✅ KOREA ROBOTICS WATCHLIST
(2026.06.01 기준)

한국 로봇 산업 핵심 기업들을

① 현대차/보스턴다이내믹스 생태계
② 순수 로봇 플랫폼
③ 부품·액추에이터·감속기

3개 축으로 정리.

📌 현대차 / 보스턴다이내믹스 벨류체인

• 현대자동차
: 보스턴다이내믹스 모회사. AI Factory·휴머노이드 서사의 중심.

• 현대모비스
: 그룹 내 핵심 로봇 부품주. Atlas 액추에이터 경로 추적 포인트.

• 현대오토에버
: 로봇 Fleet·디지털트윈·스마트팩토리 SW 레이어 담당.

• 삼현
: EV 모터 기반 → 로봇 액추에이터 확장 가능성.

• 네오오토
: 감속기 옵션 보유한 저평가 정밀기어 플레이.

📌 순수 로봇 / 플랫폼 기업

• 레인보우로보틱스
: 삼성 연계 휴머노이드 대표주. 전략적 가치 최고 수준.

• 두산로보틱스
: 국내 대표 협동로봇(Cobot) 기업. 브랜드 강점 보유.

• 로보티즈
: 가장 순도 높은 액추에이터·모듈 기업. 글로벌 휴머노이드 수혜 기대.

• 로보스타
: LG 계열 산업용 로봇. 공장 자동화 중심.

• 휴림로봇
: 고변동성 로봇 테마주 성격.

📌 부품 / 액추에이터 / 감속기 바스켓

• SPG
: 감속기·기어드모터 실매출 기반 핵심 프록시.

• 에스비비테크
: 하모닉 감속기 순수 플레이. 고위험·고레버리지.

• 하이젠RNM
: 서보모터·모션제어 강자. 로봇 매출 증명 구간.

• 삼익THK
: 리니어가이드 기반 자동화 플레이.

• 계양전기
: 저가형 모터 옵션. 로봇 순도는 낮은 편.

📌 어떻게 봐야 하나?

▪️ 대형주 생태계 레버리지
→ 현대차 / 현대모비스 / 현대오토에버
: 안정적인 자본 + AI Factory 확장 수혜.

▪️ 순수 로봇 베타
→ 레인보우로보틱스 / 두산로보틱스 / 로보티즈
: 휴머노이드·로봇 산업 성장 직접 반영.

▪️ 저렴한 옵션 플레이
→ 네오오토 / 에스비비테크 / 삼익THK / 계양전기
: 상대적으로 낮은 밸류 부담의 부품주 접근.

📌 핵심은
“누가 완성형 휴머노이드를 만드느냐”보다

“누가 반복적으로 들어가는 핵심 부품을 공급하느냐”에 있음.

✅ 독립리서치 그로쓰리서치
https://t.me/growthresearch

내일 선거일입니다.
시장이 어지러워 너무 힘드시겠지만 본인 지역구의 후보 토론회를 한번만이라도 보시고 훌륭한 지역 일꾼을 뽑으시면 좋겠습니다.

https://youtu.be/NNHdObtcmSY?si=qS9FULD33QsiMfyl

"보수적 PER 적용"...골드만삭스, 코스피 1만2000 간다

https://naver.me/GgUsL5S1

강세장 속 고배당 매력 힘 못쓰네... 본주 펄펄 나는데 우선주만 소외

https://naver.me/GwfUgf3M

하루 100조 오가는 증시… 증권주에 훈풍

https://naver.me/Fto0fG36

https://naver.me/GWWfZA7X

김실장님은 성공비용이라 하셨습니다. 한잔하시죠

최근 1주 개인 매수/매도 상위 ETF

3배 레버리지라도 나오면 나머지는 거덜나겠네

5월 반대매매 7077억 올해 최대

https://naver.me/FJOyLjjZ

하반기 메모리 전망: 듀레이션 게임
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]

삼성전자의 목표주가를 50만원, 하이닉스의 목표주가를 350만원으로 올렸습니다. 26년 이익은 시장 컨센서스와 비슷하지만 27년의 이익은 시장 컨센서스 대비 21% 높습니다. 28년 BPS에서 각각 2.2배, 2.5배를 곱한 것인데요, 그 이유는 28년까지 이익이 지속될 것이라는 믿음이 생겼기 때문입니다.

