В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] Заметки на полях корпоративной отчётности: Сбер, Полюс, Русагро, ВТБ, Алроса, Роснефть, потенциально «поломанные» металлурги и (не)много водки.

На повестке дня:
1. Хорошие новости для российского нефтеэкспорта (и, наконец-то, есть прогресс по ОПЕК+).
2. Заметки на полях ситуации с «Полюс Золото».
3. Длинная релокация «Росагро» и некоторые санкционные приключения.
4. Получится ли из ВТБ «российский чеболь»?
5. Особенности «Алросы» в нынешних условиях + немного про «двухуровневый рынок бриллиантов».
6. Политическая устойчивость и «новая должность» Грефа.
7. Русский ESG от Минэка — потенциально бессмысленный и, возможно, беспощадный к некоторым секторам экономики.
8. Особенности российского самолечения от стресса, в условиях роста инфляции и доходов населения

Приятного чтения.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics ночью опубликован монстр-текст [Новостной деск]. Программное интервью Путина + заметки на полях прогрессивного «справедливого» НДФЛ, «приватизации» и политических перспектив на будущую шестилетку

На повестке дня:
1. Заметки на полях ключевых тезисов и эпизодов из программного интервью Путина, в котором он опять похоронил многие надежды любителей простых, понятных и неправильных решений.
2. Почему Путин не ответил на подачу «Одесса — русский город», а прочитал вместо этого краткую лекцию про экономику новых регионов.
3. За что Путин критикует СССР и что не хочет повторять из советского опыта.
4. Путинский мем про «пушки и масло» как маркер российского будущего.
5. Мастр-класс от президента: как бить по пальцам манипуляторов и почему президент отказывается видеть «Россию на перепутье» и «идти ва-банк».

В контексте борьбы, которая разворачивается в элитах за контроль над экономикой в 2024–2030 на фоне нового президентства Путина:

6. Суть разборок вокруг сделки ОПЕК+ внутри российской элиты и почему 30 триллионов рублей — не аргумент в политических конфликтах.
7. Как работает на самом деле русский социальный лифт в элиту и в чём главная проблема тех, кто выходит из этого лифта в высокие кабинеты.
8. Кто будет рулить экономикой после инаугурации Путина, как конкретно мы будем перегонять Японию по ВВП (по ППС) и при чём тут защита бизнеса от беспредела государства.
9. Обстоятельно рассуждение на полях «прогрессивного и справедливого НДФЛ для богатых», которое анонсировал президент.

Бонус-трек: внезапный Силуанов и шоковое расширение приватизации «в 100 раз» — большой (потенциальный) подарок русскому капитализму перед инаугурацией президента.

Приятного чтения.

Заметки на полях «необходимой сложности».

В дискуссиях об авторстве подмосковной трагедии наибольшее удивление вызывают споры в стиле «Эппл или Андроид?» в смысле «Киев или ИГИЛ*? (*экстремистская/террористическая организация, запрещённая в России). Легко, кстати, заметить, что оформление дискуссии именно такой «бинарной» парадигме — это прямо очень явная цель медийной работы наших западных оппонентов, они прямо очень-очень стараются продвинуть и навязать именно такой подход и вообще заставить российские власти доказывать участие киевского режима по очевидно нереальным стандартам.

Вообще-то, с учётом всеядности киевского режима (и уже очевидного отсутствия тормозов, см. кейсы Белгорода, политических убийств на территории РФ, атак на АЭС и т. д.) тут очевидно напрашивается версия о прямой коллаборации: «Киев Х Игил» (ИГИЛ — экстремистская/террористическая организация, запрещённая в России) или даже «Киев Х Кто угодно, кто готов косплеить ИГИЛ» — все имеющиеся в публичном поле данные (и все прецеденты — включая сотрудничество с российскими нацистами, например) отлично стыкуются с такой версией, причём стыкуются настолько хорошо, что в данном случае бремя доказательства невиновности вообще-то (заслуженно, по сумме предыдущих деяний) уже лежит на самом Киеве и его патронах. Они этого бремени не вынесут.

