Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (혜민 허)
[키움 허혜민] ★ SK바이오팜, 밸류에이션은 낮아지는데 GPM은 여전히 94%
투자의견 BUY, 목표가 12만원 하향
동사는 시장 기대치를 상회하는 2Q 실적 기록. (영업이익 971억원 vs 컨센서스 854억원. 당사 추정치 887억원)
특히, 일회성 마일스톤 유입 부재와 마케팅 및 R&D 투자로 판관비가 증가했음에도 엑스코프리 미국 판매 증가로 수익성 개선.
동사의 주가는 제논의 경쟁 약물 등장 우려로 연초 대비 YTD -34% 하락.
제논은 허가 신청 이전임에도 동사보다 높은 시가총액 $6.2bn(약 8.8조원)으로 평가받고 있어 우려가 과도하다고 판단. 동사의 ‘26년 PER은 19배, ‘27년은 14배로 현저히 저평가.
보고서 링크 → https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=12280
키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm
투자의견 BUY, 목표가 12만원 하향
동사는 시장 기대치를 상회하는 2Q 실적 기록. (영업이익 971억원 vs 컨센서스 854억원. 당사 추정치 887억원)
특히, 일회성 마일스톤 유입 부재와 마케팅 및 R&D 투자로 판관비가 증가했음에도 엑스코프리 미국 판매 증가로 수익성 개선.
동사의 주가는 제논의 경쟁 약물 등장 우려로 연초 대비 YTD -34% 하락.
제논은 허가 신청 이전임에도 동사보다 높은 시가총액 $6.2bn(약 8.8조원)으로 평가받고 있어 우려가 과도하다고 판단. 동사의 ‘26년 PER은 19배, ‘27년은 14배로 현저히 저평가.
보고서 링크 → https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=12280
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가치투자클럽
코스피 고점은 6월 22일에 나왔지만 변동성 대비 수익 지표인 샤프지수는 단일종목레버리지ETF 출시 직후인 6월 1일부터 무너짐. 6월 1일 대비 코스피는 31%, 샤프지수는 60% 하락 외국인 입장에서 변동성 대비 리턴이 너무 낮아지면서 수급이 이탈하는 것이라 생각합니다. 즉 한국증시의 변동성을 감안하면 국내주식은 더 이상 접근하기 어려운 에셋이 된 것.
미국 블룸버그 통신의 칼럼니스트 슐리 렌은 앞서 3일(현지시간) '한국도 투자 부적격 국가가 되고 있다(SouthKoreaisBecomingUninvestable,Too)'라는 제목의 칼럼에서 한국 증시의 극단적인 변동성을 지적했다. 특히SK하이닉스 레버리지 상장지수펀드(ETF)와 같은 상품이 투자 피해를 키웠다고 지목했다.
https://naver.me/FpwS32zH
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Naver
구윤철 "우리 경제, 전례 없는 성과 시현"…블룸버그 부정 평가 반박
구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관이 "한국 경제는 그 어느 때보다 견실하고 전례 없는 성과를 시현하고 있다"며 국내 주식시장에 관한 외신의 부정적인 평가를 반박했다. 구 부총리는 6일 정부서울청사에서 비상경제본부 회
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
Naver
AI 로봇 연 1천대 승부수…레인보우·로보티즈 빛 본다
중국 휴머노이드 로봇 1위 업체인 유니트리가 상장 초읽기에 들어갔습니다. 몸값이 10조원 안팎으로 거론될 정도로 시장을 빠르게 선점 중인데요. 우리 정부도 인공지능(AI) 로봇을 연간 1,000대씩 보급하겠다면서 맞
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Forwarded from 병화 이
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: KOSDAQ 과대 낙폭 되돌림 이후 선별에 주목』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 여전한 반도체 의심 vs KOSDAQ 3연속 사이드카
- 차주 Preview: 빅테크·반도체 실적 종료 → 종목 장세 주목
- Market Insight: KOSDAQ 과대 낙폭 되돌림 이후 선별에 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353168
위 내용은 2026년 8월 7일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 여전한 반도체 의심 vs KOSDAQ 3연속 사이드카
- 차주 Preview: 빅테크·반도체 실적 종료 → 종목 장세 주목
- Market Insight: KOSDAQ 과대 낙폭 되돌림 이후 선별에 주목
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353168
위 내용은 2026년 8월 7일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>마이크론 경영진, 강한 자신감 표명… “메모리 시스템 가치 50% 넘어”, CPU AI 에이전트 수요는 “시즌 전 워밍업 단계”
•도이체방크는 FMS 2026 플래시 메모리 서밋에서 마이크론 경영진과 면담한 결 과 공개. 마이크론은 AI가 메모리 산업을 시스템 아키텍처의 핵심으로 영구적으로 재편하고 있으며, DRAM과 NAND 모두 공급 부족 상태라고 진단
•또한 시스템에서 메모리가 차지하는 가치 비중이 이미 약 50%까지 상승했으며, AI 확산이 메모리 산업의 가치 재평가를 더욱 가속화하고 있다고 설명. CPU 기반 AI 에이전트 수요는 아직 “시즌 전 워밍업” 단계에 불과해 향후 성장 여력이 큼
•도이체방크는 마이크론이 수익성을 희생하지 않고도 성장을 이어갈 수 있는 ‘사치재 같은 가격 결정력(Luxury Advantage)’을 보유하고 있다고 평가했음. 이에 따라 향후 실적 전망 상향과 기업가치 재평가가 이어질 가능성이 높다고 전망
>美光管理层传递强势信号：存储的系统价值超过50%，CPU端AI代理需求处于“季前热身” https://wallstreetcn.com/articles/3778904#from=ios
•도이체방크는 FMS 2026 플래시 메모리 서밋에서 마이크론 경영진과 면담한 결 과 공개. 마이크론은 AI가 메모리 산업을 시스템 아키텍처의 핵심으로 영구적으로 재편하고 있으며, DRAM과 NAND 모두 공급 부족 상태라고 진단
•또한 시스템에서 메모리가 차지하는 가치 비중이 이미 약 50%까지 상승했으며, AI 확산이 메모리 산업의 가치 재평가를 더욱 가속화하고 있다고 설명. CPU 기반 AI 에이전트 수요는 아직 “시즌 전 워밍업” 단계에 불과해 향후 성장 여력이 큼
•도이체방크는 마이크론이 수익성을 희생하지 않고도 성장을 이어갈 수 있는 ‘사치재 같은 가격 결정력(Luxury Advantage)’을 보유하고 있다고 평가했음. 이에 따라 향후 실적 전망 상향과 기업가치 재평가가 이어질 가능성이 높다고 전망
>美光管理层传递强势信号：存储的系统价值超过50%，CPU端AI代理需求处于“季前热身” https://wallstreetcn.com/articles/3778904#from=ios
Wallstreetcn
美光管理层传递强势信号：存储的系统价值超过50%，CPU端AI代理需求处于“季前热身” - 华尔街见闻
德意志银行在FMS 2026闪存峰会期间与美光管理层会谈，会上美光管理层指出，AI正将存储行业永久重塑为系统架构核心，DRAM与NAND均处供给短缺状态。存储器系统价值占比已升至近50%，AI加速重估进程。德银认为美光具备"奢侈优势"，可在不牺牲盈利的前提下实现增长，有望驱动强劲盈利上修与估值重塑。
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