TIGER 반도체TOP10커버드콜액티브 출시 이후 자금유입

기초지수 :  FnGuide 반도체 TOP10 Capped 지수

SOL AI 반도체 TOP2 플러스 ETF
1개월 자금유입 2위

기초지수 : FnGuide AI반도체TOP2플러스지수

에프앤가이드 분기별 실적 추이

제주반도체 분기별 실적 추이

제주반도체 제품별 mix 변화

미래반도체 (삼성전자 메모리 유통) 재고자산과 실적 추이

미래반도체 분기별 실적 (영업이익 작년 191억원, 올해 1Q 321억원)

'주식 시장으로 머니무브' 증권사 실적도 사상최고 행진

https://naver.me/xwomnUOl

서학개미가 많이 산 미국주식
https://cafe.naver.com/orbisasset/9362

2026.05.15 08:18:30
기업명: 카카오(시가총액: 20조 3,610억) A035720
보고서명: 타법인주식및출자증권처분결정(종속회사의주요경영사항)

#자회사 : 카카오인베스트먼트

처분회사 : 두나무(대한민국)
주요사업 : 정보서비스업

처분금액 : 10,033억
자본대비 :
- 처분 후 지분율 : 4.03%

예정일자 : 2026-06-15
처분목적 : 미래 투자 재원 확보

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260515800058
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=035720

티씨머티리얼즈 분기별 실적 (작년 영업이익 68억, 2026년 1Q 64억원)

전력기기용 권선 가동율 및 판가 상승

각동선/CTC 가동율 작년 63.3%, 1분기 77.5%

각동선 판가 작년 16,097원/kg, 1분기 20,352원/kg

전일 실적발표 특징주

[메리츠증권 IT 소재장비 김동관]

하나마이크론(067310): 1Q26 Review: 놀라운 수익성

- 하나마이크론은 1Q26 매출액은 5,077억원(+63% YoY; 이하 YoY), 영업이익은 720억원(+514%; OPM 14.2%)를 기록하며 영업이익 기준 컨센서스를 29.7% 상회

- 서프라이즈의 배경은 브라질, 베트남, 하나머티리얼즈 등 자회사의 수익성 호조 영향. 영업외에서는 외화환산이익이 272억원 발생하며 이자비용, 외화환산손실 등을 상쇄

- [별도] 매출액 2,886억원(+36%), 영업이익 140억원(+96%; OPM 4.9%)을 기록. 비메모리 Ass'y는 단가 상승 효과로 실적이 크게 개선(+75% YoY). 메모리 가동률은 하반기로 갈수록 점진적 회복 전망

- [베트남] 매출액 2,361억원(+47%), 영업이익률은 6% 수준으로 추정. 주요 고객사향 메모리 후공정 물량 증가가 이어지며 YoY 성장 지속. 현재 추가 증설 진행 중으로 증설 완료는 3Q26E말-4Q26E 예상

- 2025년 소폭 흑자 수준이었던 베트남 법인 수익성은 2026년 5-6% 수준까지 개선되며 연결 영업이익 성장을 주도할 전망

- [브라질] 매출액 1,148억원(+162%), 영업이익률은 19% 수준으로 추정. 실적 호조는 (1) 메모리 판가 상승 효과, (2) 브라질 내 신규 고객사로의 DDR5 공급 개시 효과, (3) 4Q25 이연된 물량의 판매 재개 효과가 주효

- IT 소재장비 업종 내 top-picks 의견 유지. 동사는 메모리 업황에 밸류에이션 및 실적이 모두 크게 좌우되는 사업 모델을 영위

- 순이익 추정치 상향 조정이 이뤄짐에 따라 밸류에이션 부담이 급격히 완화될 전망. 당사 추정치 기준 동사 주가는 2026E PER 17.2배 수준에서 거래되는 중

https://vo.la/NdNvPeK (링크)


*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[한투증권 남채민] 하나마이크론(067310)

1Q26 Review: 잘한다 잘한다 잘한다

● 영업이익은 컨센서스를 30% 상회

- 1분기 매출액 5,077억원(+62.8% YoY, +12.8% QoQ), 영업이익 720억원(+513.6% YoY, +52.1% QoQ, OPM 14.2%)으로 컨센서스를 각 4.2%, 29.7% 상회. 당사 추정치 기준 매출액은 5.1%, 영업이익은 27.1% 상회하는 수준

- 전 사업부에 걸쳐 실적이 좋아진 가운데, 영업이익 개선의 배경은 크게 두 가지. 첫째, 베트남 Vina 공장 단가 협상에 따른 마진 개선. 연초 SK하이닉스와의 단가 협상을 통해 Cost+Margin 구조를 확립함으로써 원부자재가격 인상에 따른 가격 전가가 가능해 안정적인 마진 구조 확립. 이에 지난해 low-single 수준의 마진에서 1분기에 mid-single 수준으로 마진이 개선

● 메모리 가격 상승으로 브라질 법인의 고수익성 지속될 것

- 둘째, 브라질 법인의 성장. 브라질 법인의 1분기 매출액은 1,056억원(+146.0% YoY, +90.0% QoQ)으로 추정. 메모리 가격 상승에 따른 판가 인상이 반영되며 전년대비, 전분기대비로 큰 폭의 성장 이뤄짐. 브라질 법인의 영업이익률 또한 10% 후반대를 기록하며 전사 마진 개선에 기여

- 브라질 법인은 메모리 가격 상승의 수혜를 누릴 수 있는 법인. 따라서 메모리 호황기가 이어지고 있는 국면에서 현재 수준의 높은 마진을 유지할 것으로 전망

● 목표주가 55,000원으로 28% 상향

- 투자의견 매수, 목표주가를 55,000원으로 27.9% 상향. 기존 대비 이익 추정치를 상향 조정했으며, 밸류에이션 방식을 PER 방식으로 변경. 12개월 선행 순이익 2,138억원에 Target P/E 17배를 적용해 목표주가를 산출

- 하나마이크론은 올해에도 1,000억원 가량의 CapEx 투자를 통해 매출액을 확대해나갈 예정. 또한, 메모리 가격 상승이 지속되는 과정에서 브라질 법인의 영업이익률이 높아질 경우, 현재 추정치 대비 상향 여지도 남아있음

- 금번 이익 추정치 상향으로 12개월 선행 PER은 14배 수준으로 밸류에이션 부담 또한 크게 낮아짐. 매수하기에 부담 없는 시점

본문: https://vo.la/3xZ06JH
텔레그램: https://t.me/KISemicon

하나마이크론의 연결실적에서 하나머티리얼즈 실적을 차감하여 메모리 후공정 부문의 추이만 발라낸 그래프