Aqui o motivo das quedas do bitcoin de agora!
Os yields dos títulos do governo americano estão subindo com força hoje. O título de 30 anos está em 5,30%, o de 20 anos em 5,31%, e o de 10 anos em 4,85% — todos com altas expressivas no dia.
Como já expliquei anteriormente aqui no grupo, quando os yields dos títulos americanos sobem, o custo de oportunidade de estar em ativos de risco aumenta. O governo americano pagando 5,30% ao ano em títulos de longo prazo com baixo risco é um argumento muito forte para que o capital saia de ativos como bitcoin e criptomoedas.
Isso acontece porque os investidores institucionais comparam constantemente o retorno de diferentes ativos. Com yields tão altos, o bitcoin precisa de um argumento ainda mais forte para competir.
E qual o motivo dessa alta? Petróleos disparando por causa do conflito no Oriente Médio!
Combinando esse dado com os alertas que trouxe nos últimos dias, o Long/Short ratio em 2,52, o maior nível desde novembro de 2025, e as baleias de curto prazo com o maior lucro não realizado em quase uma década, temos agora três fatores simultâneos de pressão sobre o mercado. Os sinais técnicos da semana passada continuam relevantes, mas o contexto macro está ficando cada vez mais desafiador.
Os yields dos títulos do governo americano estão subindo com força hoje. O título de 30 anos está em 5,30%, o de 20 anos em 5,31%, e o de 10 anos em 4,85% — todos com altas expressivas no dia.
Como já expliquei anteriormente aqui no grupo, quando os yields dos títulos americanos sobem, o custo de oportunidade de estar em ativos de risco aumenta. O governo americano pagando 5,30% ao ano em títulos de longo prazo com baixo risco é um argumento muito forte para que o capital saia de ativos como bitcoin e criptomoedas.
Isso acontece porque os investidores institucionais comparam constantemente o retorno de diferentes ativos. Com yields tão altos, o bitcoin precisa de um argumento ainda mais forte para competir.
E qual o motivo dessa alta? Petróleos disparando por causa do conflito no Oriente Médio!
Combinando esse dado com os alertas que trouxe nos últimos dias, o Long/Short ratio em 2,52, o maior nível desde novembro de 2025, e as baleias de curto prazo com o maior lucro não realizado em quase uma década, temos agora três fatores simultâneos de pressão sobre o mercado. Os sinais técnicos da semana passada continuam relevantes, mas o contexto macro está ficando cada vez mais desafiador.
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Vou trazer uma análise que provavelmente você ainda não viu por aí: um dos quatro grandes indicadores de recessão que o NBER, o comitê oficial que declara recessões nos EUA, utiliza para identificar ciclos econômicos.
Para quem não conhece: o NBER é o órgão responsável por declarar oficialmente quando os EUA entram em recessão. Entre os quatro indicadores que mais pesam nessa avaliação está o emprego não agrícola, que mede a criação de empregos na economia americana excluindo o setor agrícola.
O gráfico mostra a variação anual desse indicador desde 1939. Vejam que em praticamente todas as recessões históricas, marcadas em cinza, o indicador estava próximo de zero ou negativo no momento em que a recessão começou. Os pontos pretos marcam o início de cada recessão. O nível atual está em 0.38% ao ano, abaixo do nível de início de 12 das 13 recessões ocorridas desde 1940.
E aqui está o ponto contraintuitivo que poucos estão percebendo: o dado de empregos de agosto veio muito forte, com 162.000 vagas criadas, bem acima do esperado. À primeira vista parece uma contradição. Como um mercado de trabalho forte pode sinalizar recessão?
A resposta está na diferença entre as duas formas de medir o dado. O payroll mensal, que é o número que os mercados acompanham e que gerou otimismo em agosto, olha apenas para o mês contra o mês anterior. Um número forte em agosto diz que criamos mais empregos do que em julho. Mas não diz nada sobre a tendência de longo prazo.
O artigo traz uma abordagem diferente: a variação ano contra ano, ou seja, quantos empregos foram criados nos últimos 12 meses comparado com os 12 meses anteriores. E é aqui que o sinal preocupante aparece: essa variação está em apenas 0.38% ao ano, um dos níveis mais baixos fora de recessão em toda a história do indicador. O mercado celebra o número mensal forte, mas a fotografia anual conta uma história diferente.
