📊ЦБ не видит системных проблем с долгами застройщиков

Проблемы отдельных компаний не говорят о кризисе всей отрасли, считает директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.

По ее словам, устойчивость рынка подтверждают данные Росстата: по итогам 2025 года прибыль в строительстве выросла на 57,5% и достигла 881,2 млрд рублей. Рост идет шестой год подряд. Также представитель регулятора отметила, что из этой суммы 384,9 млрд рублей пришлось на строительство зданий — это в 2,7 раза больше, чем в 2024 году.

👉 В ЦБ считают, что такая прибыль позволяет компаниям обслуживать долги. Поэтому проблемы отдельных застройщиков пока не выглядят системными для рынка.

Напомним, что данные Росстата по строительству зданий кроме жилой недвижимости включают в себя весь спектр работ по возведению различных объектов, деятельность застройщиков составляет лишь часть этого показателя.

До форума недвижимости «Движение» осталось 50 дней. Встречаемся 16 июня в Сочи.

Движение.ру в MAКС

🏦 ЦБ поможет застройщикам (но далеко не всем)

ЦБ выпустил для обсуждения предложение по формированию резервов по кредитам для создания МКД и иных объектов недвижимости и, несмотря на громкое "«штрафуем» за нецелевое использование", для крупных публичных застройщиков это принесет удешевление одного из самых болезненных этапов проекта.

Собственно, развитие тезиса из заголовка на картинке - с новых подходом кредиты на покупку земли идут с минимальным резервом 5% ( а не 21% как ранее).

Доступно это при условии, что застройщик в хорошем финанасовом положении, т. е. выполняются три условия:
• есть два рейтинга ≥А,
• Net debt/FFO ≤2,
• Debt/Капитал ≤3.

Кому адресована этот "регуляторный дисконт" на расширение земельного банка из публичных компаний догадаться не сложно - ПИК. ЛСР и Setl Group в списке претендентов, но первому нужно поработать с долгом, а второму удержать рейтинг. Остальные застройщики, видимо, могут стать участниками перераспределения стоимости капитала от слабых к сильным🤔

📢 MarketOverview | MAX

⚡️«В Хабаровском крае активно строится множество знаковых объектов, в том числе жилых. Особое внимание уделяется стратегически важным, среди которых "Хабаровск-Сити" и Большой Уссурийский проект»

— первый заместитель председателя Правительства Хабаровского края Сергей Абрамов в интервью директору Вceостройке.pф С. Опрышко.

Так, «Хабаровск-Сити» будет включать около 1,5 млн квадратных метров недвижимости. Проект предусматривает строительство красивых небоскребов, гостиниц, отелей и мест социально-культурного досуга.

«Мы ожидаем притока новых корпораций, как российских, так и зарубежных. Сегодня уже ведется строительство Хехцира — всесезонного горного курорта. Подобные инициативы подтверждают нашу приверженность развитию девелопмента. Мы активно привлекаем зарубежных партнеров, что способствует укреплению международных связей региона».

Абрамов отметил, что иностранные инвесторы проявляют значительную активность в регионе и встречи с ними проводятся на еженедельной основе.

«Помимо социальной части, мы ставим перед собой задачу приступить к реализации всех уже инициированных масштабных проектов. Работа по ним идёт согласно плану, что подтверждает нашу приверженность развитию региона»,— заключил спикер.

Полное видео с прямыми ссылками на YouTube, ВК, RUTUBE и Дзен смотрите на нашем портале.

❗️ Спрос на жилье в крупных городах РФ переориентировался с первичного на вторичный рынок, сообщили аналитики Циан.

В I кв. 2026 года, по данным Циан, на вторичном рынке крупных российских городов продано 122,7 тыс. квартир. Он показал большую устойчивость, чем первичный рынок, который пострадал на фоне изменения условий семейной ипотеки: продажи оказались на 27% ниже, чем в IV кв. 2025 года, тогда как в новостройках (71,1 тыс. квартир) снижение сильнее – на 43%.

По сравнению с I кв. 2025 года число сделок выросло:

▪️на вторичном рынке – на 18%
▪️в новостройках – на 4%

В апреле «квадрат» в новостройках в крупных городах в среднем на 23% дороже, чем на вторичном рынке. Ценовой разрыв максимален в Новокузнецке, Барнауле и Тольятти (от 49 до 68%), в которых строится мало нового жилья и высокая конкуренция на первичном рынке.

«В условиях высоких ипотечных ставок и сохраняющегося роста цен, спрос сместился не просто на вторичный рынок, а в его более доступные сегменты. Вырос средний возраст дома, в котором купили квартиру (с 31 года в конце 2025 года до 33 лет), немного сократилась средняя площадь (с 52 до 51 до кв.м), а доля недавних новостроек не изменилась», – говорится в исследовании Циан.

