강력한 대체제인 단일종목 레버리지 출시로 인해 수급이탈이 컸던 ETF

🔷 LS일렉트릭·GS건설, AI 데이터센터 ‘직류배전’ 시장 공략

⚡ AI 데이터센터 전력 효율 개선

AI 데이터센터는 고성능 GPU 확대로 전력 사용량이 급증.
기존 교류(AC) 배전은 AC↔DC 변환 과정에서 전력 손실이 발생하는 반면, 직류(DC) 배전은 변환 단계를 줄여 전력 효율을 높일 수 있음.

🤝 LS일렉트릭 × GS건설 MOU

양사는 AI 데이터센터 사업환경 변화에 공동 대응하기 위한 업무협약 체결.
핵심은 차세대 직류배전 기술 개발 및 기술 교류 정례화.
GS건설이 추진하는 AIDC 프로젝트에 LS일렉트릭의 배전반·GIS·초고압 변압기 등 핵심 전력기기 공급 추진.

🏭 LS일렉트릭, DC 생태계 선점

SST(반도체 변압기)·SSCB(반도체 차단기)·ESS 등 직류배전 핵심 제품 상용화.
천안 사업장에 직류 배전 100% 적용 ‘DC 팩토리’ 구축·운영.
미국 빅테크 데이터센터 프로젝트에 전력 인프라 솔루션을 공급한 경험 보유.

📌 핵심 포인트
AI 데이터센터 전력 수요 급증 → 전력 효율 중요성 확대 → AC에서 DC 배전으로 변화 → LS일렉트릭 전력기기·DC 기술 + GS건설 데이터센터 시공 역량 결합

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안녕하세요, 올릭스 커뮤니케이션실입니다.

금일 주가 변동으로 인해 많이 걱정하고 계실 주주 여러분의 마음을 잘 알고 있습니다. 특히 지난해 발행한 CPS의 보통주 전환 가능 시점이 다가오면서, 관련 물량이 단기간에 시장에 출회되는 것 아니냐는 우려가 있으신 것으로 파악하고 있습니다.

이에 현재 상황을 주주 여러분께 직접 설명드리고자 합니다.

■ CPS 전환 가능 시점 관련
해당 CPS의 보통주 전환청구 가능 개시일은 8월 29일이나, 해당일이 토요일인 관계로 실제 전환청구가 가능한 첫 영업일은 8월 31일입니다.
전환청구가 이루어진다고 하더라도 실제 보통주가 상장되어 거래 가능해지기까지는 일정 기간이 소요됩니다. 따라서 전환 가능 물량 전체가 8월 31일부터 즉시 시장에 출회되는 구조는 아닙니다.

■ 기존 CPS 투자자 관련
당시 투자에는 국내외 바이오 전문 VC와 기관투자자들이 참여했으며, 상당수는 기존에도 당사의 사업과 성장 가능성을 지속적으로 지켜보며 당사에 투자해 주신 이력이 있는 기관들입니다. 이러한 점을 고려할 때, 당사는 현재 전환 가능 물량 전체가 단기간에 시장에 출회될 것으로 단정할 상황은 아니라고 보고 있습니다.

당사는 주주 여러분께서 우려하고 계신 부분을 충분히 인지하고 있습니다. 현재 관련 시장 상황과 투자자 동향을 면밀히 살피고 있으며, CPS 전환과 향후 절차 등 관련 사항에 대해서도 기존 투자자들과 긴밀히 협의하고 있습니다.

주가 변동으로 인해 걱정이 크실 주주 여러분께서 상황을 보다 정확히 이해하실 수 있도록, 앞으로도 회사가 확인할 수 있는 내용은 가능한 범위 내에서 빠르고 투명하게 설명드리겠습니다. 또한 시장 상황을 면밀히 살피며 주주가치 보호를 위해 필요한 대응을 지속해 나가겠습니다.

감사합니다.

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이런 글에는 수량과 전환가격이 꼭 빠져있네요. 3회 전환우선주 수량은 1,979,347주이고 전환가격은 58101원입니다. 최근 1개월 일평균 거래량은 40만주입니다.

[KB: 기업]
DB하이텍 (Buy, 유지, 목표가 170,000원) : 극심한 저평가 대비 명확한 실적 개선 흐름
이창민, 2026-08-13

- 목표주가 170,000원 유지
- 3Q26E 실적 컨센 상회 전망, 풀가동 지속
- 12M Fwd P/E 10x로 저평가 매력 부각

https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI2MDgxMjE3MTAwNzI5N0sucGRm&wInfo=a2hhbjE=

[SK증권 반도체 한동희, 손 건]

안녕하세요, SK증권 한동희입니다.
 
Compute는 소모품이 아닌,
금융 가능한 자산으로 변모하고 있습니다.
6년 지난 A100 기반 자원도 29년까지 장기 계약,
구형 GPU 가격 역시 의미있는 수준을 유지 중입니다.

Compute가 재계약을 통한 반복 수익 창출을 한다면,
금융 가능한 인프라 자산으로 보는 것이 합리적입니다.

