2026.09.14 09:18:58
기업명: 한미반도체(시가총액: 21조 4,452억) A042700
보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)

개최일자 : 2026-09-15
개최시각 : --:--

*IR 목적
주요 기관투자가 대상 사업현황 설명

*IR 내용
1. HBM4, 4e 생산용 TC본더 공급 증가 2. AI 시스템반도체 시장 확대 →2.5D TC 본더(3종), FC 본더(2종) 장비 공급 3. 글로벌 PCB 업체들의 PLPㆍ유리기판 투자 확대 →대면적 싱귤레이션 장비(MSVP) 수요 증가 4. AI반도체 시설투자 확대로 인한 장비 쇼티지 대응 →신규 8공장 매입 생산캐파 증설 5. 미국 반도체 시장 진출, 'HANMI USA' 설립 →TC본더(AI패키지/HBM용)ㆍ우주항공용 EMI 장비 공급

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260914800059
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/042700

토큰 사용량 폭발의 시사점

중국 전망

- 중국전신연구원은 26년 중국 연간 토큰소비량을 1000경, 2030년 35만경으로 확대될 것으로 추산했습니다.

- 15.5 규획기간 동안(26~30년) 연간성장률은 1,200%에 달하는데요, 전망치는 계속 상향조정되는 것이 더 주목됩니다.

t.me/jck123

🔹Anthropic, 2개 분기 연속 흑자 전망. IPO 앞두고 현금 소진 우려 완화

» Anthropic은 올해 3분기에도 조정 영업이익 흑자를 기록해 2개 분기 연속 수익성을 달성할 것이라고 투자자들에게 전달. 다만 조정 영업이익은 주식보상비용 등 일부 비용을 제외한 지표

» 2분기 매출은 전년동기 대비 14배 증가한 115억달러를 기록했으며, 연환산 매출은 2025년 말 90억달러에서 올해 7월 말 650억달러까지 급증. 투자자들은 연말 1,200억달러, 2027년 말에는 이보다 약 3배 수준의 연환산 매출을 예상

» 매출총이익률은 Amazon 등 유통 파트너와의 수익 배분 및 모델 학습 비용 반영 전 기준 80% 이상. 대규모 AI 투자에 따른 현금 소진 우려가 지속되는 가운데 빠른 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 보여주고 있다는 점이 핵심

» Anthropic은 NASDAQ 상장을 선택했으며, IPO 과정에서 2조달러 이상의 기업가치를 인정받는 방안을 추진 중. 당초 투자설명서 공개에 앞서 소수 투자자들에게 관련 자료를 먼저 공유하고 질의를 받는 절차 진행

» 한편 CEO 다리오 아모데이는 AI 모델의 성능 개선 속도를 늦출 필요가 있다고 주장. AI 개발 속도를 늦출 경우 신규 모델 훈련에 투입되는 막대한 비용을 절감해 수익성과 현금흐름을 개선할 수 있지만, 경쟁사들이 기술 격차를 좁힐 가능성도 존재

» 결국 IPO를 앞둔 Anthropic의 핵심 관전 포인트는 고성장과 수익성 개선을 지속하는 동시에 AI 안전성, 대규모 컴퓨팅 비용, 기술 리더십을 어떻게 균형 있게 관리할지 여부


Anthropic tells investors it will be profitable for second straight quarter
https://www.ft.com/content/4564e6a5-69e9-40a6-bf0f-a888f2f4f002?shareType=nongift

[썸❤️리포트][DB하이텍] DB하이텍, 공장이 터져나간다... 8인치 파운드리 공급 부족과 ASP 2차 인상, 목표가 상향의 확실한 근거

➡️https://naver.me/GbyNdpnA

#DB하이텍

🔗큐리어스IR 텔레그램 링크: https://t.me/curiousir

금일 KRX 종가와 현재 KRX 애프터마켓 가격의 차이를 조회하는 화면이 여러분 HTS에는 있으십니까?

*지금은 KRX와 NXT의 현재 가격이 오늘 정규장 종가 대비 얼마나 오르고 내렸는지 확인할 방법이 없습니다.