Por que isso importa para o bitcoin e as criptomoedas? Uma recessão nos EUA historicamente pressiona os ativos de risco para baixo, já que os investidores buscam segurança e liquidez. Combinando esse dado com os outros fatores que venho mostrando, os yields dos bonds americanos renovando máximas históricas, o iene fraco pressionando o carry trade e o mercado de futuros excessivamente comprado, o cenário macro segue desafiador. 🧠
Para quem não conhece: o NBER é o órgão responsável por declarar oficialmente quando os EUA entram em recessão. Entre os quatro indicadores que mais pesam nessa avaliação está o emprego não agrícola, que mede a criação de empregos na economia americana excluindo o setor agrícola.
O gráfico mostra a variação anual desse indicador desde 1939. Vejam que em praticamente todas as recessões históricas, marcadas em cinza, o indicador estava próximo de zero ou negativo no momento em que a recessão começou. Os pontos pretos marcam o início de cada recessão. O nível atual está em 0.38% ao ano, abaixo do nível de início de 12 das 13 recessões ocorridas desde 1940.
E aqui está o ponto contraintuitivo que poucos estão percebendo: o dado de empregos de agosto veio muito forte, com 162.000 vagas criadas, bem acima do esperado. À primeira vista parece uma contradição. Como um mercado de trabalho forte pode sinalizar recessão?
A resposta está na diferença entre as duas formas de medir o dado. O payroll mensal, que é o número que os mercados acompanham e que gerou otimismo em agosto, olha apenas para o mês contra o mês anterior. Um número forte em agosto diz que criamos mais empregos do que em julho. Mas não diz nada sobre a tendência de longo prazo.
O artigo traz uma abordagem diferente: a variação ano contra ano, ou seja, quantos empregos foram criados nos últimos 12 meses comparado com os 12 meses anteriores. E é aqui que o sinal preocupante aparece: essa variação está em apenas 0.38% ao ano, um dos níveis mais baixos fora de recessão em toda a história do indicador. O mercado celebra o número mensal forte, mas a fotografia anual conta uma história diferente.
Por que isso importa para o bitcoin e as criptomoedas? Uma recessão nos EUA historicamente pressiona os ativos de risco para baixo, já que os investidores buscam segurança e liquidez. Combinando esse dado com os outros fatores que venho mostrando, os yields dos bonds americanos renovando máximas históricas, o iene fraco pressionando o carry trade e o mercado de futuros excessivamente comprado, o cenário macro segue desafiador. 🧠
👍42👏31🔥23
Bom dia!
Tudo hoje diz respeito à inflação ao produtor dos EUA (PPI). A inflação mais importante será amanhã (ao consumidor), mas hoje será um spoiler importante.
A inflação será divulgada às 9h30 e nossa live vai começar às 9h15 para acompanharmos tudo.
Será um dia de importante volatilidade e de movimentações. Como eu venho dizendo, o juro americano será decidido hoje e amanhã com as leituras de inflação, não na semana que vem. E o mercado está de olho nisso.
Aqui o link para a nossa live que começará às 9h15: https://youtube.com/live/PsYSz7a26b0?feature=share
Tudo hoje diz respeito à inflação ao produtor dos EUA (PPI). A inflação mais importante será amanhã (ao consumidor), mas hoje será um spoiler importante.
A inflação será divulgada às 9h30 e nossa live vai começar às 9h15 para acompanharmos tudo.
Será um dia de importante volatilidade e de movimentações. Como eu venho dizendo, o juro americano será decidido hoje e amanhã com as leituras de inflação, não na semana que vem. E o mercado está de olho nisso.
Aqui o link para a nossa live que começará às 9h15: https://youtube.com/live/PsYSz7a26b0?feature=share
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Começando nossa live agora!
Vai ser muito importante por conta da inflação americana 🇺🇸
Venham todos!
Vai ser muito importante por conta da inflação americana 🇺🇸
Venham todos!
👍15🔥7
Gostaram da live? Obrigado pela participação de todos!
