Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>중국 로봇 산업 체인 ‘폭주’… 한 로봇 기업은 한 달 만에 1만 대 이상 주문 확보
•올해 상반기 로봇 관련 기업들의 실적이 대거 호조를 보이고 있음. 핵심 부품부터 완제품 통합, 모션 제어부터 AI 연산 하드웨어까지 로봇 산업 체인이 ‘테마 기대감’ 단계에서 ‘수주 확대와 수익 실현’ 단계로 전환중. 공업정보화부에 따르면 올해 1~5월 중국 로봇 산업 규모 이상 기업의 매출은 900억 위안을 돌파했으며, YoY+ 26.9% 증가했음. 최근 5년간 연평균 성장률은 20%를 초과
•CCTV 취재에 따르면, 한 로봇 기업은 지난달 말 휴머노이드 로봇 신제품을 출시한 뒤 한 달도 안 돼 1만 대 이상의 주문을 확보. 또 다른 기업 관계자는 자사가 생산하는 프레임리스 모터가 휴머노이드 로봇 관절 구동의 핵심 부품이라고 설명, 올해 상반기 수주 잔고가 100만 대를 돌파해 지난해 대비 9배 이상 증가했다고 밝혔음 (CCTV)
•올해 상반기 로봇 관련 기업들의 실적이 대거 호조를 보이고 있음. 핵심 부품부터 완제품 통합, 모션 제어부터 AI 연산 하드웨어까지 로봇 산업 체인이 ‘테마 기대감’ 단계에서 ‘수주 확대와 수익 실현’ 단계로 전환중. 공업정보화부에 따르면 올해 1~5월 중국 로봇 산업 규모 이상 기업의 매출은 900억 위안을 돌파했으며, YoY+ 26.9% 증가했음. 최근 5년간 연평균 성장률은 20%를 초과
•CCTV 취재에 따르면, 한 로봇 기업은 지난달 말 휴머노이드 로봇 신제품을 출시한 뒤 한 달도 안 돼 1만 대 이상의 주문을 확보. 또 다른 기업 관계자는 자사가 생산하는 프레임리스 모터가 휴머노이드 로봇 관절 구동의 핵심 부품이라고 설명, 올해 상반기 수주 잔고가 100만 대를 돌파해 지난해 대비 9배 이상 증가했다고 밝혔음 (CCTV)
❤14🔥3
Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
* SK하이닉스 2Q26 실적발표 Quick takeaways
- 매출액 79.3조원, 영업이익 60.5조원 (OPM 76%, 역대최고 + 업계최고)
- DRAM BG +9%, ASP +30%, NAND BG +15%, ASP +55% QoQ
- 영업외이익 62.2조원 서프라이즈 (당사 추정치 41조원을 크게 상회). 투자자산 관련 손익 63.3조원 발생
- 세전이익 122.7조원과 순이익 93.9조원 기록
- 현금보유는 단숨에 88.0조원까지 증가 (순현금 63.4조원)
[향후 전망 코멘트]
- AI 기술 고도화 과정에서 컴퓨팅 용량 부족 지속 발생 및 메모리 구매확대 강화
- LTA는 10여개와 맺었으며, 주요 고객들과 추가 논의중. LTA에는 예치금을 계약 구속력 장치 생성해 수요계획 신뢰성 제고
- 3Q26 BG 계획: DRAM +10%, NAND +1% QoQ
- HBM4 업계 최고 수준 속도/전력효율/원가 달성. 하반기 본격 생산
- HBM4E는 1cnm 기반 주요고객사향 샘플 공급 완료. HBM 리더십 지속 계획
- Capex: 2026년 40조원 후반 수준 (2Q26 Capex 10.7조원)
- ADR 성공적 상장 이후, 강화된 재무여력 기반으로 투자/주주환원 확대 병행 목표
- 주주환원 규모와 연속성을 제고하는 방향으로 주주환원 실행 계획
- 매출액 79.3조원, 영업이익 60.5조원 (OPM 76%, 역대최고 + 업계최고)
- DRAM BG +9%, ASP +30%, NAND BG +15%, ASP +55% QoQ
- 영업외이익 62.2조원 서프라이즈 (당사 추정치 41조원을 크게 상회). 투자자산 관련 손익 63.3조원 발생
- 세전이익 122.7조원과 순이익 93.9조원 기록
- 현금보유는 단숨에 88.0조원까지 증가 (순현금 63.4조원)
[향후 전망 코멘트]
- AI 기술 고도화 과정에서 컴퓨팅 용량 부족 지속 발생 및 메모리 구매확대 강화
- LTA는 10여개와 맺었으며, 주요 고객들과 추가 논의중. LTA에는 예치금을 계약 구속력 장치 생성해 수요계획 신뢰성 제고