К сожалению, погибли наши люди. Это ужасно.
К счастью, наши оппоненты упорно считают, что мы (Россия в целом) — тупые (очень тупые) и поведёмся на разводку в стиле «нас унизили, мы утираемся, надо расхреначить нашу страну по этому поводу». Желающие могут прочитать вот конкретный рецепт о том, как нас ещё с 2022 американские военные планировали ломать именно раскачивая «национальное унижение», «русский национализм» и прочую «жажду величия» — желающим предлагаю ознакомиться с откровеннейшим программным текстом экс-руководителя американской военной разведки именно на эту тему -> https://t.me/auantonov/2744.

К счастью, российская власть и общество не перестают удивлять наших оппонентов своей рациональностью и выдержкой.

А в соотношении вины и кто был организатором, кто — заказчиком, а кто — соучастником, разберётся (обязательно) российское следствие. И только его выводы имеют значение для нашего окончательного понимания ситуации. А насчёт действий, независимо от роли в этой «кровавой коллаборации», уже предельно ясно высказался господин Медведев -> https://t.me/medvedev_telegram/473. Рискну предположить, что это не только его личная позиция.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics ночью опубликован монстр-текст [Новостной деск] JP Morgan, кальмар-вампиры из Goldman Sachs и Bank of America с удивлением рассуждают о (российской) нефти + пару слов про «будущее без пенсий» (даже в США)

В выпуске:
- «Нефть по соточке баксов за баррель» вновь на повестке дня;
- Джи Пи Морган в удивлении от российского поведения и предрекает Байдену трудную осень;
- Причины фактического снятия санкций с Ирана;
- Заметки на полях индийских приключений Роснефти;
- «Байден утирается от плевков Мадуро» — смотреть без регистрации и СМС;
- Кальмар-вампиры из Голдман Сакс нашли общую нить в поведении нефти и биткойнов. Нить ведёт в Вашингтон.
- Bank of America подсчитал перспективы американского бюджета, прослезился и выступает в роли пифии. И да, это имеет прямое отношение к ценам на нефть (и не только).

Бонус-трек:
- Мини-практикум: указ президента Путина внезапно поможет российским инвесторам, но только если у них руки и риск-менеджмент растут из правильных мест.

Приятного чтения.

Заметка на полях непредвиденных последствий.

С удовольствием (тем более что ваш покорный слуга годами повторяет про «золото и юани») наблюдаю за попытками мейнстримных западных СМИ объяснить себе и окружающим, почему золото штурмует новые рекорды и вообще сломалась связь между ставками ФРС и ценой на золото. Вопрос, между прочим, далеко не праздный и имеет значение не только для финансистов, потому что «золото, которое отбилось от рук ФРС» — это симптом, что-то из серии «боль в грудной клетке с жжением» — как предвестник инфаркта, в данном случае «инфаркта» долларовой системы. Кстати, после инфаркта жить можно (если повезёт), но вот жить былой лихой жизнью уже не получится.

Если сильно упростить, то раньше в арсенале ФРС (и, опосредованно, любой вашингтонской администрации) были два мощных инструмента решения финансовых проблем за чужой счёт — эти инструменты можно назвать «долларовый пылесос» и «американская пугалка».

Как работала «американская пугалка»: как только в мире происходил какой-нибудь экономический или военный кризис, то инвесторы, банкиры, рядовые и нерядовые сберегатели, а также управляющие активами центральных банков и суверенных фондов, роняя тапки, срочно бежали покупать баксы, а потом на эти баксы бежали покупать трежерис (американские гособлигации) — и тем самым не только оплачивали бюджетный дефицит США, но ещё и давали возможность финансировать его по более низким ставкам. Рефлекс работал даже в случаях, если кризис был в какой-то конкретной стране (из неё всё равно все бежали покупать баксы и трежерис), и даже в случаях, если сам кризис был спровоцирован американцами. Это великолепная была позиция: чем хуже, нестабильнее и опаснее был мир, тем лучше было США — эмитенту единственного по-настоящему надёжного финансового актива на планете.

Как работал американский «долларовый пылесос» (напоминаю, я СИЛЬНО упрощаю): в мире свободного движения капиталов у ФРС открывалась возможность периодически поднимать ставки по доллару, что (в условиях железной уверенности всего мира в том, что американские трежерис — это и есть самый надёжный актив на планете) приводило к тому, что держатели капиталов (а также все, у кого есть хоть какая-то возможность «кредитнуться» в других, в основном развитых, но не только странах) немедленно продавали свои «домашние» активы (облигации, валюту) и даже влезали в долги (если местные ставки позволяли), чтобы купить баксы, а на баксы купить трежерис с хорошей доходностью. ФРС как бы «пылесосил» со всего мира деньги в американскую экономику, но прежде всего в американский рынок гособлигаций, финансируя американский бюджет и обескровливая остальные экономики планеты. «Ограничения вывоза капитала» типа китайских не помогают, особенно когда сами китайские коммунисты-чиновники и их друзья-бизнесмены тоже вывозили баксы из страны.

