y tensiones en Oriente Medio/Hormuz), la Fed opta por ser moderada , el hold de Octubre es el escenario base , una subida sería sorpresa.
✅El crecimiento se ve sólido (por encima del 2 % de largo plazo de la Fed), apoyado por inversión en IA y consumo.
Los nowcasts (Atlanta Fed) están por encima del consenso de economistas.
⚠️⚠️⚠️Riesgo principal: un PCE más alto de lo esperado + PIB fuerte podría reforzar el pricing de subida en diciembre (y potencialmente más apretón después), apoyando USD y yields a corto plazo y generando presión en risk assets.
4. Riesgo de caída del mercado tradicional y posibilidad de short squeeze
Investing.com
*BANK OF AMERICA SEÑALA UN MAYOR RIESGO DE BAJA PARA LAS ACCIONES, LOS RENDIMIENTOS Y EL DÓLAR
los inversores minoristas compraron +$550 millones en acciones tecnológicas la semana pasada (la mayor compra semanal en al menos 2 años) justo antes del selloff.
Las posiciones cortas de los hedge funds en los libros de Goldman Sachs están en el percentil 99 de los últimos 5 años. Los fondos vendieron $5 en corto por cada $1 comprado este mes y redujeron la exposición neta alcista a mínimos de casi 3 años.
⚠️Goldman señala “riesgo de short squeeze”.
El mercado está muy posicionado a la baja , si aparecen noticias positivas (beneficios sólidos, de-escalada o datos mejores de lo esperado), hay combustible para un squeeze pronunciado , sino, el camino de menor resistencia sigue siendo a la baja por la concentración en IA , el estrés crediticio y la geopolítica .
5. Elecciones de medio término
Encuestas elecciones de medio término 2026 (EE.UU.) a días de las elecciones
Cámara de Representantes (House)
Los demócratas tienen una ventaja clara. El generic ballot muestra una ventaja demócrata de entre +7 y +11 puntos (promedios alrededor de D+7,4 a D+8,4; NYT/Siena llega a +11).
La mayoría de los modelos (Silver Bulletin, Scrutinel, Poliwave, etc.) dan a los demócratas una probabilidad de 88-95% de recuperar la mayoría. Las proyecciones apuntan a unos 225-240 escaños demócratas.
Senado
Más competitivo. Los modelos sitúan la probabilidad de control demócrata entre 55% y 76% según la fuente (Silver Bulletin más optimista, otros más cautelosos). La proyección media ronda los 51-52 escaños demócratas.
Carreras clave muy ajustadas (márgenes de menos de 4 puntos en muchos casos): Alaska, Iowa, Texas, Ohio, Maine y Michigan.
Contexto
Aprobación de Trump alrededor del 37%.
El mapa del Senado favorece a los republicanos, pero el entorno nacional es claramente desfavorable para ellos.
Existe riesgo de error de encuesta (como en ciclos anteriores), pero la ventaja demócrata en el House es lo suficientemente amplia como para que incluso un error de 3-4 puntos no cambie el control de esa cámara.
6- Bitcoin
Conferencia de prensa de Kevin Warsh a las 14:30 ET.
Pricing de mercado (CME FedWatch, datos recientes): Probabilidad de hold 84-89 %; Para diciembre la probabilidad de subida es muy alta ( 75-80 % ) .
Consenso de economistas (Reuters poll 16-20 oct): 94 de 100 esperan hold en octubre; todos esperan subida en diciembre , muchos ven el pico de tasas en 4,00-4,25 %.
Jueves 29 de octubre – El día importante ( 08:30 ET )
PIB Advance Q3 (anualizado): Consenso +3,0 % a +3,2 % (mediana WSJ +3,2 %). Previo Q2: +2,2 %. Impulsado por inversión relacionada con IA y consumo resiliente. Atlanta Fed GDPNow (último al 20 oct): +3,5 %.
⚠️⚠️⚠️ PCE de septiembre (medida preferida de la Fed):
Headline MoM: +0,5 % ( mayor aumento desde marzo; previo +0,3 % ).
Headline YoY: 3,6-3,7 % ( previo 3,4 % ).
Core MoM: +0,3 % ( previo +0,2 % ).
Core YoY: + 3,1 % ( previo 3,0 % ).
Contexto y visión de los principales analistas
✅Tras datos de inflación calientes en septiembre (CPI +0,6 % m/m a 3,7 % interanual; PPI fuerte, en parte por energía y tensiones en Oriente Medio/Hormuz), la Fed opta por ser moderada , el hold de Octubre es el escenario base , una subida sería sorpresa.
✅El crecimiento se ve sólido (por encima del 2 % de largo plazo de la Fed), apoyado por inversión en IA y consumo.
Los nowcasts (Atlanta Fed) están por encima del consenso de economistas.