- 3Q26 BG 계획: DRAM +10%, NAND +1% QoQ
- HBM4 업계 최고 수준 속도/전력효율/원가 달성. 하반기 본격 생산
- HBM4E는 1cnm 기반 주요고객사향 샘플 공급 완료. HBM 리더십 지속 계획
- Capex: 2026년 40조원 후반 수준 (2Q26 Capex 10.7조원)
- ADR 성공적 상장 이후, 강화된 재무여력 기반으로 투자/주주환원 확대 병행 목표
- 주주환원 규모와 연속성을 제고하는 방향으로 주주환원 실행 계획
❤42
Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
[미 FCC, 해외 생산 전력 인버터·첨단 로봇 규제… 중국산 AI 하드웨어 견제 강화]
*발표 개요
-미 연방통신위원회(FCC)가 해외에서 생산된 전력 인버터와 첨단 로봇 장치를 국가안보 위험 장비 목록인 Covered List에 추가
-2026년 7월 28일부터 해당 장비는 원칙적으로 신규 FCC 장비 인증을 받을 수 없게 됨
-이에 따라 미국 내 신규 수입과 판매가 사실상 제한되는 구조
-Axios는 이번 조치를 미국과 중국 간 AI 주도권 경쟁의 일부로 평가
*중국산만 금지한 것은 아님
-기사 제목은 중국 하드웨어 금지로 표현했지만 FCC 공식 규정은 모든 해외 생산 제품을 대상으로 함
-제조업체의 국적이 미국이나 유럽이더라도 제품이 해외에서 생산됐다면 규제 대상에 포함될 수 있음
-다만 중국이 전력 인버터와 로봇 공급망에서 차지하는 비중이 크기 때문에 실제 영향은 중국 업체에 가장 집중될 전망
-특정 제품이 국가안보 위험을 초래하지 않는다는 조건부 승인을 받으면 예외 적용 가능
*전력 인버터 규제 이유
-전력 인버터는 태양광, 에너지저장장치, 전력망 및 데이터센터 전력 인프라에서 전기를 변환·제어하는 핵심 장비
-최근 인버터가 인터넷과 원격관리 시스템에 연결되면서 사이버보안 위험이 커졌다고 판단
-외국 기업이나 정부가 인버터를 원격으로 정지시키거나 전력 운영 데이터를 외부로 유출할 가능성을 우려
-대규모 인버터가 동시에 조작될 경우 전력망과 AI 데이터센터 운영에 장애를 일으킬 수 있다는 것이 미국 정부의 주장
*첨단 로봇 규제 이유
-휴머노이드와 사족보행 로봇 등 네트워크에 연결된 첨단 로봇이 규제 대상
-로봇에 탑재된 카메라, 센서, 마이크 및 통신 기능이 감시나 정보 수집에 악용될 수 있다고 판단
-외부 공격자가 로봇의 움직임을 원격으로 조작하거나 물리적 작동을 장악할 가능성도 위험요인으로 제시
-Axios는 중국 로봇업체 Unitree의 로봇개에서 원격 감시에 활용될 수 있는 백도어가 발견됐다는 연구 사례를 언급
*규제 방식
-Covered List에 포함된 장비는 신규 FCC 장비 인증을 받을 수 없음
-전력 인버터는 미 전쟁부 또는 국토안보부의 조건부 승인을 받으면 예외 적용 가능
-첨단 로봇은 미 전쟁부의 조건부 승인을 받은 제품에 한해 예외 적용 가능
-기존에 이미 승인된 모든 제품을 즉시 회수하는 방식이라기보다 신규 인증과 시장 진입을 차단하는 조치에 가까움
*AI 경쟁과의 연관성
-미국의 대중국 기술통제 범위가 AI 반도체와 통신장비를 넘어 전력 인프라와 로봇 하드웨어로 확대
-AI 데이터센터의 핵심 전력장비인 인버터와 Physical AI의 핵심인 로봇을 동시에 규제
-미국이 AI 공급망을 컴퓨팅 반도체뿐 아니라 전력 공급과 실제 기계 작동 영역까지 국가안보 대상으로 보기 시작했다는 의미
-향후 중국산 오픈소스 AI 모델과 소프트웨어에 대한 규제 여부도 주요 관찰 요인
*산업 영향
-미국 내 전력 인버터와 로봇 공급망의 현지 생산 요구가 강화될 가능성
-미국 또는 우방국 기업이라도 해외 생산 제품은 조건부 승인이 필요할 수 있어 공급망 재편 부담이 발생
-미국 내 인버터, 자동화 장비 및 로봇 생산업체에는 중장기적인 수혜 가능성
-반면 중국산 인버터와 로봇을 사용하려던 데이터센터, 태양광, ESS 및 제조기업에는 조달비용 상승 요인
