Forwarded from [ IT는 SK ] (손 건)
[SK증권 반도체 소부장 이동주]
NAND 공급 부족 심화, 우리도 증설이 필요해
▶️ NAND 공급 부족 심화
- AI 추론 영역 확장으로 KV캐시 수요 급증, HBM에서 SSD까지 Spill-over 시작
- NAND Spot Price, 2월말 이후 6주간 최대 80% 상승
- 공급 제약은 DRAM보다 큰 상황. 감산·전환 투자 집중으로 Wafer Capa 자연 감소
- 국내 팹 공간 우선순위는 DRAM, 국내 NAND 신규 투자는 물리적으로 불가능
▶️ 중국 팹 우선 활용
- 삼성전자 시안 1공장: V8 전환 마무리, 하반기 램프업 준비
- 삼성전자 시안 2공장: V9 전환 투자 앞두고 있으며 30~45K 수준, 채널홀 등 병목 공정 증설 예상
- SK하이닉스 다롄 1공장: 192단 중심, 노후 장비 교체로 공정 효율 개선 집중
- SK하이닉스 다롄 2공장: 하반기 V8 신규 투자 30~50K 집행 전망
▶️ 국내·해외 신규 팹 증설 재개
- 2027년 삼성전자·SK하이닉스 신규 팹(P5, Y1) 트리플 팹 구조 내 NAND 공간 할당, 2H27 투자 재개 예상
- 키옥시아: 2026년 요카이치 30K 증설, 기타카미 팹 300단대 양산 가동
- 마이크론: 싱가폴 신규 NAND 팹 착공, 2028년 본격 양산
▶️ NAND 민감도 높은 소부장으로 선호 확장
- 소재·부품: 코미코, 솔브레인, 동진쎄미켐, 원익머트리얼즈 (삼성전자 파운드리 모멘텀 가산)
- 전공정 장비: 테스, 피에스케이 (NAND 수주 효과 큼)
▶️ 보고서 url: https://buly.kr/B7bwZxk
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
NAND 공급 부족 심화, 우리도 증설이 필요해
▶️ NAND 공급 부족 심화
- AI 추론 영역 확장으로 KV캐시 수요 급증, HBM에서 SSD까지 Spill-over 시작
- NAND Spot Price, 2월말 이후 6주간 최대 80% 상승
- 공급 제약은 DRAM보다 큰 상황. 감산·전환 투자 집중으로 Wafer Capa 자연 감소
- 국내 팹 공간 우선순위는 DRAM, 국내 NAND 신규 투자는 물리적으로 불가능
▶️ 중국 팹 우선 활용
- 삼성전자 시안 1공장: V8 전환 마무리, 하반기 램프업 준비
- 삼성전자 시안 2공장: V9 전환 투자 앞두고 있으며 30~45K 수준, 채널홀 등 병목 공정 증설 예상
- SK하이닉스 다롄 1공장: 192단 중심, 노후 장비 교체로 공정 효율 개선 집중
- SK하이닉스 다롄 2공장: 하반기 V8 신규 투자 30~50K 집행 전망
▶️ 국내·해외 신규 팹 증설 재개
- 2027년 삼성전자·SK하이닉스 신규 팹(P5, Y1) 트리플 팹 구조 내 NAND 공간 할당, 2H27 투자 재개 예상
- 키옥시아: 2026년 요카이치 30K 증설, 기타카미 팹 300단대 양산 가동
- 마이크론: 싱가폴 신규 NAND 팹 착공, 2028년 본격 양산
▶️ NAND 민감도 높은 소부장으로 선호 확장
- 소재·부품: 코미코, 솔브레인, 동진쎄미켐, 원익머트리얼즈 (삼성전자 파운드리 모멘텀 가산)
- 전공정 장비: 테스, 피에스케이 (NAND 수주 효과 큼)
▶️ 보고서 url: https://buly.kr/B7bwZxk
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
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가치투자클럽
<판가가 SMP(계통한계가격)으로 결정되는 민간 발전기업> - SGC에너지 : 군산 열병합발전소 (2025년 매출 6676억원), 연료 유연탄/우드펠릿 - HDC : 통영에코파워 지분 60.5%, 가스복합화력발전 (2025년 매출 8026억원), 연료 LNG - SK가스 : 울산GPS 천연가스복합발전 (2025년 매출 7601억원) 연료 : LNG, LPG - GS : GS EPS(70%) LNG복합화력발전, 2025년 매출 1.3조원, 연료 :…
중동 전쟁 2차 쇼크, 전기 원가 2배 뛴다
https://www.chosun.com/economy/industry-company/2026/04/15/AJZCK3FG3VHFZNFFE7WC5KYM5A/
https://www.chosun.com/economy/industry-company/2026/04/15/AJZCK3FG3VHFZNFFE7WC5KYM5A/
조선일보
중동 전쟁 2차 쇼크, 전기 원가 2배 뛴다
중동 전쟁 2차 쇼크, 전기 원가 2배 뛴다 유가 55%·LNG도 81% 치솟아 100원대 도매가격 200원 넘을 듯 더위 시작되는 5·6월부터 영향
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https://www.instagram.com/reel/DXHIO6CkW9x/?igsh=MWczenV4a3k5cjdx
케어젠 정용지 대표가 파리 인코스메틱에서 Luxidase (히알룩스) 임상 데이터를 발표했습니다.
