•키옥시아, -13% 낙폭 모두 만회… 보합 전환

>铠侠股价转为涨跌持平，此前一度跌12%。 （来自华尔街见闻）

* 키옥시아 금일 저점에서 19% 상승 중

단일종목 레버리지 상장 이후 개인 누적 순매수 12.9조원. 평균 매입단가는 현재가 대비 둘 다 -23% 수준

단일종목 레버리지 출시 후 코스닥 개인 순매도 2.8조원. 4~5월은 3.4조원 순매수였음

코스닥 절반 팔고 단일종목 레버리지로 갔더니 남은 코스닥도 박살, 레버리지도 손실인 것이 현재 개인투자자 상황

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260703067500004?input=1195m

1. 쿠팡 등 이커머스 시장 성장으로 인해 몰락하는 업종이 있음
2. 이와중에 정치권은 끝까지 마트휴일규제를 안 풀었음
3. 생존한 이마트도 이제와서 보면 대단

제목 : NH투자증권, 美 로빈후드와 외국인통합계좌 추진…'2천700만 고객' 잡 *연합인포*
NH투자증권, 美 로빈후드와 외국인통합계좌 추진…'2천700만 고객' 잡는다 *그림* (서울＝연합인포맥스）최정우 기자 = NH투자증권이 미국 최대 개인투자자 플랫폼 로빈후드와 외국인통합계좌(옴니버스 어카운트) 서비스출시를 위한 협의에 나선다. 삼성증권이 인터랙티브브로커스(IBKR)와 손잡고 서비스를 선점한 가운데, 후발주자들이 로빈후드를 비롯한 대형 해외 플랫폼 확보 경쟁에 속도를 내는 모습이다. 3일 업계에 따르면 NH투자증권은 이번주 미국 로빈후드 본사를 직접 방문해 외국인통합계좌 파트너십 관련 논의를 진행했다. 양사는 통합계좌 개설과 관련 업무협약 체결 등 의미 있는 합의를 이룬 것으로 전해졌다. 로빈후드와의 파트너십이 성사되면 NH투자증권은 미국 개인투자자를 기반으로 한국 주식 투자 창구를 제공하는 인터브로커(중개 증권사) 역할을 맡게 된다. 로빈후드는 2천700만 명 이상의 자금 입금 고객을 보유한 미국 최대 모바일 증권 플랫폼으로, 수수료 제로 거래를 앞세워 MZ세대 개인투자자를 대거 흡수한 것으로 알려져있다. 외국인통합계좌는 해외 투자자가 국내 증권사 계좌를 별도로 개설하지 않고 현지 증권사를 통해 한국 주식을 거래할 수 있도록 한 제도다. 기존에는 외국인이 국내 주식에 투자하려면 복잡한 계좌 개설 절차와 행정 서류를 거쳐야 해 진입 장벽이 높다는 지적이 많았다. 올해 1 월 금융투자업 규정 개정으로 혁신금융서비스 지정 없이도 외국인통합계좌를 운영할 수 있게 되면서 증권사들의 서비스 도입이 빠르게 확산되고 있다. 선발주자는 삼성증권이다. 삼성증권은 지난 5월 IBKR과 손잡고 외국인통합계좌 서비스를 정식 오픈했다. 2023년부터 협의를 시작해 2025년 9월 혁신금융서비스 지정을 받은 뒤 시스템 구축을 마무리했다. IBKR 앱을 통해 외국인 투자자의 주문이 삼성증권 창구를 거쳐 한국거래소에서 체결되는 구조다. NH투자증권이 겨냥하는 로빈후드는 IBKR과 성격이 다르다. IBKR이 전문 투자자와 기관을 주요 고객으로 하는 글로벌 브로커리지라면 로빈후드는 미국 MZ세대 개인투자자를 대상으로 하는 모바일 중심 플랫폼이다. 이에 따라 미국 리테일 시장에서 한국 주식 수요를 끌어오는 효과가 상당할 것으로 전망됐다. 현재 신한투자증권과 KB증권 등 국내 증권사들도 서비스 출시에 집중하고 있다. 하나증권은 국내 최초로 지난해 10월 홍콩 엠퍼러증권과 제휴해 서비스를 시작했고, 키움증권도 올해 2월 미국 위불(Webull)과 전략적 파트너십을 맺으며 준비에 속도를 내고 있다. 업계 관계자는 "어느 하우스가 먼저 대형 미국 플랫폼과 파트너십을 확보하느냐가 향후 외국인 리테일 자금 유치 경쟁의 핵심 변수가 될수 있다"면서 "증권사의 통합계좌 개설 움직임이 지속할 것"이라고 말했다. jwchoi2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

