Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 혁신성장 허성규, 이채윤]
파두(440110.KQ) - 약속의 3분기
▶️ 신한생각: 3분기 실적부터 영업레버리지 본격화
- 발주 시계열에 따라 상반기 대비 하반기 실적이 대폭 증가할 예정
- 2026년 주요 고객사는 하이퍼스케일러 2개사 중심이며, 신규 고객사는 2027년부터 본격 기여 전망
- 현재 주가는 개선되는 펀더멘털 대비 과도한 하락 상태로 판단
▶️ 1) 2027년 실적 가시성 증가, 2) 2028년 잠재 고객사 추가 옵션 기대
- 3Q26 매출액 1,294억원(+404.6% YoY), 영업이익 317억원(흑자전환) 전망
- 2027년부터 6세대 eSSD 매출이 시작되며 경쟁사 대비 TCO 우위 판단
- 2028년은 잠재 대형 하이퍼스케일러 자체 물량 납품 및 우주 고객사 양산 주문 증가가 주요 성장 동력
- 대만 낸드 업체의 eSSD 진출은 부트 드라이버 중심으로 영향이 제한적일 것으로 판단
▶️ Valuation&Risk: 펀더멘털 대비 과도한 하락
- 피어 그룹 PER 하락(36.4배→25.7배) 및 낸드 조달 우려로 2027년 실적 추정치 하향
- 타겟 PER 배수를 축소하여 목표주가를 하향 조정
- 2028년까지 고객사 추가 및 양산 확대 구간으로 개선되는 펀더멘털 대비 과도한 주가 하락 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354329
위 내용은 2026년 10월 16일 7시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
파두(440110.KQ) - 약속의 3분기
▶️ 신한생각: 3분기 실적부터 영업레버리지 본격화
- 발주 시계열에 따라 상반기 대비 하반기 실적이 대폭 증가할 예정
- 2026년 주요 고객사는 하이퍼스케일러 2개사 중심이며, 신규 고객사는 2027년부터 본격 기여 전망
- 현재 주가는 개선되는 펀더멘털 대비 과도한 하락 상태로 판단
▶️ 1) 2027년 실적 가시성 증가, 2) 2028년 잠재 고객사 추가 옵션 기대
- 3Q26 매출액 1,294억원(+404.6% YoY), 영업이익 317억원(흑자전환) 전망
- 2027년부터 6세대 eSSD 매출이 시작되며 경쟁사 대비 TCO 우위 판단
- 2028년은 잠재 대형 하이퍼스케일러 자체 물량 납품 및 우주 고객사 양산 주문 증가가 주요 성장 동력
- 대만 낸드 업체의 eSSD 진출은 부트 드라이버 중심으로 영향이 제한적일 것으로 판단
▶️ Valuation&Risk: 펀더멘털 대비 과도한 하락
- 피어 그룹 PER 하락(36.4배→25.7배) 및 낸드 조달 우려로 2027년 실적 추정치 하향
- 타겟 PER 배수를 축소하여 목표주가를 하향 조정
- 2028년까지 고객사 추가 및 양산 확대 구간으로 개선되는 펀더멘털 대비 과도한 주가 하락 판단
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354329
위 내용은 2026년 10월 16일 7시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
10월 16일 미국 특허심판원(PTAB)이 진행 중인 할로자임 MDASE 특허 PGR에 대해 2개가 추가로 취소되어 이제 14개 중 11개 특허가 무효화됐습니다. 11월 19일까지 나머지 특허가 모두 취소될 것으로 예상됩니다.