Максимальный рост спроса на вторичном рынке в годовом выражении отмечен:

▪️в Тольятти (+55%)
▪️в Волгограде (+54%)
▪️в Хабаровске (+47%)

Снижение спроса зафиксировано в Чебоксарах (-34%), Сочи (-11%) и Калининграде (-3%).

#недвижимость #вторичка

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX

📌 Кто НЕ сможет получить налоговый вычет при покупке жилья

🚫 Граждане, не имеющие официального дохода, облагаемого по ставке 13% (НДФЛ). Т.е. те, кто не работает, работает не официально.

🚫 Самозанятые граждане и индивидуальные предприниматели, работающие по специальным налоговым режимам - УСН, ЕНВД, ПСН или ЕСНХ. Они же предприниматели.

🚫 Не работающие пенсионеры. Есть исключение - если пенсионер имеет облагаемый налогом доход (подробнее тут) или имел доход в течение трех лет, предшествующих выходу на пенсию.

🚫 Иностранные граждане, не имеющие статуса резидента РФ и дохода в России.

🚫 Те, кто купил нежилые помещения, в том числе апартаменты.

🚫 Если оплату жилого помещения делали за счет средств материнского капитала или иных государственных субсидий, либо с помощью Военной ипотеки. Но, если за счет этих субсидий вы компенсировали только часть стоимости покупки, то на остальное вычет получите.

🚫 Если оплату покупки и/или процентов за вас производил некто третий, например, работодатель.

🚫 Если в договоре приобретения занижали стоимость объекта. Получите вычет только на цену, указанную в договоре.

🚫 Не положен вычет при сделках купли-продажи между взаимозависимыми лицами. Взаимозависимыми лицами по закону считаются супруги, родители и дети (в том числе усыновленные), братья и сестры, опекуны и подопечные.

🚫 Если вы потратили деньги на достройку или отделку приобретенного объекта, но в договоре приобретения не указано, что объект без отделки.

🚫 Если вы потратили деньги на перепланировку и реконструкцию объекта, его ремонт, покупку внутреннего оборудования, мебели и тп.

Имущественный вычет по ипотечным процентам.

Кроме вышеуказанного, есть еще случаи, когда налоговый вычет получить не сможете:

🚫 Если вы делали рефинансирование ипотечного кредита и брали дополнительную сумму, а не просто погашали остаток предыдущего долга. В принципе, если докажете, что предыдущий кредит брали на покупку жилья, то шанс получить вычет на часть суммы есть. Рассказывали тут.

🚫 Если вы делали рефинансирование не у банка, а у не кредитной организации. Есть исключения, например, государственная компания ДОМ РФ и его некредитные структуры.

ВАЖНО:

Если купили квартиру на этапе строительства, то имущественный вычет сможете получите после сдачи дома в эксплуатацию, когда у вас появится право собственности.

@ipotekahouse #полезное #налоговыйвычет #налоги #недвижимость #ипотека

Обязательные эскроу-счета для ИЖС вытеснят с рынка треть девелоперов

После введения обязательных эскроу-счетов для индивидуального жилищного строительства с рынка могут уйти от 20 до 40% девелоперов, ожидают опрошенные «Известиями» аналитики. В первую очередь — малые и средние игроки, не имеющие доступа к проектному финансированию.

С 1 марта 2025 года механизм стал обязательным для застройщиков при оформлении покупателем льготной программы. «Дом РФ» и Банк России предложили распространить счета эскроу на все виды ипотеки для постройки частных домов.

🏦 Подписаться на БанкБлог | Подписаться на MAX

🪖 Почти 40% новостроек относятся к высоким классам энергоэффективности — Дом.РФ

🔵Энергоэффективность — это характеристика здания, которая показывает, насколько рационально в нем расходуются тепло, электроэнергия и другие ресурсы.

🔵Чем выше класс энергоэффективности, тем меньше энергии требуется на отопление, вентиляцию, освещение и эксплуатацию дома.

Около 46 млн м² жилья соответствует стандартам класса А и выше. Основной объем приходится на комфорт-класс — 52%.

🔵 Лидером остается Москва, где вводится 12,1 млн м² категории жилья. Но в ряде других крупных регионов есть к чему стремится. Так в Башкортостане и Ростовской области доля составляет около 11%.

📌С 1 июля 2026 года стандарт «зеленого» МКД планируется распространить на страны СНГ.

Банки закрутят гайки девелоперам через резервы.

