“26만 전자도 아직 싸다”…상위 1%, 삼성전자 중심 반도체株 집중 매수[주식 초고수는 지금]
https://www.sedaily.com/article/20040691

에프앤가이드, "자사 지수 추종 ETF 순자산 65조원 돌파"

https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/05/06/NYXCY5JKRJCK7FNZEPI7REES7I/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

1월말 40조
2월말 50조
4월 22일 60조원

미국개미가 어떤 증권사로 매수하든 ETF로 들어오면 BM 산출기업 수혜

삼성전자, SK하이닉스 레버리지 ETF 22일 출시

https://www.newsis.com/view/NISX20260504_0003616200

재건, 기판, 증권주, 전자닉스 애프터마켓 강세

SOXL 베팅

https://naver.me/FoXHMLIn

전자닉스가 편입된 ETF는 계속 늘어나는 중

[SK증권 반도체 한동희]

안녕하세요, SK증권 한동희입니다.
목표주가를 상향 조정합니다.
삼성전자 50만원, SK하이닉스 300만원입니다.

지난 11월부터 수요의 구조적 변화에 따른 LTA시대,
이에 기반한 시클리컬 탈피가 견인하는 P/E Valuation,
재평가를 주장하고 있습니다. 논리는 여전히 같습니다.

전례없는 이익은 ‘일시적’ 수급 미스매치가 아닌,
AI 시대 메모리 위상 변화에 따른 구조적 현상입니다.

산업 규모의 전체적 확장과 더불어,
밸류체인 내 부 (Wealth)의 재편 국면에서 메모리는 가장 거대한 축 중 하나로 거듭나고 있습니다.

AI 시대의 New normal을 인정한다면,
재평가의 여정은 이제 시작일 뿐입니다.

<P/E의 시대>
 
TP 상향: 삼성전자 50만원, SK하이닉스 300만원
26E Target P/E: 삼성전자 13X, SK하이닉스 10X
26E OP: 삼성전자 338조원, SK하이닉스 262조원
27E OP: 삼성전자 494조원, SK하이닉스 376조원
 
주가 고점은 P/E: 시장은 ‘이익’을 보기 시작
메모리 랠리 핵심: AI 체인 내 현저한 메모리 저평가
‘이익’ 창출력의 구조적 제고 신뢰 형성에 기반
공급 제약보다 수요의 구조적 변화가 핵심 동인
AI 성능 향상, 비용 효율화를 결정짓는 직접 변수화
: 더 긴 주기, 낮은 진폭 (대순환주기)의 수요
LTA는 메모리 Dual market화를 의미
: 고객/시장/조건별 차등의 당위성 형성
-> 메모리 이익 안정성 제고
사례: 4Q24~1Q25 DRAM 가격 하락 국면
-> SK하이닉스 DRAM 이익 견조
 
수요 성격, 메모리 위상 변화->가치평가 변화 필요
AI는 메모리에 Earnings frame 제공
이익 안정성 제고는 P/E Valuation의 핵심 기반
-> AI 업계 내 다양한 업체들과 밸류 비교 용이성 제고
Book frame 접근: 비교 대상은 마이크론에 한정
패러다임 변화 국면에서 메모리 가치 상승 설명 필요
 
재평가 초입. 최상위 이익 창출력. 낮은 P/E는 기회
주가 랠리에도 불구 삼성전자, SK하이닉스 12MF P/E 6.0X, 5.2X 수준. 저평가 매력 부각 시작 단계 불과
: 최상위 이익/수익성, 안정성 제고, 한국 메모리 매수 주체 확대 등
12MF EPS 상승과 재평가의 여정 동반
: 2Q26 가격 강세, 27년향 HBM 전제품 가격 인상, 27년 공급 부족 지속, LTA 통한 주주환원 강화
-> 과거와 달리 낮은 P/E는 기회