Теперь сломалось и то и то, просто ещё не до конца. А золото и его рост — это просто симптом. В мире неспокойно и идут плюс-минус две горячие войны, каждая из которых может перерасти в ядерный конфликт... Но вместо того чтобы покупать трежерис, по крайней мере КНР (как на уровне ЦБ, так и индивидуальных инвесторов), Индия, Турция и ещё энное количество «умных денег» (хедж-фонды, (U)HNWI и их «семейные офисы» и т. д.) грузятся (в основном физическим) золотом, а не американскими гособлигациями.

Ставки ФРС высокие (доходности по трежерис тоже) и вроде бы должны давить золото вниз (по мейнстримным статистическим моделям, над которыми ваш покорный слуга обидно смеялся с 2020-го, золото «должно» стоить ~$1650–1750), ибо оно не имеет «текущей доходности» и платит не купонов, но те же самые китайцы (даже на частном уровне) почему-то всё равно грузят золото так, что экспорт из Швейцарии в Гонконг штурмует многолетние рекорды.

А всё дело в том, что НЕ НАДО БЫЛО КРАСТЬ РОССИЙСКОЕ БАБЛО.

Последствия уже есть, но всё ещё только начинается.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте Crimson Analytics опубликован монстр-текст по мотивам читательских вопросов:
[Новостной деск] Кримсон бухтит (ответы на вопросы): «Третья мировая им. Макрона», когда продавать золото, «революция» в Газпромнефти, национализация «МАКФА» и прочие интересности.

В выпуске:
- Политические заметки на полях попыток национализации «макаронного монстра» — холдинга «Макфа».
- Когда продавать золото? Стоит ли заменять акции золотом?
- Пару слов про «золотые фонды» на Мосбирже.
- Циничный (но практичный) классификатор людей в зависимости от реальной степени свободы.
- Организационная «революция» в Газпромнефти и её последствия.
- Смогут ли БРИКС-стейблкойны решить проблему санкций и блокирования платежей для российского импорта и экспорта.
- «Третья мировая им. Макрона»: каковы шансы на реальное «французское» обострение на Украине? Проверяем циничной и практичной финансовой математикой заявления Макрона (и не только) и узнаём много интересного о реальных планах «спонсоров» Киева — шок-контент.

Бонус-треки:
- Взгляд на украинскую ситуацию от около-АП-эшного источника.
- «Стамбул, только хуже (для Киева)» = (почти) неизбежная финальная точка украинского кейса.

Приятного чтения.

Тут где-то должна быть мораль для российских аналогов (а они, к сожалению, есть) американских конгрессменов, но её не будет. Любители простых, понятных и глубоко неправильных решений в принципе не поддаются лечению.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте Crimson Analytics опубликован монстр-текст [«Новостной деск»] «Что-то хрустнет» или «Здравствуй, Турция!» + другие интересности про американскую и российскую экономику.

В выпуске:
- МВФ решительно срывает покровы с «американского экономического чуда».
- «Турецкая модель» — наше общее будущее. «Братские» экономики США, КНР и России демонстрируют некоторую схожесть.
- Три варианта того, что обязательно «хрустнет» в американском (и мировом) случае.
И ещё целый компендиум хороших новостей про Россию:
- заметки о слухах про отставку Белоусова;
- приватизация «деприватизированных» активов;
- Блумберг, раскрывший внезапный план по «депопуляции Харькова».
- Заработала мастер-схема по решению огромного количества санкционных проблем России (на уровне принципов — отлично, при правильной допилке напильником — почти универсальна, хотя сейчас применяется по одному конкретному направлению).

Бонус-треки:
- какао как модель гиперинфляции;
- хроника «иранизации» российской экономики и почему «иранизация» — отличная новость для состоятельных (и сильно так себе для всех остальных) россиян.

Приятного чтения.

Заметки на полях «ааааааа американцы приняли закон по конфискации русских активов!»