총 3개 임상기관에서 진행하였고 국내에도 곧 오픈할 예정입니다
임상 항목 (n=75, 전 항목 P value<0.01)
모공 면적 (mm²)
모공 깊이 (mm)
모공 수 (개수)
주름 면적 (mm²)
피부보습도 (Permittivity,ε)
피지함유량 (㎍/cm²)
케어젠 정용지 대표가 파리 인코스메틱에서 Luxidase (히알룩스) 임상 데이터를 발표했습니다.
총 3개 임상기관에서 진행하였고 국내에도 곧 오픈할 예정입니다
임상 항목 (n=75, 전 항목 P value<0.01)
모공 면적 (mm²)
모공 깊이 (mm)
모공 수 (개수)
주름 면적 (mm²)
피부보습도 (Permittivity,ε)
피지함유량 (㎍/cm²)
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가치투자클럽
https://www.instagram.com/reel/DXHIO6CkW9x/?igsh=MWczenV4a3k5cjdx 케어젠 정용지 대표가 파리 인코스메틱에서 Luxidase (히알룩스) 임상 데이터를 발표했습니다. 총 3개 임상기관에서 진행하였고 국내에도 곧 오픈할 예정입니다 임상 항목 (n=75, 전 항목 P value<0.01) 모공 면적 (mm²) 모공 깊이 (mm) 모공 수 (개수) 주름 면적 (mm²) 피부보습도 (Permittivity…
기존 화장품 업계의 임상데이터를 보면,
시험자가 피부 결이 매끄러워졌다고 응답, 피부 탄력 개선 및 광채 상승을 경험함. 이런 식의 주관적 조사만 합니다. 정량적 수치를 제시하는 순간 비교가 되기 때문입니다.
https://youtu.be/BR7SwCrH6Lg?si=RGyYXm4IgeExxBRZ
14만원대와 1만원대 화장품의 기능성 차이가 없다는 KBS 다큐
시험자가 피부 결이 매끄러워졌다고 응답, 피부 탄력 개선 및 광채 상승을 경험함. 이런 식의 주관적 조사만 합니다. 정량적 수치를 제시하는 순간 비교가 되기 때문입니다.
https://youtu.be/BR7SwCrH6Lg?si=RGyYXm4IgeExxBRZ
14만원대와 1만원대 화장품의 기능성 차이가 없다는 KBS 다큐
YouTube
“피부의 생체시계를 되돌려 드립니다” 남성, 여성의 친구이자 희망인 화장품, 화장품이 과연 노화와 주름의 두려움에서 구원할 수 있을까? (KBS 20100509 방송)
KBS 스페셜 - 화장품회사가 알려주지 않는 진실
※ 본 영상은 2010 작품으로 현재 상황과 다를 수 있습니다
“당신의 피부에 기적이 일어납니다”
“피부의 생체시계를 되돌려 드립니다” -화장품 회사의 광고문구
영원한 아름다움과 젊음을 꿈꾸는 여성들,
진시황이 찾던 불로초가 현대에선 화장품인 듯하다. 현재 한국여성은 세계에서 가장 많은 화장품을 사용하고 있다(기초화장품사용량: 한국8, 일본6~7, 유럽 2~3, 에스티로더 조사). 당연히 국내 화장품시장도…
※ 본 영상은 2010 작품으로 현재 상황과 다를 수 있습니다
“당신의 피부에 기적이 일어납니다”
“피부의 생체시계를 되돌려 드립니다” -화장품 회사의 광고문구
영원한 아름다움과 젊음을 꿈꾸는 여성들,
진시황이 찾던 불로초가 현대에선 화장품인 듯하다. 현재 한국여성은 세계에서 가장 많은 화장품을 사용하고 있다(기초화장품사용량: 한국8, 일본6~7, 유럽 2~3, 에스티로더 조사). 당연히 국내 화장품시장도…
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Miri Capital Management 지분공시 한국기업
한국알콜, 유수홀딩스
가비아, 케이아이엔엑스
스틱인베, 지어소프트 등 거버넌스 이슈가 있는 기업
한국알콜, 유수홀딩스
가비아, 케이아이엔엑스
스틱인베, 지어소프트 등 거버넌스 이슈가 있는 기업
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이재명 "비업무용 땅 철퇴"…이호진 태광산업 '시가 4조' 메스 대나
https://www.apnews.kr/news/articleView.html?idxno=3047771
태광산업의 2025년 사업보고서에 따르면, 투자부동산 장부금액은 토지와 건물을 합쳐 약 2317억원, 공정가치로는 1조343억원이다. 하지만 이는 2023년 기준 산정 수치로, 태광산업 2대 주주인 트러스톤자산운용은 부동산 자산 가치를 약 4조원 규모로 추산하고 있다.