Vimos que a inflação americana ao produtor (PPI) veio em linha com o esperado, mas uma leitura mostrou inflação acima das expectativas.
Foi o suficiente para o mercado ficar tenso. Probabilidades subindo cada vez mais de aumento de juro na semana que vem nos EUA, o que não é positivo para ativos de risco como bitcoin, criptomoedas e ações americanas.
Agora, todos os olhos vão se voltar para a inflação ao produtor dos 🇺🇸 que será divulgada amanhã. Vai ser a leitura final que decidirá pelo aumento ou não aumento do juro americano na próxima semana. No momento, 70% do mercado apostando em alta do juro.
Amanhã será gigante e a volatilidade promete!
Vimos que a inflação americana ao produtor (PPI) veio em linha com o esperado, mas uma leitura mostrou inflação acima das expectativas.
Foi o suficiente para o mercado ficar tenso. Probabilidades subindo cada vez mais de aumento de juro na semana que vem nos EUA, o que não é positivo para ativos de risco como bitcoin, criptomoedas e ações americanas.
Agora, todos os olhos vão se voltar para a inflação ao produtor dos 🇺🇸 que será divulgada amanhã. Vai ser a leitura final que decidirá pelo aumento ou não aumento do juro americano na próxima semana. No momento, 70% do mercado apostando em alta do juro.
Amanhã será gigante e a volatilidade promete!
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Falamos bastante na live de hoje sobre a atualização de Wyckoff e vimos como o modelo acertou absurdamente até o momento atual.
Como já falamos por aqui também, o método Wyckoff mapeia o processo de acumulação institucional em cinco fases. Voltando rapidamente ao que já aconteceu: a Fase A marcou o fim da queda com o Selling Climax (Clímax de Venda, SC) em fevereiro de 2026, o Automatic Rally (Rally Automático, AR) e o Secondary Test (Segundo TEste, ST) definindo os limites do range. A Fase B foi o longo período de lateralização onde os grandes players acumularam em silêncio, com o ST na fase B marcando mais um teste da estrutura.
O ponto mais importante: o grande rally de agosto, que levou o preço dos $63 mil até os $82 mil em questão de dias, foi provavelmente o movimento final da Fase B. Como comentei anteriormente, esse rally expressivo ao final da Fase B tem um propósito específico: fazer o mercado acreditar que o fundo já foi formado e que o bull market recomeçou, atraindo compradores e cobrindo posições vendidas, enquanto os grandes players finalizam sua acumulação.
Agora estamos entrando na Fase C, e o gráfico mostra dois caminhos possíveis.
O primeiro, marcado em laranja, é o "Wyckoff sem spring": o preço forma um fundo mais alto que o SC, sem romper abaixo do suporte, e vai direto para a Fase D com o LPS e o SOS. É o cenário mais bullish no curto prazo, em que não teríamos um fundo mais baixo do que os anteriores já formados.
O segundo, marcado em preto, é o "Wyckoff com spring": o preço desce abaixo do suporte do SC, na região dos $58 mil a $61 mil, num movimento rápido que engana os vendedores e captura stops, antes de reverter com força para o LPS e o SOS. É o cenário que inclui uma última queda antes da recuperação definitiva. Seria, justamente, a queda final com a capitulação final.
Em ambos os cenários, o desfecho final do Wyckoff aponta grandes recuperações futuras, mas as quedas ainda não teriam terminado. Ou seja, o fundo ainda não teria sido totalmente formado.
Até agora, Wyckoff acertou perfeitamente. Será que vai continuar acertando? É o que estou acompanhando com muita atenção!
Como já falamos por aqui também, o método Wyckoff mapeia o processo de acumulação institucional em cinco fases. Voltando rapidamente ao que já aconteceu: a Fase A marcou o fim da queda com o Selling Climax (Clímax de Venda, SC) em fevereiro de 2026, o Automatic Rally (Rally Automático, AR) e o Secondary Test (Segundo TEste, ST) definindo os limites do range. A Fase B foi o longo período de lateralização onde os grandes players acumularam em silêncio, com o ST na fase B marcando mais um teste da estrutura.
