Forwarded from 디일렉(THEELEC)
원자현미경(AFM)의 원천 기술을 보유한 파크시스템스가 반도체 제조 공정에서 필수적인 역할을 하며 주목받고 있다. 특히 하이브리드 본딩 기술이 상용화되면서, 이 기술의 성공을 좌우하는 평탄화(CMP) 계측 장비 시장에서 독보적인 기술력을 보유한 파크시스템스가 최대 수혜주로 떠오르고 있다.원자현미경은 미세한 탐침을 시료 표면에 원자 단위까지 접근시키고, 여기에서 발생하는 원자 간의 힘을 통해 표면의 원자 구조를 측정하는 나노계측 장비다.하이브리드 본딩은 구리(Cu)와 구리를 직접 접합해 IO(입출력) 수를 획기적으로 늘리고 데이터 전
via 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 전체기사 https://ift.tt/T7jgcqm
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[Y인사이트] 하이브리드 본딩, 계측 장비 최대 수혜주 AFM 전문 파크시스템스 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
원자현미경(AFM)의 원천 기술을 보유한 파크시스템스가 반도체 제조 공정에서 필수적인 역할을 하며 주목받고 있다. 특히 하이브리드 본딩 기술이 상용화되면서, 이 기술의 성공을 좌우하는 평탄화(CMP) 계측 장...
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Forwarded from 올란도 리서치
💫현대엘리베이터 배당 관련
연말 배당 주당 4,000원으로 시가배당률 현재 주가 기준 약 8%
작년에 중간배당으로 주당 1,500원 준 적 있음. 내년 반기에도 준다고 가정하면 총 시가배당률이 10.8%인 셈
현대홀딩스컴퍼니와 사모펀드의 전환사채 및 교환사채 계약에 따라 내년 중간배당은 작년에 비해 훨씬 높아질 가능성
특별배당 가능성이 있으며, 그 트리거는 자회사나 비영업자산 매각임
작성: 올란도 리서치💫
https://t.me/Lightning4848
연말 배당 주당 4,000원으로 시가배당률 현재 주가 기준 약 8%
작년에 중간배당으로 주당 1,500원 준 적 있음. 내년 반기에도 준다고 가정하면 총 시가배당률이 10.8%인 셈
현대홀딩스컴퍼니와 사모펀드의 전환사채 및 교환사채 계약에 따라 내년 중간배당은 작년에 비해 훨씬 높아질 가능성
특별배당 가능성이 있으며, 그 트리거는 자회사나 비영업자산 매각임
작성: 올란도 리서치💫
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Forwarded from DS투자증권 리서치
두산_기업리포트_241213.pdf
959.9 KB
DS투자증권 지주회사/미드스몰캡/비상장 Analyst 김수현, RA 강태호
[지주회사] 두산 - 미국 빅테크들의 ASIC 내재화 수혜 가능성
1. 미국 빅테크향 발주 가능성은?
- 12월부터 북미 N사의 ‘B’모델향 CCL 양산이 시작된 것으로 추정
- 추가로 자체 AI칩 개발에 박차를 가하고 있는 미국 빅테크로의 확장에 주력하는 것으로 파악되며 본격적인 발주는 25년 시작
- Meta, Google, OpenAI가 자체 칩 생산을 Broadcom에, 최근 AI 전략을 구체화한 Amazon은 Marvell이 담당하는데 두산 전자 BG의 거래처는 이들 중 한 곳이 유력
2. 전자 BG 25년 매출 추정 상향과 전자 BG 사업가치 상향 조정
- 25년 전자 BG 매출은 1.2조원 (+30.7% YoY), 영업이익 1,780억원 (+59.2%YoY, OPM 14.8%)로 전망
- 1)N사 ‘B’모델의 본격적인 양산, 2) 빅테크들의 ASIC 내재화에 따른 추가 발주, 3) N사의 차세대 칩 ‘R’ 모델 조기 출시 가능성 등이 혼재되어 있어 우리의 추정치는 매우 보수적이라고 판단
- N사 차세대 칩 'R'모델 조기 출시 시에도 단독 퀄 진행중인 동사 수혜 예상
3. 1)지배구조 개편 불확실성 해소, 2)보유 자사주 일부 소각, 3) 캐파 증설
- 지배구조 개편 불확실성이 해소된 점은 매우 긍정
- 보유 자사주 18% 중 일부가 소각 대상으로 소각 시점은 25년 예상
- 25년 기준 Full Capa로 자금 조달 관련해서 자체 현금 활용 또는 자사주 일부 활용 가능
- 전자 BG 가치 상향 조정하여 목표주가 기존 300,000원에서 350,000원으로 상향 조정
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
[지주회사] 두산 - 미국 빅테크들의 ASIC 내재화 수혜 가능성
1. 미국 빅테크향 발주 가능성은?
- 12월부터 북미 N사의 ‘B’모델향 CCL 양산이 시작된 것으로 추정
- 추가로 자체 AI칩 개발에 박차를 가하고 있는 미국 빅테크로의 확장에 주력하는 것으로 파악되며 본격적인 발주는 25년 시작
- Meta, Google, OpenAI가 자체 칩 생산을 Broadcom에, 최근 AI 전략을 구체화한 Amazon은 Marvell이 담당하는데 두산 전자 BG의 거래처는 이들 중 한 곳이 유력
2. 전자 BG 25년 매출 추정 상향과 전자 BG 사업가치 상향 조정
- 25년 전자 BG 매출은 1.2조원 (+30.7% YoY), 영업이익 1,780억원 (+59.2%YoY, OPM 14.8%)로 전망
- 1)N사 ‘B’모델의 본격적인 양산, 2) 빅테크들의 ASIC 내재화에 따른 추가 발주, 3) N사의 차세대 칩 ‘R’ 모델 조기 출시 가능성 등이 혼재되어 있어 우리의 추정치는 매우 보수적이라고 판단
- N사 차세대 칩 'R'모델 조기 출시 시에도 단독 퀄 진행중인 동사 수혜 예상
3. 1)지배구조 개편 불확실성 해소, 2)보유 자사주 일부 소각, 3) 캐파 증설
- 지배구조 개편 불확실성이 해소된 점은 매우 긍정
- 보유 자사주 18% 중 일부가 소각 대상으로 소각 시점은 25년 예상
- 25년 기준 Full Capa로 자금 조달 관련해서 자체 현금 활용 또는 자사주 일부 활용 가능
- 전자 BG 가치 상향 조정하여 목표주가 기존 300,000원에서 350,000원으로 상향 조정
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