1. 디램 수요는 한동안 bit growth 22% 이상을 유지할 것으로 봅니다. (HBM 40%, 서버디램 25%, 디바이스 10% 등) AI Agent가 시대의 흐름이 된 이상 디램 수요엔 업사이드가 있습니다.

2. 28년까지 웨이퍼 캐파는 10% 증설 이상이 힘들며, 이중 절반은 HBM용입니다. 특히 27년에는 70%가 HBM용입니다. 생산 bit growth는 27년 15%로 오히려 26년대비 둔화되며, 28년에도 22%를 넘기 힘들어 보입니다. 투자한 돈 대비 생산량이 둔화되는 것은 장기적인 트렌드이며, 투자 회수를 위한 수익성이 더 크게 요구됩니다. 이러면 북의 가치도 다시 올려줄(P/B 프리미엄) 필요가 있습니다.

3. LTA가 투자자들에게 장기 이익에 대한 믿음을 강화시키고 있습니다. 특히 가격 구조가 메모리 기업에게 매우 유리한 구조로 바뀌었고, HBM 가격도 인상 가능성이 높아서 27년 이익 성장을 높여도 될 것 같습니다.

4. 궁극적으로는 솔루션 사업이 해답입니다. HBM은 좋은 발판입니다. AI에서 메모리가 계층화되는 것은 필연적이고, 계층화된 메모리 사이의 데이터 이동을 관제하고, 계층에 최적화된 메모리를 커스텀으로 제공해주는 모습이 보인다면 제 목표주가보다 더 큰 레이팅도 줄수 있습니다.

P/E 밸류에이션은 직관적이고 훌륭한 보조지표라고 생각합니다. 다만 저희는 메모리는 여전히 시클리컬이 맞다는 것을 강조함과 동시에 이번 리레이팅의 본질이 Fab이 창출하는 이익률의 레벨업이라고 주장하기 때문에 여전히 P/B-ROE로 접근하고 있습니다. 저희 목표주가는 양사 모두 26년 P/E 12.3배, 28년 P/E 7.5배 수준입니다.

보고서에 메모리 산업이 앞으로 어떻게 흘러갈지 이런 저런 생각들을 담았습니다.
투자 아이디어를 다듬는데 도움이 되시길 바랍니다.

리포트 링크: https://bit.ly/4x3w4XH

감사합니다.

(2026/6/4 공표자료)

[교보증권 제약/바이오 정희령]

올릭스
*로레알 지분투자, 본계약의 가능성 확인!


- 로레알 지분투자 공시
로레알 그룹 벤처펀드로부터 1,107억원 규모 투자 유치. 신주는 1년간 의무 보유되는 구조. 2025년 6월 5일 로레알과의 피부 모발 분야 공동 연구개발 계약 체결 후 이뤄진 투자. 올릭스의 탈모 파이프라인은 1b상 종료되었을 것으로 전망하는 104C로, 해당 물질이 공동연구개발 중일 것으로 추정. 이번 3자 배정 유상증자에 참여한 Weiss Asset의 경우 25년 8월 발행되었던 CPS 투자에도 참여했던 이력. 해당 CPS의 경우 1년 보호 예수 기간이 임박했음에도 3자 배정 유상증자에 추가 참여하며 오버행에 대한 우려 제거

로레알과의 공동 연구개발 계약 체결 후 시장은 본계약 전환에 대한 기대감 갖고 있었으며, 이번 지분 투자는 해당 본계약의 높은 가능성을 확인할 기회였다고 판단. 피부 모발 분야의 공동 연구개발인만큼, 탈모 파이프라인 OLX104C 외에도 추가적인 파이프라인 계약 확장도 기대 가능하다고 전망

OLX104C는 안드로겐 수용체의 발현을 억제해 남성형 탈모의 진행을 지연시키는 목표 갖고 있는 탈모 치료제로 개발 중. 현재 시판되고 있는 탈모 치료제의 경우 호르몬 계열 부작용 발생하나 OLX104C는 두피 내 피내주사로 투여하는 방식으로 전신노출에 의한 부작용 위험 제거할 수 있다는 점이 이점

