📌 스몰인사이트 | 이란 전쟁 속 알루미늄만 예외… 런던 4년래 최고치

① 이란 전쟁 영향으로 대부분의 비철금속 가격은 하락 압력을 받았으나, 알루미늄은 예외적으로 상승 흐름을 보임

② 알루미늄 가격은 런던 시장에서 4년래 최고치를 기록했으며, 페르시아만 생산국의 장기 공급 차질 우려가 반영된 결과임

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· 같은 전쟁 상황에서 여타 비철금속은 하락한 반면 알루미늄만 상승한 것은, 페르시아만 공급 차질 우려가 알루미늄에 선별적으로 작용하고 있음을 시사하는 것으로 해석하는 것이 합리적임

출처:블룸버그
https://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-04-12/iran-war-live-updates-hormuz-us-blockade?cursorId=69DC885369700009

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샌디스크 12% 폭등, 반도체지수 1.68%↑ 9000 돌파(종합)

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[신한투자증권 혁신성장 이병화, 최승환, 허성규, 김지영, 이채윤]

혁신성장 - 1Q26 Preview: 전쟁, 실적, 방향성

▶️ 신한생각: 신한생각 변동성 장세 속 차별화 전망
- 이란 전쟁 등 대외 변수로 시장 투심이 악화되었으며, 수출 비중이 높은 기업들은 대체로 부정적 영향에 노출
- 단기적으로 전쟁 특수 수혜주나 실적 방어력이 높은 종목 위주의 접근 유효
- 1분기 부진의 상당 부분은 일시적 불확실성으로, 실적 및 투자포인트에 따른 종목군 구분 필요

▶️ 1Q26 Preview: 커버리지 내 엇갈린 명암
- 산일전기, 고영, 쎄트렉아이, 제이에스코퍼레이션, 씨어스테크놀로지 등 실적으로 방어력을 증명한 기업들의 호실적 전망
- 우주 섹터는 스페이스X IPO 및 스타십 테스트 등 탄탄한 중장기 모멘텀을 바탕으로 1분기 시장 강세 주도
- 2분기 이후에도 스피어와 에이치브이엠의 수주 증가, 인텔리안테크의 실적 턴어라운드 등 모멘텀 지속 예정

▶️ Valuation&Risk: 2026년 연간 방향성 탐색
- 관세와 전쟁 무풍지대, 구조적 성장 사이클을 타는 전력 인프라·보안·자동화 기업으로의 쏠림 지속 예상
- 슈프리마, 제이브이엠, 백산 등 밸류업 공시 및 주주환원 강화를 진행하는 기업들의 행보 주목
- AX대전환, 스테이블코인, 희토류 등 펀더멘털을 초월하는 새로운 초성장 테마의 등장 여부 주시 필요

[혁신성장 프리뷰 작성 기업 목록]
산일전기
제이에스코퍼레이션
백산
제이브이엠
슈프리마
롯데렌탈
일진전기
경동나비엔
SNT에너지
티앤엘
노머스
에이치브이엠
쎄트렉아이
고영
씨어스테크놀로지
에이디테크놀로지
클래시스
파마리서치
씨엠티엑스

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350772

위 내용은 2026년 4월 14일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

키움證 "지앤비에스에코, 친환경 스크러버 기술 강자...태양광 산업도 수혜"

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제목 : [전문] Metal Futures - 구리, 니켈, 알루미늄 공급 리스크 *연합인포*
[전문] Metal Futures - 구리, 니켈, 알루미늄 공급 리스크 가중 / 삼성선물 http://rreport.einfomax.co.kr/report/eqqxegixlkzggxggcgxckek.pdf

미국 데이터센터 건설 붐, 변압기 등 전력 설비 부족으로 차질 - Bloomberg
(by https://t.me/TNBfolio)
- 인공지능 열풍으로 미국 내 데이터센터 건설이 급증하고 있으나 변압기, 스위치 기어 등 필수 전력 설비의 심각한 공급 부족 직면해 있다.
- 올해 미국에서 계획된 데이터센터 중 절반 이상이 전력 설비 수급 문제로 인해 가동이 지연되거나 취소될 것으로 예상된다.
- Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft 등 빅테크 기업들이 올해 6,500억 달러 이상을 투자하기로 했으나 국내 제조 역량이 수요를 따라가지 못하고 있다.
- 과거 24~30개월이었던 대형 변압기 인도 기간이 최근 최대 5년까지 늘어났으며, 일부 개발사는 폐쇄된 발전소의 중고 변압기를 개조해 사용하고 있다.
- 미국은 인공지능 패권을 위해 첨단 부품이 필요하지만 이를 위해 관세 및 안보 갈등 관계에 있는 중국산 수입품에 의존해야 하는 딜레마에 빠져 있다.
https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2026-04-01/us-data-center-boom-relies-on-hard-to-find-electrical-equipment