메모리 재평가 주장, 비중확대 의견 유지

URL: https://buly.kr/FWV14AY

SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

* UBS: ”리튬 가격 전망 대폭 상향 조정. 이번 사이클은 과거와 완전히 다름“

• 2027년 배터리 등급 탄산리튬 목표가는 톤당 4.2만달러(약 28만위안)로 기존 전망대비 47% & 2026년 타겟은 17% 상향 조정

• 이번 리튬 사이클은 이전과 완전히 다른 구조. ESS 수요 폭발, 전기차 보급 가속화, 중국 트럭 전동화 등 3가지 로직 동시 작용. 수요 기울기가 공급 대응 속도 크게 초과

瑞银大幅上调锂价预测：这一轮周期，和过去完全不同
瑞银大幅上调锂价预测，2027年电池级碳酸锂目标价直指4.2万美元(约28万人民币）/吨，较此前预测大幅上调47%，2026年目标价上调17%。这轮锂周期与以往截然不同，储能爆发、电动车提速、中国卡车电动化三线共振，需求斜率已远超供给响应速度。

https://wallstreetcn.com/articles/3771222#from=ios

『ETF 미식기행; 반도체 ETF 수급 분석』
글로벌 퀀트 박우열 ☎ 02-3772-2324

- 이달의 Kick: 반도체 ETF 수급 분석
- Hot Pick: 레버리지 ETF의 부상
- Side Dish: 글로벌 머니 무브

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351279
위 내용은 2026년 5월 7일 08시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

▣ POSCO홀딩스 1Q26 실적리뷰: 리튬사업에 동이 튼다!
* 2026년 5월 7일 발간된 자료입니다.
[키움증권 철강금속 이종형]

▶ 투자의견 Buy (유지), 목표주가 64만원 (상향)
◎ 1분기 실적의 최대 하이라이트는 리튬사업!
- 영업이익은 7,070억원으로 컨센서스 5,950억원 상회
- 리튬사업 적자폭이 4Q25대비 820억원이나 축소되었고, 포스코퓨처엠도 흑자전환에 성공하면서 이차전지 소재사업부문의 영업적자가 4Q25 -1,570억원에서 -70억원으로 약 1,500억원이나 개선

◎ 리튬사업 흑자전환 가시권!
- 포스코아르헨티나는 1단계 2.5만톤 공장의 상업생산 본격화와 함께 3월들어 가동률이 70%대로 올라서며 가동이후 처음으로 월단위 영업흑자 기록하는 등 의미있는 변화 시작. 10월에는 2단계 2.5만톤 준공 예정
- 중국 탄산리튬 spot 가격은 올해 초 $20,000대 근처에서 등락을 반복하다 5월 초 현재는 $25,000대까지 상승하고 있어 포스코아르헨티나 1단계 공장은 올해 2분기이후 구조적인 흑자전환이 가시권

◎ 목표주가 상향
- 한편, 중국 철강업황은 부동산 경기부진으로 여전히 반등세가 제한적이지만 국내 판재류 유통가격은 성수기진입과 함께 3월부터 상승이 본격화되고 있어 POSCO도 하반기부터는 점진적인 실적개선이 가능할 것으로 판단
- 아르헨티나 리튬사업의 구조적 흑자전환 기대감과 하반기 POSCO의 실적개선 전망을 반영해 목표주가를 640,000원으로 상향하고 투자의견 Buy 유지. 철강업종 Top Pick

보고서링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfCR12072

유럽의 중국산 타이어 반덤핑 관세 부과(언론도 아직 미발표)

- 유럽 규제 당국이 중국산 타이어에 대한 반덤핑 관세율을 업체별로 통지하고 있다는 소식

- Channel Check에 따르면 많은 중국 로컬 업체들은 52%, 중국산 금호타이어와 넥센타이어는 29.9%의 반덤핑 관세율을 통보받은 것으로 파악

