Трамп косвенно подтверждает информацию Wall Street Journal (о которой я писал выше https://t.me/crimsondigest/653 ) в своем твиттере:

https://twitter.com/realDonaldTrump/status/1075397797929775105
"Мы победили в Сирии ИГИЛ - мою единственную причину нашего нахождения там во время моего президентства"

Вот и официальный нарратив для вывода американских войск подъехал: "Трамп победил ИГИЛ, Трамп - молодец, Трамп возвращает войска домой".
Отлично.

"Every kingdom divided against itself is brought to desolation; and every city or house divided against itself shall not stand..." (Matt. 12:25)

События последних 24 часов указывают на то что в США сейчас идет активная фаза "гражданской войны элит" между условным "глубинным государством" (deep state) и условными "националистами-трампистами".

"Трампистам" удалось следующее:
1. Вывод войск из Сирии (еще не реализован "на земле"), решение о котором было принято в обход (!) начальников из Генштаба и Болтона (Ян Бремер - глава влиятельной Eurasia Group) справедливо пишет, что эта ситуация - личное поражение Болтона). Как сообщают MSNBC "Пентагон (читай - deep state) крайне недоволен".
https://www.msnbc.com/deadline-white-house/watch/pentagon-not-happy-putin-happy-trump-calls-for-removal-of-troops-from-syria-1402466371539
2. Снятие санкций с активов Дерипаски при том что они фактически переходят по усиленный контроль российского государства через ВТБ. Получается довольно забавная ситуация: с En+ и Русала снимают санкции за то что их "де факто" национализировали в пользу России. Логично, что русофобы вроде МакФола и Яна Бремера сейчас в бешенстве и кипят гневом в соцсетях.

Из последних успехов "Глубинного государства":
1. Арест финдиректара Huawei "в обход" Трампа, что сильно снижает шансы Трампа на любых переговорах с Китаем, причем в условиях когда Трампу хоть какие-то видимые результаты на этом направлении нужны что называется "вчера".
2. (Самое главное) - Федрезерв. Несмотря на требования Трампа, несмотря на публичные просьбы влиятельного миллиардера Дракенмиллера, несмотря на публичные воззвания редакционной коллегии Wall Street Journal и несмотря на панику на рынках Федрезерв поднял ставку по доллару и пообещал поднимать ее дальше, чем собственно и обвалил вчера американский фондовый рынок. Это очень радикальная позиция, которую можно объяснить или тем что Джером Пауэлл реально хочет войти в историю как человек который обанкротил Уолл-Стрит но сдул "великий финансовый пузырь" (Ваш покорный слуга не верит в наличие таких идеалистов в Федрезерве, ибо туда таких со времен Волкера не берут) или (что более вероятно) у Пауэлла есть задание - "повесить" на Трампа экономический кризис, который Федрезерв всеми силами отодвигал по времени в эпоху Обамы. Сам Трамп, кстати, в 2016 надеялся на другой сценарий и говорил журналистам что "пузырь" американской "фейковой экономики" (это термин Трампа, а не мой) взорвется еще до его вступления в должность, но не сбылось. Теперь Трамп, как президент, в ответе за то чтобы экономика не обвалилась за время его президентства.

По сумме: очень хорошо, что группа Трампа активно борется за рычаги воздействия и старается показывать свою дееспособность. Чем острее конфликт в США - тем лучше для остальной планеты. В идеальном сценарии, конечно, хотелось бы чтобы Пауэлл действительно довел ситуацию до полноценной рецессии с кризисом и обвалом ибо независимо от того кто победит после этого обвала, договариваться с пост-кризисной Америкой будет значительно проще.

Выражаясь современным языком, "записал дисс" на российский банковский сектор, а в качестве бонуса ликбез для "не-финансистов" о том как банки могут безрисково зарабатывать на их деньгах.

https://www.youtube.com/watch?v=QC20jXNxkF0

По просьбам зрителей традиционно выкладываю аудиодорожку к сегодняшнему видео

Отставка Джеймса "бешеной собаки" Мэттиса - это, конечно, большая победа трампистов в целом и Трампа лично.
Сам Мэттис в письме о своей отставки четко указывает на причины: расхождения с Трампом по принципам, расхождения с Трампом по вопросам жесткой конфронтации с Россией и Китаем, и расхождения по вопросам отношения с союзниками США - тут или подразумеваются европейцы или курды или все вместе.
https://www.cnbc.com/2018/12/20/read-james-mattis-letter-to-trump-resigning-as-defense-secretary.html

Ждем ответный ход "глубинного государства". Тут может быть что угодно: от новых провокаций в Сирии и/или на Украине, и до ареста китайских бизнесменов/дипломатов в других странах. Шпионские скандалы тоже хорошо подойдут.