✅ “HBM에 eSSD까지 싹쓸이…SK하이닉스, 3분기 매출 ‘100조 돌파’ 청신호”

https://www.newsquest.co.kr/news/articleView.html?idxno=269082

>>트렌드포스: AI 서버 수요가 메모리 가격 지지… 3분기 DRAM 1318%, NAND 1015% QoQ 상승 전망 (중국언론)

•트렌드포스의 최신 메모리 가격 조사에 따르면, 2026년 3분기 DRAM 시장은 전반적으로 극심한 공급 부족이 지속될 전망임. 다만 소비자용 애플리케이션 수요 둔화와 높은 기저효과의 영향으로 계약가격 상승폭은 다소 축소되며, DRAM 계약가격은 QoQ +13~18% 상승할 것으로 예상

•NAND Flash는 AI 추론 수요와 대형 데이터센터 구축이 주요 수요를 계속 견인. 그러나 계약가격이 이미 사상 최고 수준에 도달한 가운데 소비자용 시장의 수요가 둔화되면서 고객들의 가격 수용 능력이 한계에 이른 상황. 이에 따라 NAND Flash 계약가격은 QoQ +10~15% 상승할 것으로 전망했으며, 상승폭은 이전 분기들보다 뚜렷하게 축소될 것

[SK증권 반도체 한동희]

삼성전자, 3Q26 D램 ASP 최대 20% 인상 목표로 고객사 협상 추진

▶️ 3Q26 D램 가격 인상 현황
삼성전자, 3Q26 D램 ASP 전분기 대비 최대 20% 인상 목표로 고객사 협상 진행 중
LPDDR(서버·모바일 병목 심화)도 20% 이상 인상 추진
삼성전자 분기별 D램 ASP 상승률: 1Q26 +90%대 초반 → 2Q26 +50~60% → 3Q26 목표 +20% 내외
SK하이닉스는 HBM 생산 비중이 높아 범용 D램 ASP 상승폭은 삼성 대비 소폭 낮을 전망

▶️ 가격 강세 배경
글로벌 빅테크의 공격적 AI 인프라 투자로 서버 D램·HBM·LPDDR 전 제품 공급 부족 지속
삼성전자, 범용 D램 생산 비중이 높고 가격 인상에 가장 공격적으로 나서는 업체로 평가

▶️ 중장기 가격 안정 요인 — LTA 확대
마이크론, 고객사와 총 16건 LTA 체결 공식화 (구속력 있는 take-or-pay + 가격 하한선 설정)
LTA 확대로 가격 상승폭은 완만해지나 높은 수익성 기조는 2027년에도 지속 예상
"가격 하한선 LTA 확대 + HBM 가격 재협상 → 내년 D램 시장 급격한 하락 없을 것"

▶️ 메타 클라우드 진출 = 메모리 수요 악재 아님
메타의 잉여 컴퓨팅 자원 외부 판매 움직임 → AI 공급 과잉 신호가 아닌 효율화 차원으로 해석
메타, 2026년 AI 인프라 투자 $1,250~1,450억으로 상향 조정하며 투자 기조 유지

▶️ URL: https://buly.kr/6ijSmGc

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

[SK증권 반도체 한동희]