각 증권사 HTS, MTS에도 ‘금일 종가’를 기준가로 비교해주는 화면이 없고, 네이버, 다음마저 시간외로 거래되는 KRX 현재가가 표시되다 보니 정작 오늘 종목이 얼마에 끝났는지를 알 수가 없습니다.

시장 참여자가 가장 기본적으로 궁금해할 ‘오늘 종가 대비 지금 몇 % 움직이고 있나’조차 확인할 수 없는 겁니다.

이 정도는 제도 시행 전에 실제 투자자 화면에서 몇 번만 시뮬레이션해봤어도 바로 드러났을 문제입니다. 더 이해하기 어려운 건, 이렇게 급하게 밀어붙여야 할 만큼 시급한 제도도 아니었다는 점입니다.

KRX, 애프터마켓 개장 첫날부터 ‘널뛰기 장세’… 낮은 유동성에 변동성 커져
-얇은 호가창에 일시적 시세 왜곡 속출
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/09/14/NFTTTPAO75DIZEPPXD6HOEXO6E/

개판이다

셀레믹스 제3자배정대상자 최대주주로 변경

https://www.hankookilbo.com/news/article/A2026091415450004174?did=NA
음주운전, 위장전입, 청탁 정도는 (참)이슬

https://naver.me/IIDUgfyO

국장은 아직 전종목 애프터 돌릴 체급이 안됨

[하나증권 유통/화장품 박종대]

•Weekly Retail-Cos.Letter: 주가 반등 제대로 준비하기(26.09.15)

■유통: 백화점/편의점 업체들 3분기 실적 컨센서스 하회 가능성

- 3분기 백화점 기존점 성장률, 예상보다 빠르게 둔화되며 백화점 업체 3분기 실적 예상치 못미칠 가능성 커지는 중
- i) 백화점 3사 평균 7~8월 기존점 성장률(관리기준) YoY 13% 수준, 2분기(평균 YoY 19.5%) 대비 6%p 이상 하락 ii) 9월의 경우 추석 연휴 영향, 영업일수 전년 동월 대비 하루 감소로 기존점 성장률 -3%p부터 시작 iii) 환율 하락은 내국인 아웃바운드 증가와 외국인 인바운드 감소 가능성 때문에 백화점 영업에는 비우호적
- 롯데쇼핑 3분기 연결 영업이익 컨센서스 1,830억원인데, 1,750억원도 넘기 쉽지 않아 보임. 백화점 레버리지 효과 약화될 가능성 큼. 2분기 국내 백화점 순매출 증가율은 YoY 9%로, 3분기에는 YoY 5%도 넘기 어려울 듯. 백화점 기존점 성장률 QoQ 5~6%p 둔화 예상 때문
- 신세계 3분기 연결 영업이익 컨센서스 1,820억원인데, 1,700억원도 만만치 않은 상황. 2분기 관리기준 기존점 성장률 YoY 27%, 7월 24%, 8월 15%, 9월은 13% 수준까지 하락 예상(3분기 기존점 YoY 17% 추정)
- 현대백화점 3분기 연결 영업이익 컨센서스 965억원인데, 800억원 초반 하락 가능
- 단기 실적이 예상보다 부진한 상황. 10월 기존점 성장률 중요. 전년도 높은 베이스 극복, 하이싱글 이상 기존점 성장률 기록 시, i) 강한 소비 펀더멘탈 입증 ii) 2027년 가계소득 모멘텀 기대 상승으로 주가 탄력 받을 수 있음
- 2027년 백화점 업종 주인공은 신세계에서 다양한 채널을 포괄적으로 운영하고 있는 롯데쇼핑으로 바뀔 수 있음

