Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 혁신성장 김유민, 최승환]
엑시콘(092870.KQ) - CLT 장비를 넘어 부품 공급 업체로
▶️ 신한생각: 보드 주문 강세, 다음은 Gen6
- 최근 주가 상승은 펀더멘털 개선을 일부 반영한 수준이며, 실적 상향 가능성 고려 시 추가 상승 여력 유효
- CLT 양산 이후 CIB 반복매출이 빠르게 확대되고 있으며, 2027년 Gen6 SSD 테스터가 추가 성장 동력으로 작용할 전망
- 장비 중심 매출 구조에서 반복적인 부품 매출이 추가된다는 점이 밸류에이션에 긍정적 요소
▶️ CLT 양산이 만든 CIB 반복매출, 2027년은 Gen6가 주도
- CLT 양산 이후 제품 타입별 보드, 라인 전환용 예비품 등 CIB 수요가 예상보다 빠르게 증가하며 실적 기여도 확대
- 2027년 성장의 중심은 Gen6 SSD 테스터로, 내년 신규 수요는 올해 Gen5.5 대비 두 배 이상 확대될 가능성 상존
- 2027년 Gen6 SSD, 2028년 베트남 CLT로 성장 동력이 순차적으로 이어지는 구조 확보
▶️ Valuation&Risk: 단기 급등에도 밸류에이션 부담 낮은 구간
- 최근 주가 급등에도 2027년 고객사 다변화 효과와 이익 성장의 지속성을 감안하면 밸류에이션 부담은 낮은 편
- 2028년 베트남 CLT 본격화까지 고려할 때 이익 성장의 가시성이 높음
- 2027년 이익 추정치 기준 PER은 8.5배로 저평가 구간으로 판단됨
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353783
위 내용은 2026년 9월 10일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
엑시콘(092870.KQ) - CLT 장비를 넘어 부품 공급 업체로
▶️ 신한생각: 보드 주문 강세, 다음은 Gen6
- 최근 주가 상승은 펀더멘털 개선을 일부 반영한 수준이며, 실적 상향 가능성 고려 시 추가 상승 여력 유효
- CLT 양산 이후 CIB 반복매출이 빠르게 확대되고 있으며, 2027년 Gen6 SSD 테스터가 추가 성장 동력으로 작용할 전망
- 장비 중심 매출 구조에서 반복적인 부품 매출이 추가된다는 점이 밸류에이션에 긍정적 요소
▶️ CLT 양산이 만든 CIB 반복매출, 2027년은 Gen6가 주도
- CLT 양산 이후 제품 타입별 보드, 라인 전환용 예비품 등 CIB 수요가 예상보다 빠르게 증가하며 실적 기여도 확대
- 2027년 성장의 중심은 Gen6 SSD 테스터로, 내년 신규 수요는 올해 Gen5.5 대비 두 배 이상 확대될 가능성 상존
- 2027년 Gen6 SSD, 2028년 베트남 CLT로 성장 동력이 순차적으로 이어지는 구조 확보
▶️ Valuation&Risk: 단기 급등에도 밸류에이션 부담 낮은 구간
- 최근 주가 급등에도 2027년 고객사 다변화 효과와 이익 성장의 지속성을 감안하면 밸류에이션 부담은 낮은 편
- 2028년 베트남 CLT 본격화까지 고려할 때 이익 성장의 가시성이 높음
- 2027년 이익 추정치 기준 PER은 8.5배로 저평가 구간으로 판단됨
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353783
위 내용은 2026년 9월 10일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Forwarded from 선수촌
세계적인 주식매니저께서,
...라고 하시었다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016300901
이재용 1.9조 원 매수: 주가하락
최태원 50억 원 매수: 상한가
최태원이 위너다.