메모리 3사 12MF P/E 업데이트 (07/03)
삼성전자 5.5X
SK하이닉스 6.2X
* SK증권 추정치 기준

마이크론 6.7X
* Bloomberg consensus 기준

SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

https://naver.me/Ix0aPsLZ

고맙다

UBS 하이닉스 TP 320만원으로 상향조정
Q: 메모리 공급 부족은 2028년까지 지속될까요?
그렇습니다. 저희 견해로는 그렇습니다. 에이전틱 AI는 HBM을 넘어 기존 서버용 DDR5/LPDDR5, AI 서버의 CPU 헤드 노드, 그리고 KV 캐시와 스토리지를 위한 NAND 플래시를 포함해 여러 전방에서 추가적인 메모리 수요를 촉진하고 있습니다. 저희는 이제 2027년 메모리 수요 증가가 가속화될 것으로 전망하며, 최종 소비 기준 DRAM은 2026년 22% 대비 2027년 36% 증가하고, NAND 플래시는 20% 증가할 것으로 봅니다. DRAM의 증분 웨이퍼 캐파 추가분은 거의 모두 HBM으로 향하고 있으며, 중국의 신규 캐파는 NAND로 추가되고 있기 때문에 공급은 수요를 따라잡지 못하고 있습니다. 주요 리스크는 여전히 감당 가능성입니다. 메모리 산업 매출이 2027년 예상치 기준 약 1조8,000억 달러에 근접하고 있기 때문입니다.

Q: SK하이닉스는 2026년과 2027년에 HBM 선두 지위를 유지할까요?
저희는 HBM용으로 배치된 캐파가 2026년 말 23만 wpm, 2027년에는 27만 wpm에 이를 것으로 추정합니다. 이에 따라 2026년 HBM 출하량은 17.7억 Gb, 2027년은 23.1억 Gb로 전망합니다. 이는 각각 전년 대비 +40%, +30% 증가한 수치입니다. 저희는 SK하이닉스가 2026년 산업 비트 출하량의 50%를 차지하며 HBM 시장점유율 1위를 유지할 것으로 전망하지만, 2027년에는 삼성보다 소폭 낮은 39%로 하락할 것으로 봅니다. 2027년 삼성은 41%, 마이크론은 20%로 예상됩니다.

UBS, 2026년 하반기 메모리 가격 상승 여력 (Upside to 2H26 memory pricing)

당사의 산업 점검(industry checks)에 기반하여, 2026년 2분기 전분기 대비(QoQ) +67% 상승에 이어, 2026년 3분기 기본(base-line) DDR 계약 가격 예상치를 전분기 대비 +32%(기존 +17%)로, 4분기는 전분기 대비 +18%(기존 +12%)로 상향 조정합니다.

장기 공급 계약(LTA)에 따른 가격과 HBM 가격 및 제품 믹스에 따라, 전분기 대비 평균판매단가(ASP) 추이는 메모리 공급업체별로 다르게 나타날 것입니다.

당사는 D램 산업의 공급 부족 현상이 적어도 2028년 2분기까지 지속될 것으로 계속해서 전망합니다.
2027년 비트 수요 성장률(전년 대비 +36.2%)과 공급 성장률(+19.3%) 사이의 격차가 너무 커서 그때까지 해소되기 어렵습니다.

2027년에 전방 산업(downstream)의 재고 소진이 없다고 가정할 경우(즉, 2026년 하반기에 고객사의 재고 축적이 없다고 가정), 자급률(sufficiency ratio)은 실제로 2026년 예상치인 -8.1%에서 -13.6%로 악화될 것입니다. 두 수치 모두 지난 30년간 전례 없는 수준입니다.

낸드 플래시의 경우, 2분기의 전분기 대비 +67% 상승에 이어 2026년 3분기에는 전분기 대비 +30%(기존 +17%), 4분기에는 +12%(기존 유지) 상승할 것으로 전망합니다. 당사는 낸드 상승 주기(업사이클)가 최소 2027년 4분기까지 지속될 것으로 예상합니다.

결과적으로(Net net), 당사는 메모리 산업 매출이 2026년 9,920억 달러, 2027년 1조 7,630억 달러에 달할 것으로 전망합니다. 이 전례 없는 상승 주기의 주요 리스크는 여전히 고객사의 가격 감당 여력(affordability)이며, 특히 이러한 자본 지출(capex)을 조달하기 위해 계속해서 자본 시장을 활용해야 하는 하이퍼스케일러(hyperscalers)들의 감당 여력이 관건입니다.