https://www.apnews.kr/news/articleView.html?idxno=3047771
태광산업의 2025년 사업보고서에 따르면, 투자부동산 장부금액은 토지와 건물을 합쳐 약 2317억원, 공정가치로는 1조343억원이다. 하지만 이는 2023년 기준 산정 수치로, 태광산업 2대 주주인 트러스톤자산운용은 부동산 자산 가치를 약 4조원 규모로 추산하고 있다.
www.apnews.kr
이재명 "비업무용 땅 철퇴"…이호진 태광산업 '시가 4조' 메스 대나 - AP신문 | 온라인뉴스미디어 에이피신문
[AP신문 = 배두열 기자] 이재명 대통령과 여당이 연일 기업의 \'비업무용 부동산 자산\'에 대한 대대적인 규제를 예고한 가운데, 상당 규모의 유휴 부동산 대비 본업의 수익성이 정체된 태광산업(003240)이 자본...
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아모센스, 블룸에너지 SOFC향 세라믹 기판 납품 '본격화'…"생산능력 확대로 밸류 상향"
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=730300
https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=730300
프라임경제
아모센스, 블룸에너지 SOFC향 세라믹 기판 납품 '본격화'…"생산능력 확대로 밸류 상향"
자동차 전장모듈 사업 성장성도 '주목'…"통신 보안암호 알고리즘 기술 등 비교 우위"
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>글로벌 알루미늄 재고 ‘9일치’…공급 쇼크 경고
•JPMorgan은 중동 분쟁 영향으로 2026년 글로벌 알루미늄 시장에 약 190만 톤 공급 부족이 발생할 것으로 전망했으며, 이는 2000년 이후 최대 규모임. 현재 가시 재고도 약 190만 톤으로 전 세계 수요 기준 약 9일치에 불과한 수준.
•이에 따라 알루미늄 가격은 향후 몇 달 내 톤당 4000달러 돌파 가능성이 제기되며, 2분기 평균 가격은 약 3800달러 수준으로 예상
>铝的全球库存只有：9天！ https://wallstreetcn.com/articles/3769995#from=ios
•JPMorgan은 중동 분쟁 영향으로 2026년 글로벌 알루미늄 시장에 약 190만 톤 공급 부족이 발생할 것으로 전망했으며, 이는 2000년 이후 최대 규모임. 현재 가시 재고도 약 190만 톤으로 전 세계 수요 기준 약 9일치에 불과한 수준.
•이에 따라 알루미늄 가격은 향후 몇 달 내 톤당 4000달러 돌파 가능성이 제기되며, 2분기 평균 가격은 약 3800달러 수준으로 예상
>铝的全球库存只有：9天！ https://wallstreetcn.com/articles/3769995#from=ios
Wallstreetcn
铝的全球库存只有：9天！
摩根大通预估，受中东冲突重创，2026年全球铝市场将出现190万吨供应缺口，为2000年以来最大，而当前全球可见库存仅约190万吨、折合9天需求。该行预计铝价未来数月有望突破4000美元/吨，二季度均价预测3800美元/吨。
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Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
'불닭' 질주 이어가는 삼양식품, 스타트 좋다
-올 1분기 기대치 부합, '두 자릿수' 플러스 전망
-미국·유럽 성장 지속, 중국 재고조정 마무리 기대
-美 코첼라·신사옥 팝업 흥행…글로벌 브랜딩 강화
https://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=5011009
-올 1분기 기대치 부합, '두 자릿수' 플러스 전망
-미국·유럽 성장 지속, 중국 재고조정 마무리 기대
-美 코첼라·신사옥 팝업 흥행…글로벌 브랜딩 강화
https://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=5011009
신아일보
[돋보기] '불닭' 질주 이어가는 삼양식품, 스타트 좋다
글로벌 베스트셀러 ‘불닭’을 앞세운 삼양식품이 올해 1분기 시장 기대치(컨센서스)에 부합하는 실적을 거둘 것으로 전망된다. 미국과 유럽을 중심으로 매출이 지속해서
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