...라고 하시었다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016300901
Naver
홍라희, 삼전 주식 1.9조 이재용에 매도…상속대출 상환 추정
이재용 삼성전자 지분율 1.47%→1.58% 홍라희 리움미술관 명예관장이 1조9천억원 상당의 삼성전자 주식을 이재용 삼성전자 회장에게 매도했다. 삼성전자는 9일 이재용 회장이 삼성전자 지분 0.11%를 홍라희 관장으
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가치투자클럽
오늘 KRX지수 추종 ETF 리밸런싱
KRX 반도체 지수를 추종하는 ETF는 KODEX반도체, TIGER반도체, KODEX반도체레버리지 3개로 순자산은 약 8조원
10월 10일에는 에프앤가이드 지수를 추종하는 TIGER 반도체Top10의 리밸런싱이 있습니다. 순자산은 11조원으로 더 큽니다 (레버리지/커버드콜 합산)
10월 10일에는 에프앤가이드 지수를 추종하는 TIGER 반도체Top10의 리밸런싱이 있습니다. 순자산은 11조원으로 더 큽니다 (레버리지/커버드콜 합산)
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
[산업/에너지] AI 전력난이 촉발한 '가스 터빈' 슈퍼사이클과 공급 병목
AI發 전력 폭증과 독립 자가발전 확산: 미국 데이터센터 연산 칩 전력 소비가 급증(2025년 4.9GW → 2028년 55GW)하는 반면, 전력망 노후화로 접속 대기가 장기화되자 빅테크 기업들이 공공망을 우회하는 대규모 '가스 터빈 자체 발전소(Behind-the-Meter)' 구축을 표준화하는 추세입니다.
주기기 제조사 백로그 2031년 적체: 글로벌 가스 터빈 시장의 95%를 과점하는 상위 제조사(GE 버노바, 지멘스, 미쓰비시, 두산에너빌리티 등)의 신규 수주가 폭증하면서 이미 5년 이상의 생산 물량(2031년 납기)이 밀려 있습니다.
진짜 병목은 '터빈 블레이드': 가스 터빈 원가의 35%를 차지하는 블레이드는 고온 단결정 주조 기술 난도와 긴 개발 기간(3~5년) 탓에 공급 탄력성이 매우 낮습니다. 시장 점유율 50% 이상을 쥔 PCC와 하우멧(Howmet)이 설비 증설(CapEx) 대신 판가 인상에 치중하면서 공급 부족을 심화시키고 있습니다.
초장기 호황 전망: 공급 측면의 물리적 증설 제약으로 인해 단순 단기 테마가 아닌 2030년대 초까지 이어지는 구조적 슈퍼사이클에 진입했습니다. 이에 따라 퇴역 항공기 엔진을 개조한 에어로 파생형(Aero-derivative) 발전 체계 및 신규 벤더로 진입한 부품 밸류체인 전반으로 수혜가 확산 중입니다.
https://eu.36kr.com/en/p/3976152853410056
AI發 전력 폭증과 독립 자가발전 확산: 미국 데이터센터 연산 칩 전력 소비가 급증(2025년 4.9GW → 2028년 55GW)하는 반면, 전력망 노후화로 접속 대기가 장기화되자 빅테크 기업들이 공공망을 우회하는 대규모 '가스 터빈 자체 발전소(Behind-the-Meter)' 구축을 표준화하는 추세입니다.
주기기 제조사 백로그 2031년 적체: 글로벌 가스 터빈 시장의 95%를 과점하는 상위 제조사(GE 버노바, 지멘스, 미쓰비시, 두산에너빌리티 등)의 신규 수주가 폭증하면서 이미 5년 이상의 생산 물량(2031년 납기)이 밀려 있습니다.
진짜 병목은 '터빈 블레이드': 가스 터빈 원가의 35%를 차지하는 블레이드는 고온 단결정 주조 기술 난도와 긴 개발 기간(3~5년) 탓에 공급 탄력성이 매우 낮습니다. 시장 점유율 50% 이상을 쥔 PCC와 하우멧(Howmet)이 설비 증설(CapEx) 대신 판가 인상에 치중하면서 공급 부족을 심화시키고 있습니다.
초장기 호황 전망: 공급 측면의 물리적 증설 제약으로 인해 단순 단기 테마가 아닌 2030년대 초까지 이어지는 구조적 슈퍼사이클에 진입했습니다. 이에 따라 퇴역 항공기 엔진을 개조한 에어로 파생형(Aero-derivative) 발전 체계 및 신규 벤더로 진입한 부품 밸류체인 전반으로 수혜가 확산 중입니다.
https://eu.36kr.com/en/p/3976152853410056
36氪
Gas Turbines: Explosive Catalysis Driven by the Surging AI Power Demand in the United States
## SEO-Optimized English Abstract The global industrial landscape is undergoing unprecedented transformation, unlocking massive, high-growth opportunities for domestic manufacturers across diverse sectors including advanced manufacturing, green production…
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Forwarded from AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
HD현대중공업, 힘센엔진·SMR에 1조원 베팅
2026.09.10 / 네이버 뉴스 동행미디어 시대
──────────
1. 핵심 한 줄
① HD현대중공업이 AI 데이터센터발 전력 수요에 대응해 발전엔진과 SMR에 총 1조722억원을 투자한다.
