Forwarded from [한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
코리아에프티(123410): 중견 부품사의 모범 답변을 제시하다
- 친환경 연료 부품인 카본 캐니스터를 현대차그룹에 독점 공급 중이며 필러넥과 의장부품도 생산
- HEV 캐니스터 매출 확대가 기회 요인
- 미국 산업수요에서 HEV가 차지하는 비중은 15%까지 확대되었으며, 현대차와 기아의 미국 HEV 판매량 증가율은 전년 대비 각각 +58%, +80%로 산업평균(+13%)를 상회
- 또한, 장기적으로는 GM 등 신규 고객 확보(2025년 GM 요청으로 미국 공장 실사)와 현대차와 GM의 하이브리드 플랫폼 공동 개발에 따른 HEV향 매출 확대도 기대 요인
- 전일 발표한 자사주 매입을 통한 주주환원 확대도 긍정적(매입 규모는 100억원으로 소각할 가능성이 높다고 판단)
- 총 주주환원율(TSR)은 35.5%(배당성향 12.7% 및 자사주 매입 및 소각 22.8%)로 상향되면서 중견 부품사 중 압도적으로 높은 환원율
- 12개월 후행 기준으로도 현재 주가는 P/E 4.2배에 거래되고 있어 현재 수준의 주주환원이 지속된다면 주가 상승 여력은 충분하다고 판단
>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea
>> 보고서 링크: https://vo.la/uZCzLKv
- 친환경 연료 부품인 카본 캐니스터를 현대차그룹에 독점 공급 중이며 필러넥과 의장부품도 생산
- HEV 캐니스터 매출 확대가 기회 요인
- 미국 산업수요에서 HEV가 차지하는 비중은 15%까지 확대되었으며, 현대차와 기아의 미국 HEV 판매량 증가율은 전년 대비 각각 +58%, +80%로 산업평균(+13%)를 상회
- 또한, 장기적으로는 GM 등 신규 고객 확보(2025년 GM 요청으로 미국 공장 실사)와 현대차와 GM의 하이브리드 플랫폼 공동 개발에 따른 HEV향 매출 확대도 기대 요인
- 전일 발표한 자사주 매입을 통한 주주환원 확대도 긍정적(매입 규모는 100억원으로 소각할 가능성이 높다고 판단)
- 총 주주환원율(TSR)은 35.5%(배당성향 12.7% 및 자사주 매입 및 소각 22.8%)로 상향되면서 중견 부품사 중 압도적으로 높은 환원율
- 12개월 후행 기준으로도 현재 주가는 P/E 4.2배에 거래되고 있어 현재 수준의 주주환원이 지속된다면 주가 상승 여력은 충분하다고 판단
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[한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
한국투자증권 자동차팀
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Forwarded from 버틀러 - 증권사 리포트 요약
삼양식품 (003230)
불닭, 아직도 품절
작성일: 2026.05.22
작성자: 현대차증권 (하희지)
투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 1,900,000원 (상향🔺)
작성일 주가: 1,311,000원
목표주가 수익률: +44.9%
- 투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 1,900,000원으로 상향 조정
- 불닭볶음면의 글로벌 초과 수요 지속과 생산능력(CAPA) 확대를 통한 성장 기대
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https://www.butler.works/ko/companies/00126955?openDialog=analystReport-50407
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