📌종양학은 여전히 더 크지만 GLP-1 성장 속도는 더 빠른 상황.

종양학은 여전히 전체 GLP-1보다 훨씬 뛰어나지만, GLP-1은 연간 17.5%로 증가하고 있으며, 종양학은 11.3%으로 GLP-1 보다 성장이 더 느린 속도.

더 중요한 점은, GLP-1 급증이 소수의 제품에 집중되어 있다는 점.

하지만 GLP-1은 지속성이 엇갈리는 상황. 4년 실제 연구에 따르면 비당뇨 환자 중 1년 치료 중인 비율은 32%였고, Prime Therapeutics에 따르면 3년 후 12명 중 1명만이 3년을 유지.

📍경구 GLP-1은 더 많은 성장을 촉진.

Lilly는 2025~2026년부터 규제 승인 신청을 시작하고, 인도와 같은 시장을 포함한 글로벌 출시를 추진할 것임을 시사. 인도 같은 시장에서는 경구 제형에 대한 선호도가 높기 때문에 접근성이 확대될 수 있다고 언급

Orforglipron와 같은 경구용 GLP-1은 냉장 유통망이 필요하지 않아 1차 진료를 통한 처방 확대를 촉진하고, 주사제 시장을 잠식하는 데 그치지 않고 미국 외 시장 진입을 확대

📍2029년에서 2030년 사이에 Mounjaro가 Keytruda를 앞설 것으로 전망되며, 이는 Keytruda가 미국에서 독점권을 잃은 것뿐만 아니라 GLP-1 속도에 의해 촉진된 제품 대 제품 간의 이정표

마이크론 240억달러 투자 현장에 한미반도체 "HBM 동맹 강화" https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1697018

코스닥 일자별 매수주체. 오늘 기관 순매수 역대 2위

1월 27일 KRX-NXT 괴리율 상위
https://cafe.naver.com/orbisasset/8802

현대차그룹이 개발 추진 중인 휴머노이드 로봇 '아틀라스'에 삼성SDI의 배터리 기술이 적용될 가능성이 거론됩니다. 업계에선 로봇 배터리 분야 내 현대차그룹과 협력 관계를 맺은 국내 배터리 기업이 현재로선 삼성SDI가 유일하다는 점에 주목하고 있습니다.

https://naver.me/G9p1xDWV

[SK증권 반도체 한동희]
 
안녕하세요, SK증권 한동희입니다.
삼성전자, SK하이닉스의 목표주가를 상향합니다.
26년 메모리 컨센서스 추가 상향과
시클리컬을 탈피할 메모리 P/E Valuation 정당성 확산,
강력한 현금흐름 기반 주주환원, M&A, 설비투자 등을 통한 기업가치 확대를 전망합니다.

제목인 Still ‘LONG’의 의미는
메모리 밸류 확장의 ‘긴’ 여정과 업사이드,
여전히 강력한 ‘LONG’ Position 주장입니다.
 
Still ‘LONG’
 
목표주가 상향
삼성전자: 26만원 (53% 상향)
26E OP 180조원, 1M 컨센서스 대비 +32%
ASP: DRAM +111%, NAND +87% YoY
Target P/E 13.0X
SK하이닉스: 150만원 (50% 상향)
26E OP 147조원, 1M 컨센서스 대비 +34%
ASP: DRAM +71%, NAND +83% YoY
Target P/E 9.0X
 
P/E Valuation 유지. 정당성 확산 전망
장기공급계약 기반 ‘선수주, 후증설’ -> 시클리컬 탈피
AI 메모리 수혜 강화: Scale-out&메모리 계층화
공급 구조적 제약: 공간 부족, 메모리 전 제품 공급 부족
수요자의 최우선 과제는 물량의 안정적 확보
공급자는 장기공급계약 비중 최적화를 통한 이익 극대화, 안정 성장 추구
유래없이 강력한 현금흐름 시작: 주주환원, 설비투자, M&A 등 기업가치 제고
 
전통 사이클 Peak-out 논리 이제 그만. 밸류 확장 주목
폭력적인 메모리 가격 상승에 따른 미래 성장률 ‘둔화’
->모멘텀 중심 시클리컬 논리에 불과
설비투자 확대에 따른 미래 초과 공급 우려 확대
->계약 기반의 높은 수요 확인 지표
26년 실적 전망 상향 여전히 진행형: 과소 평가된 NAND
장기공급계약에 따른 미래 실적 가시성 제고 동반 전망
메모리 산업 전체 밸류 확장 전망
 
URL
삼성전자: https://buly.kr/882bz0I
SK하이닉스: https://buly.kr/EopPG50

SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

[신한투자증권 전기전자 오강호, 서지범]
 