[삼성전자가 AI 반도체 수주를 빠르게 확대하며 파운드리 수주잔고가 50조 원에 육박했고, 2nm 공정을 앞세워 메타와 Anthropic 등 주요 AI 기업을 확보하고 있다.](https://wallstreetcn.com/articles/3776186)

◦ AI 파운드리 수주 급증
• 삼성전자 파운드리의 중장기 수주잔고가 약 50조 원에 근접.
• 지난해 테슬라 AI 칩 수주에 이어 메타와 Anthropic도 삼성과 협력을 추진.
• AI 서버용 ASIC 수주가 빠르게 증가하는 것으로 평가.

◦ 2nm 공정이 핵심 경쟁력
• 메타의 차세대 AI 가속기 MTIA 3는 삼성의 2nm 공정을 사용할 것으로 알려짐.
• 수십만 장 규모의 생산이 예상되며 2nm 공정 문의도 크게 증가.
• 시장은 이를 삼성의 첨단 파운드리 경쟁력 강화 신호로 해석.

◦ 메타와 협력 확대
• 메타는 차세대 ASIC 공동 개발 및 생산을 삼성과 협의 중.
• 자체 AI 인프라 확대와 클라우드 컴퓨팅 사업을 위해 AI 칩 내재화를 추진.
• 삼성 시스템LSI와 초기 설계 단계부터 협력하는 체계를 구축한 것으로 전해짐.

◦ Anthropic도 자체 AI 칩 추진
• Anthropic은 엔비디아 GPU와 구글 TPU 의존도를 낮추기 위해 자체 ASIC 개발을 검토.
• 삼성의 2nm 공정을 활용하는 방안을 평가 중.
• AI 인프라 자립 전략의 일환으로 대규모 AI 데이터센터 구축도 추진.

◦ 삼성의 종합 반도체 경쟁력 부각
• Anthropic의 AI 인프라 투자 가운데 약 절반이 반도체 구매에 투입될 것으로 예상.
• 삼성은 메모리, 파운드리, 첨단 패키징을 모두 보유해 최대 수혜 기업으로 평가.
• 파운드리 사업도 올해 4분기 흑자 전환 가능성이 제기됨.

원문 발췌

- "삼성전자는 2나노 공정을 앞세워 AI 반도체 수주를 확대하며 파운드리 사업의 흑자 전환 가능성을 높이고 있다."
#삼성전자 #파운드리

>>화창베이 메모리 시황 회복…SSD·메모리 가격 상승세

•중국 선전 화창베이 전자시장을 취재한 결과, 최근 메모리 시장이 회복세를 보이면서 SSD와 메모리 모듈 가격이 상승하고 있는 것으로 나타났음. 특히 삼성, 킹스톤, 샌디스크 제품 가격이 전반적 오름세

•구체적으로 삼성 990 Pro 1TB SSD의 유통업체 매입가는 약 1,400위안, 판매가는 1,420~1,450위안 수준이었음. 가격은 최근 상승했지만, 3월의 1,600위안 이상보다는 여전히 낮은 수준이며 판매는 다소 부진한 것으로 전해졌음.

•킹스톤 1TB NV3 SSD는 한 달 전 700위안대에서 현재 960~980위안까지 상승했으며, 일부 판매점은 “요즘은 거의 매일 가격이 오른다”고 설명

•메모리도 오름세가 이어지고 있음. 킹스톤 16GB DDR4는 현재 750~800위안에 거래되고 있으며, 5월 중순의 약 680위안에서 다시 3월 수준으로 회복했음. 샌디스크 익스트림 2TB 휴대용 SSD도 현재 약 1,380위안으로 소폭 상승

•시장에서는 AI 데이터센터 투자 확대에 따른 DRAM·NAND 수요 강세가 지속되면서 메모리 공급 부족이 예상보다 오래 이어질 것으로 보고 있음. 일부 기관은 공급 부족이 2027년 말까지 지속될 가능성을 제시했으며, 이후 가격이 조정되더라도 과거보다 완만한 하락세를 전망

>华强北存储行情回升，多款固态硬盘、内存条价格上涨 https://cj.sina.cn/article/normal_detail?url=https://finance.sina.com.cn/jjxw/2026-07-05/doc-iniftfmf9590074.shtml