*핵심 정리
-미국이 모든 해외 생산 전력 인버터와 첨단 로봇을 국가안보 위험 장비 목록에 추가
-중국산만을 명시적으로 겨냥한 규정은 아니지만 실제 타격은 중국 공급업체에 가장 클 전망
-전력 인버터는 AI 데이터센터와 전력망, 첨단 로봇은 Physical AI의 핵심 하드웨어라는 점에서 AI 공급망 통제가 한 단계 확대된 조치
-다만 조건부 승인 제도가 있어 모든 해외 제품을 예외 없이 전면 금지한 것은 아님
링크: https://www.axios.com/2026/07/28/trump-administration-bans-chinese-hardware-ai-race
*발표 개요
-미 연방통신위원회(FCC)가 해외에서 생산된 전력 인버터와 첨단 로봇 장치를 국가안보 위험 장비 목록인 Covered List에 추가
-2026년 7월 28일부터 해당 장비는 원칙적으로 신규 FCC 장비 인증을 받을 수 없게 됨
-이에 따라 미국 내 신규 수입과 판매가 사실상 제한되는 구조
-Axios는 이번 조치를 미국과 중국 간 AI 주도권 경쟁의 일부로 평가
*중국산만 금지한 것은 아님
-기사 제목은 중국 하드웨어 금지로 표현했지만 FCC 공식 규정은 모든 해외 생산 제품을 대상으로 함
-제조업체의 국적이 미국이나 유럽이더라도 제품이 해외에서 생산됐다면 규제 대상에 포함될 수 있음
-다만 중국이 전력 인버터와 로봇 공급망에서 차지하는 비중이 크기 때문에 실제 영향은 중국 업체에 가장 집중될 전망
-특정 제품이 국가안보 위험을 초래하지 않는다는 조건부 승인을 받으면 예외 적용 가능
*전력 인버터 규제 이유
-전력 인버터는 태양광, 에너지저장장치, 전력망 및 데이터센터 전력 인프라에서 전기를 변환·제어하는 핵심 장비
-최근 인버터가 인터넷과 원격관리 시스템에 연결되면서 사이버보안 위험이 커졌다고 판단
-외국 기업이나 정부가 인버터를 원격으로 정지시키거나 전력 운영 데이터를 외부로 유출할 가능성을 우려
-대규모 인버터가 동시에 조작될 경우 전력망과 AI 데이터센터 운영에 장애를 일으킬 수 있다는 것이 미국 정부의 주장
*첨단 로봇 규제 이유
-휴머노이드와 사족보행 로봇 등 네트워크에 연결된 첨단 로봇이 규제 대상
-로봇에 탑재된 카메라, 센서, 마이크 및 통신 기능이 감시나 정보 수집에 악용될 수 있다고 판단
-외부 공격자가 로봇의 움직임을 원격으로 조작하거나 물리적 작동을 장악할 가능성도 위험요인으로 제시
-Axios는 중국 로봇업체 Unitree의 로봇개에서 원격 감시에 활용될 수 있는 백도어가 발견됐다는 연구 사례를 언급
*규제 방식
-Covered List에 포함된 장비는 신규 FCC 장비 인증을 받을 수 없음
-전력 인버터는 미 전쟁부 또는 국토안보부의 조건부 승인을 받으면 예외 적용 가능
-첨단 로봇은 미 전쟁부의 조건부 승인을 받은 제품에 한해 예외 적용 가능
-기존에 이미 승인된 모든 제품을 즉시 회수하는 방식이라기보다 신규 인증과 시장 진입을 차단하는 조치에 가까움
*AI 경쟁과의 연관성
-미국의 대중국 기술통제 범위가 AI 반도체와 통신장비를 넘어 전력 인프라와 로봇 하드웨어로 확대
-AI 데이터센터의 핵심 전력장비인 인버터와 Physical AI의 핵심인 로봇을 동시에 규제
-미국이 AI 공급망을 컴퓨팅 반도체뿐 아니라 전력 공급과 실제 기계 작동 영역까지 국가안보 대상으로 보기 시작했다는 의미
-향후 중국산 오픈소스 AI 모델과 소프트웨어에 대한 규제 여부도 주요 관찰 요인
*산업 영향
-미국 내 전력 인버터와 로봇 공급망의 현지 생산 요구가 강화될 가능성
-미국 또는 우방국 기업이라도 해외 생산 제품은 조건부 승인이 필요할 수 있어 공급망 재편 부담이 발생
-미국 내 인버터, 자동화 장비 및 로봇 생산업체에는 중장기적인 수혜 가능성
-반면 중국산 인버터와 로봇을 사용하려던 데이터센터, 태양광, ESS 및 제조기업에는 조달비용 상승 요인
*핵심 정리
-미국이 모든 해외 생산 전력 인버터와 첨단 로봇을 국가안보 위험 장비 목록에 추가