AI CapEx는 단순 반복 비용이 아닌,
향후 여러차례 Monetization 가능한 Compute stock을 축적하는 과정이라 판단합니다.
 
Hyperscaler의 FCF에도 같은 논리로 접근합니다.
Amazon이 언급한 서버, NW 투자 BEP 3년 미만,
A100처럼 9년차까지 적용 가능하다면,
시장에서 우려하는 Payback period와 실제 Economic life 사이 상당한 고수익성 초과 구간이 가능합니다.
 
메모리는 그 ‘진짜’ 수익에 중대한 영향을 미칩니다.
메모리가 돈을 벌지 못하면, 수요 충족은 요원하고,
가격만 높아져 고객의 미래 수익 곡선은 하향됩니다.
메모리 이익 창출 제고는 받아들여야 할 변화입니다.
 
가격 상승률 둔화->Peak-out 논리를 경계합니다.
이제 ‘가격’ 뿐 아니라 ‘지속성, 가시성’으로도 업황 강세를 흡수하는 시대입니다.

글로벌 최상위 이익 창출력과 사이클의 구조적 변화,
적극적 주주환원에 기반한 재평가 주장을 유지합니다.
메모리 평가 역시 P/E로 전환될 것입니다.


긴 사이클

▶️ URL: https://buly.kr/CM1wwua

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https://t.me/skitteam

대형 업체들이 수익성이 낮은 8인치 라인에서 잇따라 발을 빼는 사이 AI 서버용 전력관리반도체(PMIC) 등의 수요가 폭발하면서 공급 부족과 가격 인상이 나타나고 있다. https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01082406645546992&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

중국 전력반도체 업체들은 최근 10~25% 수준의 가격 인상을 고객사에 통보했다. 텍사스인스트루먼트(TI)와 인피니언 등 글로벌 상위 업체들도 10~20% 인상 방침을 밝혔다.

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=692380

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197

▶️저스템 (417840/KQ) / Not Rated

★압도적 실적 성장 지속될 것

[2Q26 영업이익 93억원, 사상 최대 실적 경신]
- 저스템 2Q26 실적은 매출액 293억원(+159.3% YoY, 이하 YoY 생략)과 영업이익 93억원(+345.9%, OPM 31.6%)을 기록하며 사상 최대 분기 영업이익과 영업이익률을 동시에 달성
- 매출액은 글로벌 IDM 3사향 1세대 N₂ Purge 제품 중심으로 공급이 전 고객사에 걸쳐 성장
- 영업이익은 ①매출 성장에 따른 영업 레버리지 효과와 ②원달러 환율 상승에 따른 환효과가 동시에 반영되며 큰 폭으로 개선

[IDM 3사향 수주 본격화, 영업 레버리지 구간 진입]
- 향후 성장은 신규 FAB 중심의 1세대(N₂ Purge) 공급 확대 이후 기존 라인 내 2세대(JFS) 적용 확산이 더해지며 가속화될 전망
- 마이크론·SK하이닉스·삼성전자 등 글로벌 IDM 3사 전반에서 신규 FAB 및 기존 라인 중심의 공급 확대가 동시에 진행되고 있으며, 특히 미국 Idaho·용인 Y1·Taylor FAB 등 신규 투자 구간까지 더해지며 중장기 성장성이 빠르게 가속화될 전망
- 동사 제품은 1세대(N₂ Purge) 설치 이후 2세대(JFS)가 추가 적용되는 구조로, 1H26 기준 누적 공급된 1세대 약 2.7만 시스템 중 현재 2세대 적용률은 약 8% 수준에 불과. 기존 설치 라인 내 2세대 적용 확대 시 추가 매출 잠재력은 약 2,500억 수준으로 추정

[27년 영업이익 461억원 전망, 현재 주가는 P/E 약 7배 수준]
- 26년 실적은 매출액 1,121억원(+132.2%)과 영업이익 337억원(+626.9%, OPM 30.1%)으로 전망
- 1H26 신규 수주액은 718억원으로 25년 연간 신규 수주액 544억원을 반기 만에 넘어섰고, 상반기 매출 인식 후에도 400억원 이상의 수주잔고를 확보 중. 하반기에는 IDM 3사향 수주 규모가 더욱 확대되며 상저하고의 실적 흐름이 나타날 전망
- 내년부터는 ①마이크론향 STB(Side Track Buffer) 공급 확대 ②SK하이닉스 용인 Y1 신규 FAB 가동 ③삼성전자 내 신규 공급 본격화가 더해지며 27년 매출액 1,473억원(+31.3%)과 영업이익 461억원(+36.9%, OPM 31.3%)을 기록할 것으로 예상


▶️보고서 원문: https://buly.kr/DwGllqX

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전일 실적발표 특징주

저스템 분기별 실적 추이

화장품 ODM 2Q

엔에프씨 분기별 실적 추이

엔에프씨 가동율(제조)
2025년 30.0%
2026년 1분기 38.1%
2026년 2분기 56.7%
상반기 화장품 ODM 매출 YoY 97%
원료부문은 한국콜마, 코스맥스에 공급

단일종목 레버리지 ETF 규제의 반사이익이 가능한 ETF