LG씨엔에스: 반가운 실적
 
▶️ 성수기 컨센서스 부합한 호실적, 2026년 성장 기대 확대
- 1) 공공/민간 프로젝트 수주 증가, 2) 그룹사 프로젝트 안정화가 핵심
- 2026년 주요 사업 실적 반등에 따라 주가 우상향View 유지

▶️ 4Q25 Review: 2025년 성장 성공, 클라우드&AI가 주도
- 매출액 4% 감소, 영업이익 8% 증가. 매출은 추정치 대비 10% 하회
→ 클라우드&AI의 경우 해외 신공장 구축 사업 완료로 일시적 매출 감소
- 2025년 Captive 투자 위축 우려에도 실적 성장 성공 → 영업이익률 9.1%(+0.5%p)
- 2026년 ① AI 플랫폼 고도화, ② 전방 시장 다변화, ③ 공공/민간 프로젝트↑ 등 주목

▶️ 목표주가 91,000원(상향), 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2026년 논캡티브 중심의 성장 및 수주 확대 전망
- AI 수요 확대 구간 대표 IT서비스 업체로 수혜 기대

▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349022
 
위 내용은 2026년 1월 28일 7시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

전일 실적발표 특징주

■ 한미반도체 공매도 순보유잔고수량 업데이트

- 공매도 순보유잔고수량(1/23 기준)
4,813,027주 @CTTResearch

12/30 ~ 1/8, 공매도 순보유잔고가 2,070,189주 감소(숏커버)하면서 주가는 58.2% 상승(1/8 고점 기준)

앞으로 공매도 순보유잔고 감소(숏커버)로 나타날 추가 상승 기울기는 앞선 200만주 감소때 보다 더 클 수 있을 것

이유는 1/8일 기점으로 국내 기관들이 보유물량을 대거 매도하여 매도 저항이 낮아졌기 때문

펀더멘탈 지속 강화(고객사들의 대규모 투자사이클 진입에 따른 장비수주와 사상최대 실적 달성)와 수급 모멘텀이 동시에 교집합되는 효과가 클 것


※ 공매도 순보유잔고 업뎃은 2일 래깅이 있음

9시 20분. 코스닥 기관순매수 3300억원(금융투자 3천억원)
종목 선택의 기준

✅️ 에코프로 : +8.2% 상승 중

❗️ 52주 신고가

- 헝가리에 양극재 공장 준공으로 유럽 시장 공략 본격화 기대감
- 인도네시아 투자 마무리로 실적 개선 및 성장 2막 전망
- 전고체 배터리 기술 개발로 지속가능한 빅테크 도약 기대감

프로그램 매매 : +174억

회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=086520

공매도 잔고 상위

하이젠알앤엠 시총 2.7조원 도달, 2대주주 일신방직 NAV

로봇 감속기/액추에이터 연초대비 수익률

[하나증권 퀀트 이경수] [실전 퀀트(Quant MP)] 베타(코스닥)와 알파(코스피)의 조화

▲ 코스닥, 소외 국면 탈피 왜 지금인가?
- 달러 약세와 코스닥 상관관계 복원: 달러 인덱스 하락에 따른 'Ex-US' 자산 선호도가 높아지며, 저평가된 코스닥의 30%p 수준 초과 성과가 기대
- 유동성 폭발과 수급 개선: 1월 거래대금이 전월 대비 58% 급증했으며, 특히 코스닥 ETF에 대한 개인의 공격적인 순매수가 지수 견인 동력
- 정부 정책 모멘텀 결집: '코스닥 3000' 추진과 150조 원 규모의 '국민성장펀드' 조성 등 과거 벤처펀드 도입 시기에 준하는 강력한 육성 의지가 포착
- 핵심 종목군 펀더멘털 개선: 삼천당제약 등 시가총액 상위 기술주를 중심으로 실적 전망치가 상향
- 알테오젠 이전 상장에 따른 반사이익: 알테오젠의 코스피 이전 시, 지수 내 비중 리밸런싱으로 인해 에코프로, HLB 등 상위주에 패시브 자금 유입 예상
- 코스피/코스닥 포트폴리오 최적화: 극단적인 롱숏보다는 반도체 대형주 비중을 유지하며 코스닥의 베타와 코스피의 알파를 조화시키는 전략이 필요

▲ 2월 주력 스타일 전략
- 계절성을 고려해 거래대금·신용융자 상위 및 실적 상향 종목에 집중하되, 저평가 및 고배당주를 활용한 헷지 포지션을 병행
- 결국 코스닥과 반도체, 그리고 유망 스타일을 고루 갖춘 HPSP, 파마리서치, 이수페타시스, 심텍, 에스엠, 유진테크, NAVER, 한화 등을 주목

▲링크: https://bit.ly/4pWZAJF

1/26 예탁금 97.5조원 역대 최대