O ponto mais importante: o grande rally de agosto, que levou o preço dos $63 mil até os $82 mil em questão de dias, foi provavelmente o movimento final da Fase B. Como comentei anteriormente, esse rally expressivo ao final da Fase B tem um propósito específico: fazer o mercado acreditar que o fundo já foi formado e que o bull market recomeçou, atraindo compradores e cobrindo posições vendidas, enquanto os grandes players finalizam sua acumulação.
Agora estamos entrando na Fase C, e o gráfico mostra dois caminhos possíveis.
O primeiro, marcado em laranja, é o "Wyckoff sem spring": o preço forma um fundo mais alto que o SC, sem romper abaixo do suporte, e vai direto para a Fase D com o LPS e o SOS. É o cenário mais bullish no curto prazo, em que não teríamos um fundo mais baixo do que os anteriores já formados.
O segundo, marcado em preto, é o "Wyckoff com spring": o preço desce abaixo do suporte do SC, na região dos $58 mil a $61 mil, num movimento rápido que engana os vendedores e captura stops, antes de reverter com força para o LPS e o SOS. É o cenário que inclui uma última queda antes da recuperação definitiva. Seria, justamente, a queda final com a capitulação final.
Em ambos os cenários, o desfecho final do Wyckoff aponta grandes recuperações futuras, mas as quedas ainda não teriam terminado. Ou seja, o fundo ainda não teria sido totalmente formado.
Até agora, Wyckoff acertou perfeitamente. Será que vai continuar acertando? É o que estou acompanhando com muita atenção!
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Vácuo de liquidez no bitcoin: eu explorei bastante isso na live de hoje.
Esse gráfico explica muito bem o que pode estar acontecendo com a queda atual do bitcoin.
Vejam que o rally de agosto foi extremamente rápido: o bitcoin subiu de $63 mil para $82 mil em poucos dias, com um candle verde expressivo que praticamente não deixou negociação no meio do caminho. Esse movimento veloz criou o que chamamos de vácuo de liquidez, ou seja, a região marcada pelas linhas vermelhas no gráfico, entre $63.123 e $75.458.
Um vácuo de liquidez é uma região de preço onde praticamente não houve negociação, porque o movimento foi rápido demais para que compradores e vendedores se encontrassem ali. Os mercados tendem a voltar para preencher esses vazios, porque é onde estão as ordens não executadas e a liquidez não capturada.
Quando vemos o mapa de liquidez, é exatamente nessa região em que não existe nenhuma liquidez no momento, criando o maior vácuo que já vi na história do bitcoin.
Ou seja: a queda que estamos vendo agora pode não ser apenas fraqueza do mercado. Pode ser o preço voltando para preencher esse vácuo de forma natural, buscando a região onde a negociação não aconteceu durante a subida.
O retângulo roxo abaixo, entre $59 mil e $63 mil, marca a zona de demanda que já atuou como suporte anteriormente e que pode ser o destino final desse movimento de preenchimento.
Eu acho arriscado pensar em compras ou trades de long dentro desse vácuo. Precisamos ver como o preço vai se comportar em um vácuo cujo tamanho não encontra precedentes no bitcoin.
Esse gráfico explica muito bem o que pode estar acontecendo com a queda atual do bitcoin.
Vejam que o rally de agosto foi extremamente rápido: o bitcoin subiu de $63 mil para $82 mil em poucos dias, com um candle verde expressivo que praticamente não deixou negociação no meio do caminho. Esse movimento veloz criou o que chamamos de vácuo de liquidez, ou seja, a região marcada pelas linhas vermelhas no gráfico, entre $63.123 e $75.458.
Um vácuo de liquidez é uma região de preço onde praticamente não houve negociação, porque o movimento foi rápido demais para que compradores e vendedores se encontrassem ali. Os mercados tendem a voltar para preencher esses vazios, porque é onde estão as ordens não executadas e a liquidez não capturada.
Quando vemos o mapa de liquidez, é exatamente nessa região em que não existe nenhuma liquidez no momento, criando o maior vácuo que já vi na história do bitcoin.
