가치투자클럽
금감원, 한화솔루션 유상증자 반려 왜…한화에어로 전철 밟나 https://www.newsis.com/view/NISX20260410_0003586463
<한화에어로스페이스 2025년 유증 case>
- 3.6조원 주주배정 증자 공시 (3/20)
- 주가 16% 급락
- 금감원 정정신고서 요구 (3/22)
- 임원 장내매수 (4/1)
- 1차 정정 신고서 제출 (4/8)
- 2.3조원으로 주주배정 증자규모 축소
- 1.3조원 계열사 3자배정 추가
- 금감원 정정신고서 2차 요구 (4/17)
- 사상 최고가 경신
- 2차 정정 신고서 제출 (4/30)
- 증권신고서 효력 발생 (5/19)
- 3.6조원 주주배정 증자 공시 (3/20)
- 주가 16% 급락
- 금감원 정정신고서 요구 (3/22)
- 임원 장내매수 (4/1)
- 1차 정정 신고서 제출 (4/8)
- 2.3조원으로 주주배정 증자규모 축소
- 1.3조원 계열사 3자배정 추가
- 금감원 정정신고서 2차 요구 (4/17)
- 사상 최고가 경신
- 2차 정정 신고서 제출 (4/30)
- 증권신고서 효력 발생 (5/19)
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Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 혁신성장 허성규, 이병화]
경동나비엔(009450.KS) - 풀하우스가 아니라 포카드
▶️ 신한생각: 밸류에이션 매력 부각되는 구간
- 25년 4분기 일시적 이연법인세비용 발생으로 순이익은 감소했으나 영업 환경은 우호적
- 26F PER 6.8배로 경쟁사 AOSmith(17.5배) 및 5년 평균(10.6배) 대비 밸류에이션 매력 매우 높음
▶️ 1) 관세는 하락, 가격은 상승, 2) HVAC 업체로 전환
- 26년 1분기 매출액 4,013억원(+9.9%), 영업이익 404억원(+2.4%)으로 실적 증가세 지속 전망
- 12월 가격 인상(+5%)에도 물량 영향이 없으며, 보편 관세율 하락 및 철강 관세 우호로 수익성 개선 기대
- 북미 박람회에서 냉난방(HVAC) 업체로 포지셔닝을 강화하며 하이드로 콘덴싱 퍼니스 등 수혜 예상
▶️ Valuation&Risk: 관세로 인한 실적 변동 이후 무관심한 상황
- 스마트홈 업체 코맥스 연결 효과가 1분기부터 반영되어 국내 매출 약 1천억원 이상 증가 기대
- HVAC 사업은 중장기적으로 온수기 실적의 계절성을 완화하며 안정적인 성장 동력으로 작용할 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350745
위 내용은 2026년 4월 13일 7시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
경동나비엔(009450.KS) - 풀하우스가 아니라 포카드
▶️ 신한생각: 밸류에이션 매력 부각되는 구간
- 25년 4분기 일시적 이연법인세비용 발생으로 순이익은 감소했으나 영업 환경은 우호적
- 26F PER 6.8배로 경쟁사 AOSmith(17.5배) 및 5년 평균(10.6배) 대비 밸류에이션 매력 매우 높음
▶️ 1) 관세는 하락, 가격은 상승, 2) HVAC 업체로 전환
- 26년 1분기 매출액 4,013억원(+9.9%), 영업이익 404억원(+2.4%)으로 실적 증가세 지속 전망
- 12월 가격 인상(+5%)에도 물량 영향이 없으며, 보편 관세율 하락 및 철강 관세 우호로 수익성 개선 기대
- 북미 박람회에서 냉난방(HVAC) 업체로 포지셔닝을 강화하며 하이드로 콘덴싱 퍼니스 등 수혜 예상
▶️ Valuation&Risk: 관세로 인한 실적 변동 이후 무관심한 상황
- 스마트홈 업체 코맥스 연결 효과가 1분기부터 반영되어 국내 매출 약 1천억원 이상 증가 기대
- HVAC 사업은 중장기적으로 온수기 실적의 계절성을 완화하며 안정적인 성장 동력으로 작용할 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350745
위 내용은 2026년 4월 13일 7시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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케어젠, CG-P5 임상결과 글로벌학회 ‘ASRS’ 구두 발표