⚠️⚠️⚠️Riesgo principal: un PCE más alto de lo esperado + PIB fuerte podría reforzar el pricing de subida en diciembre (y potencialmente más apretón después), apoyando USD y yields a corto plazo y generando presión en risk assets.
4. Riesgo de caída del mercado tradicional y posibilidad de short squeeze
Investing.com
*BANK OF AMERICA SEÑALA UN MAYOR RIESGO DE BAJA PARA LAS ACCIONES, LOS RENDIMIENTOS Y EL DÓLAR
los inversores minoristas compraron +$550 millones en acciones tecnológicas la semana pasada (la mayor compra semanal en al menos 2 años) justo antes del selloff.
Las posiciones cortas de los hedge funds en los libros de Goldman Sachs están en el percentil 99 de los últimos 5 años. Los fondos vendieron $5 en corto por cada $1 comprado este mes y redujeron la exposición neta alcista a mínimos de casi 3 años.
⚠️Goldman señala “riesgo de short squeeze”.
El mercado está muy posicionado a la baja , si aparecen noticias positivas (beneficios sólidos, de-escalada o datos mejores de lo esperado), hay combustible para un squeeze pronunciado , sino, el camino de menor resistencia sigue siendo a la baja por la concentración en IA , el estrés crediticio y la geopolítica .
5. Elecciones de medio término
Encuestas elecciones de medio término 2026 (EE.UU.) a días de las elecciones
Cámara de Representantes (House)
Los demócratas tienen una ventaja clara. El generic ballot muestra una ventaja demócrata de entre +7 y +11 puntos (promedios alrededor de D+7,4 a D+8,4; NYT/Siena llega a +11).
La mayoría de los modelos (Silver Bulletin, Scrutinel, Poliwave, etc.) dan a los demócratas una probabilidad de 88-95% de recuperar la mayoría. Las proyecciones apuntan a unos 225-240 escaños demócratas.
Senado
Más competitivo. Los modelos sitúan la probabilidad de control demócrata entre 55% y 76% según la fuente (Silver Bulletin más optimista, otros más cautelosos). La proyección media ronda los 51-52 escaños demócratas.
Carreras clave muy ajustadas (márgenes de menos de 4 puntos en muchos casos): Alaska, Iowa, Texas, Ohio, Maine y Michigan.
Contexto
Aprobación de Trump alrededor del 37%.
El mapa del Senado favorece a los republicanos, pero el entorno nacional es claramente desfavorable para ellos.
Existe riesgo de error de encuesta (como en ciclos anteriores), pero la ventaja demócrata en el House es lo suficientemente amplia como para que incluso un error de 3-4 puntos no cambie el control de esa cámara.
6- Bitcoin
Bitcoin amanece apenas encima de 80 k , retesteo 81 k ( base de costos de ETF ) como resistencia y continúa bajando hacia el próximo soporte en techo del rango de Wickoff en 79 k , muy cerca por abajo está la Zero Gama que nos lleva al soporte fuerte local , la True Market Mean en 77.600 .
Trump dijo que el ataque podría comenzar hoy así que esperaremos , la apertura de futuros del mercado tradicional puede ser muy mala esta noche dado la cantidad de eventos claves de la semana , decisión de tipos , inflación Subyacente , Earnings y la previa a las Midterms , la volatilidad va a explotar y la tendencia será bajista con probabilidad de un short Squeeze en el mercado tradicional y también en Bitcoin pero hace falta un relato que podría llegar el Jueves si la inflación subyacente da mejor a lo esperado cosa que no es probable .
CONCLUSIONES
Bitcoin ya baja 8.28 % desde su máximo de 87.300 , el mervado tradicional retrocede con fuerza donde el Nasdaq retrocede -7.58 % desde el 7 de Octubre y el crudo Brent opera cerca de 117 , solo un acuerdo con Iran podría cambiar lo que viene y no va a llegar porque Iran ha causado un daño a la Economía Global y a las elecciones de Trump , no van a aflojar en el último tramo .
El riesgo de la burbuja de IA es muy alto con los Spreads de crédito subiendo todo el tiempo , BOFA extiende el Rial off hasta mediados de Noviembre , ten cuidado no quieres quedar atrapado aquí , las Criptomonedas pueden entrar en un mercado bajista de 1 año , las elecciones de medio término deciden y no se ven bien .
Trump dijo que el ataque podría comenzar hoy así que esperaremos , la apertura de futuros del mercado tradicional puede ser muy mala esta noche dado la cantidad de eventos claves de la semana , decisión de tipos , inflación Subyacente , Earnings y la previa a las Midterms , la volatilidad va a explotar y la tendencia será bajista con probabilidad de un short Squeeze en el mercado tradicional y también en Bitcoin pero hace falta un relato que podría llegar el Jueves si la inflación subyacente da mejor a lo esperado cosa que no es probable .
