[한투증권 자동차 김창호] 현대모비스 회사분할 결정 공시 관련 코멘트 및 해석

- 현대모비스 회사분할 결정 공시 (https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260930000478)

- 분할대상 사업부문은 자동차용 램프(가칭: 현대모비스 램프 주식회사), 단순 물적분할, 분할기일 2027년 4월 1일(예정)

- 매수인은 프랑스 OP모빌리티이며 매각 예정 금액은 미공시(매각 프리미엄 고려 시 최소 자기가본 이상에 매각 가능할 것으로 판단)

- 매각 목적은 미래 성장 핵심 품목에 보다 집중하고 비핵심 자산 매각을 통해 투자비 등 비용 절감 목적이 큰 것으로 판단 (공시에서는 "핵심 경쟁력 강화 및 기업가치 제고" 목적으로 활용한다고 명시)

- 자동차용 램프 사업부의 2025년 매출액은 1.02조원이며 OP마진은 약 3~4% 수준으로 추정

- 자동차용 램프 사업부의 자산은 5,415억원, 부채 1,655억원, 자본은 3,760억원으로 현대모비스 전사에서 차지하는 비중은 미미 (자산 기준 약 1.4%, 매출 기준 약 1.6%)

* 애널리스트 코멘트: 기존 주주들한테 주식매수청구권(자본시장법 제165조의5에 따라 반대주주의 주식매수청구권이 인정)이 부여되는데 가격은 주당 408,394원 (30일 종가는 381,000원).

현대모비스는 본건 분할에 반대하여 주식매수청구권 행사 주식의 매수가액 합계금이 2,300억원을 초과하는 경우, 본건 분할의 진행을 중지하고 본건 분할 결정을 철회 가능

하지만 램프 매각 사업 협상을 수개월 이상 지속했고 레거시 부품 특성 상 추가 매입자를 찾기 어려운 상황으로, 주식매수청구권이 2,300억원을 초과하더라도 적극적으로 매각할 가능성 높다고 판단

주식매수청구권으로 자기주식 늘어날 가능성 존재하나 최근 회사측 자사주 정책을 고려할 때 시점의 문제이지 결국 전량 소각할 가능성 높은 것으로 전망

결국 의도치는 않았으나 결과는 자기주식 매입 및 소각으로 이어지는 주주환원 형태의 경로로 이어질 가능성

기존 주주들 입장에서는 손해볼 게 없는 공시로 단기적으로는 매수청구가(40.8만원) 부근에서 주가 지지받을 요인으로 작용할 것으로 예상

>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea

 
삼성물산 (028260)

본업, 주주환원 모두 양호

작성일: 2026.10.01
작성자: 다올투자증권 (박영도)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 540,000원
작성일 주가: 341,500원
목표주가 수익률: +58.1%

- AI 인프라 수주 본격화 및 전 사업부 실적 개선과 관계사 배당금 증가에 따른 주주환원 확대가 동시에 진행
- 본업 가치와 주주환원이 모두 개선되는 국면으로, 투자의견 'BUY'와 목표주가 54만원으로 커버리지 개시


자세히보기
https://www.butler.works/ko/companies/00149655?openDialog=analystReport-58015

LS ELECTRIC(010120)
단일판매ㆍ공급계약체결

📌 규모
기간대비 : 1.07 %
매출대비 : 3.65 %
계약총액 : 1,812 억원

📌 내용
계약상대 : LS ELECTRIC AMERICA Inc. (미국)
계약내용 : 북미 Hyperscale Data Center 전력설비 공급 PJT
계약조건 : 공급계약 진행에 따른 청구 및 지급

📌 일정 (약 3년 5개월)
시작일 : 2026-09-30
종료일 : 2030-01-30

※ 시총 : 29.98 조원
※ 현재가 : 199,900 원
※ 2026-10-01 09:47:06
공시 원문 보기

📌 케어젠(시가총액: 2조 2,453억) #A214370
📁 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
2026.10.01 13:37:00 (현재가 : 41,850원, +2.45%)

