Forwarded from DS Tech 이수림
삼성전자의 HBM Capa는 25년 말 150~170K → 26년 말 230~240K → 27년 말 300~350K 수준으로 전망합니다.
삼성전자는 7월 온양 신규 HBM 후공정 팹 5개 라인 구축, 총 6조원 투자를 발표한 바 있고 9월 착공 계획입니다.
다음과 같은 HBM Capa 로드맵을 예상해봅니다.
1) 천안 retrofit + P4 HBM 램프 → 2026년 말 250K
2) 천안 추가 증설 + 기존 온양 공간 전환 + 온양 신공장 일부 램프 → 2027년 말 300~350K
3) 온양 신규 Fab 본격 램프 + 2028년 P5 → 400K 이상
피에스케이홀딩스는 제가 강조드렸던 CoWoS향 장비 발주 모멘텀도 강하지만 HBM향으로도 리플로우 장비 공급중이기 때문에 최근 삼성전자의 HBM Capa-up 관련해서 부각되는듯 합니다.
https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=423699
삼성전자는 7월 온양 신규 HBM 후공정 팹 5개 라인 구축, 총 6조원 투자를 발표한 바 있고 9월 착공 계획입니다.
다음과 같은 HBM Capa 로드맵을 예상해봅니다.
1) 천안 retrofit + P4 HBM 램프 → 2026년 말 250K
2) 천안 추가 증설 + 기존 온양 공간 전환 + 온양 신공장 일부 램프 → 2027년 말 300~350K
3) 온양 신규 Fab 본격 램프 + 2028년 P5 → 400K 이상
피에스케이홀딩스는 제가 강조드렸던 CoWoS향 장비 발주 모멘텀도 강하지만 HBM향으로도 리플로우 장비 공급중이기 때문에 최근 삼성전자의 HBM Capa-up 관련해서 부각되는듯 합니다.
https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=423699
시사저널e
[단독] 삼성전자, 천안서 엑시노스 패키징 접고 HBM 설비로 전환
[시사저널e=고명훈 기자] 삼성전자가 천안사업장에서 담당해온 모바일 애플리케이션 프로세서(AP) 엑시노스 패키징 생산을 단계적으로 종료하고, 전면 고대역폭메모리(
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Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
금융감독원이 삼성액티브자산운용 소속 운용역(펀드매니저)의 선행매매 의혹에 대해 강도 높은 조사에 들어가면서 그 파장에 관심이 쏠린다.
이번 조사가 당국의 제재 조치로 이어질 경우 국민연금공단 등 주요 연기금 위탁운용 사업에 차질이 불가피할 전망이다.
현재 삼성액티브의 연기금 일임자산의 규모가 전체 펀드 운용자산(AUM)의 3배에 이르는 만큼 사실상 영업 기반이 흔들릴 수 있단 관측이 나온다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4434740
이번 조사가 당국의 제재 조치로 이어질 경우 국민연금공단 등 주요 연기금 위탁운용 사업에 차질이 불가피할 전망이다.
현재 삼성액티브의 연기금 일임자산의 규모가 전체 펀드 운용자산(AUM)의 3배에 이르는 만큼 사실상 영업 기반이 흔들릴 수 있단 관측이 나온다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4434740
연합인포맥스
국민연금 돈 15조 굴리는데 선행매매 의혹…삼성액티브 '초유의 위기'
금융감독원이 삼성액티브자산운용 소속 운용역(펀드매니저)의 선행매매 의혹에 대해 강도 높은 조사에 들어가면서 그 파장에 관심이 쏠린다.이번 조사가 당국의 제재 조치로 이어질 경우 국민연금공단 등 주요 연...
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김승원 법무부 장관 후보자는 지난해 말 금감원에 상장사 장원테크의 불공정거래 사건 및 긴급조치(패스트트랙) 관련 자료를 요구했던 것으로 확인됐다
https://www.munhwa.com/article/11617158?ref=naver
장원테크를 왜 물어봤을까....
https://www.munhwa.com/article/11617158?ref=naver
장원테크를 왜 물어봤을까....