CONCLUSIONES
Bitcoin ya baja 8.28 % desde su máximo de 87.300 , el mervado tradicional retrocede con fuerza donde el Nasdaq retrocede -7.58 % desde el 7 de Octubre y el crudo Brent opera cerca de 117 , solo un acuerdo con Iran podría cambiar lo que viene y no va a llegar porque Iran ha causado un daño a la Economía Global y a las elecciones de Trump , no van a aflojar en el último tramo .
El riesgo de la burbuja de IA es muy alto con los Spreads de crédito subiendo todo el tiempo , BOFA extiende el Rial off hasta mediados de Noviembre , ten cuidado no quieres quedar atrapado aquí , las Criptomonedas pueden entrar en un mercado bajista de 1 año , las elecciones de medio término deciden y no se ven bien .
Criptomonedas : Noticias del Domingo 25 de Octubre
Coin Bureau
🇺🇸 ¿Se está gestando un short squeeze en las acciones de EE.UU.?
Las posiciones cortas de los fondos de cobertura en los libros de Goldman Sachs son más altas que el 99% de las lecturas de los últimos cinco años, lo que llevó al banco a señalar un “riesgo de short squeeze”.
Los fondos vendieron $5 en acciones cortas por cada $1 que compraron este mes, mientras que los fondos de largo/corto fundamentales recortaron la exposición neta alcista a un mínimo cercano a tres años.
Podríamos estar acercándonos a una configuración para un squeeze pronunciado si ganancias sólidas u otras noticias positivas obligan a los vendedores en corto a recomprar acciones, acelerando una recuperación.
Frank (@FrankAFetter)
Los osos necesitan empujar a bitcoin hacia la zona de sentimiento de los $75k. Esto avivará suficiente miedo en el mercado para que los turistas cuestionen sus compras recientes. $BTC
The Kobeissi Letter
La operación corta en plata se está volviendo concurrida.
El sesgo put-call de 3 meses en la plata ha subido hasta -3 puntos, su nivel más alto desde principios de julio.
Esta métrica mide el costo relativo de las opciones put respecto a las opciones call y ha aumentado +10 puntos en las últimas 4 semanas, lo que señala una creciente demanda de apuestas bajistas sobre los precios de la plata.
En los últimos 12 meses, esta métrica ha sido más alta solo el 2% del tiempo.
Mientras tanto, los inversores especulativos, incluidos fondos de cobertura y asesores de comercio de commodities (CTAs), vendieron -$2.2 mil millones en futuros de plata durante las 3 semanas que terminaron el 13 de octubre.
Como resultado, su posicionamiento neto largo ha caído a solo +$1.7 mil millones, el nivel más bajo en al menos 2 años.
Truflation
🇺🇸 Truflation IPC diario de EE.UU. es 3.02% interanual hoy, ⬆️ +0.01%. 🇺🇸
(BLS reported rate: 3.70%)
Gustavo Martínez (@GustavoBolsa)
Los spreads de crédito se están disparando y esto suele ser la primera fase de un deterioro claro de la liquidez: primero sufren las empresas más endeudadas y peor calificadas, y si la cosa se pone más jodida, el contagio se extiende a los BB y luego a los BBB.
Con la liquidez de la Fed plana y un gran volumen de deuda que refinanciar, el crédito de peor calidad es donde antes aparecen las grietas. Un spread que sube significa que refinanciar es más caro, y eso puede alimentar impagos y más tensión. Caso de CoreWeave por ejemplo.
Bloomberg
“Todos los indicios apuntan a una escalada”, le dice el economista jefe de mercados emergentes de Bloomberg @ZiadMDaoud a @davidgura y @EenaRuffini sobre el estado de la guerra de Irán mientras el petróleo se acerca a los 117 dólares por barril. “Desafortunadamente, no hay negociaciones en curso de las que se pueda extraer esperanza. Solo hay amenazas. Solo hay escalada militar y acumulación militar en la región.”
Coin Bureau
🔴 ¿Podría un colapso en la inversión en IA arrastrar al S&P 500 a una caída del -30%?
TS Lombard advierte que un colapso en el gasto en IA podría desencadenar una caída del 30% en el índice, borrando aproximadamente $20 BILLONES en valor del mercado de valores de EE.UU.
Con las acciones de semiconductores ya cayendo casi un -20% en las últimas 14 sesiones, podríamos estar más expuestos al comercio de IA de lo que sugiere un índice amplio.
$SOXQ Las empresas más grandes tienen suficiente peso para que una caída en IA arrastre al mercado más amplio hacia abajo.
Bitcoin News
Título: El bitcoin cae por debajo de su promedio móvil de 50 días por primera vez desde agosto.