- 반면, 한국타이어앤테크놀로지는 3.4%에 불과해 유럽 내 지배력(P & Q 모두) 확대가 예상(유럽 시장을 교란한 중국산 타이어 가격이 높아지는 구조로 한국타이어 수익성 개선 예상)

- 유럽은 타이어 업체들에게 가장 중요한 시장(2025년 타이어 부문 매출비중: 한국타이어 44%, 금호타이어 27%, 넥센타이어 43%)

- 유가 급등으로 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔 가격도 급등해 3월 이후 타이어 주가는 부진

- 하지만 유가 안정이 전제된다면 기회 요인이 더 많은 상황

- 특히, 한국타이어앤테크놀로지는 한온시스템의 실적 개선(이틀간 한온시스템 주가 27.9% 급등)으로 연결 실적뿐만 아니라 재무 건전성 부담도 완화될 것이며, 2027년 예정된 주주환원 강화(배당성향 35%까지 확대)도 주가를 지지하는 요인으로 작용할 것으로 전망

- 타이어는 원재료 급등에 따른 2Q26 ~ 3Q26 실적 부진 우려로 기관과 외국인도 순매도세 지속. 하지만 전쟁 완화 등 유가 하락세가 나타날 경우 4Q26 실적 정상화와 함께 주가는 빠르게 회복될 가능성

- 한국타이어앤테크놀로지 EPS 추정치는 원재료 상승분을 반영해 컨센서스 대비 -23% 낮지만, 그럼에도 2026년과 2027년 P/E는 각각 6.6배, 6.3배로 밸류에이션 부담이 낮아진 상황

>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea
>> 보고서 링크: https://vo.la/4ezPUvn

유럽 타이어 관세 : 중국산 52%, 한국타이어 3.4%. 유가하락시 원가부담 완화

케이블 수익률

전일 실적발표 특징주

[신한투자증권 핀테크 김유민]

핀테크(비중확대) - 자금 흐름의 Pivot Point


Investment Summary: 자금 흐름 변화가 만드는 결제 산업의 리레이팅

▶️ 정책 집행과 결제 구조 개편
- 추경 등 정책 집행과 스테이블코인을 중심으로 한 결제 구조 개편으로 핀테크 기업들의 구조적 수혜 기대
- 정책은 단순히 소비를 자극하는 데 그치지 않고 자금이 이동하는 경로를 재설계하여 특정 결제 및 지급 인프라로 집중 유도
- 지역화폐, 바우처 등은 사용 지역, 업종, 기간 등에 조건을 부여해 돈의 이동을 특정 경로로 유도하는 역할 수행

▶️ 카드 의존도 하락과 오프라인 결제의 온라인화
- 계좌 기반 결제와 선불 충전형 결제 등 플랫폼 내부 결제가 확산되며 카드 의존도가 점진적으로 하락하는 추세
- 온·오프라인 경계 붕괴와 결제 접근성 및 편의성 개선은 구매 빈도 증가와 전환율 상승으로 이어지는 구조 형성
- 결과적으로 결제 산업은 단순한 거래 처리를 넘어 거래를 생성하는 인프라로 진화

▶️ 스테이블코인을 통한 결제 혁신
- 스테이블코인은 실시간 정산과 낮은 비용 구조를 바탕으로 기존 결제 시스템을 대체·보완하는 새로운 결제 인프라를 형성
- 글로벌 송금, 기업 간 결제, 플랫폼 내 자금 이동 등에 활용되며 결제 산업의 경쟁력이 자금 흐름 통제력으로 이동 중
- 스테이블코인은 단순한 결제수단의 확장이 아니라 결제 혁신을 이끄는 새로운 '결제 레일'을 의미

