계약금+마일스톤 500억원
[팍스경제TV] 삼천당제약, '경구용 세마글루타이드' 유럽 11개국에 대한 독점 공급 계약 체결...'5조 3천억 규모'
https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=263199
[팍스경제TV] 삼천당제약, '경구용 세마글루타이드' 유럽 11개국에 대한 독점 공급 계약 체결...'5조 3천억 규모'
https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=263199
팍스경제TV
삼천당제약, '경구용 세마글루타이드' 유럽 11개국에 대한 독점 공급 계약 체결...'5조 3천억 규모'
삼천당제약은 유럽 소재 글로벌 제약사와 자사가 개발 중인 경구용 GLP-1(당뇨 치료용 리벨서스 및 비만 치료용 위고비 제네릭)에 대해 영국 등 11개국을 대상으로 하는 독점 라이센스 및 상업화 본계약(Definiti...
❤29
Forwarded from [대신증권 유통/의류 유정현]
[4Q25 Review] 영원무역: 글로벌 Top vendor다운 놀라운 실적
▶️ 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 140,000원으로 상향(+17%)
- 목표주가 상향은 예상을 상회하는 호실적과 동사의 글로벌 경쟁력 강화에 기반한 안정적인 매출 성장률 등을 고려하여 26-27년 실적을 상향한데 따름
- 2026년은 아크테릭스 등 글로벌 시장에서 성장하는 브랜드 고객사의 수주가 더 크게 증가하는 가운데 Scott의 적자폭이 다시 한번 크게 개선되면서 연간 영업이익이 yoy 29% 증가할 것으로 전망
- 기능성, 아웃도어의류 제조 분야에서 글로벌 No.1의 경쟁력을 바탕으로 2026년 OEM 수주는 고성장을 이어가며 Scott 적자 축소와 함께 동사 실적 개선을 견인할 전망
▶️ 4Q25 Review: 글로벌 Top vendor다운 놀라운 실적
- 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 93억원(+19%, yoy), 1,052억원(흑전, yoy)을 기록하며 당사 및 시장 컨센서스를 대폭 상회
[OEM]
- 달러 기준 매출액 yoy 약 17-18% 성장. 환율 상승 효과(+4%)로 원화 기준 매출 성장률은 20%를 상회
- 아크테릭스, VFC 등 주요 상위 고객사들의 안정적인 매출 성장이 4분기에도 수주 고성장으로 이어지며 매출 성장과 고환율 영향으로 영업이익률이 yoy +5%p가량 대폭 개선
- 이에 따라 동 부문 영업이익 60% 이상 증가한 것으로 파악
[Scott]
- 25년 들어 신제품 판매가 증가하면서 과년차 재고 판매 비중이 축소됨에 따라 4분기는 3분기 대비 영업 적자폭 감소를 예상했으나 당사 추정치 대비 약 80~100억원 가량 적자폭 확대된 것으로 추정
- 그러나 4분기 적자폭 확대가 전체 실적에 미치는 영향은 큰 의미가 없는 수준
* 자세한 내용은 아래 자료 참조하세요
https://tinyurl.com/yre6sn54
▶️ 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 140,000원으로 상향(+17%)
- 목표주가 상향은 예상을 상회하는 호실적과 동사의 글로벌 경쟁력 강화에 기반한 안정적인 매출 성장률 등을 고려하여 26-27년 실적을 상향한데 따름
- 2026년은 아크테릭스 등 글로벌 시장에서 성장하는 브랜드 고객사의 수주가 더 크게 증가하는 가운데 Scott의 적자폭이 다시 한번 크게 개선되면서 연간 영업이익이 yoy 29% 증가할 것으로 전망
- 기능성, 아웃도어의류 제조 분야에서 글로벌 No.1의 경쟁력을 바탕으로 2026년 OEM 수주는 고성장을 이어가며 Scott 적자 축소와 함께 동사 실적 개선을 견인할 전망
▶️ 4Q25 Review: 글로벌 Top vendor다운 놀라운 실적
- 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 93억원(+19%, yoy), 1,052억원(흑전, yoy)을 기록하며 당사 및 시장 컨센서스를 대폭 상회
[OEM]
- 달러 기준 매출액 yoy 약 17-18% 성장. 환율 상승 효과(+4%)로 원화 기준 매출 성장률은 20%를 상회
- 아크테릭스, VFC 등 주요 상위 고객사들의 안정적인 매출 성장이 4분기에도 수주 고성장으로 이어지며 매출 성장과 고환율 영향으로 영업이익률이 yoy +5%p가량 대폭 개선
- 이에 따라 동 부문 영업이익 60% 이상 증가한 것으로 파악
[Scott]
- 25년 들어 신제품 판매가 증가하면서 과년차 재고 판매 비중이 축소됨에 따라 4분기는 3분기 대비 영업 적자폭 감소를 예상했으나 당사 추정치 대비 약 80~100억원 가량 적자폭 확대된 것으로 추정
- 그러나 4분기 적자폭 확대가 전체 실적에 미치는 영향은 큰 의미가 없는 수준
* 자세한 내용은 아래 자료 참조하세요
https://tinyurl.com/yre6sn54
❤6