El bitcoin cotiza cerca de los $80.600 tras cerrar por debajo de su media móvil de 50 días, poniendo fin a una racha de 66 días por encima de ella.
Lukas Ekwueme
La única cosa que puede bajar los rendimientos de EE.UU. es una venta masiva de IA… al menos inicialmente.
El problema de una venta masiva de IA es que la IA es un impulsor principal del PIB. Sin ella, Estados Unidos se hundiría en una recesión.
Coin Bureau
🇺🇸 ¿Se está gestando un short squeeze en las acciones de EE.UU.?
Las posiciones cortas de los fondos de cobertura en los libros de Goldman Sachs son más altas que el 99% de las lecturas de los últimos cinco años, lo que llevó al banco a señalar un “riesgo de short squeeze”.
Los fondos vendieron $5 en acciones cortas por cada $1 que compraron este mes, mientras que los fondos de largo/corto fundamentales recortaron la exposición neta alcista a un mínimo cercano a tres años.
Podríamos estar acercándonos a una configuración para un squeeze pronunciado si ganancias sólidas u otras noticias positivas obligan a los vendedores en corto a recomprar acciones, acelerando una recuperación.
Frank (@FrankAFetter)
Los osos necesitan empujar a bitcoin hacia la zona de sentimiento de los $75k. Esto avivará suficiente miedo en el mercado para que los turistas cuestionen sus compras recientes. $BTC
The Kobeissi Letter
La operación corta en plata se está volviendo concurrida.
El sesgo put-call de 3 meses en la plata ha subido hasta -3 puntos, su nivel más alto desde principios de julio.
Esta métrica mide el costo relativo de las opciones put respecto a las opciones call y ha aumentado +10 puntos en las últimas 4 semanas, lo que señala una creciente demanda de apuestas bajistas sobre los precios de la plata.
En los últimos 12 meses, esta métrica ha sido más alta solo el 2% del tiempo.
Mientras tanto, los inversores especulativos, incluidos fondos de cobertura y asesores de comercio de commodities (CTAs), vendieron -$2.2 mil millones en futuros de plata durante las 3 semanas que terminaron el 13 de octubre.
Como resultado, su posicionamiento neto largo ha caído a solo +$1.7 mil millones, el nivel más bajo en al menos 2 años.
Truflation
🇺🇸 Truflation IPC diario de EE.UU. es 3.02% interanual hoy, ⬆️ +0.01%. 🇺🇸
(BLS reported rate: 3.70%)
Gustavo Martínez (@GustavoBolsa)
Los spreads de crédito se están disparando y esto suele ser la primera fase de un deterioro claro de la liquidez: primero sufren las empresas más endeudadas y peor calificadas, y si la cosa se pone más jodida, el contagio se extiende a los BB y luego a los BBB.
Con la liquidez de la Fed plana y un gran volumen de deuda que refinanciar, el crédito de peor calidad es donde antes aparecen las grietas. Un spread que sube significa que refinanciar es más caro, y eso puede alimentar impagos y más tensión. Caso de CoreWeave por ejemplo.
Bloomberg
“Todos los indicios apuntan a una escalada”, le dice el economista jefe de mercados emergentes de Bloomberg @ZiadMDaoud a @davidgura y @EenaRuffini sobre el estado de la guerra de Irán mientras el petróleo se acerca a los 117 dólares por barril. “Desafortunadamente, no hay negociaciones en curso de las que se pueda extraer esperanza. Solo hay amenazas. Solo hay escalada militar y acumulación militar en la región.”
Coin Bureau
🔴 ¿Podría un colapso en la inversión en IA arrastrar al S&P 500 a una caída del -30%?
TS Lombard advierte que un colapso en el gasto en IA podría desencadenar una caída del 30% en el índice, borrando aproximadamente $20 BILLONES en valor del mercado de valores de EE.UU.
Con las acciones de semiconductores ya cayendo casi un -20% en las últimas 14 sesiones, podríamos estar más expuestos al comercio de IA de lo que sugiere un índice amplio.
$SOXQ Las empresas más grandes tienen suficiente peso para que una caída en IA arrastre al mercado más amplio hacia abajo.
Bitcoin News
Título: El bitcoin cae por debajo de su promedio móvil de 50 días por primera vez desde agosto.
El bitcoin cotiza cerca de los $80.600 tras cerrar por debajo de su media móvil de 50 días, poniendo fin a una racha de 66 días por encima de ella.
Lukas Ekwueme
La única cosa que puede bajar los rendimientos de EE.UU. es una venta masiva de IA… al menos inicialmente.
El problema de una venta masiva de IA es que la IA es un impulsor principal del PIB. Sin ella, Estados Unidos se hundiría en una recesión.