보고자 : 정용지(70년생)/등기임원/대표이사
보고전 : 63.31%
보고후 : 63.35%
변동률 : 0.04%(+)

날짜/사유/변동/주식종류/비고
2026-10-01/ 장내매수(+)/ 5,000주/ 보통주/-
2026-09-30/ 장내매수(+)/ 5,000주/ 보통주/-
2026-09-29/ 장내매수(+)/ 5,580주/ 보통주/-
2026-09-28/ 장내매수(+)/ 2,458주/ 보통주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261001000233
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/214370

[NH/이민재] 전력기기

전력기기 - 2026년 9월 전력기기와 전선 수출입통계 잠정치

본문보기: https://m.nhsec.com/c/0ovpp

■ 9월, 초고압 변압기, 전선 모두 미국 중심 월별 최대 수출 실적 기록

- 전체 변압기 (HS Code, 8504.2+8504.3). '26년 9월 수출금액 3.02억달러(+38% y-y), 수출단가 1.27만달러/톤(+5% y-y). '26년 1-9월, 수출금액 20.4억달러(+4% y-y), 수출단가 1.33만달러/톤(+4% y-y)

- 유입식 변압기 (HS Code, 8504.2). '26년 9월, 수출금액 2.66억달러(+35% y-y), 수출단가 1.35만달러/톤(+7% y-y). '26년 1-9월, 수출금액 17.7억달러(+3% y-y), 수출단가 1.42만달러/톤(+5% y-y)

- 유입식 변압기, 10,000kVA 이상 (HS Code 8504.23.0000). '26년 9월, 수출금액 1.67억달러(+53% y-y), 수출단가 2.04만달러/톤(+0% y-y). '26년 1-9월, 수출금액 11.7억달러(+21% y-y), 수출단가 2.07만달러/톤(+2% y-y). 미국 1.15억달러(+126% y-y), 수출단가 2.26만달러/톤(-5% y-y)

- 전체 전력선 (HS Code, 8544.4+8544.6). '26년 9월, 수출금액 3.59억달러(+18% y-y), 수출단가 1.32만달러/톤(+24% y-y). '26년 1-9월, 수출금액 27.6억달러(+8% y-y), 수출단가 1.16만달러/톤(+12% y-y)

- 전력선 1,000V초과 (HS Code, 8544.6), 전기도체, 절연전선. '26년 9월, 수출금액 1.37억달러(+16% y-y), 수출단가 1.11만달러/톤(+26% y-y). '26년 1-9월, 수출금액 10.7억달러(+7% y-y), 수출단가 0.94만달러/톤(+10% y-y)

- 전력선 1,000V이하 (HS Code, 8544.4), 전기도체, 절연전선. '26년 9월, 수출금액 2.22억달러(+19% y-y), 수출단가 1.51만달러/톤(+23% y-y). '26년 1-9월, 수출금액 16.8억달러(+8% y-y), 수출단가 1.37만달러/톤(+13% y-y)


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[국민일보] “文정부 기록 깼다” 서울 아파트값 86주 연속 상승 ‘신기록’
https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=9000018968&code=61141511&sid1=eco

강남하락, 강북/서울외곽 상승

https://naver.me/FlBnkxk0

삼성전자는 2015년 보통주와 괴리율을 이유로 우선주 매입 비중을 높인 사례가 있는데, 자사주 소각에 대한 시장 요구가 높은 만큼 우선주 매입 비율이 상대적으로 높아질 여지가 남아 있다는 관측도 나온다. 증권가의 한 관계자는 “라이프운용의 공개서한은 삼성전자 이사회를 향했고 답변서는 사측 입장인 것으로 안다”며 “10월 말 이사회에서 우선주 매입·소각 비중이 최근 추이 대비 확대 결정될 가능성은 상존한다”고 말했다.