🗣️ Согласно данным ЦБ на начало года, около 228 тыс. россиян (2,3% от всех ипотечников) имеют просроченные платежи по ипотеке.

При этом в первом квартале 2026-го на выдачу ипотеки заемщикам, направляющим на выплаты более 80% доходов, пришлось лишь 4%, а с низким первоначальным взносом — менее 1%.

🧊Монолит в Мах

🏦 Елизавета Данилова,
директор департамента финансовой стабильности ЦБ РФ:

▪️В ипотеке доля проблемной задолженности увеличилась за прошлый год с 1% до 1,7%, а на 1 апреля 2026 года – до 1,8%. Хотя показатель практически удвоился, по историческим меркам он остается невысоким.

▪️Еще одна часть проблемной ипотеки – это кредиты на строительство частных домов (ИЖС). Там заемщики перестали платить в тех случаях, когда подвели строители, и в итоге люди остались без жилья, но с долгом перед банком. Чтобы исключить такие ситуации, при нашем активном участии в ИЖС были введены счета эскроу, которые защищают дольщиков от потери денег. Счета эскроу уже обязательны в льготных госпрограммах. Мы считаем, что и в рыночной ипотеке на ИЖС должен действовать механизм эскроу, если строительство ведет подрядчик.

▪️По итогам I квартала 2026 года, на выдачи ипотеки заемщикам, которые более 80% доходов направляют на выплаты по кредитам, пришлось лишь 4%, а с низким первоначальным взносом – менее 1%. В ИЖС ограничения на кредитование людей с большими долгами начали работать чуть больше полгода назад, но там тоже уже произошло кратное сокращение рискованных выдач.

▪️Почему, несмотря на принятые меры, по итогам 2025 года просрочка по ипотеке выросла вдвое – до 205,4 млрд рублей? Потому что наши меры распространялись только на новые кредиты, а просрочка накапливается в основном по старым. Но даже с ними качество портфеля в целом остается приемлемым. Как я говорила, на 1 апреля 2026 года доля проблемной задолженности составила 1,8%. Для сравнения, в 2016 году было почти 4%, а в 2009 году – превышала 6%. Как видите, мы далеки от пиковых значений.

▪️Текущая ситуация не несет угроз для финансовой стабильности, так как у банков накоплен хороший запас капитала. С учетом залогов риски по ипотечным кредитам минимальные. В целом люди исправно платят ипотеку. На 1 января 2026 года в России 9,9 млн человек имели долг по ипотеке, часть из них созаемщики. Из этих 9,9 млн только 228 тыс. человек (2,3%) имеют просроченные платежи по ипотеке.

▪️Не опасаемся (что дома и квартиры, которые застройщики не смогли достроить или продать, повиснут «мертвым грузом» на балансах банков – прим.), но мы очень внимательно следим за этим сектором, поскольку объем жилищного финансирования велик. К концу прошлого года оно достигло 10,2 трлн рублей и занимало 10,6% в корпоративном кредитном портфеле банков. Это на 1,1 п.п. больше, чем в 2024 году. Качество портфеля проектного финансирования остается высоким. На «плохие» кредиты приходится менее 1%, а это гораздо ниже показателей по корпоративному сектору в целом (3,9%).

▪️Ряд важных индикаторов указывают на устойчивость отрасли. Доля распроданных квартир в строящемся жилье составляет 31% – это соответствует нормальному уровню. Для оценки состояния рынка жилья также необходимо смотреть на то, как распроданность соотносится со строительной готовностью: на конец марта 2026 года это соотношение составляет 72%. На рынке считается, что оптимальное значение находится в диапазоне от 60 до 80%, то есть около 70% – это хороший, устойчивый уровень. Нормально, когда две трети жилья продается в ходе строительства.

▪️Наш анализ на базе детальной информации банков по сделкам показал, что в одном городе разница в цене между новостройкой и вторичкой не старше 10 лет обычно составляет порядка 10–15%. Если учесть, что в цену вторички уже входит ремонт, то по-настоящему разрыв около 25%. Но все равно это достаточно много и предпосылок к сокращению ценового разрыва в последние годы не было. По данным Росстата, цены на первичное жилье в 2025 году выросли сильнее, чем на вторичное: +8,7 и +3,9% соответственно.

▪️Проблемы отдельных застройщиков не являются системными. Об устойчивости отрасли и росте прибылей объективно говорят данные Росстата. По итогам 2025 года по строительству в целом прибыль выросла на 57,5% (рост шестой год подряд) и составила 881,2 млрд рублей. Это очень неплохой результат, лучше, чем во многих отраслях. Такая прибыль позволяет обслуживать долги.

#цбрф #ипотека #недвижимость

@rusipoteka

📲 Ипотечный чат в MAX

🏦 На 1 марта, по оценке ЦБ, размер обязательств граждан по сделкам приобретения строящегося жилья в рассрочку составил 1,6 трлн рублей, или 17% от стоимости заключенных ДДУ. Это примерно соответствует уровню середины 2025 года, рассказала директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.

Она отметила, что суммы серьезные, риски тоже серьезные, поэтому ЦБ считает правильным регулировать не только рассрочку на обычные товары и услуги, но и рассрочку при покупке жилья.

Летом прошлого года ЦБ направил рекомендации для банков по учету рисков рассрочки на рынке жилья. Сейчас, по словам Даниловой, регулятор обсуждает с Минстроем законопроект о регулировании такой рассрочки.

Но для всех было бы лучше, если бы она постепенно отходила на второй план, уступая место рыночной ипотеке, сказала директор департамента финансовой стабильности ЦБ.

#цбрф #рассрочка #новостройки

@rusipoteka

📲 Русипотека в MAX

📊ЦБ не видит системных проблем с долгами застройщиков

Проблемы отдельных компаний не говорят о кризисе всей отрасли, считает директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.

По ее словам, устойчивость рынка подтверждают данные Росстата: по итогам 2025 года прибыль в строительстве выросла на 57,5% и достигла 881,2 млрд рублей. Рост идет шестой год подряд. Также представитель регулятора отметила, что из этой суммы 384,9 млрд рублей пришлось на строительство зданий — это в 2,7 раза больше, чем в 2024 году.

👉 В ЦБ считают, что такая прибыль позволяет компаниям обслуживать долги. Поэтому проблемы отдельных застройщиков пока не выглядят системными для рынка.

Напомним, что данные Росстата по строительству зданий кроме жилой недвижимости включают в себя весь спектр работ по возведению различных объектов, деятельность застройщиков составляет лишь часть этого показателя.

До форума недвижимости «Движение» осталось 50 дней. Встречаемся 16 июня в Сочи.

Движение.ру в MAКС

🏦 ЦБ поможет застройщикам (но далеко не всем)

ЦБ выпустил для обсуждения предложение по формированию резервов по кредитам для создания МКД и иных объектов недвижимости и, несмотря на громкое "«штрафуем» за нецелевое использование", для крупных публичных застройщиков это принесет удешевление одного из самых болезненных этапов проекта.

Собственно, развитие тезиса из заголовка на картинке - с новых подходом кредиты на покупку земли идут с минимальным резервом 5% ( а не 21% как ранее).

Доступно это при условии, что застройщик в хорошем финанасовом положении, т. е. выполняются три условия:
• есть два рейтинга ≥А,
• Net debt/FFO ≤2,
• Debt/Капитал ≤3.

Кому адресована этот "регуляторный дисконт" на расширение земельного банка из публичных компаний догадаться не сложно - ПИК. ЛСР и Setl Group в списке претендентов, но первому нужно поработать с долгом, а второму удержать рейтинг. Остальные застройщики, видимо, могут стать участниками перераспределения стоимости капитала от слабых к сильным🤔

📢 MarketOverview | MAX

⚡️«В Хабаровском крае активно строится множество знаковых объектов, в том числе жилых. Особое внимание уделяется стратегически важным, среди которых "Хабаровск-Сити" и Большой Уссурийский проект»

— первый заместитель председателя Правительства Хабаровского края Сергей Абрамов в интервью директору Вceостройке.pф С. Опрышко.

Так, «Хабаровск-Сити» будет включать около 1,5 млн квадратных метров недвижимости. Проект предусматривает строительство красивых небоскребов, гостиниц, отелей и мест социально-культурного досуга.

«Мы ожидаем притока новых корпораций, как российских, так и зарубежных. Сегодня уже ведется строительство Хехцира — всесезонного горного курорта. Подобные инициативы подтверждают нашу приверженность развитию девелопмента. Мы активно привлекаем зарубежных партнеров, что способствует укреплению международных связей региона».

Абрамов отметил, что иностранные инвесторы проявляют значительную активность в регионе и встречи с ними проводятся на еженедельной основе.

«Помимо социальной части, мы ставим перед собой задачу приступить к реализации всех уже инициированных масштабных проектов. Работа по ним идёт согласно плану, что подтверждает нашу приверженность развитию региона»,— заключил спикер.

Полное видео с прямыми ссылками на YouTube, ВК, RUTUBE и Дзен смотрите на нашем портале.