Рынок ипотеки: рост сохраняется, контроль за качеством выдач усиливается

Банк России ужесточает макропруденциальные требования на III квартал, снижая допустимую долю наиболее рискованных кредитов.

При этом рынок уже адаптировался к новым условиям: в сегменте новостроек фактические значения остаются ниже установленных лимитов, поэтому значимого влияния на объёмы выдач не ожидается.

Зона потенциального охлаждения — ИЖС. Здесь текущая доля кредитов с повышенной долговой нагрузкой превышает целевые ориентиры, что может привести к снижению выдач в этом сегменте.

Подробности — в дайджесте.

Аналитика ДОМ.PФ в МАХ 🔹 и в Телеграм 💬

#дайджест

Повышенный спрос конца 2025-января 2026 года продолжает влиять на результаты продаж текущей весны. Сектор строящегося жилья пока не нащупал новые стимулы для восстановления, а возможности вторичного рынка остаются ограниченными. Банк России опубликовал статистику по итогам марта 2026 года:

◾️Число выданных кредитов под залог ДДУ остается самым низким за последние годы. Сектор готовых квартир восстанавливается относительно показателей прошлого года, но остается подавленным относительно предыдущих лет.
◾️58% всех ипотечных средств, предоставленных за месяц, пришлось на льготные программы.
◾️Средневзвешенная ставка по ипотеке на рынке строящегося жилья постепенно повышается. В марте она составила 7,22%. Вероятно, это связано с расширением практики предоставления субсидированных ставок. Этому способствовало последовательное снижение ключевой ставки.
◾️Объем просроченных кредитов в рублях вырос до 222 млрд. рублей. Это в 1,9 раз больше, чем годом ранее. Доля проблемных кредитов - около 1% от всей задолженности.

@REBURG |🌐До встречи на форуме недвижимости "Движение"

Медленно, но верно. Рыночные ставки по ипотеке снижаются

По данным ДОМ РФ средняя ипотечная ставка на вторичном рынке в начале мая снизилась до 18,8%. Условия на рынке новостроек все еще существенно лучше за счет преобладающей доли льготных программ. По данным ЦБ РФ по итогам марта средневзвешенная ставка на рынке строящегося жилья выросла до 7,2%. Разрыв между первичным и вторичным рынком сократился с 23 п.п. годом ранее до 13 п. п. Ставки сближаются с двух сторон – рыночные ставки на вторичном рынке снижаются, а средний показатель в секторе строящегося жилья растет. Последний процесс можно считать вполне позитивным. Это значит, что постепенно рыночные программы возвращаются в орбиту продавцов на первичном рынке. Пока это не вполне рыночная ипотека, а в большинстве случаев девелоперы работают с субсидируемыми программами (специальные программы с банками, когда рыночная ставка снижается до приемлемого уровня на определенный срок).

Сегодня девелоперы очень ждут снижения ключевой ставки, но на первом этапе этот процесс будет работать в пользу вторички. Далеко не во всех городах есть большой выбор в этом сегменте, но пока там можно найти квартиры в современных домах по более привлекательным ценам. Текущий разрыв в ставках еще слишком велик, но если тенденция сохранится, к концу года мы увидим обострение конкуренции между первичным и вторичным рынками.

@REBURG |🌐До встречи на форуме недвижимости "Движение"

Тренд: банки заходят в стройку как совладельцы.

▶️В обзоре "Альфа-Банка" по рынку недвижимости отмечается новый тренд. На рынке начинает тихо трансформироваться привычная модель проектного финансирования.

Банки больше не ограничиваются только ролью кредитора, а заходят в проекты и как стратегические инвесторы, т.е. в капитал (получают долю).

⬛️Причина — экономика проектов начинает не сходиться (возможно, неправильно посчитали финансовую модель). Растет нагрузка на инфраструктуру, появляются незапланированные расходы, и собственных денег или классического кредита уже не хватает.

⬛️Поэтому банк из роли кредитора может переходить в роль якорного инвестора в том же проекте (пример). И это уже не просто кредитный риск, а участие в экономике самой стройки.