Ou seja: a queda que estamos vendo agora pode não ser apenas fraqueza do mercado. Pode ser o preço voltando para preencher esse vácuo de forma natural, buscando a região onde a negociação não aconteceu durante a subida.
O retângulo roxo abaixo, entre $59 mil e $63 mil, marca a zona de demanda que já atuou como suporte anteriormente e que pode ser o destino final desse movimento de preenchimento.
Eu acho arriscado pensar em compras ou trades de long dentro desse vácuo. Precisamos ver como o preço vai se comportar em um vácuo cujo tamanho não encontra precedentes no bitcoin.
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Estamos chegando rapidamente ao suporte do retângulo de lateralização. Será uma região muito importante de definição quanto aos próximos passos do bitcoin.
Desde o topo do retângulo, o preço caiu bem rápido. Caiu mais rápido do que levou para atingir o topo.
O grande ponto será o comportamento abaixo de $ 75 mil, justamente na região do vácuo de liquidez. Vai ser interessante!
Vai subir ou vai cair? A resposta será amanhã, às 9h30, com divulgação da inflação americana. Isso vai trazer volatilidade!
Desde o topo do retângulo, o preço caiu bem rápido. Caiu mais rápido do que levou para atingir o topo.
O grande ponto será o comportamento abaixo de $ 75 mil, justamente na região do vácuo de liquidez. Vai ser interessante!
Vai subir ou vai cair? A resposta será amanhã, às 9h30, com divulgação da inflação americana. Isso vai trazer volatilidade!
🔥45👍35⚡3
Bom dia!
Começando agora a nossa live! Será a MAIS IMPORTANTE dos últimos tempos por ser a definição do próximo juro americano.
Venham todos!
Começando agora a nossa live! Será a MAIS IMPORTANTE dos últimos tempos por ser a definição do próximo juro americano.
Venham todos!
👍14👏6🔥2
Gostaram da live? Obrigado pela participação de todos.
Vimos que a inflação americana veio em linha com o esperado, mas houve aumento em relação ao mês passado.
Isso fez as apostas de subida do juro americano na próxima quarta-feira dispararem. Chegou a bater 90% de probabilidade de aumento do juro americano 🇺🇸
Mesmo assim, bitcoin e ações americanas responderam com alta. Na minha visão, isso não faz muito sentido.
O que me chama atenção GRITANTE é o long/short ratio conforme imagem. Está em 2,65, maior valor desde 13.10.2025 (!!!).
Ou seja: mercado está com risco de corrigir para baixo e os investidores estão apostando como nunca apostaram em 2026 que o mercado vai subir.
Algo não está cheirando bem!⚠️
Vimos que a inflação americana veio em linha com o esperado, mas houve aumento em relação ao mês passado.
Isso fez as apostas de subida do juro americano na próxima quarta-feira dispararem. Chegou a bater 90% de probabilidade de aumento do juro americano 🇺🇸
Mesmo assim, bitcoin e ações americanas responderam com alta. Na minha visão, isso não faz muito sentido.
O que me chama atenção GRITANTE é o long/short ratio conforme imagem. Está em 2,65, maior valor desde 13.10.2025 (!!!).
Ou seja: mercado está com risco de corrigir para baixo e os investidores estão apostando como nunca apostaram em 2026 que o mercado vai subir.
Algo não está cheirando bem!
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👍60🔥23⚡5
Bitcoin recusou a alta e voltou aos níveis antes da divulgação da inflação americana.
Como falamos, essa alta não fazia muito sentido, mas vamos ver o que teremos ao longo do final de semana com o volume reduzido.
Paralelamente, vemos que as probabilidades de aumento do juro americano continuam elevadas para a próxima reunião. O mercado está precificando que o FED precisará enfrentar a inflação 🇺🇸 com força.
Como falamos, essa alta não fazia muito sentido, mas vamos ver o que teremos ao longo do final de semana com o volume reduzido.
Paralelamente, vemos que as probabilidades de aumento do juro americano continuam elevadas para a próxima reunião. O mercado está precificando que o FED precisará enfrentar a inflação 🇺🇸 com força.
👏29👍21🔥12🎉1
Mercados americanos já estão fechados e o volume cairá bastante até domingo à noite.