-중국산만을 명시적으로 겨냥한 규정은 아니지만 실제 타격은 중국 공급업체에 가장 클 전망
-전력 인버터는 AI 데이터센터와 전력망, 첨단 로봇은 Physical AI의 핵심 하드웨어라는 점에서 AI 공급망 통제가 한 단계 확대된 조치
-다만 조건부 승인 제도가 있어 모든 해외 제품을 예외 없이 전면 금지한 것은 아님
링크: https://www.axios.com/2026/07/28/trump-administration-bans-chinese-hardware-ai-race
Axios
Trump administration bans Chinese hardware with eye on AI race
The action targeting China comes as the race between Beijing and Washington to dominate AI heats up.
❤7
Forwarded from DS투자증권 리서치
2Q26-Supplemental-Financial-Information.pdf
1.2 MB
DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원
[연료전지] Bloomenergy 2Q26 실적 주요내용 정리
▶️ 2분기 실적
- 매출액과 영업이익 YoY 각각 +166%, +737% 증가, OPM 22.5%
- 26년 연간 매출 전망치 기존 34억~38억달러에서 39억달러~42억달러로 상향
- EPS도 1.85~2.25달러에서 2.55~2.85달러로 상향
- 실적발표 후 시간 외에서 주가 14% 상승
▶️ 컨퍼런스콜 주요 내용
- 동일 회계연도 내 Order to Cash(수주-출하-매출) 사이클 완료
- 신규 고객 늘어나고 있으며 수주잔고 빠르게 증가, 장기주문도 유입되는 중
- 미국 주요 하이퍼스케일러, 12개 이상의 네오클라우드, 코로케이션 데이터센터 업체들 향 수요 증가
- 대부분의 고객이 자산을 소유하는 대신 장기간에 걸쳐 비용을 지불하는 방식을 선택
- 설계 단계부터 핵심 원자재 등 여러 국가에 걸쳐 검증된 공급업체 확보하며 탄력적인 공급망 구축
- 현재 데이터센터 시장에서 블룸에너지 M/S 90% 후반대로 추정
- 토큰 가격은 하락하나 전체 토큰 사용량 폭발적으로 늘어나면서 전력 수요도 더 많이 늘어날 것
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
[연료전지] Bloomenergy 2Q26 실적 주요내용 정리
▶️ 2분기 실적
- 매출액과 영업이익 YoY 각각 +166%, +737% 증가, OPM 22.5%
- 26년 연간 매출 전망치 기존 34억~38억달러에서 39억달러~42억달러로 상향
- EPS도 1.85~2.25달러에서 2.55~2.85달러로 상향
- 실적발표 후 시간 외에서 주가 14% 상승
▶️ 컨퍼런스콜 주요 내용
- 동일 회계연도 내 Order to Cash(수주-출하-매출) 사이클 완료
- 신규 고객 늘어나고 있으며 수주잔고 빠르게 증가, 장기주문도 유입되는 중
- 미국 주요 하이퍼스케일러, 12개 이상의 네오클라우드, 코로케이션 데이터센터 업체들 향 수요 증가
- 대부분의 고객이 자산을 소유하는 대신 장기간에 걸쳐 비용을 지불하는 방식을 선택
- 설계 단계부터 핵심 원자재 등 여러 국가에 걸쳐 검증된 공급업체 확보하며 탄력적인 공급망 구축
- 현재 데이터센터 시장에서 블룸에너지 M/S 90% 후반대로 추정
- 토큰 가격은 하락하나 전체 토큰 사용량 폭발적으로 늘어나면서 전력 수요도 더 많이 늘어날 것
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch
❤4
Forwarded from 특징주 레이더
'특징주' 기사로 선행매매…85억 원 챙긴 회계사·기자 등 8명 기소
http://www.iminju.net/news/articleView.html?idxno=167270
특징주 기사 이용해 선행매매 … 검찰, 93억 챙긴 회계사·기자 8명 기소
https://www.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/07/29/2026072900075.html