▶️ЦБ продолжает раскрывать тему новых правил резервирования по кредитам застройщикам. Текущее регулирование позволяет банкам самостоятельно выбирать подход к оценке кредитов, что приводит к занижению рисков, говорится в обзоре ЦБ.

⬛️В новой модели резервирования банков риск по стройке будут считать по реальным продажам, срокам и цене. Вводится обязательный проектный подход для МКД, и резерв напрямую зависит от состояния проекта.

От 1–5% — минимальный уровень резервов, который банк обязан создать под кредит девелоперу, но дальше он быстро растет. При ухудшении параметров может доходить до 21–51% и выше.

⬛️Банк будет обязан увеличить резерв по кредиту застройщику, если падение цены будет более чем на 5%, отставание продаж более чем на 10%, сдвиг сроков более чем на три месяца или рост бюджета более чем на 5%.

Самый жесткий риск — нецелевое использование (резерв сразу 100% от суммы). Будет жесткая привязка к продажам: если деньги не идут на погашение кредита, то давление банка усиливается.

⬛️Дополнительно смотрят LTV (выше 0,9 дает +20 п.п.), просрочки по обслуживанию кредита (более 30 дней — еще +20 п.п.) и контроль банка над потоками.

Будут оценивать не только проект, но и всю группу: долг, отчетность, рейтинги, задержки по другим объектам. Если у группы более 10% строек с задержками или продажи слабые (менее 25%), то риск повышается. Планируется, что новый подход вступит в силу с 1 октября 2027 года.

⬛️Отметим, что девелоперы в очередной ловушке. Снижаешь цену — растет риск, а не снижаешь, то падают продажи и риск тоже растет. Пересмотр — минимум раз в квартал.

🏗 Домострой в Telegram | в MAX

⚡️ Минфин готовит предложения по модификации условий семейной ипотеки в зависимости от числа детей, а также работает над созданием механизма снижения ставки при рождении последующих детей, сообщает министерство.

Директор Департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев отметил, что спрос со стороны населения на льготные ипотечные программы сохраняется на высоком уровне, несмотря на корректировки отдельных условий.

По его словам, в дальнейшем еще больший акцент нужно сделать на усилении адресности мер. Это необходимый шаг для повышения эффективности бюджетных расходов и их ориентации на наиболее нуждающиеся категории граждан, подчеркнул Яковлев.

#семейнаяипотека #минфин

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX

Деньги с депозитов не уходят.

▶️По графику ЦБ видно, что доля срочных вкладов держится около 70%. Это значит, что большая часть рублевых депозитов населения просто лежит в банках под процент. До недвижимости эти деньги тоже почти не доходят.

Интересно, что в отдельные месяцы по графику оттоки со счетов достигают 1,5 трлн руб. Но это не значит, что деньги массово идут в покупки. Их просто перекладывают между текущими счетами и срочными вкладами, а часть уходит на погашение кредитов. Т.е. граждане выбирают процент, а не покупки.

⬛️Всего на депозитах сейчас около 125,6 трлн руб., из них у населения — 69,8 трлн руб., у компаний — 55,8 трлн руб. Это почти вся денежная масса (143,9 трлн руб.), т.е. около 87% денег населения и компаний сидит в банках.

🏗 Домострой в Telegram | в MAX

Ввод жилья на 1 жителя города

Вчера мы опубликовали статистику по объему ввода жилья в города миллионниках за 2025 год и последние 5 лет. Логично, что больше всего вводят в Москве. Но если посмотреть на статистику в относительных величинах, то ситуация меняется.

В лидерах - Краснодар, далее с сопоставимыми показателями Екатеринбург и Ростов-на-Дону. Достаточно много строят в Уфе, благодаря ИЖС, но по МКД она уступает Новосибирску.

За рамками городов миллионников стабильно высокие показатели ввода демонстрирует Тюмень. В относительных величинах она уступает только Краснодару.

Ввод на душу населения в крупнейших городах страны различается кратно, как и объем предложения. Поэтому вполне логично, что в предыдущие годы, на фоне общих ипотечных стимулов, темпы роста цен могли отличаться очень сильно. Не все города смогли быстро нарастить предложение и рынок искал баланс за счет цен. Другие – быстро увеличили ассортимент, сбалансировали рынок, сохранили продажи на высоком уровне, но в настоящий момент сталкиваются с избытком предложения. Восстановление спроса за рамками льготных программ затягивается. Региональные практики сильно различаются как из-за градостроительных рамок, так и сложившейся рыночной практики и старых рыночных образов.

@REBURG |🌐До встречи на форуме недвижимости "Движение"