문화일보
[단독]금감원 “제넨셀 세력, 가짜신약으로 주가 띄워 115억 부당이득”
금융감독원이 2023년 1월 제넨셀과 KH필룩스 불공정거래 사건에 대한 증권선물위원장 긴급조치(패스트트랙)를 요청하면서 배상윤 KH그룹 회장과 김성태 전 쌍방울그룹 회장 등이 총 115억8000만 원 상당의 부당이득을 챙겼다고 명시한 것으로 나타났다. 이들은 실체가 불
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
기사 핵심 요약: 태웅, 미국 테라파워 SMR 후속 수주 및 협력 확대 추진
1. 테라파워 공급망 진입 배경 및 후속 수주 전망
1차 공급망 진입 (2026년 6월): 캐나다 대형 부품 가공업체인 마멘(Marmen)으로부터 나트륨 SMR의 핵심 부품인 '원자로 회전 플러그(rotating plug)'용 단조품을 수주하며 테라파워 공급망에 공식 벤더로 등록되었습니다.
후속 수주 추진: 테라파워가 최근 미국 와이오밍주 케머러 실증 단지와 관련해 12건의 신규 공급계약을 체결(마멘이 핵연료 이송 리프트 설계 수주)함에 따라, 태웅 역시 추가 단조 부품 공급 논의를 진행 중입니다.
수주 속도 가속화: 첫 납품 시에는 인증 및 계약에 7~8개월이 소요되었으나, 이미 거래 실적과 벤더 등록이 완료된 상태이므로 후속 물량 협의는 3~4개월 내로 빠르게 진행될 것으로 회사는 기대하고 있습니다.
2. 마멘(Marmen)과의 우주항공 협력 이력
태웅은 과거(2022~2023년) 마멘을 통해 스페이스X와 블루오리진의 로켓 발사대용 대형 단조링(약 150억 원 규모)을 공급한 바 있습니다.
우주항공 분야에서 쌓은 마멘과의 품질 신뢰 관계가 테라파워 SMR 프로젝트 공급망 진입으로 이어진 것으로 분석됩니다.
3. HD현대중공업과의 SMR 연계 협력
국내 협업 확대: HD현대중공업은 지난 5월 테라파워 나트륨 원자로 주기기 핵심 설비 제작·공급 우선협상자로 선정된 데 이어, 울산조선소 내 SMR 주기기 전용 공장(2,386억 원 투자)을 신설하고 있습니다.
실무 논의: 기존 선박 엔진용 단조품 거래 관계를 유지해 온 태웅과 HD현대중공업 양사는 경영진 논의에 이어 9월 중 SMR 부품 협력을 위한 실무진 미팅을 진행할 예정입니다.
https://v.daum.net/v/20260915134525627?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
1. 테라파워 공급망 진입 배경 및 후속 수주 전망
1차 공급망 진입 (2026년 6월): 캐나다 대형 부품 가공업체인 마멘(Marmen)으로부터 나트륨 SMR의 핵심 부품인 '원자로 회전 플러그(rotating plug)'용 단조품을 수주하며 테라파워 공급망에 공식 벤더로 등록되었습니다.
후속 수주 추진: 테라파워가 최근 미국 와이오밍주 케머러 실증 단지와 관련해 12건의 신규 공급계약을 체결(마멘이 핵연료 이송 리프트 설계 수주)함에 따라, 태웅 역시 추가 단조 부품 공급 논의를 진행 중입니다.
수주 속도 가속화: 첫 납품 시에는 인증 및 계약에 7~8개월이 소요되었으나, 이미 거래 실적과 벤더 등록이 완료된 상태이므로 후속 물량 협의는 3~4개월 내로 빠르게 진행될 것으로 회사는 기대하고 있습니다.
2. 마멘(Marmen)과의 우주항공 협력 이력
태웅은 과거(2022~2023년) 마멘을 통해 스페이스X와 블루오리진의 로켓 발사대용 대형 단조링(약 150억 원 규모)을 공급한 바 있습니다.
우주항공 분야에서 쌓은 마멘과의 품질 신뢰 관계가 테라파워 SMR 프로젝트 공급망 진입으로 이어진 것으로 분석됩니다.
3. HD현대중공업과의 SMR 연계 협력
국내 협업 확대: HD현대중공업은 지난 5월 테라파워 나트륨 원자로 주기기 핵심 설비 제작·공급 우선협상자로 선정된 데 이어, 울산조선소 내 SMR 주기기 전용 공장(2,386억 원 투자)을 신설하고 있습니다.