http://www.iminju.net/news/articleView.html?idxno=167270
특징주 기사 이용해 선행매매 … 검찰, 93억 챙긴 회계사·기자 8명 기소
https://www.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/07/29/2026072900075.html
민주신문
'특징주' 기사로 선행매매…85억 원 챙긴 회계사·기자 등 8명 기소
민주신문=조환흠 기자｜특징주 기사를 활용한 주식 선행매매로 수십억 원대 부당이득을 챙긴 일당이 재판에 넘겨졌다.서울남부지검 금융조사제2부(부장검사 김태겸)는 특징주 기사 선행매매 사건 중간수사 결과를 발표하면서 회계사 출신 유사투자자문업체 대표 A씨와 전·현직 기자 6명 등 8명을 전
🔥25❤7
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
김용범 “증시 변동성, 레버리지 탓 아냐…개미 투자 역동성 영향”
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003737331?sid=100
김 실장은 “변동의 중심부에서 10 정도의 변화가 생기면 우리나라에선 20∼30 정도로 나타난다. 이는 우리 시장의 특성 때문에 증폭되는 면이 있는 것”이라며 “우리나라 변동성이 큰 것은 개인 투자자들이 역동적으로 투자하는 시장 특성과 맞물려 있다”고 설명했다. 김 실장은 이어 “지난 2∼3개월 큰 변동성이 크게 나타난 것은 우리 시장만 그런 것은 아니었다”고도 말했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003737331?sid=100
김 실장은 “변동의 중심부에서 10 정도의 변화가 생기면 우리나라에선 20∼30 정도로 나타난다. 이는 우리 시장의 특성 때문에 증폭되는 면이 있는 것”이라며 “우리나라 변동성이 큰 것은 개인 투자자들이 역동적으로 투자하는 시장 특성과 맞물려 있다”고 설명했다. 김 실장은 이어 “지난 2∼3개월 큰 변동성이 크게 나타난 것은 우리 시장만 그런 것은 아니었다”고도 말했다.
Naver
김용범 “한국 개인투자자 역동적이라 증시 변동성 증폭”
김용범 대통령정책실장이 29일 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF)로 인한 국내 증시 변동성 문제와 관련해 “레버리지 ETF로 이런(변동성) 현상이 더욱 도드라져 보일 수는 있고, 상당히 많은 문제가 다 그것 하나
🔥133👏8❤1
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
근데 진지하게 돌아와서...
대체 왜 이렇게 빠지는거임?
하락에 익숙해져서 돈버는 방법 잊어버린지도 오래 됐는데. 이렇게까지 모든 시장이 아작나버리는건 대체 왜...
대체 왜 이렇게 빠지는거임?
하락에 익숙해져서 돈버는 방법 잊어버린지도 오래 됐는데. 이렇게까지 모든 시장이 아작나버리는건 대체 왜...
🔥101❤25👏6
가치투자클럽
KOSPI와 샤프지수
코스피 고점은 6월 22일에 나왔지만 변동성 대비 수익 지표인 샤프지수는 단일종목레버리지ETF 출시 직후인 6월 1일부터 무너짐. 6월 1일 대비 코스피는 31%, 샤프지수는 60% 하락
외국인 입장에서 변동성 대비 리턴이 너무 낮아지면서 수급이 이탈하는 것이라 생각합니다. 즉 한국증시의 변동성을 감안하면 국내주식은 더 이상 접근하기 어려운 에셋이 된 것.
외국인 입장에서 변동성 대비 리턴이 너무 낮아지면서 수급이 이탈하는 것이라 생각합니다. 즉 한국증시의 변동성을 감안하면 국내주식은 더 이상 접근하기 어려운 에셋이 된 것.
👏54🔥16❤6
정부의 역할은 시장 변동성을 낮춰서 해외자금이 편안하게 유입될 수 있는 환경을 만들어줘야 하는데
반대로 미치광이 널뛰는 장으로 변모시켜서 다 도망가게 만듦
반대로 미치광이 널뛰는 장으로 변모시켜서 다 도망가게 만듦
👍132🔥18❤9