Coin Bureau
Wall Street está luchando contra las acciones tokenizadas mientras 22 empresas se oponen al plan de OKX para llevar sus acciones a la blockchain.
Wells Fargo, Arm e Intuit están entre las compañías que se oponen al comercio tokenizado a través de OKXICE (joint venture OKX–ICE). El número de opositores subió de 9 la semana pasada a 16 el miércoles y ahora llega a 22. OKXICE planeaba tokenizar 63 acciones estadounidenses, pero la objeción de un emisor impide su listado.
Bloomberg
Los centros de datos enfrentan posibles rebajas de calificación crediticia por moratorias y cancelaciones impulsadas por la oposición pública, según S&P.
Global Markets Investor
Los inversores minoristas redoblaron su apuesta en acciones de IA justo antes del selloff:
Compraron +$550 millones en acciones tecnológicas de EE.UU. durante la última semana, su mayor compra semanal en al menos 2 años.
Mario Nawfal
🇺🇸🇮🇷 El próximo ataque de EE.UU. podría poner en riesgo todo el Golfo.
Hablé con el profesor Mohammad Marandi mientras los informes de otro ataque estadounidense contra Irán se vuelven cada vez más graves.
Él cree que la guerra es ahora altamente probable, y dice que la respuesta de Irán sería mucho más destructiva que cualquier cosa que hayamos visto hasta ahora.
Bull Theory
🔴 TODO LO QUE PODRÍA MOVER EL MERCADO ESTÁ SUCEDIENDO EN LA MISMA SEMANA.
La Fed, los resultados de las grandes tecnológicas, los datos de inflación de EE.UU. y el Banco de Japón están a punto de hacer anuncios importantes.
Y con el temor al gasto en IA creciendo y la inflación subiendo de nuevo, el momento no podría ser más importante.
Investing.com
*BANK OF AMERICA SEÑALA UN MAYOR RIESGO DE BAJA PARA LAS ACCIONES, LOS RENDIMIENTOS Y EL DÓLAR
Mario Nawfal
🇺🇸 Estados Unidos aún mantiene una presencia masiva de aviones cisterna alrededor de Oriente Medio.
Alrededor de 190–195 aviones de reabastecimiento están ahora estacionados en toda el CENTCOM y Europa, aproximadamente de vuelta a los niveles de principios de septiembre.
Pero aquí está lo interesante.
Se informa que más de 90 aviones cisterna KC-135 y KC-46 han realizado su segundo o incluso tercer viaje de regreso a la región.
Eso es mucho tráfico de aviones de ida y vuelta.
Fuente: DefenceGeek / Escritor: Lynn
The Hormuz Letter
URGENTE: Trump dice que EE.UU. está considerando reanudar la guerra con Irán tan pronto como mañana.
“Estamos pensando en hacerlo, podría ser mañana”, dijo Trump hace minutos.
zerohedge
Los Primeros Signos de una Masiva Rotación de Mercado
Coin Bureau
🇺🇸🇮🇷 Las tensiones entre EE.UU. e Irán se están ESCALANDO de nuevo.
En las últimas semanas, ambas naciones han estado preparándose para un renovado combate, y las señales de advertencia se están acumulando rápidamente.
The Hormuz Letter
URGENTE: Israel llevó a cabo ataques aéreos contra 2 almacenes en Irak que almacenaban sistemas MANPAD fabricados en China, recientemente transferidos desde Irán a milicias respaldadas por Irán, destruyendo el gran cargamento, según funcionarios iraquíes a Asharq Al-Awsat.
The Hormuz Report
URGENTE: Se está llevando a cabo una intensa interferencia de GPS en este momento en todo el Golfo Pérsico y el Estrecho de Ormuz, con mapas de seguimiento de vuelos que muestran aviones comerciales volando rutas erráticas y zigzagueantes a través de la región mientras las señales de navegación satelital están interrumpidas.
Visioner (@visionergeo)
GRANDE | 🇺🇸🇮🇷 ‼️‼️ El presidente Donald Trump supuestamente se inclina por lanzar otra operación militar de GRAN ESCALA contra Irán, con el Pentágono presentando opciones de ataques dirigidos a instalaciones nucleares, puentes e islas controladas por Irán. Aún no se ha tomado una decisión final, según The Wall Street Journal.
Wall Street está luchando contra las acciones tokenizadas mientras 22 empresas se oponen al plan de OKX para llevar sus acciones a la blockchain.
Wells Fargo, Arm e Intuit están entre las compañías que se oponen al comercio tokenizado a través de OKXICE (joint venture OKX–ICE). El número de opositores subió de 9 la semana pasada a 16 el miércoles y ahora llega a 22. OKXICE planeaba tokenizar 63 acciones estadounidenses, pero la objeción de un emisor impide su listado.
