점심시간 실적발표 by 다트맨app

삼영 분기별 실적 추이

키움 반도체 박유악입니다.

☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat

♠ SK하이닉스 [TP 190만원]

  : 2Q26 영업이익 70조원 예상

♠ 투자 포인트

 1) 2Q26 영업이익 70조원으로, 시장 컨센서스(영업이익 61조원) 상회할 전망

  범용 메모리의 가격 상승(DARM +53%QoQ, NAND +75%QoQ)이 시장 기대치를 넘어설 것으로 판단하기 때문

 2) 3Q26 영업이익은 75조원으로 성장할 전망

  메모리 가격은 전분기 대비 한자릿수 수준 성장하는데 그칠 것으로 예상

 3) 반도체 업종 차선호주 의견을 유지

  다만, 목표주가와 현 주가와의 괴리율을 감안해 투자의견은 Buy에서 Outperform으로 조정함.

♠ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12085

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

2026.05.15 15:13:54
기업명: 피에스케이(시가총액: 2조 8,706억) A319660
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : N

매출액 : 1,566억(예상치 : 1,310억, +19.5%)
영업익 : 472억(예상치 : 322억, +46.5%)
순이익 : 410억(예상치 : 287억, +43.0%)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 1,566억/ 472억/ 410억
2025.4Q 1,427억/ 219억/ 194억
2025.3Q 1,041억/ 234억/ 206억
2025.2Q 1,085억/ 206억/ 186억
2025.1Q 1,020억/ 226억/ 200억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260515001244

https://m.sedaily.com/article/20044678?ref=naver

답답하네요...

[단독] 김성주 국민연금 이사장 “오늘 코스피 하락은 단기 조정”

https://naver.me/5dhu7DNf

네

▶️ 서울 집값 15주 만에 최대폭 상승
https://www.newsis.com/photo/graview/?id=NISI20260514_0002135273&cid=photo&page=1
#부동산, #부동산가격

삼성전자 sk하이닉스
단일종목 레버리지/곱버스

자산운용8사 16종 ETF

5월 27일 출격 준비.

14일 한국거래소에 따르면 오는 27일 동시 출시되는 단일종목 레버리지 ETF에 대한 종목코드 발급이 모두 완료됐다.

https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=421093

>>노무라 “AI 뉴노멀 수용해야…삼성·SK하이닉스 밸류에이션은 TSMC를 참고해야”

•AI 추론 열풍이 메모리 산업을 전례 없는 ‘슈퍼사이클’로 밀어 넣고 있음. Nomura 는 KV 캐시와 Agentic AI가 향후 5년간 메모리 수요를 수천 배 수준으로 끌어올릴 것으로 전망했으며, 공급 증가폭은 5~6배 수준에 그쳐 장기적인 공급 부족 구조가 사실상 확립될 것이라고 분석

•이 같은 전망을 바탕으로 노무라는 삼성전자와 SK 하이닉스 목표주가를 2배 이상 상향 조정. 또한 현재 약 6배 수준의 선행 PER은 심각한 저평가 상태라고 평가했으며, 두 회사의 밸류에이션 논리는 더 이상 전통적인 경기순환형 반도체 기업이 아니라 TSMC와 유사한 방향으로 재평가돼야 한다고 주장했음

>这一次，真的不一样！野村：拥抱AI新常态，三星、海力士估值应参考台积电 https://wallstreetcn.com/articles/3772426#from=ios

## ETF 자금 유입 (weekly, 시험 중)
유진증권 ETF/파생 강송철 (02-368-6153)

- 국내 반도체 ETF로 지난주(2026-05-15) 1.8조원 자금 유입. 올해 2월(2026-02-06) 이후 최대. 주간 기준 역대 2번째로 많은 금액

* 2026-05-15일. 국내 상장된 "반도체" ETF 27개(인버스 제외, 레버리지 포함). 시가총액 합계 38.2조원

** 그림 좌축: 자금유입 합계, 우축: ETF 주가(TIGER 반도체TOP10)

저전력디램가격은 계속 상승중, 2분기에 LPDDR5X 78~83%상승, LPDDR4X는 70~75%상승 예상(5월 14일)

Mobile DRAM Contract Prices Continue Rising in 2Q26, Pressuring Smartphone Production, Says TrendForce

돈 앞에서 사람이 얼마나 사악해지는지 보여주는 대표적인 사례로 남을듯.

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004621566?sid=101

3개월 지수 36% 상승, 이익추정치 55% 상향

https://naver.me/Ix0sq8rz

* 27년 (루빈이 주도할) AI 서버향 LPDDR 수요는 삼성+애플 스마트폰향 LPDDR 수요보다 더 큼(Citrini Research)


- 26년 블랙웰 기반 LPDDR 수요는 (불확실하지만) 10억~15억GB로 추정되므로 차트상의 27년 서버향 60억 GB는 4~6배의 수요폭증을 의미하고

- 스맛폰향을 포함한 전체 LPDDR 수요는 26년 대비 27년 +40~50% 급증한다는 계산이 나옴

- 삼전은 컨콜에서 분명히 '27년이 26년보다 더 타이트하다'고 했고

- 한투 채민숙 애널리스트에 따르면 메모리 캐파 증가율은 27년 +4%, 28년 +13%에 불과

- 과연 27년 디램 ASP는 몇% 오를까?(현재 컨센서스는 +10% 좀 넘는 수준)

기아 CEO 싱가폴/홍콩 NDR 후기

- 싱가폴과 홍콩에서 기아 CEO(송호성 사장) NDR을 진행

- 최고경영진의 경영 철학과 예상하고 있는 시장 변화를 파악하고, 장기 투자자들의 기대 요인과 우려를 파악

- 최근 자동차 산업은 고유가와 함께 규제 강화로 파워트레인 수요가 분산되고 있으며 미국은 HEV, 유럽은 BEV 중심으로 시장 재편 예상

- 기아는 다변화된 파워트레인을 강점으로 모든 수요에 대응 가능하며 강화된 재무 건전성으로 선제적인 투자를 완료해 앞으로도 높은 경쟁력 유지 가능

- 기아는 높아진 원재료 가격으로 예상되는 영업이익 차질금은 약 6,000억원으로 밝혔지만, 우호적인 환율과 판매량 증대로 연간 영업이익 가이던스 10.2조원 달성이 가능하다는 입장을 재확인

- 보스턴다이나믹스 기대감이 현대차에 집중(현대모비스는 지배구조 개편)되며 그룹사 대비 주가 상승폭이 크지 않았었지만, 더 이상의 추가 할인은 없을 것으로 예상

- 투자의견 매수와 목표주가 22만원을 유지(업종 탑픽은 현대모비스와 기아)

>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea
>> 보고서 링크: https://vo.la/lICHWBZ

5/15 실적발표 컨센 상회 기업