실무 논의: 기존 선박 엔진용 단조품 거래 관계를 유지해 온 태웅과 HD현대중공업 양사는 경영진 논의에 이어 9월 중 SMR 부품 협력을 위한 실무진 미팅을 진행할 예정입니다.
https://v.daum.net/v/20260915134525627?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
Daum | 아주경제
[단독] 테라파워 뚫은 태웅, 추가 수주 속도…HD현대重과도 'SMR 협력' 넓힌다
단조 전문기업 태웅이 미국 원전기업 테라파워의 소형모듈원자로(SMR) 사업에서 후속 수주에 속도를 내고 있다. 지난 6월 첫 수주를 통해 테라파워 공급망에 진입한 데 이어 기존 거래 경험과 벤더 등록을 발판으로 추가 물량 확보에 나서면서다. 회사 측은 이르면 3~4개월 내 후속 수주 논의가 구체화될 수 있을 것으로 보고 있다. 아울러 HD현대중공업과도 S
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가치투자클럽
<삼성전자 최대주주 및 특수관계자 지분율> 보통주 19.69% 우선주 0.07% 삼성전자 전체 발행주식 중에 우선주 비중은 13%. 보통주와 시가배당률 차이는 약 0.5%. 앞으로 주주환원규모는 커지는데 우선주로 나가는 배당은 오너일가와 관계사에게 오지 않음. 우선주 상장을 유지해야 할 필요성이 약한데 상장폐지는 2가지 방법이 있음 1) 종류주주총회 승인 결의를 통해 종류주식을 보통주로 교환하는 방안 이 경우 우선주 주가는 보통주와 붙게 됨.…
Naver
삼성전자, 본주는 하락 우선주는 급등…"자사주 소각 기대감"
15일 코스피 시장에서 삼성전자 보통주와 우선주가 엇갈린 흐름을 보이고 있다. 엠피닥터에 따르면 이날 오후 2시 기준 삼성전자(005930)는 전일 대비 1500원(-0.60%) 내린 24만7500원에 거래되는 반면
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
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Forwarded from AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
GS건설, 40년 협력사 동아지질 경영권 인수 추진
2026.09.15 | 더벨 윤준영 기자
핵심
GS건설이 사모펀드 크레센도에쿼티파트너스와 창업주 측이 보유한 토목 전문건설사 동아지질의 경영권 지분 인수를 검토하고 있다. 1987년부터 국내외 현장에서 협력해온 파트너사를 계열화해 터널·지반개량(TBM 등) 기술을 내재화하려는 목적으로, 성사 시 토목 부문 수직계열화를 통한 수주 경쟁력 강화가 기대된다.
주요 내용
• GS건설, 크레센도·창업주 보유 동아지질 경영권 지분 인수 검토
• 40년 협력관계 계열화로 TBM·지반개량 등 터널 기술 내재화 목적
• 동아지질은 밸류 눈높이 차이로 매각이 1년째 표류해온 딜로, 인수가·구조는 미확정
• 동아지질은 해외 실적 호조로 2년 연속 최대 실적 경신 중
시장 포인트
인수가 성사되면 GS건설은 토목 시공 밸류체인 상류(지반개량·터널 기술)를 내재화해 해외 인프라 수주 시 원가·기술 경쟁력을 높일 가능성이 있으나, 거래 구조와 인수가가 확정되지 않아 GS건설 실적·EPS에 미치는 영향은 확인이 필요하다.
관련 산업
건설 · 토목·인프라
관련 기업
GS건설(직접) · 동아지질(직접)
🔗 원문
https://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?code=00&key=202609150846041920105036
#GS건설 #동아지질 #M&A #토목 #TBM #지반개량
2026.09.15 | 더벨 윤준영 기자
핵심
GS건설이 사모펀드 크레센도에쿼티파트너스와 창업주 측이 보유한 토목 전문건설사 동아지질의 경영권 지분 인수를 검토하고 있다. 1987년부터 국내외 현장에서 협력해온 파트너사를 계열화해 터널·지반개량(TBM 등) 기술을 내재화하려는 목적으로, 성사 시 토목 부문 수직계열화를 통한 수주 경쟁력 강화가 기대된다.
주요 내용
• GS건설, 크레센도·창업주 보유 동아지질 경영권 지분 인수 검토
• 40년 협력관계 계열화로 TBM·지반개량 등 터널 기술 내재화 목적
• 동아지질은 밸류 눈높이 차이로 매각이 1년째 표류해온 딜로, 인수가·구조는 미확정
• 동아지질은 해외 실적 호조로 2년 연속 최대 실적 경신 중
시장 포인트
인수가 성사되면 GS건설은 토목 시공 밸류체인 상류(지반개량·터널 기술)를 내재화해 해외 인프라 수주 시 원가·기술 경쟁력을 높일 가능성이 있으나, 거래 구조와 인수가가 확정되지 않아 GS건설 실적·EPS에 미치는 영향은 확인이 필요하다.