Bloomberg
Los centros de datos enfrentan posibles rebajas de calificación crediticia por moratorias y cancelaciones impulsadas por la oposición pública, según S&P.
Global Markets Investor
Los inversores minoristas redoblaron su apuesta en acciones de IA justo antes del selloff:
Compraron +$550 millones en acciones tecnológicas de EE.UU. durante la última semana, su mayor compra semanal en al menos 2 años.
Mario Nawfal
🇺🇸🇮🇷 El próximo ataque de EE.UU. podría poner en riesgo todo el Golfo.
Hablé con el profesor Mohammad Marandi mientras los informes de otro ataque estadounidense contra Irán se vuelven cada vez más graves.
Él cree que la guerra es ahora altamente probable, y dice que la respuesta de Irán sería mucho más destructiva que cualquier cosa que hayamos visto hasta ahora.
Bull Theory
🔴 TODO LO QUE PODRÍA MOVER EL MERCADO ESTÁ SUCEDIENDO EN LA MISMA SEMANA.
La Fed, los resultados de las grandes tecnológicas, los datos de inflación de EE.UU. y el Banco de Japón están a punto de hacer anuncios importantes.
Y con el temor al gasto en IA creciendo y la inflación subiendo de nuevo, el momento no podría ser más importante.
Investing.com
*BANK OF AMERICA SEÑALA UN MAYOR RIESGO DE BAJA PARA LAS ACCIONES, LOS RENDIMIENTOS Y EL DÓLAR
Mario Nawfal
🇺🇸 Estados Unidos aún mantiene una presencia masiva de aviones cisterna alrededor de Oriente Medio.
Alrededor de 190–195 aviones de reabastecimiento están ahora estacionados en toda el CENTCOM y Europa, aproximadamente de vuelta a los niveles de principios de septiembre.
Pero aquí está lo interesante.
Se informa que más de 90 aviones cisterna KC-135 y KC-46 han realizado su segundo o incluso tercer viaje de regreso a la región.
Eso es mucho tráfico de aviones de ida y vuelta.
Fuente: DefenceGeek / Escritor: Lynn
The Hormuz Letter
URGENTE: Trump dice que EE.UU. está considerando reanudar la guerra con Irán tan pronto como mañana.
“Estamos pensando en hacerlo, podría ser mañana”, dijo Trump hace minutos.
zerohedge
Los Primeros Signos de una Masiva Rotación de Mercado
Coin Bureau
🇺🇸🇮🇷 Las tensiones entre EE.UU. e Irán se están ESCALANDO de nuevo.
En las últimas semanas, ambas naciones han estado preparándose para un renovado combate, y las señales de advertencia se están acumulando rápidamente.
The Hormuz Letter
URGENTE: Israel llevó a cabo ataques aéreos contra 2 almacenes en Irak que almacenaban sistemas MANPAD fabricados en China, recientemente transferidos desde Irán a milicias respaldadas por Irán, destruyendo el gran cargamento, según funcionarios iraquíes a Asharq Al-Awsat.
The Hormuz Report
URGENTE: Se está llevando a cabo una intensa interferencia de GPS en este momento en todo el Golfo Pérsico y el Estrecho de Ormuz, con mapas de seguimiento de vuelos que muestran aviones comerciales volando rutas erráticas y zigzagueantes a través de la región mientras las señales de navegación satelital están interrumpidas.
Visioner (@visionergeo)
GRANDE | 🇺🇸🇮🇷 ‼️‼️ El presidente Donald Trump supuestamente se inclina por lanzar otra operación militar de GRAN ESCALA contra Irán, con el Pentágono presentando opciones de ataques dirigidos a instalaciones nucleares, puentes e islas controladas por Irán. Aún no se ha tomado una decisión final, según The Wall Street Journal.
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Criptomonedas , informe Domingo 25 de Octubre .
Muy buenos días , esta semana concentra en muy pocos días la decisión de tipos de la Fed, los tres grandes hyperscalers de IA presentan resultados (Alphabet, Microsoft y Amazon), el PIB + PCE, llegan las elecciones en Israel y la decisión del Banco de Japón , es una combinación de política monetaria global, resultados de las empresas que más gastan en IA y un evento geopolítico relevante , el potencial de volatilidad es muy alto, especialmente miércoles y jueves .
Todo transcurrirá en la semana previa a las elecciones de medio término y con una potencial escalada del conflicto en Iran y el crudo Brent subiendo a nuevos máximos .
Aquí tienes el calendario de eventos clave de la próxima semana está cargada de eventos de alto impacto que pueden generar mucha volatilidad en mercados, cripto y activos de riesgo.
Martes 27 de octubre
• Elecciones en Israel (votación al Knesset). Resultado clave para la política de Netanyahu y la región (Oriente Medio, petróleo, riesgo geopolítico).
• Confianza del consumidor (Octubre).