■화장품: 단기 조정 마무리 구간

- 단기 주가 하락의 요인이 상당히 해소
- 첫째, 업종 밸류에이션은 다시 12MF PER 15배 남짓까지 내려왔고, 주요 ODM 업체들의 PER은 10배 초중반으로 하락.
- 둘째, 환율 하락 효과 일단락
- 셋째, 9월 수출 증가율 둔화 우려 완화. 9월 1일~10일 화장품 수출 증가율은 YoY 40% 상회. 9월 전년도 높은 베이스는 9월이 수출 물량이 글로벌 메이저 리테일러들의 연말 행사용 재고 확충 수요에 의한 것이기 때문
- 넷째, 아모레퍼시픽이2026년 9월 11일 인베스터 데이에서 보여준 자신감은 화장품 업종 투자심리 개선에도 긍정적 작용 가능
- ODM/용기 등 제조업체 중심으로 비중을 늘려갈 때
- 제조업체들은 다 좋은 상황이다
- 브랜드 업체들 역시 가격 조정을 많이 받아서 밸류에이션 부담이 크게 낮아진 상황. 에이피알과 달바글로벌의 밸류에이션 각각 12FM PER 17배, 13배까지 하락
- 톱픽: 코스맥스, 아모레퍼시픽
- 코스맥스, 글로벌 1위 화장품 ODM 업체로서 하반기 상품 믹스 개선에 의한 높은 실적 모멘텀 기대
- 아모레퍼시픽, 국내 최대 멀티브랜드 기업으로 실적 턴어라운드, 브랜드 매니지먼트 역량 제고가 밸류에이션 프리미엄으로 작용할 수 있기 때문

보고서 링크: https://buly.kr/7QOvJ8W

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

Citi) SK하이닉스 (000660.KS); 모델(실적 추정치) 업데이트. TP 300만원(유지)

씨티의 견해 (CITI'S TAKE)
당사는 AI 지속 학습(continual learning)의 예상 영향을 반영하여 SK하이닉스 모델을 수정합니다. 이에 따라 27E/28E 영업이익 추정치를 각각 4%/8% 상향하여 기존 355.1조원/402.9조원에서 369.7조원/435.9조원으로 조정합니다. 메모리 디스펙(de-spec) 및 AI 안전성에 대한 우려에도 불구하고, 당사는 지속 학습이 HBM, 서버 DRAM, eSSD 등 여러 부문에 걸쳐 메모리 수요를 견인하며 2028년까지 메모리 수급 밸런스를 더욱 타이트하게 만들 것으로 예상합니다. 메모리 시장의 구조적 성장 전망을 감안하여, 당사는 SK하이닉스에 대한 매수(Buy) 의견을 유지합니다.