관련 산업
건설 · 토목·인프라
관련 기업
GS건설(직접) · 동아지질(직접)
🔗 원문
https://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?code=00&key=202609150846041920105036
#GS건설 #동아지질 #M&A #토목 #TBM #지반개량
더벨
'40년 인연' GS건설, 동아지질 인수 추진
GS건설이 토목 전문건설사 동아지질 인수를 추진한다. 1987년부터 국내외 현장에서 협력해온 동아지질을 계열화해 터널과 지반개량 기술을 내재화하려는 행보로 풀이된다. 14일 투자은행(IB)업계에 따르면 GS건설은 동아지질 경영권 인수 가능성을 살펴보고 있다. 인수...
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가치투자클럽
큐리언트 수급, 사전에 정말 몰랐을까
https://naver.me/FBMGhvWI
금융투자업계 관계자는 “2명이 휴대전화 2대를 이용해 차명계좌를 쓰는 것뿐 아니라 거래 흔적 등 인터넷주소(IP)가 남지 않도록 테더링을 이용했다”며 “이러한 여러 우회 방법이 운용역 사이에서 공유됐다”고 설명했다. 이 같은 선행매매 수법은 여러 펀드에서 상습적으로 활용된 것으로 알려졌다.
금융투자업계 관계자는 “2명이 휴대전화 2대를 이용해 차명계좌를 쓰는 것뿐 아니라 거래 흔적 등 인터넷주소(IP)가 남지 않도록 테더링을 이용했다”며 “이러한 여러 우회 방법이 운용역 사이에서 공유됐다”고 설명했다. 이 같은 선행매매 수법은 여러 펀드에서 상습적으로 활용된 것으로 알려졌다.
Naver
[단독] 코스닥ETF 선행매매 수법 내부자들은 알고 있었다…당국, 삼성액티브 조사
코스닥 액티브ETF 운용역 선행매매 “내부에서 방법 서로 공유” 증언나와 저평가주 발굴 아닌 불공정거래 정황 금융당국이 삼성액티브자산운용 운용역(펀드매니저)을 선행매매 혐의로 조사하는 가운데 사내에서 혐의자들의 수법
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가치투자클럽
코스닥 액티브 ETF 시총 대비 편입비중 내림차순 (주황색은 코스닥150 아닌 종목)
코스닥 액티브 ETF 초기 셋팅
코스닥150이 아닌 종목이 많았음 (주황색)
코스닥150이 아닌 종목이 많았음 (주황색)
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[한겨레] [단독]한도 2천억달러 이미 넘었는데…미, 사용후핵연료 처리 ‘파이로’ 투자 제안
http://hani.co.kr/arti/politics/bluehouse/1277985.html
http://hani.co.kr/arti/politics/bluehouse/1277985.html
한겨레
[단독] 한도 2천억달러 이미 넘었는데…미, 사용후핵연료 처리 ‘파이로’ 투자 요구
미국이 대미 투자 협상 과정에서 약 4천톤 분량의 사용후핵연료를 처리할 파이로프로세싱 사업 투자를 한국에 제안한 것으로 15일 확인됐다. 원전 건설과 알래스카 액화천연가스(LNG) 프로젝트, 텍사스 가스복합화력발전 프로젝트 참여만으로 이미 대미 투자 한도(2천억달러·약
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가치투자클럽
[한겨레] [단독]한도 2천억달러 이미 넘었는데…미, 사용후핵연료 처리 ‘파이로’ 투자 제안 http://hani.co.kr/arti/politics/bluehouse/1277985.html
<사용후 핵연료 처리 관련주>
- 두산에너빌리티 : 한수원 사용후핵연료 건식저장시스템 종합설계용역 수주
- 태웅 : 체코원전에 CASK 단조부품 공급
- 비에이치아이 : 미국 홀텍(사용후핵연료 저장시설 세계시장점유율 1위)과 CASK 제작 기술협력
- 세아베스틸지주 : 한수원 CASK 수주
- 현대건설 : 홀텔과 사용후 핵연료 임시저장시설 구축 공동진행
- 오르비텍 : 사용 후 핵연료 비파괴검사, 폐기물 관리·제염
- 두산에너빌리티 : 한수원 사용후핵연료 건식저장시스템 종합설계용역 수주
- 태웅 : 체코원전에 CASK 단조부품 공급
- 비에이치아이 : 미국 홀텍(사용후핵연료 저장시설 세계시장점유율 1위)과 CASK 제작 기술협력
- 세아베스틸지주 : 한수원 CASK 수주
- 현대건설 : 홀텔과 사용후 핵연료 임시저장시설 구축 공동진행
- 오르비텍 : 사용 후 핵연료 비파괴검사, 폐기물 관리·제염
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Forwarded from 소중한추억.