Miércoles 28 de octubre — Día más cargado
• Decisión de tipos de la Fed (FOMC) a las 14:00 ET + rueda de prensa de Kevin Warsh. Mercados esperan pausa, el mercado estará atento al discursos en Warsh que tiende a ser Hawkish más con datos de inflación al alza este mes .
• Resultados hyperscalers:
Alphabet (GOOGL) después del cierre .
Microsoft (MSFT) después del cierre.
Jueves 29 de octubre — Otro día de alta volatilidad
• PIB Q3 de EE.UU. (primera estimación) a las 08:30 ET.
• Inflación subyacente PCE (septiembre) + Personal Income & Spending a las 08:30 ET. Este es el dato de inflación preferido de la Fed.
• Resultados:
Amazon (AMZN) después del cierre .
Viernes 30 de octubre
• Decisión de tipos del Banco de Japón (BoJ) (reunión 29-30). Se espera que mantenga en 1.25%, pero el tono y las proyecciones pueden mover el yen y los carry trades.
Bitcoin opera esta mañana en la zona de 80.400 , perdió los soportes clave de la SMA de 50 días y la base de costos de ETF y su próximo destino este mismo fin de semana es la Zero gama de derivados que converge en 79 k con el techo del rango de Wickoff , donde espero que esté el precio hoy antes de la apertura de los futuros de los principales índices esta noche si no llega el ataque a Iran , si el ataque llega el destino para hoy podría ser el True Market Mean en 77.600 .
Se han formado 17 Billones en cortos , en BOT buscará la manera de reducir su exposición corta pero necesita algún relato para conseguir apoyo y hacer parecer real el movimiento de lo contrario es probable que no le cierren los números así que ten cuidado , no hay pools relevantes de cortos hasta la zona de 87 k y no veo factible que el BOT pueda generar tamaño movimiento pero hay que estar atentos .
Llega una semana clave en los mercados , el miedo estará presente en la apertura de esta noche de los futuros , no tomes riesgos , cuida el apalancamiento , el pronóstico es muy malo pero hay muchas variables y no podemos anticipar todas , miércoles y jueves se concentra la tensión , es probable que bajemos hasta el miércoles desde ahí iremos dato a dato anticipando cómo seguimos .
📻Mantenerte atento a las noticias que un ataque masivo puede comenzar en cualquier momento y Radio Crypto estará publicando novedades en tiempo real en X y YouTube .
Muy buenos días , esta semana concentra en muy pocos días la decisión de tipos de la Fed, los tres grandes hyperscalers de IA presentan resultados (Alphabet, Microsoft y Amazon), el PIB + PCE, llegan las elecciones en Israel y la decisión del Banco de Japón , es una combinación de política monetaria global, resultados de las empresas que más gastan en IA y un evento geopolítico relevante , el potencial de volatilidad es muy alto, especialmente miércoles y jueves .
Todo transcurrirá en la semana previa a las elecciones de medio término y con una potencial escalada del conflicto en Iran y el crudo Brent subiendo a nuevos máximos .
Aquí tienes el calendario de eventos clave de la próxima semana está cargada de eventos de alto impacto que pueden generar mucha volatilidad en mercados, cripto y activos de riesgo.
Martes 27 de octubre
• Elecciones en Israel (votación al Knesset). Resultado clave para la política de Netanyahu y la región (Oriente Medio, petróleo, riesgo geopolítico).
• Confianza del consumidor (Octubre).
Miércoles 28 de octubre — Día más cargado
• Decisión de tipos de la Fed (FOMC) a las 14:00 ET + rueda de prensa de Kevin Warsh. Mercados esperan pausa, el mercado estará atento al discursos en Warsh que tiende a ser Hawkish más con datos de inflación al alza este mes .
• Resultados hyperscalers:
Alphabet (GOOGL) después del cierre .
Microsoft (MSFT) después del cierre.
Jueves 29 de octubre — Otro día de alta volatilidad
• PIB Q3 de EE.UU. (primera estimación) a las 08:30 ET.
• Inflación subyacente PCE (septiembre) + Personal Income & Spending a las 08:30 ET. Este es el dato de inflación preferido de la Fed.
• Resultados:
Amazon (AMZN) después del cierre .
Viernes 30 de octubre
• Decisión de tipos del Banco de Japón (BoJ) (reunión 29-30). Se espera que mantenga en 1.25%, pero el tono y las proyecciones pueden mover el yen y los carry trades.
Bitcoin opera esta mañana en la zona de 80.400 , perdió los soportes clave de la SMA de 50 días y la base de costos de ETF y su próximo destino este mismo fin de semana es la Zero gama de derivados que converge en 79 k con el techo del rango de Wickoff , donde espero que esté el precio hoy antes de la apertura de los futuros de los principales índices esta noche si no llega el ataque a Iran , si el ataque llega el destino para hoy podría ser el True Market Mean en 77.600 .