② 울산 울주군에 연산 3GW 규모 힘센엔진 생산기지를 신설해 2030년까지 전체 힘센엔진 생산능력을 7.2GW로 확대한다.
③ 울산조선소 내에 SMR 주기기 제작 전용 공장을 건립해 2029년 상반기 가동을 목표로 한다.
──────────
2. 발전엔진 신규 생산기지 투자
① HD현대중공업은 발전엔진 신규 생산기지 구축에 8336억원, SMR 주기기 제작 전용 공장 건립에 2386억원을 투자한다고 10일 공시했다.
② 울산 울주군 온산읍 약 21만5000㎡ 부지에 엔진 조립·시운전 공장, 크랭크샤프트 가공 공장, 엔진 블록 주조 공장 등을 조성한다.
③ 내년 1분기 착공해 2028년 5월 준공할 예정이며, AI 데이터센터를 겨냥한 육상 발전용 엔진 생산을 담당한다.
④ 기존 울산 공장은 선박용 엔진, 신규 공장과 전남 영암 HD현대엔진은 육상 발전용 엔진을 전문 생산해 연간 4GW 규모의 육상 발전엔진 생산능력을 확보할 계획이다.
──────────
3. SMR 사업 확장
① 울산조선소 내 부지에 SMR 핵심 설비인 주기기 제작 전용 공장을 건립해 2029년 상반기 가동하는 것이 목표다.
② HD현대는 글로벌 SMR 시장 진출을 위해 테라파워와 협력하고 있다.
③ 정기선 HD현대 회장은 지난 8월14일 빌 게이츠 테라파워 창업자 겸 회장과 만나 차세대 SMR '나트륨' 상용화 협력 방안을 논의했다.
──────────
4. 육상 발전시장 수주 성과
① HD현대중공업은 올해 4월 미국 에이페리온에너지그룹과 6271억원 규모 발전설비 공급계약을 체결했다.
② 올해 8월에는 코반에너지그룹과 9560억원 규모 발전설비 공급계약을 체결했다.
③ HD현대중공업 관계자는 이번 투자가 AI 시대 새로운 전력 공급원에 대한 핵심 경쟁력 확보를 위한 것이라고 밝혔다.
──────────
5. 한 줄 요약
네이버 뉴스는 HD현대중공업이 AI 데이터센터발 전력 수요 증가에 대응해 발전엔진과 SMR에 총 1조722억원을 투자한다고 보도했다. 울산에 힘센엔진 신규 생산기지와 SMR 주기기 전용 공장을 각각 건립해 2030년까지 힘센엔진 생산능력을 7.2GW로 확대하고, 2029년 상반기 SMR 공장 가동을 목표로 하며, 이미 미국 에이페리온에너지그룹·코반에너지그룹과 발전설비 공급계약을 체결하는 등 글로벌 전력 인프라 시장 공략에 나서고 있다고 전했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001157929
#HD현대중공업, #힘센엔진, #SMR, #발전엔진, #AI데이터센터, #테라파워, #네이버뉴스
2026.09.10 / 네이버 뉴스 동행미디어 시대
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1. 핵심 한 줄
① HD현대중공업이 AI 데이터센터발 전력 수요에 대응해 발전엔진과 SMR에 총 1조722억원을 투자한다.
② 울산 울주군에 연산 3GW 규모 힘센엔진 생산기지를 신설해 2030년까지 전체 힘센엔진 생산능력을 7.2GW로 확대한다.
③ 울산조선소 내에 SMR 주기기 제작 전용 공장을 건립해 2029년 상반기 가동을 목표로 한다.
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2. 발전엔진 신규 생산기지 투자
① HD현대중공업은 발전엔진 신규 생산기지 구축에 8336억원, SMR 주기기 제작 전용 공장 건립에 2386억원을 투자한다고 10일 공시했다.