❤9
Forwarded from IBK투자증권 리서치 투자분석부
IBK투자증권 변준호. 마켓코멘트
* 11월을 겨냥해 공포를 매수할 시점
1. 최근 오픈 AI 매출 논란, 퍼머스 상장 철회, AI 해킹 피해 확산, 창신반도체 신제품 출시 예고, 코어위브 회사채 폭등 등으로 AI 업황 우려가 확산되는 양상. 단, 현재 동시다발적 이슈가 바로 모두 극단적인 비관적 흐름으로 전개되지는 않을 것
2. 미국 9월 물가 예상 상회로 연내 연준 금리 인상은 거의 기정사실화. 어제 폭락으로 FOMC 우려는 대부분 반영
3. 시장 단기 급락으로 가격 및 밸류 매력 극대화. 20일 이격도 83까지 하락, 12M F. P/B 1.08배까지 하락. 수출호황 및 성장률 상향 펀더멘탈 국면에서 P/B 1배 근접 및 하회 가능성은 낮다고 판단. 5000pt대 중반 지지 가능성 유력
4. 과거 7거래일 연속 하락 후 평균적 반등 패턴, 미국 중간선거 해 11월 증시가 100% 상승했다는 점도 있어 11월을 겨냥해 매수해야 할 시점으로 판단
* 11월을 겨냥해 공포를 매수할 시점
1. 최근 오픈 AI 매출 논란, 퍼머스 상장 철회, AI 해킹 피해 확산, 창신반도체 신제품 출시 예고, 코어위브 회사채 폭등 등으로 AI 업황 우려가 확산되는 양상. 단, 현재 동시다발적 이슈가 바로 모두 극단적인 비관적 흐름으로 전개되지는 않을 것
2. 미국 9월 물가 예상 상회로 연내 연준 금리 인상은 거의 기정사실화. 어제 폭락으로 FOMC 우려는 대부분 반영
3. 시장 단기 급락으로 가격 및 밸류 매력 극대화. 20일 이격도 83까지 하락, 12M F. P/B 1.08배까지 하락. 수출호황 및 성장률 상향 펀더멘탈 국면에서 P/B 1배 근접 및 하회 가능성은 낮다고 판단. 5000pt대 중반 지지 가능성 유력
4. 과거 7거래일 연속 하락 후 평균적 반등 패턴, 미국 중간선거 해 11월 증시가 100% 상승했다는 점도 있어 11월을 겨냥해 매수해야 할 시점으로 판단
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Forwarded from AWAKE 플러스
📌 뉴파워프라즈마(시가총액: 4,946억) #A144960
📁 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
2026.10.16 10:53:13 (현재가 : 11,280원, +4.74%)
보고자 : 최대규(61년생)/등기임원/회장
보고전 : 21.41%
보고후 : 21.71%
변동률 : 0.3%(+)
날짜/사유/변동/주식종류/비고
2026-10-12/ 장내매수(+)/ 134,618주/ 보통주/-
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261016000080
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/144960
📁 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
2026.10.16 10:53:13 (현재가 : 11,280원, +4.74%)
보고자 : 최대규(61년생)/등기임원/회장
보고전 : 21.41%
보고후 : 21.71%
변동률 : 0.3%(+)
날짜/사유/변동/주식종류/비고
2026-10-12/ 장내매수(+)/ 134,618주/ 보통주/-
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261016000080
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/144960
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Forwarded from AWAKE 플러스
📌 디아이(시가총액: 1조 938억) #A003160
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2026.10.16 13:07:56 (현재가 : 38,650원, +4.74%)
대표보고 : 제이.피. 모건 시큐리티즈피엘씨/United Kingdom
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.12%
보고사유 : 신규보고의무 발생
* J.P. MorganSecurities PLC : 0.0%→5.12%
-보고자의 본인/Investment Bank
2026-10-12/신규보고(+)/보통주/ 1,298,251주/기존 보유주식
2026-10-13/장내매수(+)/보통주/ 44,131주/-
2026-10-13/기타(+)/보통주/ 91,130주/On-Lend
2026-10-13/기타(+)/보통주/ 972주/Adjustment
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261016000123
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/003160
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/003160
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2026.10.16 13:07:56 (현재가 : 38,650원, +4.74%)
대표보고 : 제이.피. 모건 시큐리티즈피엘씨/United Kingdom
보유목적 : 단순투자
보고전 : -%
보고후 : 5.12%
보고사유 : 신규보고의무 발생
* J.P. MorganSecurities PLC : 0.0%→5.12%
-보고자의 본인/Investment Bank
2026-10-12/신규보고(+)/보통주/ 1,298,251주/기존 보유주식
2026-10-13/장내매수(+)/보통주/ 44,131주/-
2026-10-13/기타(+)/보통주/ 91,130주/On-Lend
2026-10-13/기타(+)/보통주/ 972주/Adjustment
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261016000123
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/003160
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/003160
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