https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267564
- 점안 투여만으로도 약물이 망막 후안부에 도달해 구조적 개선
- PED 소실 결과는 RPE 기능 회복 기전과 연관된 신호로, 향후 당뇨병성 황반부종(DME) 및 당뇨망막병증(DR) 등으로의 적응증 확장 가능성
- 임상 2상 진입과 BTD 지정 추진
- 글로벌 빅파마와의 전략적 파트너링 및 기술수출 논의
https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267564
- 점안 투여만으로도 약물이 망막 후안부에 도달해 구조적 개선
- PED 소실 결과는 RPE 기능 회복 기전과 연관된 신호로, 향후 당뇨병성 황반부종(DME) 및 당뇨망막병증(DR) 등으로의 적응증 확장 가능성
- 임상 2상 진입과 BTD 지정 추진
- 글로벌 빅파마와의 전략적 파트너링 및 기술수출 논의
Businesskorea
케어젠, CG-P5 임상결과 글로벌학회 ‘ASRS’ 구두 발표
케어젠은 개발 중인 습성 황반변성 치료제 후보물질 CG-P5의 제1상 임상 결과가 American Society of Retina Specialists(ASRS) 2026 Annual Meeting에서 구두 발표(Podium)로 채택됐다고 13일 밝혔다.ASRS는 전 세계 망막 전문의
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Forwarded from [한투 반도체] 채민숙/남채민/황준태/김연준
[한투증권 남채민] 이오테크닉스 주가 급등 코멘트
- 이오테크닉스의 주가가 오전 10시 50분 기준 9% 이상 상승하고 있음
- PCB 기판 드릴러의 수요 증가 기대감이 주가에 반영되고 있는 것으로 판단
- 부진했던 PCB 장비 수요 회복되며 올해 PCB 장비 매출액 550억원(+33.8% YoY)으로 전망
- PCB 장비 외에도 HBM 16단 적층시 웨이퍼 박막화에 따른 레이저 풀컷 장비 도입 이뤄질 것으로 전망. 고객사 확대를 통한 다이싱 장비 시장 내 점유율 확대 기대
- 선단공정 확대 및 HBM 적층 단수 증가에 따른 반도체 장비(어닐링/다이싱 등) 수요 증가하고 있는 추세
- 기존 캐시카우 장비로 여겨졌던 마커 장비 또한 칩렛 아키텍처 확대에 따라 마킹 포인트 증가하며 수요 확대되고 있음
- 2025년 기준 반도체 장비 매출 비중은 60% 후반대에 접어들었으며, 2026년에는 70%대까지 확대되며 이익 개선 지속될 것. 이오테크닉스에 대한 매수 의견 유지
- 이오테크닉스의 주가가 오전 10시 50분 기준 9% 이상 상승하고 있음
- PCB 기판 드릴러의 수요 증가 기대감이 주가에 반영되고 있는 것으로 판단
- 부진했던 PCB 장비 수요 회복되며 올해 PCB 장비 매출액 550억원(+33.8% YoY)으로 전망
- PCB 장비 외에도 HBM 16단 적층시 웨이퍼 박막화에 따른 레이저 풀컷 장비 도입 이뤄질 것으로 전망. 고객사 확대를 통한 다이싱 장비 시장 내 점유율 확대 기대
- 선단공정 확대 및 HBM 적층 단수 증가에 따른 반도체 장비(어닐링/다이싱 등) 수요 증가하고 있는 추세
- 기존 캐시카우 장비로 여겨졌던 마커 장비 또한 칩렛 아키텍처 확대에 따라 마킹 포인트 증가하며 수요 확대되고 있음
- 2025년 기준 반도체 장비 매출 비중은 60% 후반대에 접어들었으며, 2026년에는 70%대까지 확대되며 이익 개선 지속될 것. 이오테크닉스에 대한 매수 의견 유지
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<가치투자클럽이 스타벅스 쏩니다>
2026년 상반기 처음이자 마지막 이벤트!
스타벅스 여름 프리퀀시가 곧 시작됩니다.
유안타증권 제휴계좌 개설시 스타벅스 3만원 상품권을 드립니다. (참여기간 4/24까지)
자세한 내용은 링크를 참고하세요.
https://cafe.naver.com/orbisasset/9192
2026년 상반기 처음이자 마지막 이벤트!
스타벅스 여름 프리퀀시가 곧 시작됩니다.
유안타증권 제휴계좌 개설시 스타벅스 3만원 상품권을 드립니다. (참여기간 4/24까지)
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