Никакой конфискации на данный момент не происходит. Конгресс просто торжественно РАЗРЕШИЛ Байдену конфисковать активы. Для осознания того, насколько это символический и пиарный ход, просто представьте себе сценарий, что этого закона нет, а Байден взял и конфисковал активы. Ну и? Кто-то реально думает, что Конгресс бы запретил это? Восстал бы с криками «а ну руки прочь от русского бабла, да здравствует неприкосновенность частной собственности!» Кто-то реально думает, что проблема Байдена в разрешении от конгрессменов?

Принятый американским конгрессом закон — это пиарная штука для дебилов (в основном для не очень умных избирателей Республиканского Юга), чтобы спикер Джонсон (который развернул свою позицию, по признанию CNN, после общения с директором ЦРУ) мог им рассказывать, что «ну это русские деньги пошли на хохлов, а не деньги американских налогоплательщиков». Не надо участвовать в псиопе для дебилов в качестве бесплатной массовки.

В США всего 6 миллиардов долларов российских госактивов. Если американцы в одно рыло их конфискуют, это будет топовый автогол. Подорвать западную финансовую систему и статус доллара (а также евро) в качестве международной резервной (в смысле «используемой для золотовалютных резервов центральных банков и минфинов») валюты за 300 ярдов — это идиотизм, но сделать то же самое ради того, чтобы украсть 6 миллиардов, — это было бы идиотизмом эпического уровня.

А ещё... Если хотите спойлер... Очень вероятно (не гарантировано, но вероятно), что наши оппоненты всерьёз рассчитывают использовать вот эти 300 ярдов, замороженных в ЕС, Лондоне и США, для того чтобы вести с Кремлём переговоры по Украине. Я понимаю, что сейчас это звучит фантастически, но шансы на это очень велики. Они реально думают, что вариант «300 ярдов назад в обмен на путинские уступки Киеву» (напоминаю, что неизбежность переговоров признаёт даже администрация Байдена, а сейчас идёт «кровавый торг» по их стартовым условиям) реально прокатит на дипломатическом этапе. Эти люди ничего не понимают о России. Но это даже к лучшему.

Заметки на полях «пакета Байдена» и испанского (хохлятского) стыда.

История с «пакетом Байдена» вскрыла (в очередной раз, но очень наглядно) постыдную вещь: значимая часть «(псевдо)патриотических лидеров мнений» живёт душой, сердцем и мозгом в украинском инфополе, из которого они перенимают тезисы, оценки и даже способ «мышления», если это можно мышлением назвать.

Смотрите, вот приняли это «пакет» в конгрессе США, и дальше начались вопли в российской псевдопатриотическом инфополе на тему «аааа! всё плохо! нужно СРОЧНО ЧТО-ТО ДЕЛАТЬ В ОТВЕТ!!!». В качестве предложений на тему «что делать» — традиционный набор речекряков про «военную экономику», «нужно, чтобы все чувствовали, что у нас НАСТОЯЩАЯ ****А С ЗАПАДОМ!» и даже чтобы Путин (это предложение от одного сбитого лётчика из чиновников) торжественно отказался от любых переговоров (и отдельно, чтобы сказал об этом китайцам и лично Си, которые тоже за переговоры, что после «ТАКОГО» уже никаких переговоров) — и чтобы вот всё ПУБЛИЧНО и ПРЯМО СЕЙЧАС.

Российская власть ничего особенного делать в ответ на «пакет Байдена» не будет. И не должна. По одной простой причине: если бы вот все эти горластые истерички получали информацию не в украинских тг-каналах, а читали бы (внимательно) хотя бы заявления официальных лиц Российской Федерации (страны, чьими патриотами они якобы являются), они бы знали, что вот уже шесть месяцев коллективный Кремль строил все свои решения на основании сценария, в котором украинцам (ещё прошлой осенью) дают эти самые ~60 (на самом деле намного меньше, но это не имеет значения) миллиардов. Соответствующие оценки давали Путин, Медведев...

Все меры, которые Россия может принять и считает нужным принять в контексте «пакета Байдена», уже не только приняты, а приняты и реализованы и будут реализовываться дальше. Но в «укрореальности», в которой живут псевдопатриотические инфлюенсеры и их аудитория, этого всего нет и быть не может. Можно было бы предположить, что они все живут в западной информационной реальности, но это однозначно не так. Западная информационная реальность, везде от The Guardian до Financial Times и Wall Street Journal, указывает на то, что максимум эффекта от «пакета» — это «затормозить российское наступление». Ничего больше. Наши (а наши ли?) истерички не читают западное инфополе и загружают в голову ошмётки инфоповодов, предварительно переваренные хохлами.