Investidores estão precificando o aumento do juro 🇺🇸 na próxima quarta-feira.
Depois de vários dias de alta, o petróleo cedeu e caiu um pouco. Isso acabou por animar alguns investidores, mas vamos ter que esperar pela decisão na quarta-feira.
Investidores estão precificando o aumento do juro 🇺🇸 na próxima quarta-feira.
Depois de vários dias de alta, o petróleo cedeu e caiu um pouco. Isso acabou por animar alguns investidores, mas vamos ter que esperar pela decisão na quarta-feira.
👍34🔥5👏4
Hoje comemoramos o Rosh Hashaná, o ano novo na religião judaica. Estamos entrando no ano 5787.
Na noite de Rosh Hashaná, quando nos reunimos e rezamos com nossas famílias, desejamos que tenhamos todos um ano doce e que sejamos inscritos no livro da vida.
E temos alguns alimentos simbólicos retratados nessa imagem:
- Maçã com mel: O símbolo mais famoso; mergulha-se a maçã no mel para desejar um ano novo totalmente doce.
- Chalá redonda: Pão trançado em formato circular (sem início ou fim), representando a continuidade da vida e um ano sem arestas ou conflitos.
- Romã: Repleta de sementes, representa o desejo de ter muitas boas ações e méritos ao longo do ano.
- Shofar: instrumento de sopro, cujo som é o mandamento mais importante de Rosh Hashaná, que proclama o início do novo ano e o período de reflexão sobre nossos erros do ano passado.
Eu incluí o bitcoin, saindo do shofar, como meu mais honesto e sincero desejo para que todos tenhamos um ótimo ano também do ponto de vista financeiro, com muita prosperidade e muito bitcoin para todos.
Dizemos Shaná Tová Umetuká: que tenhamos todos um ano bom e doce, e que sejamos inscritos no livro da vida.
Obrigado a todos que me acompanharam nesse último ano e que possamos seguir juntos em 5787!
Na noite de Rosh Hashaná, quando nos reunimos e rezamos com nossas famílias, desejamos que tenhamos todos um ano doce e que sejamos inscritos no livro da vida.
E temos alguns alimentos simbólicos retratados nessa imagem:
- Maçã com mel: O símbolo mais famoso; mergulha-se a maçã no mel para desejar um ano novo totalmente doce.
- Chalá redonda: Pão trançado em formato circular (sem início ou fim), representando a continuidade da vida e um ano sem arestas ou conflitos.
- Romã: Repleta de sementes, representa o desejo de ter muitas boas ações e méritos ao longo do ano.
- Shofar: instrumento de sopro, cujo som é o mandamento mais importante de Rosh Hashaná, que proclama o início do novo ano e o período de reflexão sobre nossos erros do ano passado.
Eu incluí o bitcoin, saindo do shofar, como meu mais honesto e sincero desejo para que todos tenhamos um ótimo ano também do ponto de vista financeiro, com muita prosperidade e muito bitcoin para todos.
Dizemos Shaná Tová Umetuká: que tenhamos todos um ano bom e doce, e que sejamos inscritos no livro da vida.
Obrigado a todos que me acompanharam nesse último ano e que possamos seguir juntos em 5787!
🙏113🎉27👏23👍17🔥8⚡1
Bom dia!
Estamos caminhando para ter o primeiro fechamento semanal realmente no vermelho desde as altas de final de agosto.
Vejam que não conseguimos fazer nenhum fechamento acima do topo da vela da estrela cadente (shooting star) que denota possível correção.
Mas ainda estamos dentro do nosso retângulo de lateralização. Vamos acompanhar o fechamento semanal amanhã (domingo) às 21h00.
Bom final de semana para todos!
Estamos caminhando para ter o primeiro fechamento semanal realmente no vermelho desde as altas de final de agosto.
Vejam que não conseguimos fazer nenhum fechamento acima do topo da vela da estrela cadente (shooting star) que denota possível correção.
Mas ainda estamos dentro do nosso retângulo de lateralização. Vamos acompanhar o fechamento semanal amanhã (domingo) às 21h00.
Bom final de semana para todos!
👍32👏23🔥10