Se han formado 17 Billones en cortos , en BOT buscará la manera de reducir su exposición corta pero necesita algún relato para conseguir apoyo y hacer parecer real el movimiento de lo contrario es probable que no le cierren los números así que ten cuidado , no hay pools relevantes de cortos hasta la zona de 87 k y no veo factible que el BOT pueda generar tamaño movimiento pero hay que estar atentos .
Llega una semana clave en los mercados , el miedo estará presente en la apertura de esta noche de los futuros , no tomes riesgos , cuida el apalancamiento , el pronóstico es muy malo pero hay muchas variables y no podemos anticipar todas , miércoles y jueves se concentra la tensión , es probable que bajemos hasta el miércoles desde ahí iremos dato a dato anticipando cómo seguimos .
📻Mantenerte atento a las noticias que un ataque masivo puede comenzar en cualquier momento y Radio Crypto estará publicando novedades en tiempo real en X y YouTube .
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Dario Perkins de TSLombard : qué pasaría si el gasto de capital en IA se desploma ?
⚠️ S&P 500: caída de alrededor del 30%
TS Lombard es una firma independiente de investigación macroeconómica y de mercados con sede en Londres (ahora parte de GlobalData). ( Se especializa en análisis macro global ) , geopolítica, mercados emergentes y estrategia de inversión. Sus clientes son principalmente gestores de activos, hedge funds, fondos de pensiones y otros inversores institucionales.
• Tiene fama de hacer llamadas de alta convicción y contrarias al consenso (por ejemplo, anticiparon aspectos de la crisis de 2008).
La advertencia sobre la IA y el S&P 500
La frase del título viene de un análisis de escenario publicado el 22 de octubre de 2026 por Dario Perkins (Managing Director for Global Macro de TS Lombard), titulado algo como “juegos de Guerra : el accidente de la IA”.
No es una predicción base, sino un “qué pasaría si” el gasto de capital en IA se desploma:
• S&P 500: caída de alrededor del 30%
• Acciones tecnológicas: ~40%
• Resto del mercado: ~20%
• Pérdida estimada de capitalización: unos $20 billones en el mercado estadounidense
• Pérdidas crediticias: entre $125.000 y $190.000 millones, concentradas sobre todo en la parte más débil del ecosistema IA (neoclouds como CoreWeave, desarrolladores de modelos como OpenAI y Anthropic, proveedores de construcción),
• Recesión leve, comparable a la de 1990 o 2001 (unos −2 puntos de PIB y alrededor de 800.000 empleos de construcción)
• Horizonte aproximado que manejan: principios de 2028
Perkins y TS Lombard destacan que el impacto sería fuerte en bolsa por la concentración del mercado en pocas acciones relacionadas con la IA, pero que la recesión no sería especialmente grave gracias a balances privados relativamente sanos y al margen que tendría la Fed para bajar tipos.
⚠️ S&P 500: caída de alrededor del 30%
TS Lombard es una firma independiente de investigación macroeconómica y de mercados con sede en Londres (ahora parte de GlobalData). ( Se especializa en análisis macro global ) , geopolítica, mercados emergentes y estrategia de inversión. Sus clientes son principalmente gestores de activos, hedge funds, fondos de pensiones y otros inversores institucionales.
• Tiene fama de hacer llamadas de alta convicción y contrarias al consenso (por ejemplo, anticiparon aspectos de la crisis de 2008).
La advertencia sobre la IA y el S&P 500
La frase del título viene de un análisis de escenario publicado el 22 de octubre de 2026 por Dario Perkins (Managing Director for Global Macro de TS Lombard), titulado algo como “juegos de Guerra : el accidente de la IA”.
No es una predicción base, sino un “qué pasaría si” el gasto de capital en IA se desploma:
• S&P 500: caída de alrededor del 30%
• Acciones tecnológicas: ~40%
• Resto del mercado: ~20%
• Pérdida estimada de capitalización: unos $20 billones en el mercado estadounidense
• Pérdidas crediticias: entre $125.000 y $190.000 millones, concentradas sobre todo en la parte más débil del ecosistema IA (neoclouds como CoreWeave, desarrolladores de modelos como OpenAI y Anthropic, proveedores de construcción),
• Recesión leve, comparable a la de 1990 o 2001 (unos −2 puntos de PIB y alrededor de 800.000 empleos de construcción)
• Horizonte aproximado que manejan: principios de 2028
Perkins y TS Lombard destacan que el impacto sería fuerte en bolsa por la concentración del mercado en pocas acciones relacionadas con la IA, pero que la recesión no sería especialmente grave gracias a balances privados relativamente sanos y al margen que tendría la Fed para bajar tipos.