Что объединяет истеричный российский сегмент инфополя и их украинских братьев по разуму? Стиль мышления. Любой инфоповод, любой текст, любое заявление в их восприятии (и они его громко транслируют своей аудитории) сводится к бинарной коммуникации уровня примерно собаки (туповатой собаки): «утипути» или «ффффффу!» А в переводе на украинский «перемога!» или «зрада!».

Никаких нюансов, никакой сложности, никакой амбивалентности, никакой недосказанности и никакой способности выстраивать длинные (в том числе темпоральные, с учётом прошлого и т. д.) нарративы и логические цепочки вообще не наблюдается. Вот и получается, что случился «пакет Байдена», у хохлов случилась «перемога!» (они почувствовали, что «Байден нам сделал УТИПУТИ!!!»), соответственно, у российских псевдопатриотов (которые получают информацию через тг-каналы хохлов) случилась «зрада!» (они почувствовали, что «Байден сделал нам ФФФФФУ!»), и началась истерика. Сейчас они скулят, требуют, чтобы Путин взял их на ручки и СРОЧНО сделал им «УТИПУТИ!». Ну реально, в этих воплях нет никакой аналитики, там тысячи знаков о том, что у очередного телеграммера дефицит бюджетов из апэшечки и острый дефицит «УТИПУТИНА» в организме.

Когда они потом жалуются, что «власть нас не слушает», то у этого есть простое объяснение: власть (почти все её разнообразные «башни») живёт вообще в другой реальности, а вопли из тележеньки она (справедливо) воспринимает как письма обитателей (украинского) дурдома. Вот такая у них «информационная война» — почему-то в основном против главврача и за право не принимать таблетки.

Вот уже много лет каждый раз, когда ув. сограждане обнаруживают ВНЕЗАПНО, что те, кто ворочают бюджетными сотнями миллиардов, не ездят на «Гранте» и не живут в трёшке в Бирюлёво, у Вашего покорного слуги происходит один и тот же (чаще всего почтовый) диалог (с разными персонажами, но схема настолько шаблонна, что все ходы можно предсказать заранее и свести к некой общей форме). Выглядит примерно так.

Вопрос: на что же надеяться нам, хорошим и высокоморальным, и вообще всем тем, кто хочет, чтобы наконец-то в нашей стране все властьпредержащие жили на одну (пускай очень высокую) зарплату?!
Кримсон (со вздохом): Можно надеяться когда-нибудь повзрослеть.

В: Но ведь всё могут решить расстрелы! И идеология! И КРАСНЫЙ ФЛАГ!
Кримсон (лениво): гуглите: КНР, генералы, коррупция. Опционально добавить «PLA Rocket Force» или Бо Силай или Ling Jihua ferrari, а для любителей армейского флёра — Li Shangfu.

В: Но ведь всё может решить религия! Государственная идеология! И ДУХОВНОСТЬ!
Кримсон (устало): гуглите: Иран, КСИР, коррупция. Опционально для любителей тонкой иронии — Akbar Tabari.

В: Неужели правы западники, может, реально надо как в Америке?
Кримсон (с сочувствием): вам видео про болты по $90 000 показать сейчас или сами найдёте?

В (гневно): должно же быть решение! Вы мне предлагаете смириться с ужасным!
Кримсон (поглядывая на портрет Меншикова): я предлагаю понять, что человеческая природа не меняется и не поддаётся изменению в принципе. Можно добиваться того, чтобы неискоренимые человеческие хотелки приносили максимальную пользу системе в целом, или можно врать себе и окружающим, что есть какая-то волшебная таблетка для исправления человеческой природы и производства святых и идеалистов. Те, кто эти таблетки вам впаривают, кстати, когда придут к власти, тоже не будут ездить на «Гранте», а вы как были недовольным лузером, так и останетесь. Только будете обсуждать это всё уже не в интернете, а в очереди за сахаром, по талонам.

В: так что делать-то?
Кримсон (со вздохом): повзрослеть. Дальше разберётесь.