Реакция на так называемое "снятие санкций с "Русала" оказалась крайне неоднозначной как в США, так и в России. И стоит обратить особое внимание на то, что две наиболее популярные (и диаметрально противоположные!) интерпретации заявления американского Минфина не учитывают некоторые важные нюансы, о которых стоит подробно поговорить. Прежде всего, несмотря на скачок котировок акций "Русала" на 50%, не стоит считать, что снятие санкций является неким решенным делом...
[текст написан в четверг, но по смыслу вполне актуален и сегодня]

Продолжение на РИА Новости -> https://ria.ru/20181221/1548371227.html

Добавка насчет En+ и "Русала" от Блумберг, который (как и Ваш покорный слуга) интерпретирует решения Минфина США по санкциям отнюдь не в пользу США:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-12-20/how-deripaska-s-deal-means-cutting-stake-but-keeping-influence

По расчетам Блумберг, получается что ВТБ+Гленкор+структуры ближнего круга Дерипаски, даже после "вычета" неголосующих акций, будут контролировать большинство голосов в En+. Ну а про независимых директоров-американцев правильно Блумбергу прокомментировал представитель БКС, мол, в российских компаниях директора мало что решают и структуры Дерипаски - не исключение. Радость от возможности ветировать кандидатов в директора - это примерно то же самое как ветировать президента (а не канцлера) Германии - приятно, но бессмысленно.

Меря искренне поражает то, что главный момент письма Минфина США по поводу Дерипаски вообще "просвистел мимо ушей" большинства журналистов: администрация Трампа вообще бы ничего не делала и давила компанию дальше, но рост цен на алюминий из-за санкций привел к тому что нужно было срочно что-то делать. Ну вот, сделали, как смогли. От Макфола до Блумберга - все в шоке... их видимо купила путинская пропаганда (<-- это ирония).

В Вашингтоне началась паника

Воскресной ночью министр финансов США Стивен Мнучин обзвонил всех руководителей крупных банков США для того чтобы удостовериться что у них все в порядке и для того чтобы заверить их в том что Минфин держит ситуацию под контролем в контексте сложной ситуации на американских рынках.
https://twitter.com/stevenmnuchin1/status/1076958380361543681

Сегодня Мнучин проводит встречу с президентской группой по финансовым рынкам, которая более известна под неформальным названием Plunge Protection Team ("Команда защиты от падений [рынков]"), в которую входят представители Федрезерва, Минфина, SEC.

В последний раз такие звонки и встречи организовывал тогдашний министр финансов Хэнк Полсон в 2008 году как раз перед банкротством Lehman Brothers и началом тотального падения на рынках. Рубини, Кургман, Бремер и другие ... все подчеркивают, что это похоже на панику и попытка таким образом успокоить рынки приводит к обратному результату.
https://twitter.com/paulkrugman/status/1076974996227014656
https://twitter.com/peterfrankopan/status/1076992736149024768
https://twitter.com/ianbremmer/status/1076976818173943809

Нехорошо заканчивается год для администрации Трампа и для американских финансовых рынков. Очень нехорошо, причем системная уязвимость очевидна независимо от того что будет делать S&P 500 в ближайшие дни.

Набиуллина в интервью КП случайно сформулировала самый главный принцип российского госкапитализма:
" Частная собственность – это ответственность, а не индульгенция ". Осталось чтобы российские банкиры это в полной мере осознали. Но если не осознают, тоже не беда. Кто не понял, тот поймет, когда без лицензии останется.

Не каждый день видный член американского секретного общества "Череп и кости" публикует в наиболее влиятельной вашингтонской газете разгромную статью о том, что США умудрились проиграть России ту самую холодную войну, которую выиграли у СССР. Колонка под заголовком "Это официально: мы проиграли холодную войну!" вышла в "Вашингтон пост", а написал ее Дана Милбэнк — известный журналист и политический аналитик, связанный семейными и деловыми узами с влиятельными кругами американского политического истеблишмента...