- 수많은 에셋이 출격 대기 중
올릭스 기업 가치의 현저한 저평가 판단. 릴리향 기술이전 완료된 OLX702A의 임상 1상 연내 종료 예정. 2상부터는 릴리의 임상 주관 예정. 2027년 IND 신청 예정된 OLX501A 또한 물질 최적화 완료. IND 신청 이전 딜 체결 가능성 높다고 판단. 지난 5월 GSK가 중국 시란바이오와 ALK7 타깃 파이프라인에 대한 1.5조 규모의 중국 외 글로벌 독점 계약 체결. 글로벌 내 ALK7 타깃 비만 치료제 희소성 보유에 대한 에셋 가치 프리미엄 부여도 가능하다고 판단. 그 외 CNS, 안과성 질환 등 다수의 후보물질 보유

RNA라는 모달리티에 대한 산업의 관심은 여전히 높은 상황에서, 올릭스의 수많은 에셋이 높은 딜 가능성을 보유하고 있다고 전망. 로레알과의 본계약 체결, OLX702A에 대한 릴리의 옵션 행사, OLX501A 기술 이전 체결이 주가 반등의 트리거가 될 것으로 판단
 
보고서 링크 :  https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260604/20260604_226950_20250022_54.pdf

소부장에서 1분기 연환산 영업이익이 시총의 10%를 넘어선 종목 리스트

최근 1주 20% 이상 하락 소부장

전선 1Q

✅ 젠슨 황 "수조 달러 기회"…엔비디아, 개방형 휴머노이드 로봇 발표

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006297088?rc=N&ntype=RANKING&sid=105

젠슨 황이 러브콜한 '韓로보틱스'…커지는 엔비디아·韓 로봇 밸류체인
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005771731?sid=101

[증권 - 지수보다 느리게, 실적보다는 빠르게]

안녕하세요. 신한 보험/증권 임희연 연구원입니다. 증권업종 코멘트 요약드립니다.

1. 통상 강세장에서 증권주는 증시를 후행
- 주도주가 지수를 끌어올리는 동안 증권주 수급은 공백
- 베타가 높아 시장이 흔들리는 국면에서 가장 먼저 가장 큰 폭으로 하락하기 때문
- 장이 부러지거나 매크로 불확실성이 불거질 때 증권주는 버티기 어렵다는 학습 효과

2. 강세장에서 증권주의 리레이팅 구간은 분기말~분기초. 계단식 주가 상승의 타이밍
- 분기 마감 시점까지 지수와 거래대금이 높은 수준에서 유지될 경우 해당 분기 실적이 멀티플을 정당화하며 리레이팅 촉발
- 당분기 말까지 거래대금 및 지수 레벨 사수 시 이익 컨센서스 상향 조정 가능성
- 이익 체력, 밸류에이션, 배당수익률 뿐만 아니라 6/12 스페이스X IPO는 증권주 내에서도 쏠렸던 수급을 분산시키는 촉매로 작용 기대

3. 2025년의 증권주와 2026년의 증권주
- 2025년은 예외적으로 증권주가 증시를 선행
- 당시 KOSPI 5,000p 공약으로 증시 활성화 기대감 형성
- 주도주 부재 속 증권주가 정책 수혜주로 주목되며 거래대금 증가 전에 주가가 먼저 움직이는 이례적 흐름
- 2026년은 AI/반도체 테마성 장세 형성에 따라 증권주가 후행하는 통상적 흐름으로 회귀

4. 투자 전략 및 Top Picks
- ROE 20%에 육박하는 이익 체력에도 밸류에이션은 PBR 1x 전후
- 실적 모멘텀에 더해 수급 분산 효과 가세하며 업종 전반 온기 확산 기대
- 최선호주 키움증권, 한국금융지주

*원문 링크: https://alie.kr/8Iy72cy

자세한 내용은 원문으로 확인해주시면 감사하겠습니다. 즐거운 한 주 보내세요!

위 내용은 2026년 6월 4일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

초고수들, 삼성전자·NAVER ‘젠슨 황 깐부주’ 담았다 [주식 초고수는 지금]
https://www.sedaily.com/article/20051757
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✅ 김병수 로보티즈 대표, 젠슨 황 AI 스타트업 간담회 참석

https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002229846?sid=105