집 가자고 먼저 말한 놈이 독서실 카드 끊고 있었음

🇺🇸 9/14(월) 미쿸시장 마감 · 9/15(화) 아침



어젯밤 AI 판에서 나온 결론은 하나임

다 같이 이제 그만하자고 했는데
가방 싼 놈이 없음



9/12에 아모데이(앤트로픽 최고경영자)가 글을 하나 올렸음

AI가 사람 통제를 앞지를 수 있으니
속도를 늦추고 외부 검증을 받자는 내용임

머스크가 다리오 말이 맞다고 했고
올트먼도 동의한다고 했음

서로 고소하고 욕하던 셋이 처음으로 같은 말을 함

여기까지는 훈훈했음

문제는 그 다음임

머스크는 늦추자고 해놓고
데이터센터도 로보택시도 휴머노이드도 그대로 가는 중이고
그록 새 버전은 이미 열흘 안에 나온다고 예고해둔 상태였음

올트먼은 속도 조절이지 개발 중단은 아니라고 바로 선을 그었고

늦추자고 글 쓴 앤트로픽은
엔비디아한테 100억달러 투자 유치를 논의하면서 상장까지 준비 중임

야자 끝나고 우리 이제 다 집 가자 해놓고
교문 나가서 독서실 카드 끊고 있던 거임



왜 아무도 진짜로는 안 멈추냐

여기는 자리 수가 정해진 판이라 그럼

옆에서 안 멈추는데 나만 멈추면
그건 양보가 아니라 그냥 탈락임

그래서 할 수 있는 말이 하나밖에 안 남음

내가 덜 하는 게 아니라
쟤도 좀 덜 하게 하자는 말



그 와중에 담임이 나왔음

트럼프가 어제 하루에만 세 번을 때렸음

AI랑 데이터센터를 겨냥한 음모가 있고
기뻐할 나라는 중국뿐이라고 했음

필요한 안전장치는 강력하고 IQ 높은 대통령 하나면 된다고도 했음

속도 줄이자는 말이 나오자마자
정부가 브레이크가 아니라 액셀 쪽에 붙은 거임

옆 반이 지금 밤새 돌리는데
니들만 손 놓고 있으라는 소리냐

이게 어제 나온 공식 입장임



중요한 건 말이 아니라 돈임

돈이 판을 나갔냐 안 나갔냐만 보면 됨

어제 반도체에서 빠진 돈은 시장 밖으로 안 갔음
같은 건물 안에서 층만 바꿨음

보안 쪽이 하루 만에 두 자릿수로 뜀
크라우드스트라이크랑 팔로알토가 그 자리였음

기업용 소프트웨어도 같이 갔음

서비스나우는 회사 안 돌아다니는 AI를
한 곳에서 관리하는 물건을 이미 갖고 있다는 게 붙었고
세일즈포스랑 어도비도 묻어서 올랐음

MS는 AI가 사람 명령에 따르게 하는 행동규범을 냈고
IBM은 AI 감시·관리 도구 얘기 하나로 올랐음

알파벳이랑 메타가 오른 이유는 또 다름

경쟁 속도가 느려지면
지들 돈 쓰는 속도도 같이 늦춰도 된다는 계산임

빅테크 중에 아마존만 혼자 빠졌음

얘는 앤트로픽한테 컴퓨터 대주는 쪽이라
남이 덜 하면 그게 바로 내 매출 감소임

정리하면 어제 시장이 산 건 공부 중단이 아님

감독관 붙이는 쪽에 돈을 건 거임



그럼 반도체는 왜 6% 가까이 빠졌냐

그건 아모데이 때문만이 아님

사우디 송유관이 주말에 얻어맞으면서 유가가 101달러 선까지 올라왔고
10년물 금리가 장중 5.0%를 찍었음

2023년 10월 이후 처음임

금리 5%는 데이터센터 지으려고 빚 낼 때
값이 그만큼 비싸진다는 뜻임

그리고 트럼프가 우크라이나-러시아 에너지 시설 공격 중단 합의를 언급하자
유가랑 금리가 올린 걸 반납했고 지수 낙폭도 같이 줄었음

의지로 멈추는 놈은 없음

돈 떨어져야 멈춤



그래서 판단은 이렇게 감

돈이 판을 안 떠났고
투자 계획 접었다는 회사도 어제 한 곳 없었음

BoA도 슈왑도 2030년까지 AI 지출 3조달러 방향은 그대로라고 봄

이 조건이면 속도 조절 발언 자체는 소음 쪽에 가까움
소음이면 층 옮겼던 돈은 다시 돌아옴

대신 진짜로 볼 건 따로 있음

발언이 아니라 돈값임

금리 5%가 굳고 유가가 100달러 위에서 안 내려오면
그건 말이 아니라 실제로 공사 일정을 미루게 만드는 브레이크임

발언에 빠진 건 하루면 돌아오고
금리에 빠진 건 분기로 밀림



국장 넘어오기 전에 두 개

어젯밤 돌던 한국 ETF 6% 넘는 하락
그거 그대로 갭 계산기 두드리지 마라

거래 얇은 시간에 찍힌 숫자고
실제 감은 야간선물 -2%대가 더 가까움