Продолжение на РИА Новости -> https://ria.ru/20181225/1548622649.html

В контексте того, что творится сейчас с ценой на нефть, хочется процитировать себя от 23 ноября - https://t.me/crimsondigest/613
__ "судя по тому с каким задором цена на нефть игнорирует фундаментальные факторы, рынок прямо сейчас нужно оценивать не с точки зрения экономического анализа, а с точки зрения "трейдерской логики". Трейдерская логика подсказывает, что падение должно продолжаться до полного выноса всех желающих встать в лонг и "купить подешевле", т.е. просесть должна до 40, и может даже 30 долларов по бренту, да так чтобы во всех газетах опять были прогнозы в стиле "мы больше никогда не увидим нефть по 44 в нашей жизни" и "при бренте по $30 Путин точно уйдет". Вот примерно тогда можно будет покупать.
"Ставить все деньги" на этот сценарий не хочется, но учитывать его скорее всего следует. Лично мне представляется что лучше загрузить портфель "лотерейками" - очень далекими (страйки 51 - 41 - 31) опицонами пут на нефть с прицелом чтобы падение до этих уровней сильно смягчило или даже отменило просадку по российским "нефтезависимым" акциям из портфеля. Если эти опционы не сыграют - хрен с ними, но ваш покорный слуга на 100% уверен, что лучше потерять в доходности, чем потерять сон." __

Ну вот, собственно, сбылось.
Дальше, представляется рациональным повторить подход, только на этот раз отхеджировав "лотерейками" в виде OTM пут опционов не только брент (страйки 41-31-21 с исполнением течении ближайших 3-6 месяцев), но еще и S&P 500 потому что тот же брент сейчас падает не только на "нефтяных" эмоциях, но и на ощущении того тотального "белого пушистого писца", который творится на американских рынках и экономике: это не история про то что нефти будет слишком много (хотя есть те, кто в это верят), это история про то что в условиях тотального кризиса в стиле 2008 потреблять ее будет некому, по крайней мере некоторое время.

В общем, если Ваш портфель "кровоточит" из-за российских нефтяных акций, то мое пожелание на новый год такое: отхеджируй и спи спокойно ) лучше потерять часть доходности из-за стоимости страховки, чем потерять весь сон.

Это доходность акций входящих в американский индекс S&P 500 за последний месяц. Выглядит празднично. Худший декабрь едва ли не с 30-х годов прошлого века.

Транзит власти, страдающие чиновники и Корпорация Россия

Главным итогом года можно считать довольно забавный феномен: мало кто понимает и почти никто не говорит о том, что так называемый "транзит власти", который так волнует российские элиты, это не столько процесс смены каких-то имен и персоналий, сколько процесс смены самой структуры власти в России. Россия превращается в государство-корпорацию (о чем Ваш покорный слуга пишет уже полтора года). На самом наглядном уровне это видно в контексте многочисленных скандалов с региональными чиновниками. Версии о том, что за счет этих скандалов какая-то кремлевская башня "отвлекает внимание народа" или "сдает своих, чтобы спасти рейтинг Путина" - смешные, хотя и популярные. А на самом деле прямо перед нашим взором разворачивается процесс переформатирования российской управленческой элиты, причем не на личностном, а на так сказать "природном уровне". Региональные чиновники и управленцы привыкли себя считать эдакими "боярами", которые хорошо устроились в российской квазифеодальной системе управления, а им сейчас доступно и грубо объясняют, что они никакие не "бояре", а всего лишь "сотрудники региональных отделов по работе с клиентами Корпорации Россия", и вести они должны себя соответствующим образом. Им это не нравится, они будут бунтовать за право хамить населению и унижать его, и обязательно попробуют "порвать пасть технократам" ибо сословные привилегии (в том смысле, в котором они их понимают) сдавать нельзя. Чем сильнее будут шуметь, тем активнее их будут ломать через колено. Понятно, что самые лучшие специалисты по работе с клиентами и их жалобами будут получать бонусы и продвижения, но в Корпорации отдел Customer Support никогда не будет главным.

