Forwarded from [삼성/조현렬] 정유/화학 Newsfeed
[(삼성/조현렬) 코오롱인더, 숨겨진 AI 수혜주]
보고서: bit.ly/4rW0ffB
■ Company overview
동사는 종합 소재 기업으로,
사업부는 산업 자재, 화학, 및
패션으로 분류.
2024~2025년
평균 매출 비중은
산업 자재 48%,
화학 27% 및
패션 25%.
■ Point (1), 영업이익 - 5년 만에 성장 재개
동사 영업이익은
2021년~2025년
4년 연속 감소세 지속.
이는 산업 자재 및
화학 부문 실적 둔화에 기인.
하지만 2026년은
이익 성장이 재개 기대.
산업 자재(타이어코드/아라미드)와
화학 부문(mPPO/석유수지)
동반 개선이 가능.
■ Point (2), mPPO - 숨겨진 AI 수혜주
동사의 mPPO는
AI 반도체용 차세대
동박적층판(CCL)용
레진 소재로 사용.
현재 동북아시아에
다수 고객사 확보하여
김천 2공장 증설 중이며,
1H26 완공 시
작년 매출 800억 대비
2배 수준 매출 창출 능력 확보.
올해 추가 투자
발표 가능성 상존.
■ Point (3), CPI - 신규 고객사 확보 가능성
동사의 CPI는
폴더블/롤러블 디스플레이
커버 윈도우로 사용.
국내 언론보도에 따르면
미국 업체는 올해 출시할
폴더블 스마트폰에
CPI 필름 부착을 검토 중.
현재 동사의 CPI 공장
저위 가동으로 인한 영업 적자가
200억원대로 추정되는데,
향후 가동률 상향 시
의미 있는 이익 개선 가능.
■ View, 이익과 밸류에이션 동반 상향 가능
전통 산업 자재의
턴어라운드 외에도
mPPO 시장 고성장에 따른
투자 사이클 진입은
화학 부문에 부여하는
밸류에이션 상향을
가능케 하는 요인.
즉, 이익과 밸류에이션
동반 상향이 주가에 긍정적.
(컴플라이언스 기승인)
보고서: bit.ly/4rW0ffB
■ Company overview
동사는 종합 소재 기업으로,
사업부는 산업 자재, 화학, 및
패션으로 분류.
2024~2025년
평균 매출 비중은
산업 자재 48%,
화학 27% 및
패션 25%.
■ Point (1), 영업이익 - 5년 만에 성장 재개
동사 영업이익은
2021년~2025년
4년 연속 감소세 지속.
이는 산업 자재 및
화학 부문 실적 둔화에 기인.
하지만 2026년은
이익 성장이 재개 기대.
산업 자재(타이어코드/아라미드)와
화학 부문(mPPO/석유수지)
동반 개선이 가능.
■ Point (2), mPPO - 숨겨진 AI 수혜주
동사의 mPPO는
AI 반도체용 차세대
동박적층판(CCL)용
레진 소재로 사용.
현재 동북아시아에
다수 고객사 확보하여
김천 2공장 증설 중이며,
1H26 완공 시
작년 매출 800억 대비
2배 수준 매출 창출 능력 확보.
올해 추가 투자
발표 가능성 상존.
■ Point (3), CPI - 신규 고객사 확보 가능성
동사의 CPI는
폴더블/롤러블 디스플레이
커버 윈도우로 사용.
국내 언론보도에 따르면
미국 업체는 올해 출시할
폴더블 스마트폰에
CPI 필름 부착을 검토 중.
현재 동사의 CPI 공장
저위 가동으로 인한 영업 적자가
200억원대로 추정되는데,
향후 가동률 상향 시
의미 있는 이익 개선 가능.
■ View, 이익과 밸류에이션 동반 상향 가능
전통 산업 자재의
턴어라운드 외에도
mPPO 시장 고성장에 따른
투자 사이클 진입은
화학 부문에 부여하는
밸류에이션 상향을
가능케 하는 요인.
즉, 이익과 밸류에이션
동반 상향이 주가에 긍정적.
(컴플라이언스 기승인)
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Forwarded from 묻따방 🐕
HD현대 : 조선소 투입 휴머노이드 업체로 Persona AI 선택 <보스톤 다이나믹스 x>
오히려 Boston Dynamics 출신 마이클 페리가 근래 Persona AI 전략기획 책임자로 부임
https://interestingengineering.com/ai-robotics/hyundai-persona-humanoid-robot-welding-shipyard
오히려 Boston Dynamics 출신 마이클 페리가 근래 Persona AI 전략기획 책임자로 부임
https://interestingengineering.com/ai-robotics/hyundai-persona-humanoid-robot-welding-shipyard
Interesting Engineering
Hyundai-backed humanoid robots to transform welding in shipyards
Hyundai partners Persona AI to develop humanoid welding robots, advancing automation across global shipyard operations
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트럼프 “호르무즈 공동관리”… 이란에 5단계 출구전략 제시 https://v.daum.net/v/20260324115405281
Daum | 문화일보
트럼프 “호르무즈 공동관리”… 이란에 5단계 출구전략 제시
워싱턴=민병기 특파원 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 발전소에 대한 폭격 예고를 늦춘 대신 이란과 “주요 합의”가 있었다고 밝히며 출구 전략을 제시해 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁이 중대 고비를 맞게 됐다. 트럼프 대통령이 밝힌 대로 양국 간 의견 접근이 이뤄질 경우 발발 4주차에 접어든 전쟁이 휴전이나 종전으로 가닥을 잡을 수 있다. 반면 이란은 협상
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 중국 버블티 대표 미쉐 2025년 매출/순이익 예상 상회
• 매출 335.6억위안
vs. 예상 329.4억위안
• 지배주주순이익 58.9억위안
vs. 예상 58.3억위안
• 매장수 59823개
vs. 예상 57676개
蜜雪集团2025年营收、净利润高于预期
蜜雪集团2025年全年营收335.6亿元人民币，预估329.4亿元人民币；全年归母净利润58.9亿元人民币，预估58.3亿元人民币。分店数目59823，同比+29%，预估57676。
• 매출 335.6억위안
vs. 예상 329.4억위안
• 지배주주순이익 58.9억위안
vs. 예상 58.3억위안
• 매장수 59823개
vs. 예상 57676개
蜜雪集团2025年营收、净利润高于预期
蜜雪集团2025年全年营收335.6亿元人民币，预估329.4亿元人民币；全年归母净利润58.9亿元人民币，预估58.3亿元人民币。分店数目59823，同比+29%，预估57676。
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