그리고 어제 서학개미 순매수 1위가 반도체 3배 레버리지 ETF였음
전체 순매수의 절반 넘게 거기로 들어갔음

방향은 오히려 위에서 본 거랑 같음

말로만 그만하자고 했지 실제로 줄인 놈이 없으니
반도체 빠진 건 기회라고 본 거임

문제는 방향이 아니라 배율임

3배는 방향이 맞아도
중간에 흔들리면 도착하기 전에 먼저 털림

지수가 옆으로 기기만 해도 원금이 깎이는 물건이라
오래 들고 있으면 방향이 맞았는데도 손해로 끝날 수 있음

말 한마디에 하루 6%가 움직이는 구간에서
3배면 하루 18%임



🟢 돈이 AI 밖으로 나간 게 아니라 안에서 자리만 바꾼 것
🔴 발언에 빠진 것과 금리에 빠진 것을 같은 걸로 읽는 것

집 가자는 말 듣고
진짜로 가방 싼 건 어제 니 반도체 하나임

라이프자산운용, 삼성전자에 우선주 매입·소각 제안
2026.09.15 | 연합뉴스 강수지 기자

핵심
라이프자산운용이 삼성전자에 2026년 주주환원 재원을 우선주 매입·소각에 우선 배정하라는 주주서한을 보냈다. 우선주가 보통주보다 쌀 때 매입·즉시 소각하면 같은 재원으로 더 많은 주식을 줄여 주당가치를 영구적으로 높이고, 의결권 없는 우선주라 지배구조 규제도 피한다는 논리다

주요 내용
• 라이프자산운용, 14일 삼성전자 이사회·경영진에 주주서한 발송…10월 이사회 안건 의결 요청
• 제안: 우선주가 보통주보다 쌀 때만 12월 말까지 우선주 매입·즉시 소각, 잔여 재원은 현금배당
• 삼성전자 2026년 주주환원 재원 90조∼110조원, 이 중 약 30조원은 3분기 현금배당 배정
• 배당 제외 잔여 재원 중앙값 약 63조원이 자사주 매입·소각 대상
• 우선주는 9일 종가 기준 보통주보다 26.7% 낮게 거래…같은 재원으로 보통주 1주 대신 우선주 1.36주 소각 가능
• 보통주 소각 시 삼성생명(8.51%)·삼성화재(1.49%)가 보유한도 초과분 매도 필요, 우선주 소각은 이 부담 없음

시장 포인트
행동주의 자금이 삼성전자 주주환원 방식을 배당에서 우선주 소각으로 돌리려는 시도로, 금산법상 삼성생명·삼성화재의 강제 매도를 건드리지 않고 지배구조 제약을 우회한다. 10월 이사회 채택 여부가 핵심 변수

관련 산업
반도체 · 자산운용

관련 기업
삼성전자 · 라이프자산운용 · 삼성생명 · 삼성화재

🔗 원문
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260915036300008

#삼성전자 #우선주소각 #주주환원 #행동주의 #라이프자산운용

최대주주 보통주/우선주 지분율

[효성중공업, 미국향 765kV 변압기 2,201억원·345kV 변압기 1,665억원 수주 공시. 합산 3,866억원 규모]

앞서 올려드린
https://www.texastribune.org/2026/09/11/transmission-lines-landowners-oil-industry-outcry/
지난주 Texas PUCT가 AEP Texas·CPS Energy의 약 370mile Howard–Solstice 765kV 송전선을 승인한 직후 나온 수주라는 점에 주목.

이번 계약이 해당 프로젝트 물량인지는 확인되지 않으나, Texas의 765kV 투자가 승인·건설 단계로 넘어가는 시점에서 효성중공업의 미국 765kV 변압기 수주가 실제 숫자로 확인되고 있다는 점은 긍정적.

특히 765kV 계약 종료가 2029년 2월로, Texas 765kV 프로젝트의 건설 일정과도 시기적으로 맞물리네요!

SK하이닉스와 삼성전자의 3분기 영업이익 전망치가 상향 조정됐습니다.
삼성전자의 3분기 영업이익 전망치는 약 114조 원으로, 3개월 전 전망치(101조 9052억 원) 대비 12조 2836억 원(12%) 증가했으며, 사상 최고치를 기록했던 2분기(89조 4000억 원) 대비 28% 높은 수치입니다. SK하이닉스의 3분기 영업이익 전망치 역시 78조 8035억 원으로, 3개월 전 전망치(75조 7249억 원) 대비 4% 증가했고, 2분기(60조 5426억 원) 대비 30% 높은 수준입니다.