Второй момент: все, кто скучает по "государственной идеологии" - получат ее сполна, только не в виде именно "идеологии", а в виде "корпоративного брендинга" и слоганов Корпорации Россия. Слоганы, логотипы, брендирование и таргетирование различных целевых аудиторий целевыми месседжами будет громким и ярким, как любая маркетинговая кампания. На реальный курс корпорации это не будет влиять никак, но жаждущие "государственной идеологии" будут довольны и заняты постоянным участием в конкурсе "придумай лучший слоган и получи приз" - в любом случае этим гражданам "шашечки" всегда важнее, чем ехать, так что все будут счастливы.

В управленческой системе Корпорации Россия, как и в любой успешной корпорации, будет особый класс - тех, кто ответственны за работу не с клиентами, а с инвесторами. А "инвесторы" - это те у кого скиллы, у кого технологии, у кого капитал, у кого потенциал выхода на экспортные рынки. С ними будут работать люди из Investor Relations и это совсем другая система, в которой собственно и будут сосредоточенны главные ништяки и возможности для роста.

В новой схеме перестраиваться и переучиваться придется всем, разве что "силовой сегмент" не особо пострадает и даже выиграет в финансовом плане - Корпорации Россия нужна мощная служба безопасности, мощный промышленный шпионаж и мощнейшие ЧВК чтобы конкурирующие геополитические организации не давили корпоративные "центры прибыли", ну или "трубы прибыли".

Отдел R&D тоже вроде должен получить финансовую накачку, но "умники" так заняты внутривидовой конкуренцией, что пока не могут нормально встроить себя в новую систему. А жаль. Время терять нельзя.

С новым корпоративным 2019 годом, вас, коллеги-россияне. А Председатель Совета Директоров вас традиционно поздравит в новогоднюю ночь.

Благодарю коллег из НЕЗЫГАРЬ - @russica2 . Приятно.

НЕЗЫГАРЬ. ИТОГИ-2018
Лучшие телеграм-каналы 2018

Раздел "Посвященные"


Пул №3 https://t.me/dimsmirnov175

Кримсон Дайджест https://t.me/crimsondigest

Научно-образовательная политика https://t.me/scienpolicy

Мастер пера https://t.me/master_pera

Газ-Батюшка https://t.me/papagaz

Малюта Скуратов https://t.me/mskuratov

Стукач https://t.me/stukch

Фанатка СВК и ВВВ https://t.me/fanatkasvkvvv

Трели нашего городка https://t.me/treli_gorodka

Politburo 2.0 https://t.me/politburo2

Двуглав https://t.me/dvuglav

Другой Ролдугин https://t.me/roldug

Рыбарь https://t.me/rybar

Colonelcassad https://t.me/colonel_cassad

КОП https://t.me/Naturecop

Евно Азеф https://t.me/evnoazef

Ватфор https://t.me/vatfor

RIA_Kremlinpool https://t.me/RIAKremlinpool

Мышь в овощном https://t.me/kbrvdvkr

Трамп призывает американцев покупать акции, несмотря на падение рынков
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-12-25/trump-urges-buying-the-dip-after-stocks-sink-on-d-c-dysfunction

Это или жест отчаянья или Трамп договорился с Федрезервом. Пока более вероятным выглядит первый вариант, но следует помнить, что исторически у американских президентов неплохие результаты в плане рекомендаций по покупкам американских акций, а Обама в марте 2009 вообще сделал эпичную рекомендацию по покупке американских акций в максимально подходящий момент. Проблема в том, что все эти президенты были в хороших отношениях с Федрезервом, а вот о Трампе этого сказать точно нельзя.

Продолжаем тему консервативных инвестиций
https://youtu.be/8tbb8Y3ifs4

По просьбам зрителей традиционно выкладываю аудиодорожку к сегодняшнему видео

"Рождественское чудо" имени Дональда Трампа, которое вчера случилось на американских рынках после его призыва покупать акции, сменилось очередным падением. Большинство акций, входящих в S&P 500, находятся в красной зоне.

Блумберг "на пальцах" объясняет почему Дональд Трамп не прав, когда утверждает, что американские акции сейчас недооценены и следовательно являются хорошими инвестициями - https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2018-12-27/trump-s-tremendous-buy-stock-market-isn-t-a-bargain

Ох и не любят американского президента некоторые семьи на Уолл-Стрите... не любят до такой степени что готовы писать неприятную правду о пузыре на американских фондовых рынках.