예스티_Ye고_없이_오르는_스타일_Research_20260916.pdf
4.5 MB
[예스티/반도체 장비/기업분석]
제목: Ye고 없이 오르는 스타일
작성자: 이운학 (S.T.A.R Research)
투자의견: Buy
목표주가: 42,800원
[투자포인트: HPA 장비 매출 확대]
· 2027년 HPA(고압수소어닐링) 장비 부문 매출액은 850억 원(YoY +325.0%)으로 전망되며, 이는 경쟁사 대비 압력 제어 및 웨이퍼 처리량 측면의 기술적 우위와 전방산업의 개화에 기인함.
· 파운드리 및 메모리(NAND, DRAM) 시장의 선단공정 전환에 따라 고압 어닐링 장비 수요가 급증하고 있으며, 동사는 삼성전자 등 주요 고객사 납품 레퍼런스를 확보하여 본격적인 수주 확대가 기대됨.
[주요 모멘텀: HPO 시장 진입 및 기술력 입증]
· 2028년 이후 개화할 HPO(고압산화장비) 시장에서 국책과제 주관기관 선정 및 핵심 파티클 제어 기술(70~80% 제어 성공) 확보를 통해 경쟁사 대비 비교우위를 점하고 있음.
· 경쟁사와의 특허 소송이 동사에 유리한 방향으로 전개되면서 시장 내 독점적 지위가 완화되고, 오히려 동사의 기술력이 입증되는 역설적인 호재로 작용하여 시장 진입 장벽을 견고히 함.
[리스크 요인: 소송 이슈 및 기술적 진입장벽]
· 경쟁사 HPSP와의 특허 소송이 일부 진행 중이나, 주요 쟁점인 특허 무효 심결 및 비침해 판결 등을 통해 부정적 영향은 상당 부분 해소된 것으로 판단됨.
· 다만, 고압 수소 장비는 폭발 위험 등으로 인해 고객사의 신뢰성 평가에 장기간(약 2년)이 소요되므로, 신규 고객사 확보 및 양산 PO 전환 과정에서의 일정 지연 가능성은 지속적인 모니터링이 필요함.
제목: Ye고 없이 오르는 스타일
작성자: 이운학 (S.T.A.R Research)
투자의견: Buy
목표주가: 42,800원
[투자포인트: HPA 장비 매출 확대]
· 2027년 HPA(고압수소어닐링) 장비 부문 매출액은 850억 원(YoY +325.0%)으로 전망되며, 이는 경쟁사 대비 압력 제어 및 웨이퍼 처리량 측면의 기술적 우위와 전방산업의 개화에 기인함.
· 파운드리 및 메모리(NAND, DRAM) 시장의 선단공정 전환에 따라 고압 어닐링 장비 수요가 급증하고 있으며, 동사는 삼성전자 등 주요 고객사 납품 레퍼런스를 확보하여 본격적인 수주 확대가 기대됨.
[주요 모멘텀: HPO 시장 진입 및 기술력 입증]
· 2028년 이후 개화할 HPO(고압산화장비) 시장에서 국책과제 주관기관 선정 및 핵심 파티클 제어 기술(70~80% 제어 성공) 확보를 통해 경쟁사 대비 비교우위를 점하고 있음.
· 경쟁사와의 특허 소송이 동사에 유리한 방향으로 전개되면서 시장 내 독점적 지위가 완화되고, 오히려 동사의 기술력이 입증되는 역설적인 호재로 작용하여 시장 진입 장벽을 견고히 함.
[리스크 요인: 소송 이슈 및 기술적 진입장벽]
· 경쟁사 HPSP와의 특허 소송이 일부 진행 중이나, 주요 쟁점인 특허 무효 심결 및 비침해 판결 등을 통해 부정적 영향은 상당 부분 해소된 것으로 판단됨.
· 다만, 고압 수소 장비는 폭발 위험 등으로 인해 고객사의 신뢰성 평가에 장기간(약 2년)이 소요되므로, 신규 고객사 확보 및 양산 PO 전환 과정에서의 일정 지연 가능성은 지속적인 모니터링이 필요함.
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