[단독] OCI홀딩스, 스페이스X에 1조 원 규모 폴리실리콘 공급
(by https://t.me/TNBfolio)
- OCI홀딩스의 말레이시아 자회사 OCI테라서스가 Elon Musk가 이끄는 SpaceX와 태양광용 폴리실리콘 장기 공급 계약을 위한 막바지 조율 중이다.
- 이번 계약은 3~5년 다년 계약에 약 1조 원 규모로 추산되며, OCI테라서스의 잔여 생산 능력 절반가량이 SpaceX 물량으로 배정될 전망이다.
- SpaceX는 우주 AI 데이터센터 구상에 필요한 대규모 전력 확보를 위해 태양광 제조 역량을 강화하고 있으며, 비중국산(Non-PFE) 전략 자산 확보가 필수적인 상황이다.
- OCI홀딩스는 전 세계 비중국 폴리실리콘 생산량의 30% 이상을 차지하는 핵심 공급자로, 이번 계약을 통해 글로벌 전략 산업 공급망 내 위상이 재평가될 것으로 보인다.
- 이우현 OCI홀딩스 회장이 직접 말레이시아를 방문해 계약을 진두지휘했으며, 과거 Elon Musk와의 인적 네트워크도 이번 수주에 긍정적인 영향을 미친 것으로 알려졌다.
https://news.nate.com/view/20260414n24238

<가치투자클럽이 스타벅스 쏩니다>

'2026년 상반기 처음이자 마지막 이벤트!
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유안타증권 제휴계좌 개설시 스타벅스 3만원 상품권을 드립니다.  (참여기간 4/24까지)
자세한 내용은 링크를 참고하세요.

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어제 참여하신 분들은 오늘 전원 상품권 발송되었습니다

4월 13일 서학개미가 많이 산 미국주식(테슬라)
https://youtube.com/shorts/3a3bidRHHwo

오늘의 국회

https://youtu.be/kzVuumeEyQ8?si=p8UAkzYWlkAycaeE

"이젠 기대도 없다"…올라도 '반토막' 목표가 '줄줄이 하향'

https://naver.me/5l2MwJpD

3월 PPI 0.5% ↑…전망치 하회했지만 에너지 가격 급등

https://naver.me/xiLXQqjA

[SK증권 반도체 소부장 이동주]

NAND 공급 부족 심화, 우리도 증설이 필요해

▶️ NAND 공급 부족 심화

- AI 추론 영역 확장으로 KV캐시 수요 급증, HBM에서 SSD까지 Spill-over 시작
- NAND Spot Price, 2월말 이후 6주간 최대 80% 상승
- 공급 제약은 DRAM보다 큰 상황. 감산·전환 투자 집중으로 Wafer Capa 자연 감소
- 국내 팹 공간 우선순위는 DRAM, 국내 NAND 신규 투자는 물리적으로 불가능

▶️ 중국 팹 우선 활용

- 삼성전자 시안 1공장: V8 전환 마무리, 하반기 램프업 준비
- 삼성전자 시안 2공장: V9 전환 투자 앞두고 있으며 30~45K 수준, 채널홀 등 병목 공정 증설 예상
- SK하이닉스 다롄 1공장: 192단 중심, 노후 장비 교체로 공정 효율 개선 집중
- SK하이닉스 다롄 2공장: 하반기 V8 신규 투자 30~50K 집행 전망

▶️ 국내·해외 신규 팹 증설 재개

- 2027년 삼성전자·SK하이닉스 신규 팹(P5, Y1) 트리플 팹 구조 내 NAND 공간 할당, 2H27 투자 재개 예상
- 키옥시아: 2026년 요카이치 30K 증설, 기타카미 팹 300단대 양산 가동
- 마이크론: 싱가폴 신규 NAND 팹 착공, 2028년 본격 양산

▶️ NAND 민감도 높은 소부장으로 선호 확장

- 소재·부품: 코미코, 솔브레인, 동진쎄미켐, 원익머트리얼즈 (삼성전자 파운드리 모멘텀 가산)
- 전공정 장비: 테스, 피에스케이 (NAND 수주 효과 큼)

▶️ 보고서 url: https://buly.kr/B7bwZxk

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https://t.me/skitteam