② 울산 울주군 온산읍 약 21만5000㎡ 부지에 엔진 조립·시운전 공장, 크랭크샤프트 가공 공장, 엔진 블록 주조 공장 등을 조성한다.
③ 내년 1분기 착공해 2028년 5월 준공할 예정이며, AI 데이터센터를 겨냥한 육상 발전용 엔진 생산을 담당한다.
④ 기존 울산 공장은 선박용 엔진, 신규 공장과 전남 영암 HD현대엔진은 육상 발전용 엔진을 전문 생산해 연간 4GW 규모의 육상 발전엔진 생산능력을 확보할 계획이다.
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3. SMR 사업 확장
① 울산조선소 내 부지에 SMR 핵심 설비인 주기기 제작 전용 공장을 건립해 2029년 상반기 가동하는 것이 목표다.
② HD현대는 글로벌 SMR 시장 진출을 위해 테라파워와 협력하고 있다.
③ 정기선 HD현대 회장은 지난 8월14일 빌 게이츠 테라파워 창업자 겸 회장과 만나 차세대 SMR '나트륨' 상용화 협력 방안을 논의했다.
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4. 육상 발전시장 수주 성과
① HD현대중공업은 올해 4월 미국 에이페리온에너지그룹과 6271억원 규모 발전설비 공급계약을 체결했다.
② 올해 8월에는 코반에너지그룹과 9560억원 규모 발전설비 공급계약을 체결했다.
③ HD현대중공업 관계자는 이번 투자가 AI 시대 새로운 전력 공급원에 대한 핵심 경쟁력 확보를 위한 것이라고 밝혔다.
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5. 한 줄 요약
네이버 뉴스는 HD현대중공업이 AI 데이터센터발 전력 수요 증가에 대응해 발전엔진과 SMR에 총 1조722억원을 투자한다고 보도했다. 울산에 힘센엔진 신규 생산기지와 SMR 주기기 전용 공장을 각각 건립해 2030년까지 힘센엔진 생산능력을 7.2GW로 확대하고, 2029년 상반기 SMR 공장 가동을 목표로 하며, 이미 미국 에이페리온에너지그룹·코반에너지그룹과 발전설비 공급계약을 체결하는 등 글로벌 전력 인프라 시장 공략에 나서고 있다고 전했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001157929
#HD현대중공업, #힘센엔진, #SMR, #발전엔진, #AI데이터센터, #테라파워, #네이버뉴스
Naver
HD현대중공업, 힘센엔진·SMR에 1조원 베팅
HD현대중공업이 인공지능(AI) 데이터센터발 전력 수요에 대응해 육상 발전엔진과 소형모듈원자로(SMR)에 1조722억원을 투자한다. 힘센엔진 생산능력을 2030년 7.2GW(기가와트)까지 확대하고 SMR 주기기 전용
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AI 리서치 딥다이브_Seoul to Wall St.
HD현대중공업, 힘센엔진·SMR에 1조원 베팅 2026.09.10 / 네이버 뉴스 동행미디어 시대 ────────── 1. 핵심 한 줄 ① HD현대중공업이 AI 데이터센터발 전력 수요에 대응해 발전엔진과 SMR에 총 1조722억원을 투자한다. ② 울산 울주군에 연산 3GW 규모 힘센엔진 생산기지를 신설해 2030년까지 전체 힘센엔진 생산능력을 7.2GW로 확대한다. ③ 울산조선소 내에 SMR 주기기 제작 전용 공장을 건립해 2029년 상반기 가동을 목표로…
HD현대그룹이 발전에 이 정도 승부를 걸면 전력난 방향성은 믿어야겠죠
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BrinK 플랫폼이 오픈하였습니다. 텔레그램의 단점은 검색기능입니다. 띄어쓰기와 조사까지 완벽하게 붙여야 검색이 됩니다. 그러나 BrinK에서는 키워드로 검색이 잘 됩니다.
그리고 각 채널별로 운영자가 텔레그램에 올리지 않는 자료도 열람이 가능하네요
나중에 다시 보고 싶었던 내용을 모아놓고 지난 글을 찾아보실 때 이용해 보세요
무료로 보실 수 있으니 아래 링크에서 확인하세요 (가입필수)
https://www.thebrink.co.kr/stream
그리고 각 채널별로 운영자가 텔레그램에 올리지 않는 자료도 열람이 가능하네요
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