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351275

위 내용은 2026년 5월 7일 8시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

2026.05.07 10:24:21
기업명: 동진쎄미켐(시가총액: 2조 9,666억) A005290
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 3,281억(예상치 : -)
영업익 : 666억(예상치 : -)
순이익 : 683억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2026.1Q 3,281억/ 666억/ 683억
2025.4Q 3,092억/ 416억/ 293억
2025.3Q 2,999억/ 404억/ 232억
2025.2Q 3,768억/ 538억/ 55억
2025.1Q 3,681억/ 585억/ 361억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260507900214
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005290

헥토파이낸셜, 1분기 최대 실적 달성

https://naver.me/FlB23jAr

[서진시스템 주가 상승 코멘트 - 유진 허준서]

서진 주가가 강한데요, 플루언스 에너지 실적발표 내용 중 아래 내용이 유효한것으로 보입니다.

- 데이터센터(하이퍼스케일러) 파트너십 가시화: 주요 하이퍼스케일러 2개사와 기본공급계약(MSA) 체결 완료. 다수 경쟁사가 참여한 입찰 과정에서 최종 선정되었으며, 3분기 내 첫 실질적 수주 확정 기대. 데이터센터 관련 파이프라인은 1분기 대비 30% 급증.

플루언스 에너지는 매 실적발표때마다 데이터센터향 프로젝트의 파이프라인과 리드를 합친 용량을 공개해왔습니다. 파이프라인은 1년 내 수주(Backlog)로 전환될 가능성이 높은 계약, 리드는 그 외를 포함합니다.

지난 4분기의 데이터센터 파이프라인 리드 합산 용량은 30GW 였고 이 중 파이프라인은 15GW(비중 50%)였습니다.

1분기의 파이프라인 리드 합산 용량은 36GW로 증가했지만 파이프라인 비중은 25%로 9GW로 하락했던것이 당시 실적발표 후 27%의 주가 하락의원인이었는데요

이번 실적때 데이터센터향 파이프라인이 30% 증가했다는 내용이 슬라이드에 있습니다. 현재 용량은 12GW 수준이라 보시면 됩니다.

서진시스템이 받은 지난 3월 2,700억원의 수주를 언급드리며 스마트스택(데이터센터용 제품)임을 말씀드린 바 있는데요,

해당 제품에 대한 추가수주 가시성이 플루언스 에너지 어닝콜에서 확인되고 있다고 판단합니다.

좋은하루 되십셩~

존슨앤존슨 1분기 실적발표에서 CEO 발표 내용입니다.

아이코타이드는 경구펩타이드로 존슨앤존슨 역사상 가장큰 제품중 하나가 될거 같다고 합니다.

메가 블록버스터인 애브비의 스카이리지와 같은 IL23 억제제인데.. 펩타이드로 간편하게 경구용으로 만든게 특징입니다.

잘되면 위고비/마운자로 이후 또 하나의
합성펩타이드 블록버스터가 나오는 것 입니다.

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“ICOTYDE is the first and only IL-23 targeted oral peptide and has the potential to fundamentally change how psoriatic disease is treated by offering a convenient once-daily pill. The full launch of ICOTYDE took place the same day as approval, with the first patient receiving treatment that very day. While it is just the beginning, we are already seeing strong demand through our patient hub.”

“ICOTYDE has the potential to be one of our largest products ever.”


→ “ICOTYDE는 최초이자 유일한 IL-23 표적 경구 펩타이드이며, 하루 한 번 복용하는 편리한 알약을 제공함으로써 건선성 질환 치료 방식 자체를 근본적으로 바꿀 잠재력을 가지고 있습니다. ICOTYDE의 본격 출시는 승인 당일에 이루어졌고, 첫 번째 환자가 바로 그날 치료를 받았습니다. 이제 시작에 불과하지만, 우리는 이미 환자 허브를 통해 강한 수요를 보고 있습니다.”

“ICOTYDE는 우리 역사상 가장 큰 제품 중 하나가 될 잠재력을 가지고 있습니다.”

https://www.fiercepharma.com/pharma/jj-protagonists-game-changer-once-daily-psoriasis-pill-icotyde-nabs-fda-approval