🏗 Домострой в Telegram | в MAX

💵 Застройщиков могут обязать платить за депортацию мигрантов

Компании, которые нанимают иностранцев, хотят обязать открывать спецсчета. На них будут резервировать деньги на случай принудительного выезда работников из России и штрафов за нарушения миграционного законодательства.

Сейчас такие расходы может покрывать сам иностранец, работодатель или государство. Например, за январь–ноябрь 2025 года регионы запросили 828,5 млн ₽ на билеты для этих целей.

Авторы инициативы предлагают заранее резервировать средства у бизнеса, чтобы траты не ложились на бюджет. Еще один аргумент — после выезда нарушителя из России штраф часто уже невозможно взыскать. Исключение хотят сделать для компаний, которые привлекают высококвалифицированных специалистов.

Как это должно работать:
▪️ Спецсчет можно будет открыть на каждого иностранного сотрудника или один общий.
▪️ Деньги будут резервировать на случай административного выдворения работника.
▪️ Если иностранец не оплатит штраф, его взыщут со спецсчета.
▪️ Затем работодатель сможет взыскать эти расходы с самого работника.

До форума недвижимости «Движение» осталось 42 дня. Встречаемся 16 июня в Сочи.

Движение.ру в MAКС

❗️Мониторинг ставок банков Высшей ипотечной лиги по итогам прошлой недели с 24 апреля по 1 мая 2026 года.

Исходные данные:

▪️срок кредита – 15 лет;
▪️объект – квартиры;
▪️сумма кредита – средний размер выданного кредита для приобретения вторичного жилья 3,76 млн руб., первичного жилья – 5,87 млн руб., для рефинансирования – 3 млн руб.;
▪️если в банке программы рефинансирования разделяются на рефинансирование вторичного жилья и на рефинансирование новостроек, то в таблице указана ставка рефинансирования вторичного жилья;
▪️при условии комплексного ипотечного страхования или при присоединении к коллективному договору страхования;
▪️ставки приведены по программам, не требующим оплаты единовременной комиссии за снижение ставки, а также без учета субсидированных программ;
▪️ставки по новостройкам приведены для аккредитованных застройщиков и без учета повышения ставки на период строительства;
▪️клиент «с улицы», не учитываются скидки по акциям;
▪️доходы подтверждены 2-НДФЛ или справкой из СФР (с сайта Госуслуги);
▪️ПВ – 30%.

#ставки #ипотека

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX

👍 К началу мая 2026 года лидерами по текущему объему строительства жилья в России стали:

♦️Самолет
♦️ПИК
♦️DOGMA

👍На начало мая в России возводится около 119,3 млн кв. м многоквартирного жилья – на 0,3% больше, чем месяцем ранее. Из них на долю десятки крупнейших застройщиков приходится 23,1 млн кв. м или 19,4% рынка строящегося по всей стране жилья.

#застройщики #стройка

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX

🪖 Ввод жилья в I квартале снизился на 28% — Циан

С начала года застройщики ввели 23 млн м² жилья по всей России. Спад носит широкий, но неравномерный характер.

Так в крупных регионах ввод упал более чем в 2 раза:

🔵Краснодарский край;
🔵Новосибирская область;
🔵Иркутская область;
🔵Челябинская область.

Рост ввода сохранился в ограниченном числе регионов, прежде всего в Москве за счет программы реновации. Из этого можно сделать вывод, что без вклада столицы региональный спад выглядел бы глубже.

🔵 Возможно, во II квартале динамику может поддержать отмена моратория на штрафы за срыв сроков.

📊На фоне изменения условий по семейной ипотеке и снижения ключевой ставки в феврале начала увеличиваться доля ДКП и ДУПТ в ипотечных сделках, составив 67%, рассказали аналитики Альфа-Банка.

По их словам, около 20% ДКП могло приходиться на квартиры, продающиеся от застройщиков, но уже введенные в эксплуатацию (фактически, составляющие «затоваренность»).

В случае дальнейшего ужесточения правил по семейной программе, которое ожидается в июле, доля ДДУ может сократиться до 20-25%, что являлось нормой в 2019 году, прогнозируют аналитики.

#ипотека

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX