🇷🇺 Деньги при продаже квартир предложили замораживать на 10 дней. Соответствующий законопроект направлен в правительство для получения отзыва.

Как рассказала зампред комитета ГД по строительству и ЖКХ Светлана Разворотнева, предполагается, что за эти 10 дней у продавца будет шанс одуматься и все исправить, если его обманули.

«Заморозку» планируется распространить на все сделки по отчуждению недвижимого имущества, за исключением тех случаев, когда одновременно с продажей жилья покупается другое.

ЦБ проект уже поддержал, отметила Разворотнева.

#недвижимость

@rusipoteka

⚡️ Решение ЦБ РФ: все на месте ⚡️

🖋 Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне 21%, что совпало с единогласными ожиданиями аналитиков.

🔎 ЦБ объяснил свое решение сохраняющимся балансом факторов – как проинфляционных, так и набирающих оборот дезинфляционных:

⤴️ Текущее инфляционное давление остается высоким: базовая инфляция в 4К24 составила 12,1% SAAR после 7,6% в 3К24. В данных условиях высокие финальные данные по росту ВВП в 2024 г. (4,1% г/г) указывают на сохраняющийся навес внутреннего спроса относительно предложения.

⤵️ Продолжается охлаждение кредитной активности: в декабре - январе отмечалось сокращение розничного кредитования за счет замедления роста ипотечного кредитования и сжатия портфеля потребительских кредитов. Портфель корпоративных кредитов также уменьшался.

🌡 Денежно-кредитные условия остаются жесткими. Несмотря на некоторое снижение рыночных процентных ставок после декабрьского заседания, происходило ужесточение неценовых условий кредитования.

📢 ЦБ сохранил сигнал по дальнейшей траектории монетарной политики: «Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции», что, по нашей оценке, исторически соответствовало лишь 45% вероятности повышения ставки на следующем заседании.

🧮 Сегодняшнее заседание было опорным, в связи с чем ЦБ обновил свой среднесрочный прогноз:
🔹 Прогноз по инфляции на конец 2025 г. повышен до 7-8% г/г с 4,0-4,5% в октябрьском прогнозе. Прогноз по средней ключевой ставке в 2025 г. составил 19-22% против 17-20% ранее. Таким образом, новый прогноз не исключает возможности ужесточения ДКП.
🔹 Достижение цели по инфляции ожидается не ранее 2026 г., а средняя ключевая ставка при этом – в диапазоне 13-14%, а не 12-13%, как ранее.

💡 Мы по-прежнему полагаем, что в отсутствие существенных геополитических изменений условия для перехода к смягчению ДКП могут сложиться только в 2П25 при снижении неопределенности с исполнением бюджета и уверенном ослаблении потребительской активности. Тогда у ЦБ появится возможность для постепенного снижения ставки до 19-20% к концу года.

🎢 В случае реализации сценария быстрой деэскалации можно ожидать более раннего (2К25) и более глубокого (до 16% к концу года) снижения ключевой ставки. Даже частичное снятие ограничений в отношении экономики России может позволить «расшить узкие места» внешней торговли и ослабит ценовое давление. Дополнительным фактором в данном случае может выступить и сокращение рисков расширения дефицита бюджета сверх запланированных параметров.

#Макро #Ключевая_ставка
#Павел_Бирюков
@capital_mkts

🏛 Доля рассрочки от застройщиков вместо ипотеки выросла, это беспокоит Банк России, - Набиуллина

"Мы действительно видим, что на рынке выросла доля сделок, которые называются "рассрочка от застройщика", то есть не кредит банка, а рассрочка от застройщика. Видим, что доля рассрочки от застройщика в продажах увеличилась с 20 до 40%", - сказала она.

"Что нас здесь беспокоит? У нас действительно есть беспокойство, потому что широкое распространение этих схем создает риски как для покупателей, так и для самих застройщиков", - добавила она.

#ипотека #новостройки #набиуллина

✔️ Подписаться

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Макропруденциальные лимиты мы будем вводить, скорее всего, на ипотеку с показателем долговой нагрузки 80+ и соответствующим LTV, и, возможно, скорректируем макронадбавки в этом сегменте.

▪️Когда происходит циклическое замедление со стадии перегрева, как сейчас, то льготные кредиты, на мой взгляд, могут быть только в очень дозированных размерах. Потому что чем больше объем льготных программ, тем больше нам надо высокой ключевой ставкой делать менее доступными кредиты остальной части экономики.

▪️Ипотека сама по себе не может обеспечить доступность жилья. Основное условие доступности жилья – это когда рост доходов людей не отстает, а лучше – опережает рост цен на жилье. У нас в последние годы было наоборот: рост цен опережал рост доходов населения. Сейчас ситуация меняется, и мы видим, что и после повышения ключевой ставки, и после отмены безадресной ипотеки – у нас осталась, кстати, широкомасштабно, адресная ипотека – но вот с отменой такой безадресной ипотеки подорожание жилья замедлилось.

▪️В ряде регионов, мы видим, по последним данным в четвертом квартале, что цены даже снижались, и среди них есть «перегретые» регионы. Поэтому для нас важно замедление общей инфляции, потому что оно будет сдерживать и рост цен на жилье, и сократит давление на реальные доходы граждан. Это и есть путь к тому, чтобы повысить доступность жилья.

▪️По мере замедления инфляции будут снижаться и ставки по рыночной ипотеке. Сейчас они действительно очень высокие.

▪️Мы действительно видим, что на рынке выросла доля сделок, которые называются «рассрочка от застройщика», то есть не кредит банка, а рассрочка от застройщика. Видим, что доля рассрочки от застройщика в продажах увеличилась с 20 до 40%. Что нас здесь беспокоит? У нас действительно есть беспокойство, потому что широкое распространение этих схем создает риски как для покупателей, так и для самих застройщиков.

▪️Рассрочка оформляется под обещание, что потом ставки на ипотеку снизятся и человек сможет оформить ипотечный кредит. Во-первых, этот ипотечный кредит ему никто пока не гарантировал. И важно будет, чтобы человек не попал в сложную ситуацию. Второе. С точки зрения долговой нагрузки гражданина, рассрочка – это тоже долг, даже если он беспроцентный. Но вы должны позже чуть во времени, но заплатить определенные суммы. Это долг, и данные об этом долге не передаются в бюро кредитных историй. Человек пришел в банк за кредитом, за другим. А данные о том, что у него есть долг и может ли он обслуживать дальше этот долг, банк не может сделать вывод.

▪️Застройщики также могут столкнуться с рисками. Если человек покупает жилье в рассрочку, соответственно, не наполняются эскроу-счета, и застройщики могут потерять то, по сути дела, льготное финансирование, которое они сейчас получают под проекты. Потому что наполнение эскроу-счетов ведет к тому, что застройщики получают кредиты по достаточно низким ставкам. И это риск для застройщиков.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

⬜️ Оказывается ДОМ РФ уже запустил пилотный проект по субсидированию процентных ставок по проектному финансирования, про которое ранее говорил Антон Медведев, зампредправления банка Дом РФ. Его коллега руководитель аналитического центра ДОМ РФ Михаил Гольдберг рассказал про источники финансирования пилота:

.. было предложение "Дом РФ" субсидировать ставки в рамках проектного финансирования по проектам, которые еще не распроданы и по которым темпы продаж низкие. Мы в пилотном режиме инициативно уже реализуем такую программу в регионах с низким уровнем строительства жилья. Делаем это за счет собственной прибыли. Видим эффективность такой меры. Предлагаем распространить ее на все регионы, возможно, кроме самых передовых, и за счет средств федерального бюджета субсидировать ставку по проектам, ввод которых ожидается в 2026 году и позже.

Неплохо было бы указать в проспекте IPO будущим акционерам о том, куда может быть направлена чистая прибыль.

ria | @MarketOverview

Глава «Этажей» Ильдар Хусаинов в продолжение нашего поста ответил на вопросы эксклюзивно для Всеостройке.рф. Часть 1

❓Как чувствует себя компания «Этажи» в сложных для рынка недвижимости условиях?

Продажи компании в этом году ниже, чем в 2023 году и в первой половине 2024 года. Но если сравнивать с результатами января прошлого года, то за счет перераспределения клиентского потока выручка осталась практически на том же уровне.

➖Во-первых, выросла доля тех, кто приобретает недвижимость без привлечения заёмных средств, в январе этого года она превысила 80%.

➖Во-вторых, растет спрос в сегменте загородной недвижимости, в-третьих, за прошлый год «Этажи» рекордно нарастили долю на рынке, и это тоже помогает компенсировать общую просадку в покупательской активности.

«Конечно, мы провели работу по оптимизации издержек, поскольку "жирные" года нас чуток расслабили, операционные расходы нам удалось снизить на 15%. Еще со второго полугодия прошлого года мы снизили планку маржинальности бизнеса, оставив ее на уровне 2-3% на период сложной рыночной ситуации. При этом мы продолжаем инвестиции в клиентоориентированные проекты, создание новых продуктов для риелторов и увеличение доли рынка»,— отметил Ильдар Борисович.

📅 Средний срок, на который берут ипотечный кредит, по данным ОКБ, за год сократился на 16 месяцев – с 260 месяцев (21 года и 8 мес.) в январе 2024 года до 244 месяцев (20 лет и 4 мес.) в январе нынешнего года.

🔵Ипотека для покупки квартир в новостройках в январе в среднем выдавалась на 25 лет и 11 мес. Сюда входят данные как по кредитам на рыночных условиях, так и по льготным программам. За год показатель вырос на 19 месяцев.

🔵Средний срок кредита, который берут для приобретения вторичного жилья, составил 18,5 лет. С прошлого января он уменьшился ровно на 2 года.

#ипотека #кредиты

@rusipoteka

ЦБ смягчил требования к банкам по жилищным кредитам

Банк России снижает с 1 марта 2025 года надбавки к коэффициентам риска по ряду ипотечных кредитов. В частности, в отношении ипотечных кредитов с первоначальным взносом 20–30%. Так, по кредитам, обеспеченным правами требования по договорам долевого участия, для заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) от 0% до 50% коэффициент не устанавливается (сейчас составляет 0,5 п. п.). Для заемщиков с ПДН 50–60% коэффициент сокращается с 1 п. п. до 0,25 п. п., с ПДН 60–70% — сокращается с 1,5 п. п. до 0,5 п. п. В случаях, когда банк не рассчитывает ПДН заемщика, коэффициент снижен с 1 п. п. до 0,25 п. п. По кредитам с соотношением основного долга к стоимости залога в размере 70–80%, обеспеченных жилой недвижимостью, для заемщиков с ПДН 50–70%, а также без расчета ПДН коэффициенты не устанавливаются. Во всех остальных случаях коэффициенты риска сохранились на действующем уровне.

Это позволит банкам высвободить часть капитала. Такое смягчение регулирования ЦБ допустил на фоне снижения рисков ипотечного кредитования. Впрочем, на активность заемщиков влияет не только ужесточение банковского регулирования, но и ограниченность льготной ипотеки и высокие рыночные ставки. И до цикла снижения ключевой ставки эксперты ожидают, что высвобожденный капитал пойдет на кредитование корпоративных клиентов.

🏦 Подписаться на БанкБлог